1、产业基金设立及运作模式 富兆源（深圳）投资基金有限公司 2019.03 产业基金投资方向产业基金投资方向 山西智慧城市 建设的三个方向 目录 第一部分 智慧城市投资项目介绍 第二部分 产业基金架构 第三部分 项目公司股权结构设计 第四部分 产业基金退出机制 第五部分 基金产品要素 第一部分 智慧城市投资项目介绍 本基金专注于投资联通（山西）产业互联网有限公司、联通系统集成有限公司与山西省各地市县政府中标的智慧城市建设项目 产业基金投资智慧城市项目 01 智慧城市项目建设方介绍 02 联通（山西）产业互联网有限公司是中国联通产业互联网全资子公司，经营范围：互联网技术开发；软件开发;信息技术咨询服
2、务;信息系统集成服务;电子、通信与自动控制技术研究、开发;网络技术的研究、开发;计算机技术开发、技术服务;农业信息化技术推广服务;新能源项目研究、开发;数据处理和存储服务;集成电路设计;网络与信息安全设施的建设与维保服务、信息安全技术支撑服务；互联网内容运营服务；计算机网络及其配套设备、电讯器材的销售；通信信息产品代理销售；数据处理和存储产品设计;计算机信息安全产品设计;增值电信服务（业务种类 项目建设运营项目建设运营 以增值电信业务经营许可证载明内容为准）;监控系统工程安装服务;楼宇设备自控系统工程服务;通信系统工程服务;计算机网络系统工程服务;工程技术咨询服务;工程项目管理服务;通信工程设
3、计服务;安全技术防范系统设计、施工、维修;人防工程防护设备的安装;机电设备安装工程专业承包;工程总承包;通信系统设备制造;通信线路和设备的安装;电子自动化工程安装服务;计算机房设计服务;专利服务;软件服务;智能化安装工程服务;技术进出口;企业管理咨询服务;教育咨询服务;科技信息咨询服务;人力资源外包。联通（山西）产业互联网公司的业务核心是做“互联网+运营专家”，聚焦热点行业，整合内外资源，统一业务规划和平台建设，提供统一的产品运营和服务支撑等方面工作。从网络技术、运营维护、人才储备等方面为产业互联网公司提供助力，为山西的转型升级和数字经济发展提供服务。云光慧企、智慧城市、互联网+政务、智慧医疗
4、、智慧能源、智慧农业、智慧城管、雪亮工程等八项重点产品，将为我省打造新一代信息技术产业集群带来新的动力。联通系统集成有限公司是中国联通的全资子公司，注册资金5.5亿元，是具有独立法人资格的国有大型高新科技企业，旨面向电信运营商、政府、环保、低保、医疗、教育、能源、公安、金融、交通等行业客户提供整体ICT解决方案。公司依托中国联通覆盖全国的网络资源、客户资源和服务体系，凭借自身高水平的技术能力、深入的行业知识、完善的服务体系和丰富的人才资源，为客户提供从通信与信息技术系统咨询、基础平台建设、IDC咨询设计、应用软件开发、系统集成到IT外包服务的全面服务。在系统集成方面，公司拥有大批CISCO、微
5、软、华为、ORACLE、IBM认证工程师，可以安装调试IBM、HP、SUN、DELL、DEC、SGI等各种小型机、服务器，熟练运用ORACLE、DB2、SYBASE、SQLSERVER等大型数据库，精通CISCO、华为、H3C、中兴等各种网络设备。在IT维护外包方面，公司依托于中国联通全国一体化的集团、省、地市三级业务维护响应体系，具备了完善的客户服务支撑能力，拥有大批熟悉数据库、中间件、通用主机、网络安全、容灾备份等专业人才，基于ITIL体系流程和ISO20000业务标准，为客户提供7*24小时一站式支撑服务。第二部分 产业基金架构 项目1 项目2 项目3 日 常 管 理 出 资 出 资 出
6、 资 投 资 省政府引导基金（LP）金融机构 （LP）社会资本 （LP）基金管理公司 （GP）投 资 上市或股权回购 银行资金托管 山西xx智慧 科技 有限合伙企业（基金）投 资 出 资 产业基金架构 A县政府引导基金（LP）N县政府引导基金（LP）出 资 出 资 山西联通 （LP）劣 后 劣 后 劣 后 劣 后 优 先 优 先 A地智慧城市项目公司 B地智慧城市项目公司 N地智慧城市项目公司 关键流程描述：?联通公司中标智慧城市项目?政府财政出具引导资金函，社会资本出具承诺出资函，与基金管理公司签订合伙协议，受托管理协议?与商业银行签订资金托管协议?政府平台与社会资本共同成立由基金管理公司管
7、理的有限合伙企业，并在当地完成工商注册?合伙企业投资到已成立的项目 SPV公司（股东：第三部分 项目公司股权结构设计 A县智慧城市管理服务有限公司 （新成立SPV公司）A县政府平台公司 联通（山西）产业基金 投资入股 投资入股 投资入股 项目公司股权结构设计 联通（山西）产业基金 县政府 平台公司 SPV 公司 1 48-32 51-67 第四部分 产业基金退出机制 产业基金退出机制 1、联通公司收购全省 SPV公司整体上市；3、联通（山西）股权溢价回购；2、溢价转让；联通整体收购模式 01 联通 收购 SPV 项目A公司 SPV 项目B公司 SPV 项目N公司 收购 收购 联通（山西）股权回
8、购模式 联通（山西）股权回购 项目A公司 基金股权 项目B公司 基金股权 股权回购 股权回购 02 项目N公司 基金股权 第五部分 基金产品要素 基金要素概要 基金名称 某某产业基金（有限合伙）基金规模 根据项目投资规模确定 基金期限 按照各县政府确定的最终付款时间确定，初步确定5年（3年投资期+2年退出期），若到期未退出，经全体合伙人同意约定延期 投资方向 投资于联通(山西)公司中标智慧城市项目 投资管理人 富兆源（深圳）投资基金有限公司 管理费 按照基金实缴规模的百分之二每年收取 业绩报酬 本基金出资人分为优先级及劣后级，优先级每年固定收益8%（暂定）,劣后级无门槛收益 基金注册地 某县
9、XX县智慧城市建设有限合伙企业（暂定）基金出资 出具承诺出资函，在收到基金管理人发出的缴款通知书后与社会资本同步到位 基金出资人 性质（名称）认缴金额（万元）比例（）普通合伙人：富兆源（深圳）投资基金有限公司 有限合伙人：政府出资代表 联通平台 某国有基金 其他社会资本出资 合计认缴出资额：基金收益分配?根据根据“谁出资谁获益谁出资谁获益”的原则进行收益分配。的原则进行收益分配。?分配顺序：项目优先级投资人（有限合伙人）门槛收益，本金；劣后级投资人本金；剩余部分在GP和LP 之间按照20%：80%分配（待定）依照私募资管暂行规定可为优先级投资人提供安排设计为：?计提优先级份额收益?提前终止罚息?劣后级或第三方机构差额补足优先级收益?计提风险保证金补足优先级收益等
