1、55/4957/color1大型风险管理项目大型风险管理项目 泰国商业银行泰国商业银行背景背景无章可循的风险文化无章可循的风险文化对信贷绩效的决定因素缺乏清晰认识，没有衡量风险的定量方法对信贷绩效的决定因素缺乏清晰认识，没有衡量风险的定量方法缺乏信贷标准，强制机制十分薄弱缺乏信贷标准，强制机制十分薄弱方法方法重新设计流程和工具重新设计流程和工具开发混合信贷违约模型和定价方法论开发混合信贷违约模型和定价方法论制定新的政策和程序制定新的政策和程序确定新的风险管理能力的组织需求确定新的风险管理能力的组织需求设计设计/实施信贷稽核和监控功能实施信贷稽核和监控功能确定风险管理的确定风险管理的IT需求需求
2、设计所需的组合管理能力设计所需的组合管理能力收益收益信贷批复更加有章可循信贷批复更加有章可循企业级风险的沟通得到改善企业级风险的沟通得到改善角色和职责的合理分配使用于高增值活动的时间更多角色和职责的合理分配使用于高增值活动的时间更多项目需要来自组织各个层面的支持 需要投入大量的精力获得组织对项目的接受有效的风险管理应以战略为起点，战略必须获得高级管理层的定义和支持由于部分地方的数据存在严重的局限性和异常，纯粹的定量模型在此处是不切实际的如果缺乏有效的强制机制，即使是世界先进水平的风险管理系统也会遭受失败经验教训经验教训项目概要项目概要科尔尼在最近负责的一个大型的全行信贷风险管理项目中，进行了信
3、科尔尼在最近负责的一个大型的全行信贷风险管理项目中，进行了信贷风险管理能力的开发和整合贷风险管理能力的开发和整合55/4957/color2对银行的风险管理功能进行快速诊断之后，科尔尼将开始进行两阶段对银行的风险管理功能进行快速诊断之后，科尔尼将开始进行两阶段的设计和实施工作的设计和实施工作项目的优先顺序项目的优先顺序科尔尼负责科尔尼负责客户负责客户负责实施实施设计设计第一阶段的项目第一阶段的项目 风险评级和定价工具 信贷审批流程 信贷监控流程 信用和交易限额 组织/治理结构第二阶段的项目第二阶段的项目 信贷政策 风险管理信息系统 组合管理 信贷稽核部门 组合重新评级综合风险管理项目综合风险管
4、理项目55/4957/color3工作范围工作范围信贷风险评级信贷风险评级基于风险的定价基于风险的定价信贷流程优化信贷流程优化信贷组织优化信贷组织优化信用风险限额信用风险限额交易限额交易限额目标目标主要的交付成果主要的交付成果 推动贷款人/交易风险的有效评级 支持风险的标准化 根据贷款人风险进行差别化定价 提高批复、监控和信贷检查流程的质量 保持组织内的一致性，以支持调整过的能力/新增能力 为设定和审批信用限额的部门与责任人建立相应流程 制定限额设定/审批流程 定义治理委员会在限额设定和监控中的角色 客户/交易风险评级模型、开发方法论 依据违约的可能性来衡量风险 信贷定价工具和方法论 流程图、
5、流程步骤描述、支持性工具/政策和推广计划 对必要的变革进行描述/存档 设定限额的方法论 设定限额的方法论 与交易限额相关的组织角色和职责所讨论交付成果的示例第一阶段的项目侧重于设计高优先级的能力，以填补组织在信贷风险第一阶段的项目侧重于设计高优先级的能力，以填补组织在信贷风险和市场风险管理能力方面的差距和市场风险管理能力方面的差距第一阶段的项目第一阶段的项目 主要成果主要成果55/4957/color4定量模型定量模型财务会计变量财务会计变量现有违约模型变量现有违约模型变量贷款人变量贷款人变量定性模型定性模型管理管理/业务因素业务因素行业因素行业因素期望违约率+/-等级等级1234567891
6、0预期损失预期损失0.02.021 .04.041 .10.11 .50.51 2.02.01 15.015.01 30.030.01 65.065.01 90.090.01 100贷款风险贷款风险贷款人风险贷款人风险交易等级交易等级风险调整定价风险调整定价调整X留置权头寸协议保函授信匹配抵押品范围=等级等级12345678910违约率违约率(%)0.02.021 .04.041 .10.11 .50.51 2.02.01 15.0 15.01 30.0 30.01 65.065.01 90.090.01 100标准普尔标准普尔AAAAAABBBBBBCCCCCCD等级等级ABCDEFGHIJ
7、违约损失率违约损失率LGD(%)0 0.01-2.0 2.01-5.0 5.01-9.0 9.01-15.015.01-25.025.01-38.038.01-55.055.01-75.075.01-100.授信等级授信等级贷款人等级贷款人等级风险调整风险调整回报回报收入 预期损失风险调整资本=信贷风险评估工具信贷风险评估工具最后的统计建模结合了信贷专家的经验，它为风险评级系统的开发提最后的统计建模结合了信贷专家的经验，它为风险评级系统的开发提供支持供支持示意示意信贷风险评级信贷风险评级阶段阶段 I风险评级和定价系统风险评级和定价系统 主要组成部分概述主要组成部分概述55/4957/color
8、5示意示意贷款价格信贷风险成本管理成本资金成本资本成本资金转移价格客户成本贷款风险严重程度到期余额行业平均收益率风险资本基于风险的定价基于风险的定价 数据需求数据需求 当前的数据差距当前的数据差距 计算所需数据点的方法计算所需数据点的方法论论 简化的评估方法简化的评估方法其他因素其他因素此外，还开发了基于风险的定价模型，它针对特定级别的信贷风险将此外，还开发了基于风险的定价模型，它针对特定级别的信贷风险将贷款价格和预计损失以及预计风险资本贷款价格和预计损失以及预计风险资本(capital-at-risk)联系起来联系起来阶段阶段 I基于风险的定价基于风险的定价 框架框架55/4957/colo
9、r6信贷稽核流程信贷稽核流程信贷监控流程信贷监控流程重新设计了主要的信贷风险管理流程，包括信贷审批流重新设计了主要的信贷风险管理流程，包括信贷审批流程程新的支持已开发工具的流程信贷流程优化信贷流程优化 Meet with CMO to review risk grading and CFR/CRM Suggest revisions as necessary Agree on recommendations Meet with Staff Credit to review information needs,key risks,likely structure Agree on timing
10、and approachCredit MarketingOfficersBusiness Development ManagementStaff Credit/Credit CommitteeSecretariatCredit Committee Sign off and submit Identify opportunity Gather background information Pre-screen prospect Review pre-screening results Determine account pursuit strategyNoEnd Initiate contact
11、 Gather preliminary informationYesEndNoYes Qualified opportunity?NoYes Notify Staff Credit Review preliminary information Likely exposure$xx million?Gather detailed information Complete risk grading Complete analysis Submit CFR/CRM$xxmillion$xx-xxmillion Add comments Size of request?1%1st Tier Capit
12、al 所有新的贷款人 风险等级较高或较低的”极点”业务单元 风险总结经常变化的行业组 对非“极点”业务单元进行小规模随机抽样 每年 每半年或根据需要 每半年 法规要求 尽早发现大额到期余额的变化 监控批复的质量 评级的一致性 保证充足的准备金 获取外部的宏观经济变化 保证所有的业务单元、行业和信贷人员接受定期审查总计总计x7xx4xx4xx,31x70%7%3%80%x0 xx2xx4xx6x88%3%2%93%组成部分组成部分重点重点频率频率基本原理基本原理文件文件#%Of Exp文件文件#%Of Exp基本情景基本情景预测情景预测情景信贷流程优化信贷流程优化制定信贷稽核采样方法，以系统地评
13、估客户的组合风险，有效加强刚制定信贷稽核采样方法，以系统地评估客户的组合风险，有效加强刚刚萌芽的信贷文化刚萌芽的信贷文化阶段阶段 I建议的信贷稽核抽样标准建议的信贷稽核抽样标准55/4957/color9信贷稽核主管信贷稽核主管小组小组 1组长 1名员工 3名小组小组 2组长 1名员工 3名信贷稽核主管信贷稽核主管小组小组 1员工 4名目标目标尽早发现组合信贷的质量变化尽早发现组合信贷的质量变化加强信贷文化和标准加强信贷文化和标准由稽核人员进行有效的信贷监控由稽核人员进行有效的信贷监控保证信贷流程的质量保证信贷流程的质量角色角色Responsibility ex-post reviews on
14、ly无权管理信贷人员无权管理信贷人员对风险等级分类拥有对风险等级分类拥有“最终话语权最终话语权”员工技能要求员工技能要求较强的信贷技能和分析技能较强的信贷技能和分析技能熟悉信贷政策和法定报告要求熟悉信贷政策和法定报告要求能吃苦耐劳能吃苦耐劳有为信贷流程改进做贡献的强烈意愿有为信贷流程改进做贡献的强烈意愿信贷稽核部门的主要特性信贷稽核部门的主要特性情景(1)情景(2)员工生产率员工生产率4-5 个文件/周4-5 个文件/周总周数总周数4646总文件总文件数数1,318 762需要的员工需要的员工数数64人员假设人员假设基本情景基本情景预测情景预测情景信贷流程优化信贷流程优化依据所设计的信贷稽核流
15、程的工作量、抽样方法以及业务预测，确定新的信贷稽核依据所设计的信贷稽核流程的工作量、抽样方法以及业务预测，确定新的信贷稽核部门的人员需求部门的人员需求阶段阶段 I建议的信贷稽核部门结构和人员需求建议的信贷稽核部门结构和人员需求55/4957/color10设计了信贷稽核结果的内容和格式，并开展相应的试点工作设计了信贷稽核结果的内容和格式，并开展相应的试点工作 信贷稽核清单信贷稽核清单 清单类别清单类别年度检查的合时性年度检查的合时性信贷文件的内容和维护情况信贷文件的内容和维护情况贷款结构贷款结构贷款使用情况贷款使用情况访谈报告访谈报告留置权头寸留置权头寸财务报表的质量财务报表的质量还款来源还款
16、来源担保人担保人贷款文件贷款文件总体建议总体建议维持维持/改变风险等级改变风险等级后续活动后续活动一致同意的活动一致同意的活动责任人责任人最终期限最终期限客户经理评价客户经理评价贷款人贷款人1.2.3.4.5.客户经理客户经理-限额限额(THB 000)1,00050030,000150,0007,000报告的报告的风险等级风险等级56473调整的调整的风险等级风险等级66465文档制作文档制作上的不足上的不足 是是否否是备注备注-示意总体评价总体评价:总的来说，信贷稽核结果是可以接受的。大多数风险等级的下调总的来说，信贷稽核结果是可以接受的。大多数风险等级的下调是由于行业情况的周期性变化造成
17、的，而不是贷款人业务是由于行业情况的周期性变化造成的，而不是贷款人业务/管理管理风险的恶化风险的恶化跟进活动跟进活动:所有提到的文档制作上的不足要向部门主管进行汇报，以便各所有提到的文档制作上的不足要向部门主管进行汇报，以便各 客客户经理跟进户经理跟进和部门主管以及信贷管理人员一起检查信贷文件的处理步骤，确和部门主管以及信贷管理人员一起检查信贷文件的处理步骤，确定文件缺失的原因，并提出改进意见定文件缺失的原因，并提出改进意见信贷流程优化信贷流程优化信贷稽核结果总结后，每个月向总裁汇报，每个季度向董事会信贷稽核结果总结后，每个月向总裁汇报，每个季度向董事会汇报汇报阶段阶段 I信贷稽核清单和总结报
18、告信贷稽核清单和总结报告55/4957/color11建立高水平的建立高水平的风险管理基础风险管理基础设施设施2.将资源集将资源集中到中到 定义清晰定义清晰的职责上的职责上3.制度化的制度化的检查和平衡检查和平衡目标目标 与风险有关的委员会角色定义不清，成员组成不理想 没有组合管理 没有信贷政策 客户经理只有12%的时间用于销售 新业务和坏账由同一员工管理 高级管理人员85%的时间在从事不与客户接触的活动 没有信贷稽核 没有中台 业务开发/分析由同一个员工执行 在业务部门的活动中，风险管理干预有限当前状态当前状态 委员会合理化，清晰定义角色并审查成员 构建组合管理 建立信贷政策相关的职责 重新
19、分配活动，不为业务开发人员分配非销售性活动 将坏账管理独立出来 重新分配或除去管理任务 开展信贷稽核 建立中台 为业务开发人员提供分析性支持 建立有力的独立的信贷组织建议的解决方案建议的解决方案信贷组织优化信贷组织优化风险管理改进项目的有效实施需要组织架构的变革，以强调三大关键风险管理改进项目的有效实施需要组织架构的变革，以强调三大关键目标目标阶段阶段 I与风险管理改进相关的组织目标与风险管理改进相关的组织目标55/4957/color12首席信贷官首席信贷官MBD(侧侧重于行重于行业业)PBD(侧侧重于行重于行业业)机构银行业务机构银行业务/资本市场资本市场集中管理集中管理IT与运营与运营企
20、业服务企业服务总裁总裁董事会董事会风险管理风险管理风险管理委员会风险管理委员会稽核委员会稽核委员会内部稽核内部稽核Loan Workout(2)信贷政策信贷政策Staff Credit 坏账帐户管理 债务重组 资产清算 信贷政策的存档和交流 信贷专家为企业“交易组”提供主动支持 所有新的和更新的到期曝险余额大于1亿铢 信贷分析质量控制 所有新的和更新的到期曝险余额达到10-100百万铢企业信贷企业信贷非企业信贷非企业信贷 市场风险 信贷风险 操作风险 信贷稽核 财务/会计 战略规划 人力资源 市场营销 经济研究信贷委员会秘书信贷委员会秘书 负责信贷委员会所有会议的会议记录和决定的存档建议改变的
21、领域信贷组织优化信贷组织优化组织结构得到重新设计，增加独立的信贷风险管理职能，负责组织结构得到重新设计，增加独立的信贷风险管理职能，负责loan workouts、信贷、信贷政策以及为复杂交易提供集中的信贷专家支持政策以及为复杂交易提供集中的信贷专家支持阶段阶段 I建议的风险管理组织结构建议的风险管理组织结构55/4957/color13阶段阶段II进行信贷风险管理能力的设计和实施，但也涉及到全行操作风险管理框架的开进行信贷风险管理能力的设计和实施，但也涉及到全行操作风险管理框架的开发和试点发和试点 工作范围工作范围组合管理组合管理信贷政策信贷政策风险管理信息系统风险管理信息系统信贷稽核部门信
22、贷稽核部门组合重新评级组合重新评级目标目标 改进信贷组合风险的识别和管理，识别操作风险的“热点”实现客户信贷政策的标准化和制度化 改善对风险管理分析所需数据的访问 建立信贷稽核部门，改善信贷监控能力 对信贷组合的一部分进行风险评级，以改善管理信息的质量主要的交付成果主要的交付成果 定义组合管理目标 组合管理流程 供应商模型评价 信贷政策指南 定义业务用户需求，并进行系统设计 数据集成蓝图 部门设计和工作流程设计 信贷稽核政策指南 完成初步稽核 重新评级方法 重新评级文件所讨论的交付成果示例阶段阶段 II 项目项目 主要的交付成果主要的交付成果55/4957/color14阶段阶段 I阶段阶段
23、II阶段阶段 III阶段阶段 IV阶段阶段 V成熟度和复杂度成熟度和复杂度时间时间组合构建组合构建/扩展扩展侧重集中度风险侧重集中度风险引入风险回报的权引入风险回报的权衡衡组合相关性度量组合相关性度量积极的组合管理积极的组合管理建立了阶段开发框架帮助客户设定现实可行的组合管理能力开发目标建立了阶段开发框架帮助客户设定现实可行的组合管理能力开发目标组合管理组合管理 没有任何组合信息可用 主观的信贷审批流程 主要目标是资产负债表的增长 最小程度的组合多元化 建立集中度限额 接受市场定价 限额约束下的批复 没有运用风险调整回报的理念 增加组合多元化的早期尝试 运用定量的风险评级和定价 引入盈利性的度
24、量指标 引入贷款销售和信贷衍生工具 引入经济资本的理念 主要侧重于交易层面 风险回报度量 主动运用组合多元化技术 引进相关性调整的风险 引进基于风险调整回报的业务部门/个人业绩度量 侧重于组合层面的风险/回报度量 运用经过相关性调整的组合范围观点 根据风险测度定期调整组合 基于风险调整回报，对业务部门/个人业绩进行度量 使用所有的二级市场产品阶段阶段 II信贷组合管理的各开发阶段信贷组合管理的各开发阶段55/4957/color15使能器使能器 1.工具 2.战略3.组织阶段阶段 IV 重要性重要性555255554备注备注 模型需要验证和重新校准，需要获得银行内部的支持 需要解决大量数据差距
25、 有可用的供应商模型，但它是根据大量假设建立起来的 大部分组合的定价是固定的，不参考外部市场的定价标杆 需要各事业部有关运营费用、融资成本、损失等的详细信息 存在大量的数据差距，需要进行测试和内部培训 依据市场的规模、成长性、收益率、竞争程度等制定客户细分/产品战略，并进行分析验证 相对于收入增长和回报波动有关的期望需求需求 风险评级模型 信贷定价模型 组合建模工具 市场定价标杆 内部成本模型 资金分配模型 定义客户/产品战略 定义股东回报需求阶段阶段 II重要性重要性421111221阶段阶段 III 重要性重要性4531423421低高5突出了各个主要使能器的能力差距，并开发方法论和项目来填补高优先级的差距突出了各个主要使能器的能力差距，并开发方法论和项目来填补高优先级的差距组合管理组合管理阶段阶段 II然后确定能够实现所需组合管理成熟度的项目，并根据其重要性确定优先顺序然后确定能够实现所需组合管理成熟度的项目，并根据其重要性确定优先顺序需要解决的关键组合管理差距需要解决的关键组合管理差距
