1、【学习目标】知识目标：本部分主要学习财务管理的基本概念、财务管理的内容、财务管理的目标和财务管理环境。【能力目标】能力目标：通过本部分的学习，理解财务管理的基本概念，掌握财务管理的财务关系和财务活动的内容。【知识体系】【案例导入案例导入】我校财务管理专业的毕业生小陈，到工业园区一家外商独资企业工作已经三年了。这家企业全部员工只有50多人，属于一家小型的制造业企业。在这段期间，他慢慢地发现他所工作的这家企业有很多业务，诸如有些账目的记账、工资核算、税务核算等业务都是委托一家代理记账公司来作的，于是，他有意地对其它与他所在的企业规模大小接近的其它园区内企业进行了一些信息收集，发现有很多企业与他所在
2、的企业有类似情况，他觉得在园区内这种需求还是有很大的市场，为此，有一个想法在他的脑海中形成：何不自己成立一家代理记账公司？这样，他找来了大学期间的另外两个好友，把他的想法对他们一说，结果一拍即合。于是，他们接下来所面临的问题是：成立这样一家企业起码要多少资金？钱从哪里来？是否需要招聘员工？业务如何组织？到年底收益如何分配等一系列问题。那么这些问题如何来处理和解决呢？学了本门课程你就会知道！一、财务管理的概念及功能（一）财务管理的概念 财务管理是在一定的整体目标下，企业组织财务活动,处理财务关系的一种经济管理行为。筹集资金投放资金控制资金耗费收回投资及其增值准确处理各种财务关系恰当分配资金（二）
3、财务管理的职能筹措资金 对资金来源的管理对资金运用的管理 包括资金运用的类型、规模及构成等。财务管理关注的是资金运动而不是实物运动。二、财务管理的内容（一）财务活动 1、企业筹资引起的财务活动 一是企业权益资金，向投资者吸收直接投资、发行股票、用留存收益转增资本二是企业债务资金，向银行借款、发行债券、利用商业信用2、企业投资引起的财务活动 广义的投资，企业内部使用资金的过程和对外投放资金的过程狭义的投资仅指对外投资企业的利润分配要按规定的程序进行分配，首先要依法纳税，其次要用来弥补亏损，提取公积金、公益金，最后要向投资者分配利润。3.企业经营引起的财务活动 企业在正常的经营活动中，会发生一系列
4、的资金收支。4企业分配引起的财务活动 广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分派的过程；狭义的分配仅指对企业净利润的分配。以上四方面是财务管理的主要内容以上四方面是财务管理的主要内容企业筹资管理企业筹资管理企业投资管理企业投资管理营运资金管理营运资金管理利润及其分利润及其分配管理配管理（二）财务关系 财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系，企业的筹资活动、投资活动、经营活动、利润及其分配活动与企业上下左右在各方面有着广泛的联系。债权人所有者被投资单位债务人员工内部单位税务机关其他财务管理的目标财务管理的目标利润最大化利润最大化每股盈余最大化每股盈余最大化企业价值最大化企
5、业价值最大化 优缺点优缺点1、没有考虑资金的时间价值2、没有考虑风险因素3、没有考虑获取利润与投入资本之间的关系4、容易造成企业短期行为1、没有考虑资金的时间价值2、没有考虑风险因素3、反映了投入产出关系4、容易造成企业短期行为1、考虑资金的时间价值和风险价值2、反映了资产保值增值要求3、克服片面性和短期行为4、有利于社会资源合理配置企业价值最大化存在的问题：第一，对于上市企业，虽可通过股票价格的变动揭示企业价值，但是股价是受多种因素影响的结果，特别在即期市场上的股价不一定能够直接揭示企业的获利能力，只有长期趋势才能做到这一点。第二，为了控股或稳定购销关系，现代企业不少采用环形持股的方式，相互
6、持股。法人股东对股票市价的敏感程度远不及个人股东，对股价最大化目标没有足够的兴趣。第三，对于非上市企业，只有对企业进行专门的评估才能真正确定其价值。然而估价不易做到客观和准确，这也导致企业价值确定的困难。尽管如此，在市场经济条件下，企业价值尽管如此，在市场经济条件下，企业价值最大化应该作为我国企业财务管理的目标。最大化应该作为我国企业财务管理的目标。财务预测财务决策财务预算财务控制财务分析 二、财务管理的基本环节背景：背景：威名股份有限公司是一家新创立的、坐落于苏州工业园区的、以生产电子芯片的企业，其余各项筹备工作已结束，公司也已聘请了管理团队，即将开始工作，为此，管理团队和公司会为了本公司的
7、财务管理目标等问题开展探讨。目的：目的：为本企业选择合适的财务管理目标要求：要求：明确各种财务管理目标的优缺点角色分配：角色分配：将班级同学分成两大组，一组扮演本企业的股东角色，另一组则扮演企业管理者总经理及其管理团队角色。组织形式：组织形式：双方分别从不同的利益着眼点对企业选择不同的财务管理目标进行辩论。总结：总结：最后由各成员组成员将辩论的过程以及站在自己的利益立场上对其所主张的财务管理目标的优点作着重介绍，并对对方提出的财务管理目标进行优缺点进行比较分析。【课堂活动课堂活动】明确财务管理的目标明确财务管理的目标 （一）财务管理环境的概念 对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种
8、条件的通称。通过环境分析，提高企业财务行为对环境的适应能力、应变能力和利用能力，以便更好地实现企业财务管理目标。（二）财务管理环境的分类1内部财务环境 主要内容包括企业资本实力、生产技术条件、经营管理水平和决策者的素质等四个方面。2外部财务环境 企业难以控制和改变，更多的是适应和因势利导。一、财务管理环境的概念二、影响企业外部财务环境的因素（一）经济环境（一）（一）经济管理体制经济管理体制（二）（二）经济周期经济周期（三）（三）经济发展水平经济发展水平（四）（四）经济政策经济政策 二、影响企业外部财务环境的因素（二）法律环境（一）（一）企业组织形式企业组织形式（二）（二）税收法规税收法规（三）
9、（三）财务法规及其他法规财务法规及其他法规（三）金融环境1金融机构（1）银行业金融机构（2）其他金融机构 2金融工具：货币市场和资本市场3金融市场主要的要素：（1）市场主体，即参与金融市场交易活动而形成买卖双方的各经济单位。（2）金融工具，即借以进行金融交易的工具，一般包括债权债务凭证和所有权凭证。（3）交易价格，反映的是在一定时期内转让货币资金使用权的报酬。（4）组织方式，金融市场的交易采用的方式（5）金融市场的主要类型4利率（1）利率的类型 利率可按照不同的标准进行分类。按利率之间的变动关系，分为基准利率和套算利率按利率与市场资金供求情况的关系，分为固定利率和浮动利率按利率形成机制不同，分
10、为市场利率和法定利率（2）利率的一般计算公式 利率纯利率通货膨胀补偿率+风险收益率利率纯利率通货膨胀补偿率+风险收益率纯利率是指没有风险和通货膨胀情况下的均衡点利率；通货膨胀补偿率通货膨胀补偿率是指由于持续的通货膨胀会不断降低货币的实际购买力，为补偿其购买力损失而要求提高的利率；风险收益率风险分为违约风险、流动性风险、期限风险违约风险收益率是指为了弥补因债务人无法按时还本付息而带来的风险，由债权人要求提高的利率；流动性风险收益率是指为了弥补因债务人资产流动不好而带来的风险，由债权人要求提高的利率；期限风险收益率是指为了弥补因偿债期长而带来的风险，由债权人要求提高的利率。【课堂活动课堂活动】了解财务管理环境了解财务管理环境背景：背景：同样是威名有限责任公司，假设该企业的财务管理人员需向董事会提交今年生产所面临的外部财务环境的分析报告。目的：目的：加深了解影响该企业财务管理的外部环境因素：经济环境、法律环境、金融环境。组织形式：组织形式：分成5-7个人为一个小组，围坐在一起进行小组讨论并形成小组共识，将讨论的过程和内容作出书面总结。
