1、金融学课程体系 金融是指资金的融通，具体说来，是指资金由盈余方向赤字方的转移，这种转移是通过金融系统进行的。资资金金盈盈余余方方资资金金赤赤字字方方金融中介机构金融中介机构资本市场资本市场公司金融公司金融投资学投资学商业银行经营学商业银行经营学信托与租赁信托与租赁保险学保险学金融工程金融工程金融市场金融市场投资银行投资银行证券投资学证券投资学 请同学们看书并思考回答：请同学们看书并思考回答：1.1.商业银行具有何种一般的企业特征？商业银行具有何种一般的企业特征？业务经营所需资本来源于：自有资本、借款或资本市场融资（发行股票、债权等）经营目标：利润（价值）最大化 独立核算，自负盈亏，一定范围内的
2、有限责任。2.2.商业银行不同于一般企业的方面有哪些商业银行不同于一般企业的方面有哪些?经营的商品是货币资金，活动范围是货币信用领域。生产创造的是能充当一般等价物的存款货币。原始存款 商业银行 派生存款派生存款 存款货币存款货币 1元元10元元 0.9元元 9元元 8.1元元 公比公比q=0.9的等比数列之和：的等比数列之和：1001.01011qaSn 一、商业银行的功能一、商业银行的功能1.1.信用中介信用中介 商业银行发挥这一功能具有如下作用：（1）使闲散货币转换为资本。（2）使闲散资本得到充分利用。（3）续短为长，满足社会对长期资本的需求。2.2.支付中介支付中介 支付中介是指商业银行
3、利用活期存款账户，为客户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和转移存款等业务活动。支付中介是商业银行的传统功能，借助于这一功能，商业银行成了工商企业、政府、家庭个人的货币保管人、出纳人和支付代理人。历史上，商业银行的支付中介功能要早于信用中介功能。商业银行发挥支付中介功能时具有以下两个作用：（1）使商业银行持续拥有比较稳定的廉价资金来源。（2）可节约社会流通费用。3.3.金融服务金融服务 金融服务是指商业银行利用其在国民经济活动中的特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介业务过程中所获得的大量信息，运用电子计算机等先进技术手段和工具，为客户提供的其他金融服务。这些服务主要有：财务咨询、代理融通、
4、信托、租赁、计算机服务、现金管理等。电子银行、网上银行、手机银行等现代化服务。信用创造是指商业银行利用其可以吸收活期存款的有利条件，通过发放贷款，从事投资业务，而衍生出更多存款，从而扩大社会货币资金供应量。信用创造是商业银行的特殊功能，是在信用中介功能的基础上派生出来的功能。由于商业银行能够创造（信用）货币，增加货币供给，因而商业银行也就成为中央银行监管的重点。央行的货币政策工具中的法定存款准备金制度在很大程度上是为控制商业银行的信用创造而运用的。调节经济是指商业银行通过其信用中介活动，调剂社会各部门资金的余缺，同时在央行货币政策指引下，实现调节经济结构，调节投资与消费的比例关系，引导资金流向
5、，实现产业结构调整，发挥消费对生产的引导作用。二、商业银行在国民经济中的地位二、商业银行在国民经济中的地位1.1.商业银行已成为整个国民经济活动的中枢商业银行已成为整个国民经济活动的中枢 商业银行是从事工商企业、家庭和个人、政府存贷款业务的金融机构。存贷款业务影响经济结构变化。结算业务加速社会资金流转。2.2.商业银行的业务活动对全社会的货币供给具有重要商业银行的业务活动对全社会的货币供给具有重要影响影响 商业银行是所有金融机构中唯一能接受活期存款的机构。活期存款产生派生存款。派生存款直接影响M2。商业银行为社会各部门、企业和家庭个人提供投资咨询和理财服务。商业银行在财政政策中的作用 商业银行
6、在产业政策中的作用 商业银行在货币政策中的作用 回想并分析：央行货币政策三大法宝如何通过商业银行渠道实现？商业银行是中央银行货币政策的微观基础。5.5.商业银行已成为社会资本运动的中心商业银行已成为社会资本运动的中心 商业银行拥有的借贷资本来自于工商企业再生产过程中暂时闲置的货币资本和社会各阶层的货币储蓄，再通过贷款转化为企业和个人的借入资本，加入社会资本的循环与周转。一、商业银行的创立一、商业银行的创立金融市场介绍 按金融市场的业务或金融产品的类型划分，金融市场可分成：货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、黄金市场和其它市场（如租赁市场、典当市场等）等部分。货币市场货币市场，亦称短期资本市
7、场，是进行一年以下的短期资金交易活动的市场。在货币市场上，通常利用发放短期债券、商业票据，通过某些交易方式，例如贴现和拆借业务，实现资金的短期借贷，以满足金融市场上供求双方对短期资金的需求。货币市场主要包括：同业拆借市场、回购协议市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、大额可转让定期存单市场、短期政府债券市场。资本市场资本市场，亦称长期资本市场，是进行一年以上的长期资本交易的活动市场。资金市场的职能是为资金的需求者筹措长期资金。资本市场的交易活动方式通常指资本的需求者通过发放和买卖各种证券，包括债券和股票等筹集资金。资本市场主要包括：债券市场、股票市场、基金市场。中国的主要外资银行介绍：中国的主
8、要外资银行介绍：汇丰银行 香港上海汇丰银行有限公司于1865年在香港和上海成立。2000年5月，汇丰将其中国业务总部移至上海的浦东，成立“汇丰驻中国总代表处”，统筹业务发展。目前在中国内地的10间分行设于：北京、大连、广州、青岛、上海、深圳、苏州、天津、武汉和厦门，在北京、广州和上海设有四间支行，在成都和重庆设有代表处。作为在中国内地最大的一家外资银行，汇丰通过其不断扩展的业务网络为中国内地提供广泛的银行和金融服务。渣打银行 英国标准渣打银行1858年在上海成立第一间分行，近150年来从未间断营业。目前渣打银行中国区总部座落上海，下辖十家分行，一家支行，四家代表处和770多名员工。花旗银行 花
9、旗银行作为第一家美资银行于1902年来到中国上海，开立了在华的第一家分行，也是花旗银行开始在亚洲营运的第一家海外分行。今天，花旗银行已成为中国最大的外资银行之一，面向最广泛的客户群体提供多样的金融产品及服务。恒生银行 1985年，恒生银行在深圳设立首间代表处。1997年香港回归，恒生是首家获批将上海代表处升格为分行的香港银行。1998年底，恒生在北京成立代表处。2004年5月，恒生银行取得合格境外机构投资者(QFII)资格。东亚银行 东亚银行自从1918年以来，一直致力服务于香港客户，并于内地及海外提供企业及个人银行服务。七间内地分行获准为外国人、内地和外商投资企业提供人民币银行服务。济南首家
10、外资银行汇丰银行 2009年7月21日，位于经七路房产大厦一楼的汇丰银行正式亮相，成为首家进入山东济南的外资银行。这意味着省的济南结束了没有外资银行的历史，在构筑区域金融中心的道路上又迈进了一大步。申请人持金融主管机构出具的经营许可证，向工商管理部门办理登记，领取营业执照，即可营业。二、商业银行的组织结构体系二、商业银行的组织结构体系 2.董事会 董事会是由股东大会选举产生的决策机构。在股东大会休会期间，董事会就是银行的决策机构。董事会由董事长召集，做出各项决策。董事会的职责：（1）确定银行的经营目标和经营决策。（2）选择银行高级管理人员。（3）设立各种委员会，以贯彻董事会决议，监督银行业务经
11、营活动。如执行委员会、贷款委员会、考评或薪酬委员会、风险管理委员会、提名委员会等。（4）通过稽核委员会对银行业务进行检查。商业银行的执行机构商业银行的执行机构 总经理总经理（行长）（行长）职能部门职能部门业务部门业务部门投投资资部部信信贷贷部部信信托托部部营营业业部部人人事事部部教教育育部部计计统统部部财财务务部部 管理系统由五个方面组成。1.全面管理 由董事长、总经理（行长）负责，主要职责是确定银行目标、业务计划和经营预测，并制定政策，指导、控制以及评价分支机构、业务部门和职能部门的工作。2.财务管理 由副总经理（副行长）负责，主要职责是筹资管理、成本管理、现金管理等，并制定财务预算，实行财
12、务控制，进行审计、税收和风险管理。3.人事管理 由人事部门负责，主要职责是招募员工、培训员工、进行工作与工资评审、处理劳资关系。4.经营管理 由总经理负责，主要职责是安排组织银行的各项业务。5.市场营销管理 由总经理（行长）、副总经理（副行长）以及有关业务部门、职能部门负责人共同参与，分析市场变化，确定营销战略，开展广告宣传、促销和公关活动，制定银行产品价格，开发新产品和服务项目。一家银行的组织结构体系应和该地区的文化背景、银行规模及其面临的信贷市场有很大关联。竞争是商品经济和市场经济活动的一个基本原则。竞争有助于促进商业银行改善服务，提高经营效率，也有助于商业银行降低经营成本，加快资金周转，
13、从而有助于整个社会经济的发展。竞争原则要求国家应提倡和保护银行业竞争，允许新银行进入该领域，让各家商业银行遵循优胜劣汰的规律进行竞争。商业银行业务具有广泛的社会性和外部性，一家银行的倒闭会引起各方面的连锁反应，甚至有可能触发金融危机，最终影响整个国家的经济发展。几乎所有的国家都把保护银行体系的安全作为建立本国银行制度所必需考虑的一个重要原则。根据这一原则，各国的银行法中都规定了银行开业的最低资本额和银行业务范围，以及银行所必须保持的流动性比率等。什么是外什么是外部性？部性？n经济外部性是经济主体（包括厂商或个人）的经济活动对他人和社会造成的非市场化的影响。分为正外部性(positive ext
14、ernality)和负外部性(negative externality)。n正外部性是某个经济行为个体的活动使他人或社会受益，而受益者无须花费代价，负外部性是某个经济行为个体的活动使他人或社会受损，而造成外部不经济的人却没有为此承担成本。生产中的负外部性：工厂在生产中所排放的污染物就是一种负外部性。它所造成的社会成本包括政府治理污染的花费，自然资源的减少，以及污染物对人类健康造成的危害。生产中的正外部性：教育是一种正外部性。完善的教育系统培育出的人才，会对社会建设作出贡献，这是对所有人都有益的。建设一栋造型美观的建筑，让这个地区的所有人都可以欣赏到这一道风景线，也是一种正外部性。消费中的负外部
15、性：某人养了一只狗，这只狗喜欢每天夜里不停地叫。他的邻居习惯于早睡，每天就会被狗的叫声弄得失眠，于是不得不花钱买安眠药。在这里养狗对于这个邻居就是一种负外部性。消费中的正外部性：以最近的例子来说，某人去注射了甲流疫苗，这场消费不仅对于他自己有好处，对他周围的人也有一定的好处，即接触到病毒的传染源减少。这也是一种正外部性。“规模经济”理论认为，在市场经济中，任何一个企业都具有一个“最合理规模”，在这一规模下，企业的成本最低，利润最优；大于或小于这一规模，都会引起成本上升、利润下降。商业银行作为一种特殊的企业，自然也应遵循规模经济规律要求。同时，在经济波动中，小银行往往最容易受到打击而倒闭，而小银
16、行的倒闭又会影响到地方经济，地方经济一旦陷入困境，又会直接影响到其他银行的贷款安全，从而使其他银行的经营受到影响。因此，许多国家的政府都鼓励规模过小的银行合并，组成具有适度规模的银行。商业银行体系是指一国商业银行分为哪些不同层次或不同类型，然后由这些不同层次或不同类型的商业银行组成该国商业银行整体的结构。1.国有控股商业银行（工农中建交）2.企业集团所有的银行（光大、华夏、中信）3.股份公司制的银行（招商、深发展、浦发、兴业）4.民营银行（民生）地方性银行、区域性银行、全国性银行、国际性银行。1.单元制银行 不设立分支机构的银行。以美国为代表。单一银行制的优点和缺点。P18.2.分行制银行 在
17、总行之下设立若干分支机构的银行。总分行制的优点。P19.总的来说，分行制更能适应现代化经济发展的需要，因而受到各国政府和银行界的青睐，成为当代商业银行的主要组织形式。3.持股公司制银行 持股公司制银行又叫集团制银行，即由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或控制若干独立的银行。以美国为代表。持股公司有两种类型：非银行性持股公司和银行性持股公司。花旗集团通过银行持股的方式，目前已控制300多家银行。格拉斯格拉斯-斯蒂格尔法案斯蒂格尔法案 格拉斯-斯蒂格尔法案（Glass-Steagall Act），也称作1933年银行法。是美国国会于1933年对1929-1933著名的金融灾难做出的反应。该法的
18、重要内容之一就是确立商业银行与投资银行的分立体制。将投资银行业务和商业银行业务严格地划分开，保证商业银行避免证券业的风险。这项内容由国会议员格拉斯和斯蒂格尔两人促成，故通称“格拉斯斯蒂格尔法（Glass-Steagall Act）”。该法案令美国金融业形成了银行、证券分业经营的模式。金融服务现代化法案金融服务现代化法案 随着美国金融业的发展和扩张，1933年的格拉斯-斯蒂格尔法案已经成为发展的障碍。商业银行不满足于低利润的银行零售业，开始向投资银行渗透，很多商业银行都有变相的投资银行部门。1999年，由克林顿政府提交监管改革绿皮书(Green Book)，并经国会通过，形成了金融服务现代化法案
19、(Financial Services Modernization Act),亦称格雷姆-里奇-比利雷法案(Gramm-Leach-Bliley Act)。金融服务现代化法案废除了1933年制定的格拉斯-斯蒂格尔法案有关条款，从法律上消除了银行、证券、保险机构在业务范围上的边界，结束了美国长达66年之久的金融分业经营的历史。其结果是商业银行开始同时大规模从事投资银行的活动，如花旗集团（Citigroup）和摩根大通（JP Morgan）。（一）价值最大化的含义（一）价值最大化的含义 现代财务理论公认的企业目标是价值最大化。企业价值是指企业资产的价值。关于这一价值，当前有两种基本的度量方法：一是
20、会计度量上的账面价值，二是金融度量上的市场价值。会计度量上的企业价值是资产发生的历史成本减去折旧后的净价值，而金融度量上的企业价值则是资产未来所创造的收入现金流量用资本成本贴现后的现值。后一种方法实际上是市场对企业资产价值的评价，反映了资产的市场价值。在理论上，企业市场价值的估算模型为：式中，PV代表商业银行的市场价值；EBITt代表商业银行资产在第t年取得的收入现金流量；ka代表平均资本成本。从企业价值的估算模型可以看出，决定企业价值的因素有两个：一是收入现金流量，二是平均资本成本。nanaaKEBITKEBITKEBITPV)1()1()1(max2211nttatKEBIT1)1(（二）
21、资本成本（二）资本成本 所谓资本成本，从筹资者（银行）的角度来看，是其使用投资者的资本所付出的代价，即银行向债权人支付的利息，向股东支付的股利；从投资者（包括银行债权人和股东）的角度来看，是其让渡资本使用权所获取的报酬，即债权人要求银行支付的利息，股东要求银行支付的股利。在投资者资本数量既定的情况下，其将资本投资于A项目上将不能投资于具有相同风险等级的B项目上，那么，其在B项目上丧失的收益将应当从A项目上得到补偿，从而从投资者的角度看，资本成本实际上是一种机会成本。（一）安全性目标（一）安全性目标 1.含义 安全性目标就是要求银行在经营活动中，必须保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，能随
22、时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信心。商业银行是高负债企业，而负债是要偿还的，因此，商业银行是否具有足够的清偿力是决定其生存的关键。具体说来，在其清偿力充足时，就能随时应付存款人的提存，坚定存款人对银行的信心，保持经营活动的稳定性，否则，就可能导致存款人挤兑存款，使银行经营活动陷入困境。由于商业银行的资金运用以各种贷款为主，因此，决定商业银行清偿力的因素有三个：一是商业银行贷款能否做到按时、足额地收回本金和利息，即资金运用是否安全。二是商业银行能否做到合理安排资产的规模和结构。合理安排资产规模和结构体现在贷款与负债的比率、资本净值与资产的比率、有问题贷款与全部贷款的比率要合理。三是在贷款
23、发生损失时，商业银行是否有能力弥补贷款损失。而商业银行弥补贷款损失的能力取决于其自有资本实力的强弱，只要商业银行拥有充足的资本实力，就能有效弥补贷款损失，从而保证清偿力。2.要求（1）严格贷款管理程序。n为了保证贷款的安全性，对于任何一笔贷款，商业银行都必须遵循既定的工作程序，重点做好贷款的“三查”工作，即贷前的调查、贷时的审查和贷后的检查。（2）合理安排资产规模和结构，注重资产质量。指标：贷款与存款的比率、资本净值与存款的比率、有问题贷款占全部贷款的比率等。（3）提高自有资本在全部负债重的比重。n自有资本是银行保持清偿力的基础。在商业银行资产遭受损失时，如果自有资本实力雄厚，就能够用自有资本
24、弥补资产损失，进而保障债权人的权益，从而就能够坚定存款人对银行的信心，不会发生存款人挤兑风险，商业银行的经营也就安全。自有资本的第一要义是弥补可能发生的损失。（4）遵纪守法，合法经营。n自觉遵守国家的各项法律法规，不高违法经营，这样做一方面能够树立良好的社会形象，赢得客户的信任，另一方面也可得到国家法律的保护和中央银行的支持。（二）流动性目标（二）流动性目标 1.流动性目标的含义 流动性目标是指商业银行保持随时能以适当的价格取得可用资金的能力，以便随时应付客户提存及银行其他支付的需要。商业银行流动性需求来自于两个方面：一是客户的提存，二是客户对新增贷款的需求；商业银行流动性供给来自于两个方面：
25、一是到期收回的贷款、短期有价证券资产的变现以及现金资产，二是客户的新增存款和商业银行借入款项。流动性目标管理就是要求商业银行根据流动性需求安排流动性供给，保持流动性供给与流动性需求的平衡。客户的新增存款是商业银行的一项常规资金供给，客户的新增贷款是商业银行的一项常规性资金需求，通过合理安排贷款的规模、期限与到期日，使之与存款的规模、期限与到期日保持对应，商业银行就能做到用收回的贷款偿还到期的存款。只有在到期收回的贷款不能满足到期需要偿还的存款时，商业银行才需要通过变现有价证券资产、动用现金资产以及借入款项的方式满足流动性需求。以上分析表明，商业银行流动性包括两层含义：一是负债的流动性；二是资产
26、的流动性。所谓负债流动性是指商业银行通过存款负债及主动负债借入资金的能力。商业银行通过主动负债借入资金的渠道包括：向中央银行借款；向中央银行再贴现；发行可转让存单；同业拆借；回购协议。所谓资产流动性是指商业银行资产的变现能力，其衡量标准有两个：一是资产变现的成本，某项资产变现的成本越低，则该项资产的流动性越强；二是资产变现的速度，某项资产变现的速度越快，则该项资产的流动性越强。2.保持流动性的方法 一是合理安排资产与负债的期限结构，使资产的期限结构与负债的期限结构相适应，避免或减少“借短贷长”现象。二是根据资产的流动性强弱，按比例建立分层次的流动性储备，保持资产的流动性。资产变现能力的强弱顺序
27、：最强：库存现金、在央行的超额准备金存款、在其他银行的活期存款等。次之：对其他银行或金融机构的临时贷款、银行购买的国库券及其他短期债券等。较差：长期债券、抵押贷款、长期信用贷款等。三是保持与同业特别是中央银行的良好关系，保持负债的可得性及整体流动性。衡量商业银行安全性和流动性的重要指标存贷比 存贷比=各项贷款/一般性存款余额 银监会确定的监管红线：存贷比=75%2009年底的相关数据：由于前期放贷异常迅猛，国有大行的存贷比在不断提高。中国工商银行：存贷比为57.6%中国银行：存贷比达到了64.3%中小银行在信贷扩张方面受到一定的挤压。招商银行：存贷比为56.60 民生银行：存贷比为51.73（三）盈利性目标（三）盈利性目标精品课件精品课件！精品课件精品课件！思考题：我国商业银行应该如何应对外资银行的进入？2001年12月11日，中国正式加入WTO，并约定于2006年全面开放外资银行人民币业务。从2007年4月开始，汇丰、花旗等外资银行纷纷抢滩内地市场。进入2010年，
