1、第五章第五章 对付风险的方法对付风险的方法 本章主要内容v第一节第一节 控制型风险管理技术控制型风险管理技术v第二节融资型风险管理技术第二节融资型风险管理技术防损（loss prevention）减损（loss reduction）损失管理自留风险补偿型风管措施风险管理控制型风管措施避免风险非保险方式的转移风险合同筹资保险、保证、融资租赁合同 对付风险的方法第一节控制型风险管理技术第一节控制型风险管理技术v一、避免风险一、避免风险v二、损失管理（防损和减损）二、损失管理（防损和减损）v三、非保险方式的转移风险三、非保险方式的转移风险v四、四、分离风险单位分离风险单位 一、避免风险一、避免风险1
2、.1.避免风险（避免风险（loss avoidanceloss avoidance）是防损的一个极端例子，）是防损的一个极端例子，这种形式的防损将损失的可能性减少到零。这种形式的防损将损失的可能性减少到零。2.2.避免风险的方法避免风险的方法 （1 1）放弃原先承担的风险）放弃原先承担的风险 （2 2）完全拒绝承担该项风险）完全拒绝承担该项风险 失败案例：印度博帕尔农药厂失败案例：印度博帕尔农药厂3.3.避免风险的适用范围避免风险的适用范围（1 1）有些风险不可避免，）有些风险不可避免，（2 2）避免风险可能放弃收益）避免风险可能放弃收益（3 3）可能会产生新的风险）可能会产生新的风险 损失管
3、理的目的就是为了改变公司的风险暴损失管理的目的就是为了改变公司的风险暴露状况，确切的讲，损失管理就是帮助公司回避露状况，确切的讲，损失管理就是帮助公司回避风险，防止损失，在发生风险时努力减少风险对风险，防止损失，在发生风险时努力减少风险对公司的负面影响。公司的负面影响。损失管理处于风险估算和风险融资的中间点。损失管理处于风险估算和风险融资的中间点。损失管理措施是风险识别和风险衡量的结果，反过损失管理措施是风险识别和风险衡量的结果，反过来，损失管理措施决定了风险对公司的负面影响程来，损失管理措施决定了风险对公司的负面影响程度。最后，这种负面影响变成了负面的财务后果。度。最后，这种负面影响变成了负
4、面的财务后果。二、损失管理（防损和减损）二、损失管理（防损和减损）（一）损失管理的两种理论（一）损失管理的两种理论 在风险分析的过程中，风险经理经常需要在风险分析的过程中，风险经理经常需要弄清楚事故发生的原因，根据对事故解释的侧弄清楚事故发生的原因，根据对事故解释的侧重点不同，可以分为两种理论，也即海因里希重点不同，可以分为两种理论，也即海因里希的人为因素管理理论和哈顿的能量破坏性释放的人为因素管理理论和哈顿的能量破坏性释放理论。理论。1.人为因素管理理论人为因素管理理论 又称又称人际关系理论人际关系理论，代表人物美国人海因里希，代表人物美国人海因里希 。该观点认为，损失管理应该注重人为因素管
5、理，也该观点认为，损失管理应该注重人为因素管理，也即加强安全规章制度建设，向员工灌输安全意识，即加强安全规章制度建设，向员工灌输安全意识，以杜绝导致事故的不安全行为。以杜绝导致事故的不安全行为。海因里希研究了海因里希研究了2020世纪世纪2020年代美国的许多工业年代美国的许多工业事故，发现事故，发现8080的意外事故都是由不安全行为导致的意外事故都是由不安全行为导致的，其余归因于其他因素，如有缺陷的机械设备。的，其余归因于其他因素，如有缺陷的机械设备。据此，海因里希提出了著名的多米诺骨牌理论。据此，海因里希提出了著名的多米诺骨牌理论。多米诺骨牌理论社会环境人的过失不安全行为意外事故伤害影响性
6、格、工作态度和方式工作态度、认识能力等局限海因里希认为，以上五阶段是连续作用的，构成造成意外伤害的整个过程。消除前面几环中的任何一个，伤害即可避免，而最容易的方法就是消除人的不安全行为。2.能量破坏性释放理论能量破坏性释放理论 19701970年，美国的哈顿提出能量破坏性释放理论，认为人员年，美国的哈顿提出能量破坏性释放理论，认为人员或者财产损失基本上都是能量的意外破坏性释放的后果，如或者财产损失基本上都是能量的意外破坏性释放的后果，如飓风、闪电、火灾、车祸等，因此，损失管理应该重视机械飓风、闪电、火灾、车祸等，因此，损失管理应该重视机械或物的因素的管理。或物的因素的管理。哈顿列举了十种控制能
7、量破坏性释放的策略哈顿列举了十种控制能量破坏性释放的策略:1.1.防止能量的聚集，如禁止工人爬到可能摔伤的高度。防止能量的聚集，如禁止工人爬到可能摔伤的高度。2.2.减少已聚集的可能引发事故的能量，如减少被允许爬到高减少已聚集的可能引发事故的能量，如减少被允许爬到高度的工人的人数。度的工人的人数。3.3.防止已聚集能量的释放，如安装护栏防止从高度坠落。防止已聚集能量的释放，如安装护栏防止从高度坠落。4.4.减慢能量释放的速度，如想办法降低工作位置的高度，使减慢能量释放的速度，如想办法降低工作位置的高度，使用限制能量释放速度的缓冲装置用限制能量释放速度的缓冲装置5.5.从时间或空间上把释放的能量
8、与易损对象隔离开，如从时间或空间上把释放的能量与易损对象隔离开，如用道路护栏分隔行人与机动车辆，遇大雾天气时关闭机用道路护栏分隔行人与机动车辆，遇大雾天气时关闭机场和高速公路。场和高速公路。6.6.用物质屏障达到能量与易损对象的隔离，如要求工人用物质屏障达到能量与易损对象的隔离，如要求工人穿戴安全靴、护目镜。穿戴安全靴、护目镜。7.7.改变接触面的物质以减少伤害，如打磨毛边、尖点等。改变接触面的物质以减少伤害，如打磨毛边、尖点等。8.8.加强易损对象对所释放能量的抗护能力，如提高建筑加强易损对象对所释放能量的抗护能力，如提高建筑物的防火性能，接种疫苗以增强人体的抵抗力。物的防火性能，接种疫苗以
9、增强人体的抵抗力。9.9.减轻发生的事故的损害，如安装自动喷水灭火系统，减轻发生的事故的损害，如安装自动喷水灭火系统，配备紧急医疗救护设备。配备紧急医疗救护设备。10.10.事故后的恢复或复原措施，如残疾公认的康复，受事故后的恢复或复原措施，如残疾公认的康复，受损设施的修复或重置。损设施的修复或重置。两种观点的比较，孰是孰非？两种观点的比较，孰是孰非？两种观点并不矛盾。两种观点并不矛盾。海因里希的人为因素管理理论是基于大多数意外海因里希的人为因素管理理论是基于大多数意外事故起因于不安全行为的实际情况而总结出来的，是事故起因于不安全行为的实际情况而总结出来的，是对现实情况的一个真实反映。对现实情
10、况的一个真实反映。哈顿的能量破坏性理论则是从人们活动的物质环哈顿的能量破坏性理论则是从人们活动的物质环境出发，从各种损失原因中归纳出一种具有普遍性的境出发，从各种损失原因中归纳出一种具有普遍性的因素，也即能量的破坏性释放。因素，也即能量的破坏性释放。很明显，二者的理论是存在交叉的。很明显，二者的理论是存在交叉的。（二）损失管理的方法（二）损失管理的方法v1.防损（防损（loss prevention）v通过降低损失发生频率来降低期望损失。通过降低损失发生频率来降低期望损失。v举例举例 （1 1）建立安全系统或者防护网）建立安全系统或者防护网 （2 2）驾驶员教育培训）驾驶员教育培训 （3 3）
11、产品说明和警告）产品说明和警告防损的目标和重点防损的目标和重点 损失防范的目标是要减少损失发生的次数，或者损失防范的目标是要减少损失发生的次数，或者完全消除发生损失的可能性。损失防范的活动大多完全消除发生损失的可能性。损失防范的活动大多数是通过干扰风险链前三个环节来实现其目的的：数是通过干扰风险链前三个环节来实现其目的的：风险因素、环境、风险因素和环境的相互作用。也风险因素、环境、风险因素和环境的相互作用。也即风险防范活动的重点是：即风险防范活动的重点是：1 1、改变风险因素、改变风险因素 2 2、改变风险因素所在的环境、改变风险因素所在的环境 3 3、改变风险因素和其所处的环境相互作用的机、
12、改变风险因素和其所处的环境相互作用的机制制改变风险因素的防范活动改变风险因素的防范活动1 1、风险因素：物业看管疏忽、风险因素：物业看管疏忽 损失防范活动：培训和监督损失防范活动：培训和监督2 2、风险因素：洪水、风险因素：洪水 损失防范活动：水坝、水源管理损失防范活动：水坝、水源管理3 3、风险因素：污染、风险因素：污染 损失防范活动：达成处理污染协议损失防范活动：达成处理污染协议4 4、风险因素：吸烟、风险因素：吸烟 损失防范活动：禁止吸烟，只允许在规定区域吸烟损失防范活动：禁止吸烟，只允许在规定区域吸烟5 5、风险因素：人行道结冰、风险因素：人行道结冰 损失防范活动：铲除路面结冰、在路上
13、撒盐损失防范活动：铲除路面结冰、在路上撒盐改变环境的风险防范活动改变环境的风险防范活动1 1、环境：商场地面非常光滑、环境：商场地面非常光滑 损失防范活动：安装防滑垫损失防范活动：安装防滑垫2 2、环境：高速公路、环境：高速公路 损失防范活动：安装路边防护栏、指示牌损失防范活动：安装路边防护栏、指示牌3 3、环境：员工素质不高、环境：员工素质不高 损失防范活动：培训损失防范活动：培训4 4、环境：吸毒瘾君子、环境：吸毒瘾君子 损失防范活动：劝说、治疗损失防范活动：劝说、治疗5 5、环境：消费者投诉、环境：消费者投诉 损失防范活动：尽量清楚的产品说明和警告损失防范活动：尽量清楚的产品说明和警告改
14、变风险因素和所处环境的相互作用的防范改变风险因素和所处环境的相互作用的防范活动活动1 1、相互作用：加热过程可能使周围设备过热、相互作用：加热过程可能使周围设备过热 损失防范活动：损失防范活动：水降温系统水降温系统2 2、相互作用：消费者使用危险产品、相互作用：消费者使用危险产品 损失防范活动：损失防范活动：安全说明安全说明3 3、相互作用：道路光滑容易翻车、相互作用：道路光滑容易翻车 损失防范活动：损失防范活动：反锁刹车反锁刹车4 4、相互作用：地下储存箱发生燃料渗漏、相互作用：地下储存箱发生燃料渗漏 损失防范活动：损失防范活动：双层燃料箱双层燃料箱2.减损（减损（loss reductio
15、n）通过降低损失发生程度而减少期望损失的行为，通过降低损失发生程度而减少期望损失的行为，它可以发生在损失前或损失后。它可以发生在损失前或损失后。损失前行为（损失前行为（prepreloss activitiesloss activities）发生在损失）发生在损失之前，如对司机加强安全教育和驾驶培训。之前，如对司机加强安全教育和驾驶培训。损失后行为（损失后行为（postpostloss activitiesloss activities）发生在损）发生在损失之后，如交通事故之后的紧急救援服务。失之后，如交通事故之后的紧急救援服务。减损的目的减损的目的 损失减少活动的目的就是为了减少某种损失的潜
16、在损失减少活动的目的就是为了减少某种损失的潜在严重程度。喷水枪就是一种典型的减少损失措施，因为严重程度。喷水枪就是一种典型的减少损失措施，因为扑灭火灾必须用喷水枪，但是喷水枪的存在不会降低火扑灭火灾必须用喷水枪，但是喷水枪的存在不会降低火灾发生的可能性。不过，一旦发生火灾，喷水枪系统可灾发生的可能性。不过，一旦发生火灾，喷水枪系统可以降低损失的数量。以降低损失的数量。损失减少活动是一种事后的措施。虽然人们可以事损失减少活动是一种事后的措施。虽然人们可以事先设计好这些措施，但是这些措施的真正作用却在损失先设计好这些措施，但是这些措施的真正作用却在损失发生之后。损失减少措施在风险链中的位置可能只限
17、于发生之后。损失减少措施在风险链中的位置可能只限于干预风险事件，阻止风险事件的进一步发展。干预风险事件，阻止风险事件的进一步发展。减损的种类减损的种类v（1 1）抢救）抢救v（2 2）代位清偿）代位清偿v（3 3）灾难计划和紧急事件计划）灾难计划和紧急事件计划v（4 4）隔离）隔离（三）损失管理的原则（三）损失管理的原则1.预防损失和减损措施并重预防损失和减损措施并重2.人为因素和物质因素兼顾人为因素和物质因素兼顾3.加强系统安全的概念加强系统安全的概念三、非保险方式的转移风险三、非保险方式的转移风险（一）转移风险源（一）转移风险源o 出售承担风险的财产；出售承担风险的财产；o 财产租赁；财产
18、租赁；o 利用分包合同转移风险利用分包合同转移风险（二）签订免除责任协议（二）签订免除责任协议（三）利用合同中的转移责任条款（三）利用合同中的转移责任条款转移责任条款必须是一个合法、有效合同的有效组成部分转移责任条款必须是一个合法、有效合同的有效组成部分可能的费用问题可能的费用问题风险是否真能转移风险是否真能转移四、分离风险单位四、分离风险单位 v分割风险单位（分割风险单位（Separation Of Exposure UnitsSeparation Of Exposure Units）是将面临损失的风险单位分割，即是将面临损失的风险单位分割，即“化整为零化整为零”，而不是将它们全部集中在可能
19、毁于一次损失的同一而不是将它们全部集中在可能毁于一次损失的同一地点，即地点，即“不要把所有的鸡蛋放在一只篮子里不要把所有的鸡蛋放在一只篮子里”。v复制风险单位复制风险单位(Duplication of Exposure Units)(Duplication of Exposure Units)是是增加风险单位数量，不是采用增加风险单位数量，不是采用“化整为零化整为零”的措施，的措施，而是完全重复生产备用的资产或设备，只有在使用而是完全重复生产备用的资产或设备，只有在使用的资产或设备遭受损失后才会把它们投入使用。的资产或设备遭受损失后才会把它们投入使用。第二节第二节 融资型风险管理技术融资型风险
20、管理技术 通过事故发生前所做的财务安排，解决事故发通过事故发生前所做的财务安排，解决事故发生后所造成的经济困境，为恢复正常经济活动生后所造成的经济困境，为恢复正常经济活动和经济发展提供财务基础。和经济发展提供财务基础。内部资源内部资源(self-insurance;captive insurance(self-insurance;captive insurance companies)companies)外部资源外部资源损失融资与损失控制损失融资与损失控制 与损失控制相比，损失融资是一种消极的措施。因为，与损失控制相比，损失融资是一种消极的措施。因为，损失控制是一种事前措施，它的目的就是减少财
21、产和活动损失控制是一种事前措施，它的目的就是减少财产和活动发生损失的频率和幅度，而损失融资是一种反应性的措施，发生损失的频率和幅度，而损失融资是一种反应性的措施，因为它一般只是在损失发生之后才产生作用。但是，这绝因为它一般只是在损失发生之后才产生作用。但是，这绝不意味着损失融资计划和策略是没有计划的。当然，融资不意味着损失融资计划和策略是没有计划的。当然，融资活动产生作用之前必须发生相应的损失。活动产生作用之前必须发生相应的损失。实际上，损失融资问题可以总结为一句话，就是谁来实际上，损失融资问题可以总结为一句话，就是谁来支付赔偿金？不管是有意的设计还是无意的过失，损失融支付赔偿金？不管是有意的
22、设计还是无意的过失，损失融资都必须进行。资都必须进行。损失融资的方法自留风险指面临风险的机构自己直接承担损失的指面临风险的机构自己直接承担损失的财务后果，也即该机构为自己的损失支财务后果，也即该机构为自己的损失支付赔偿金。付赔偿金。指面临风险的机构在遭受损失之后由其指面临风险的机构在遭受损失之后由其他机构承担直接的财务后果，也即其他他机构承担直接的财务后果，也即其他机构来支付损失赔偿金。机构来支付损失赔偿金。转移风险注：从本义上讲，转移应当指风险真正转移到其他机构，也即我们注：从本义上讲，转移应当指风险真正转移到其他机构，也即我们前面所学的损失控制转移。这里的前面所学的损失控制转移。这里的“转
23、移转移”，是指一种补偿已经发，是指一种补偿已经发生的损失成本的方式。生的损失成本的方式。一、自一、自 留留 风风 险险（RetentionRetention）（一）自留风险的特点（一）自留风险的特点1.自留风险的实质是：当损失发生后受损单位通自留风险的实质是：当损失发生后受损单位通过资金融通来弥补经济损失，即在损失发生后自过资金融通来弥补经济损失，即在损失发生后自行提供财务保障。行提供财务保障。2.自留风险也许是无奈的选择。自留风险也许是无奈的选择。3.自留风险可分为主动的、有意识的、有计划的自留风险可分为主动的、有意识的、有计划的自留和被动的、无意识的、无计划的自留。自留和被动的、无意识的、
24、无计划的自留。4.按自留风险的程度可分为全部自留和部分自留。按自留风险的程度可分为全部自留和部分自留。（二）自留风险的分类：筹资措施（二）自留风险的分类：筹资措施现 收 现 付非基金的准备金专 用 基 金专业自保公司借 入 资 金1 1、将损失摊入营业成本将损失摊入营业成本 针对经常性的小额损失针对经常性的小额损失 取决于企业一年中能否保持一个超过其他支取决于企业一年中能否保持一个超过其他支出项目的收入余额，或能否保持充裕的可变现的出项目的收入余额，或能否保持充裕的可变现的基金。基金。不足：不足：波动性波动性2 2、非基金制的准备金、非基金制的准备金 提取意外损失准备金提取意外损失准备金3 3
25、、专用基金、专用基金(dedicated asset)(dedicated asset)好处：利用丰收年提存较多的专用基金，应好处：利用丰收年提存较多的专用基金，应付未来的付未来的 巨额损失风险。巨额损失风险。不足：纳税。不足：纳税。4 4、信用限额、信用限额(line of credit)(line of credit)(应急贷款应急贷款)限制：限制：签约前的时间签约前的时间、财务成本、财务成本 利率较高利率较高5 5、特别贷款或发行新的权益证券特别贷款或发行新的权益证券 收益：收益：节省附加保费节省附加保费 节省由于信息不对称造成的过高纯保费节省由于信息不对称造成的过高纯保费 资金的持续使
26、用资金的持续使用 减少由于保险市场波动引起的风险减少由于保险市场波动引起的风险 增加企业防损工作的内部动力增加企业防损工作的内部动力（三）风险自留的选择（三）风险自留的选择 1 1、权衡收益与成本、权衡收益与成本 成本：更高风险增大公司陷入财务危机的可能性 昂贵的外部资金，机会成本 减少服务 2 2、选择的原则：、选择的原则：对单个公司来说，自留可预测损失并为不可预测的破对单个公司来说，自留可预测损失并为不可预测的破坏性损失进行保险这一原则，在实际中的应用程度取决于坏性损失进行保险这一原则，在实际中的应用程度取决于增加自留的收益和成本，包括经理层对可承受的且不会产增加自留的收益和成本，包括经理
27、层对可承受的且不会产生严重后果的损失规模的判断。生严重后果的损失规模的判断。A-226 只有当小规模的损失保险具有除风险转移以外的其他优只有当小规模的损失保险具有除风险转移以外的其他优点（服务、监管、税收）时，这种保险策略才是可行的；点（服务、监管、税收）时，这种保险策略才是可行的；中等规模：利润和资产规模；损失是否会破坏公司的经营中等规模：利润和资产规模；损失是否会破坏公司的经营和投资和投资 大型：保险市场能力有限大型：保险市场能力有限2 2基于合同的筹资措施基于合同的筹资措施（一）种类（一）种类1保证合同保证合同2保险合同保险合同3融资租赁合同融资租赁合同（二）优点：（二）优点：1灵活灵活
28、2经济易行经济易行3就全社会而言，可能促进风险控制就全社会而言，可能促进风险控制（三）局限性：（三）局限性：1 受法律和合同条文本身的限制受法律和合同条文本身的限制2 某些情况下可能支付较大费用某些情况下可能支付较大费用3 如果风险承担者无力支付损失赔偿，则转移无意如果风险承担者无力支付损失赔偿，则转移无意义义 某合同规定：某合同规定：“乙方在为甲方施工时，由于疏忽乙方在为甲方施工时，由于疏忽而造成第三方人身伤亡或财产损失，由乙方承而造成第三方人身伤亡或财产损失，由乙方承担。担。”v（四）适用情况：（四）适用情况：v1.转移者和承担者之间损失应能清楚划分转移者和承担者之间损失应能清楚划分2.承
29、担者具有能力承受适当的财务责任承担者具有能力承受适当的财务责任3.实施该转移技术的成本，低于其他各技术实施该转移技术的成本，低于其他各技术的实施成本的实施成本4.双方都觉得有利可图双方都觉得有利可图专栏一：专栏一：风险管理技术：保险风险管理技术：保险v以11.21空难为例本次坠机事件发生在2004年11月21日早8时21分，东航云南公司的一驾庞巴迪CRJ200客机从内蒙古自治区包头市飞往上海市的MU5210航班起飞不久后坠入机场附近南海公园的湖里，包括机组人员在内53人全部遇难。本次空难，包括岸上遇难者在内，死亡人数为55人。财产直接损失v中国人保云南分公司承保了飞机机身一切险中国人保云南分公
30、司承保了飞机机身一切险，机身险保额为机身险保额为2300万美元万美元。人员损失v遇难的遇难的6名机组人员投保了太平洋人寿的团体人身意外伤害名机组人员投保了太平洋人寿的团体人身意外伤害保险，保额为保险，保额为90万元，万元，其中飞行员人，每人保额其中飞行员人，每人保额2020万元；万元；乘务人员人及安全员人，每人保额乘务人员人及安全员人，每人保额1010万元。万元。其中，其中，1人购买了太平洋人寿的人购买了太平洋人寿的“老来福老来福”和和“步步高步步高”寿险，保额寿险，保额共计共计11,400元。元。v遇难乘客中有遇难乘客中有2525人购买了中国人寿的航空意外伤害保险，保人购买了中国人寿的航空意
31、外伤害保险，保额为额为10401040万元，其中万元，其中6 6人还投保了中国人寿的其他险种；在人还投保了中国人寿的其他险种；在另外另外2222名乘客中有名乘客中有3 3人购买了中国人寿的其他险种。遇难乘人购买了中国人寿的其他险种。遇难乘客中有客中有3 3人投保了平安人寿的个人寿险产品，保额约为人投保了平安人寿的个人寿险产品，保额约为1818万万元；元；2 2人拥有平安人寿的团体寿险产品，保额分别为人拥有平安人寿的团体寿险产品，保额分别为6 6万元和万元和2 2万元；另有万元；另有3 3人投保了平安人寿的外来从业人员工伤保险。人投保了平安人寿的外来从业人员工伤保险。合计v中国人寿累计赔付已达中
32、国人寿累计赔付已达796万元，其中航意万元，其中航意险赔付险赔付760万元，其他险种赔付约万元，其他险种赔付约36万元。万元。太平洋保险所有的理赔金额已全部给付到位，太平洋保险所有的理赔金额已全部给付到位，共计共计101万元。平安保险也完成了所有客户万元。平安保险也完成了所有客户的理赔工作，共赔付的理赔工作，共赔付82万元。三家公司预计万元。三家公司预计赔付金额约为赔付金额约为1300万元，万元，飞机保险简介飞机保险简介 v飞机保险是飞机保险是1914年到年到1918年间在英国和美国首先开办的。在年间在英国和美国首先开办的。在我国，飞机保险始于我国，飞机保险始于1974年。年。机身保险：即飞机
33、损失或损坏险，承保包括机壳太其设机身保险：即飞机损失或损坏险，承保包括机壳太其设备、仪器和特别安装的附件等项目，保险人负责赔偿不备、仪器和特别安装的附件等项目，保险人负责赔偿不论任何原因造成的飞机意外损失或损坏（不包括除外责论任何原因造成的飞机意外损失或损坏（不包括除外责任）。任）。第三者责任保险：它承保航空公司在经营过程中造成公第三者责任保险：它承保航空公司在经营过程中造成公众的人身伤亡或财产损失，在法律上应负的赔偿责任，众的人身伤亡或财产损失，在法律上应负的赔偿责任，在规定的限额内不论金额多少，由保险公司负责赔偿。在规定的限额内不论金额多少，由保险公司负责赔偿。旅客责任保险：保险人承保航空
34、公司对造成旅客人身伤旅客责任保险：保险人承保航空公司对造成旅客人身伤亡或财产损失在法律上应向的赔偿责任，在规定的保险亡或财产损失在法律上应向的赔偿责任，在规定的保险金额内不论金额大小，都可以由保险公司赔偿，包括旅金额内不论金额大小，都可以由保险公司赔偿，包括旅客的行李损失。客的行李损失。货物责任保险、战争险、劫持非法拘留险等等。货物责任保险、战争险、劫持非法拘留险等等。专栏二：信用证的风险转移功能专栏二：信用证的风险转移功能 在国际贸易中，有时出口商需要得到更强的信用保证，这是出在国际贸易中，有时出口商需要得到更强的信用保证，这是出口商可以要求客户提供信用证。来自客户的开户银行的信用证表明口商
35、可以要求客户提供信用证。来自客户的开户银行的信用证表明出口商已经在其本国的某家银行建立了自己的信用。持有信用证的出口商已经在其本国的某家银行建立了自己的信用。持有信用证的出口商对这家银行和议付行享有追索权，因此，不需要向国外的银出口商对这家银行和议付行享有追索权，因此，不需要向国外的银行追索债务。出口商向自己的信用银行出示针对客户的开户银行的行追索债务。出口商向自己的信用银行出示针对客户的开户银行的汇票，并同时出示航务文件和信用证。通常，使用信用证时要用航汇票，并同时出示航务文件和信用证。通常，使用信用证时要用航务证明来表明载货船只已经离开港口。在国内贸易中，备用信用证务证明来表明载货船只已经
36、离开港口。在国内贸易中，备用信用证起着相同的作用。起着相同的作用。在国际贸易中，信用证可以用来为很多不同的交易提供金融保在国际贸易中，信用证可以用来为很多不同的交易提供金融保证。从理论上讲，信用证可以满足自我保险所需的财务安全条款。证。从理论上讲，信用证可以满足自我保险所需的财务安全条款。但是，如果客户的开户行或者客户所在国政府不履行合同，那么信但是，如果客户的开户行或者客户所在国政府不履行合同，那么信用证的持有者也会遭受损失。因此，信用证最好要得到本国银行的用证的持有者也会遭受损失。因此，信用证最好要得到本国银行的确认，或者声誉非常好的非客户所在国银行的确认。确认，或者声誉非常好的非客户所在
37、国银行的确认。v（一）定义（一）定义 专业自保公司（专业自保公司（Captive Insurance CompanyCaptive Insurance Company）是）是那些由其母公司拥有的，主要业务对象，即被保那些由其母公司拥有的，主要业务对象，即被保险人为其母公司的保险公司。险人为其母公司的保险公司。由不属于保险业的母公司完全拥有的保险子公司由不属于保险业的母公司完全拥有的保险子公司,它的主要职能它的主要职能是为母公司及其子公司提供保险服务。是为母公司及其子公司提供保险服务。专业自保公司是指由母公司投资并拥有，其承保对象主要是母专业自保公司是指由母公司投资并拥有，其承保对象主要是母公司
38、和关联的姊妹企业。公司和关联的姊妹企业。一家自保公司的母公司直接影响并支配着该自保公司的一家自保公司的母公司直接影响并支配着该自保公司的运营，包括承保、索赔处理的政策和投资行为等运营，包括承保、索赔处理的政策和投资行为等。一、自保公司的定义与类型一、自保公司的定义与类型（三）类型（三）类型v单一自保公司单一自保公司(S i n g l e-p a r e(S i n g l e-p a r e n t)n t)是由一个商业组织拥有的自保公司。是由一个商业组织拥有的自保公司。v联合自保公司联合自保公司(association captive)(association captive)或或集团自保
39、公司集团自保公司(group captive)(group captive)是一个代是一个代表多个彼此并不相关的商业组织利益的表多个彼此并不相关的商业组织利益的自保公司。自保公司。二、自保的优缺点分析二、自保的优缺点分析优点优点：1.降低成本降低成本2.可利用再保险可利用再保险3.在现金流量方面的益处在现金流量方面的益处4.在税收方面的益处在税收方面的益处5.谈判工具谈判工具6.风险管理工具风险管理工具7.使承保范围更宽、承保能力增强使承保范围更宽、承保能力增强 自保的优点 1 1、降低成本、降低成本 如果公司向其自保公司给付的保费低于通常情况下向如果公司向其自保公司给付的保费低于通常情况下向
40、企业保险公司的给付，则可以降低公司的风险成本。企业企业保险公司的给付，则可以降低公司的风险成本。企业保险市场上的逆向选择问题以及一些公司的损失风险事实保险市场上的逆向选择问题以及一些公司的损失风险事实上比较低，都可以解释自保公司的出现原因。此外，自保上比较低，都可以解释自保公司的出现原因。此外，自保公司能够厘定较低的费率还因为其经营费用比企业保险公公司能够厘定较低的费率还因为其经营费用比企业保险公司要低。司要低。2 2、可以利用再保险、可以利用再保险 许多再保险公司只与保险公司做交易，而不与非保险许多再保险公司只与保险公司做交易，而不与非保险企业打交道。通过设立自保公司可以使企业以保险公司的企
41、业打交道。通过设立自保公司可以使企业以保险公司的形式进入再保险市场，以此分散风险，扩大承保能力。形式进入再保险市场，以此分散风险，扩大承保能力。3 3、在现金流量方面的益处、在现金流量方面的益处 传统的商业保险需要预付保费，而自保类似于企业内传统的商业保险需要预付保费，而自保类似于企业内部自留计划，能够向母公司提供优惠的支付安排。在赔款部自留计划，能够向母公司提供优惠的支付安排。在赔款方面的可变通性也降低了母公司在现金流量上的不稳定性，方面的可变通性也降低了母公司在现金流量上的不稳定性，从而提高股东盈余。从而提高股东盈余。4 4、在税收方面的益处、在税收方面的益处 如果税收部门将自保公司归于保
42、险公司一类，则自保如果税收部门将自保公司归于保险公司一类，则自保公司就可以在已决赔款和费用中享受税收优惠，而且还可公司就可以在已决赔款和费用中享受税收优惠，而且还可以在报告赔款和发生未报告赔款准备金中获得税收减免。以在报告赔款和发生未报告赔款准备金中获得税收减免。对长期责任保险而言，这种责任准备金的数额相当可观。对长期责任保险而言，这种责任准备金的数额相当可观。自保的优点自保的优点 5 5、谈判工具、谈判工具 凭借创建自保公司以及可支配使用的自保公司总资本凭借创建自保公司以及可支配使用的自保公司总资本额，母公司对长期风险的融资能力大大增强，因而也就增额，母公司对长期风险的融资能力大大增强，因而
43、也就增强了母公司风险管理者与工商业保险公司和再保险公司谈强了母公司风险管理者与工商业保险公司和再保险公司谈判的地位和能力，而不是被动的接受对方所提出来的保险判的地位和能力，而不是被动的接受对方所提出来的保险条件，从而可以减少成本并就承保范围讨价还价。条件，从而可以减少成本并就承保范围讨价还价。拥有自保公司，还可以使母公司获得一些一般市场上拥有自保公司，还可以使母公司获得一些一般市场上无法获得的、复杂的保险保障或再保险保障。无法获得的、复杂的保险保障或再保险保障。6 6、风险管理工具、风险管理工具 通过建立自保公司，可以降低企业道德风险，母公司通过建立自保公司，可以降低企业道德风险，母公司因此也
44、就可以更加主动的监管其风险管理方案。通过奖励因此也就可以更加主动的监管其风险管理方案。通过奖励机制或分摊保费的方式，促使集团中的各部门实行有效的机制或分摊保费的方式，促使集团中的各部门实行有效的风险管理机制。而传统的企业保险公司规定了免赔额等一风险管理机制。而传统的企业保险公司规定了免赔额等一些方法，其受益者经常是保险公司自身。些方法，其受益者经常是保险公司自身。自保的优点1 1.成本和费用成本和费用2.2.资本负担资本负担3.3.不利事件发生的风险不利事件发生的风险4.4.自保作为盈利的主要手段自保作为盈利的主要手段5.5.自保业务成为公司分散注意的原因自保业务成为公司分散注意的原因 自保的
45、缺点 1 1、资本负担、资本负担 通常来讲，大多数自保公司在注册成立时的资本金都通常来讲，大多数自保公司在注册成立时的资本金都必须高于最低要求。从保费、自留风险和赔款准备金等方必须高于最低要求。从保费、自留风险和赔款准备金等方面考虑，初始承保业务所必要的资本金，一般远大于最低面考虑，初始承保业务所必要的资本金，一般远大于最低要求。要求。2 2、不利事件发生的风险、不利事件发生的风险 自保公司实际上是一个复杂精巧的自保基金。这个基自保公司实际上是一个复杂精巧的自保基金。这个基金可以避免公司收入受到直接影响。但是简单的成立一个金可以避免公司收入受到直接影响。但是简单的成立一个自保公司，只能部分的使
46、得母公司免于直接遭受异常灾害自保公司，只能部分的使得母公司免于直接遭受异常灾害的打击。因此，自保公司有必要办理再保险减少损失可能。的打击。因此，自保公司有必要办理再保险减少损失可能。自保的缺点 3 3、自保作为盈利的主要手段、自保作为盈利的主要手段 自保公司的目标，是在降低母公司风险成本的同时谨自保公司的目标，是在降低母公司风险成本的同时谨慎的进行风险融通。如果自保公司在成立之初就只顾追求慎的进行风险融通。如果自保公司在成立之初就只顾追求投资收益的大小，那么它就会与各经营单位之间残酷竞争，投资收益的大小，那么它就会与各经营单位之间残酷竞争，尔虞我诈，而不是会向他们提供保险服务。尔虞我诈，而不是
47、会向他们提供保险服务。过分强调投资收益，对费率厘定和服务过分强调投资收益，对费率厘定和服务 的提供都会产的提供都会产生负面影响。因而，对自保公司，应该用一套不同的财务生负面影响。因而，对自保公司，应该用一套不同的财务标准来衡量其业务经营的好坏。标准来衡量其业务经营的好坏。自保的缺点三、专业自保公司发展的外因三、专业自保公司发展的外因v企业经营的全球性企业经营的全球性v保险业务的国际性保险业务的国际性v风险形式的变化性风险形式的变化性v保险市场的周期性保险市场的周期性（一）企业经营的全球性（一）企业经营的全球性随着经济全球化的发展随着经济全球化的发展,跨国公司在全球扩跨国公司在全球扩展业务经营。
48、由于世界各国的地理条件、气展业务经营。由于世界各国的地理条件、气象条件、经济条件、技术水准、国民特点不象条件、经济条件、技术水准、国民特点不同以致各国的危险也各不相同。企业的国际同以致各国的危险也各不相同。企业的国际化使这些企业必须从全球化的观点来管理风化使这些企业必须从全球化的观点来管理风险。而专业自保的设立险。而专业自保的设立,有利于其在全球范围有利于其在全球范围内为母公司设计统一的保险方案。内为母公司设计统一的保险方案。（二）保险业务的国际性（二）保险业务的国际性 船舶、货物、航空保险的保险标的是跨船舶、货物、航空保险的保险标的是跨国移动的国移动的,并且产品赔偿责任、环境污染或绑并且产品
49、赔偿责任、环境污染或绑架风险是因国家不同而危险各异架风险是因国家不同而危险各异,仅以一国的仅以一国的架构是无法处理的。而且这些危险架构是无法处理的。而且这些危险(如绑架如绑架)在某些国家是无法安排保险在某些国家是无法安排保险,必须跨国进行风必须跨国进行风险安排。所以，跨国企业发展适应自己的专险安排。所以，跨国企业发展适应自己的专业自保公司是必然的选择。业自保公司是必然的选择。（三）风险形式的变化性（三）风险形式的变化性 在当今社会，随着世界经济全球化、一体化的发展，企在当今社会，随着世界经济全球化、一体化的发展，企业所面临的风险形式在频繁变化，从经济的结构变化到法律业所面临的风险形式在频繁变化
50、，从经济的结构变化到法律环境的变化，企业面临的风险类型与日俱增：营业中断、产环境的变化，企业面临的风险类型与日俱增：营业中断、产品收回、董事与高级经理人员责任、恐怖主义、财务波动、品收回、董事与高级经理人员责任、恐怖主义、财务波动、信用风险、政治风险等等。特别是高新技术的运用，使企业信用风险、政治风险等等。特别是高新技术的运用，使企业面临许多新的风险，这些新的风险种类不断地对可保性的极面临许多新的风险，这些新的风险种类不断地对可保性的极限进行挑战。限进行挑战。市场信息的不足和既往损失经验的缺乏使得承保过程更为市场信息的不足和既往损失经验的缺乏使得承保过程更为复杂，给传统保险市场也带来了更大的风
