1、第二章 理论基础n 本章主要内容本章主要内容n介绍保险与风险、逆向选择和道德风险介绍保险与风险、逆向选择和道德风险n阐述了风险与保险之间关系、逆向选择与道德风险产阐述了风险与保险之间关系、逆向选择与道德风险产生的原因与规避方法生的原因与规避方法 n对政府与市场在社会保险中的责任与边界进行说明对政府与市场在社会保险中的责任与边界进行说明n描述社会保障中的公平与效率描述社会保障中的公平与效率n 学习重点学习重点n理解保险与风险溢价理解保险与风险溢价n掌握逆向选择和道德风险产生的过程、原因以及规避掌握逆向选择和道德风险产生的过程、原因以及规避方法以两者的区别方法以两者的区别n探索社会保障领域政府与市
2、场的边界探索社会保障领域政府与市场的边界n信息经济学的两大核心问题信息经济学的两大核心问题n1、逆向选择n2、道德风险 不确定性风险不确定性风险保险保险逆向选择与逆向选择与道德风险道德风险天有不测风云天有不测风云人有旦夕祸福人有旦夕祸福保险是分散风险的一种机制，没有风险就没有保险。保险是分散风险的一种机制，没有风险就没有保险。n主观上，人们普遍厌恶风险，人们一般都是风险规避者。n保险不是保证这些偶然事件不发生，而是分散这些风险事件发生后人们面临的财务风险。n保险带来的好处可用风险溢价(Risk Premium)来度量。n以医疗保险为例，假定甲是风险厌恶者，其效用函数为U(w)，效用函数如图2-
3、1所示；生病的概率P=1/2，医疗费用为(w0 -w1)，若不生病，收入为w0，效用为U(w0)；若生病，收入为w1，效用为U(w1)。为什么保险是缓解风险的一种机制？图图2-1 效用函数与风险溢价效用函数与风险溢价n这里，可以通过比较消费者在没有保险时与完全保险时效用的变化，来分析风险溢价。n在没有保险时，甲的收入和效用是不确定的，其收入可以用期望收入和期望效用如下:n期望收入E(w)=1/2(w0+w1)=w1+1/2(w0 -w1)n期望效用E(u)=1/2U(w0)+U(w1)，对应图中的A点。n完全保险时。为了简化分析，我们假设保险机构零利润、零管理成本，即只收取纯保费，其中纯保费R
4、=1/2(w0 -w1)。投保后甲的收入和效用如下：nw，=-1/2(w0 -w1)=1/2(w0+w1)=E(w)n效用U(w，)，对应图中的B点。n在完全投保时，甲可以获得一个确定性收入w，投保后效用增加（增量为图中线段AB），或者说与未投保相比，甲在投保后相当于“赚了”E(w)-w2，这就是风险溢价，它是保险给参保人带来的好处。影响风险溢价大小的主要因素？从上图还可以看出，影响风险溢价大小的主要因素有：n第一，风险发生的不确定性程度。n第二，风险带来的损失大小。n第三，消费者的风险厌恶程度。一、一、“旧车市场旧车市场”与逆向选择与逆向选择（一）阿克洛夫的“旧车市场”信息不对称 劣币驱逐良
5、币 市场失灵（二）其他领域的逆向选择 例如：劳动力市场 保险市场 二手产品市场中，低质量产品将高质量产品排挤出市场二手产品市场中，低质量产品将高质量产品排挤出市场的主要原因是的主要原因是二、二、逆向选择的成因与规避路径逆向选择的成因与规避路径 信息信息 不对称不对称产品异质产品异质双方自由双方自由 交易交易逆向选择的产生条件逆向选择的产生条件成因成因（一）逆向选择的成因（一）逆向选择的成因（二）逆向选择的规避路径（二）逆向选择的规避路径n逆向选择的实质：“优质品优质品”退出市场退出市场n逆向选择的原因：交易双方信息不对称交易双方信息不对称n逆向选择的规避：路径路径强制强制参与参与依附载体依附载
6、体一揽子计划一揽子计划信号发送信号发送信号甄别信号甄别大多数耐用消费品附带保证书以向买者保证产品具大多数耐用消费品附带保证书以向买者保证产品具有某些预期的质量，即卖方承担了风险而不是买方。有某些预期的质量，即卖方承担了风险而不是买方。不仅可以显示产品的质量，而且可以在产品质量不仅可以显示产品的质量，而且可以在产品质量与预期不符时向消费者提供一种报复的手段，即消费者可以减少未与预期不符时向消费者提供一种报复的手段，即消费者可以减少未来的消费。新产品也经常与老品牌相关联，因此，品牌也可以向它来的消费。新产品也经常与老品牌相关联，因此，品牌也可以向它的潜在消费者保证产品的质量。的潜在消费者保证产品的
7、质量。向消费者提供产品信息和品质承诺。向消费者提供产品信息和品质承诺。与品牌具有类似的作用，如连锁旅店和连锁餐厅。与品牌具有类似的作用，如连锁旅店和连锁餐厅。可以减少质量的不确定性。如医师许可证、律师可以减少质量的不确定性。如医师许可证、律师许可证等。许可证等。拓展：信号发送和信号甄别拓展：信号发送和信号甄别n事先的机会主义 逆向选择n事中、事后的机会主义n委托代理关系道德风险一、委托一、委托代理关系代理关系委托人将权利让委托人将权利让渡给代理人，代渡给代理人，代理人代表委托人理人代表委托人决策和选择。有决策和选择。有法律手续。法律手续。经济学上经济学上只要一方把自只要一方把自己的权利让渡己的
8、权利让渡给另一方，就给另一方，就形成委托形成委托代代理关系。理关系。委托代理委托代理狭义狭义广义广义15法律关系法律关系事实关系事实关系二、信息不对称与道德风险二、信息不对称与道德风险n委托代理关系的特点之一就是信息不对称信息不对称。n由于委托人较少知道代理人的行为信息,那么代理人可能会利用这一信息优势,在追求自身的利益的过程中作出损害委托人利益的行为,这就是道德风道德风险。险。（如：发生在失业保险、教育领域、企业）n综上所述,由于信息不对称广泛存在,由此引发的道德风险问题也普遍存在。监督往往并不能有效解决信息不对称和道德风险问题,针对体力劳动者的现场监督尚难以解决信息不对称问题,对于脑力劳动
9、者的监督就更加困难。16三、理解道德风险的几个要点三、理解道德风险的几个要点 道德风险道德风险（三）产生道德风险的基本条（三）产生道德风险的基本条件是信息不对称件是信息不对称（二）道德风险涉及委托人和（二）道德风险涉及委托人和代理人的利益代理人的利益（一）道德风险是一个经济学（一）道德风险是一个经济学概念，非伦理学概念概念，非伦理学概念（四）道德风险是一种损人利（四）道德风险是一种损人利己的行为己的行为17失业保险中的道德风险失业保险中的道德风险工伤保险中的道德风险工伤保险中的道德风险医疗保险中的道德风险医疗保险中的道德风险社会救助中的道德风险社会救助中的道德风险（一）（二）（三）（四）18客
10、观上，委托人与代客观上，委托人与代理人之间信息不对称理人之间信息不对称代理人的行为是否符合委托人的利益，代理人自己最清楚。因此代理人可以隐藏自己的行为，诱发道德风险才成为可能。主观上，委托人和主观上，委托人和代理人利益不一致代理人利益不一致道德风险的产生是因为代理人为了追求自身利益而损害了委托人的利益。存在外生的随机变存在外生的随机变量量外生随机变量使得委托人不能根据代理人的绩效推断代理人的行为。19监管监管风险风险内化内化反映的是政府对市场的一种干预。让可能诱发道德风险或对事件结果有主要影响的一方承担全部或部分风险三种三种路径路径市场声誉机制自律自律20n逆向选择：事先的机会主义行为n道德风
11、险：事中、事后的机会主义行为n逆向选择与道德风险的产生都与信息不对称相关。n以工伤保险为例，部分参保企业工伤事故偏高，原因有两个方面，有可能是事先的机会主义行为，也有可能是事中、事后的机会主义行为；同一事件从不同的角度考察可以得出不同的结论。n两种资源配置机制：市场与政府 n市场失灵是政府干预的必要而非充分条件根据福利经济学的两大定理，完全竞争市场可以实现资源的最优配置,达到帕累托最优状态。然而,完全竞争市场的条件比较苛刻,包括厂商和消费者都是价格接受者、信息完全、产品同质以及资源可以自由流动。然而,在市场经济实践中,这些条件往往难以满足,尤其是信息完全这一点,在很多领域,都存在信息问题,包括
12、信息不对称、不完全。当市场难以满足上述条件时,在资源配置时就难以达到帕累托最优,出现效率低下的状态,产生市场失灵问题。市场失灵并不指市场崩溃,而只是市场效率低下的一种状态。总言之,造成市场失灵的因素主要是垄断、外部性、公共物品以及信息不完全。（一）垄断（一）垄断首先,垄断会造成市场的低效率，与完全竞争市场相比，垄断厂商为追求超额利润，通过提供较少的产品数量，向消费者收取较高的价格，从而造成社会福利的净损失（deadweight loss）。在垄断市场条件下，厂商是价格的制订者而非价格接受者。垄断厂商通过控制产品的生产数量（生产数量低于完全竞争市场条件下厂商的生产数量），进而提高垄断价格，这将会
13、导致社会福利的净收入。从下图2-3可以看出，在完全竞争市场条件下，由于厂商是价格的接受者，因而边际收益(MR)和需求曲线是重合的。这时，厂商按照MR=MC的原则来决定最优的生产数量（Qc）。这时社会总福利为（PPcA）的三角形区域面积。在垄断市场条件下，由于厂商是价格的制订者，故边际收益(MR)在需求曲线的下方。这时，垄断厂商按照MR=MC的原则来决定最优的生产数量（QM）。这时社会总福利为PMBPC四方形区域面积(垄断利润)加上PPMC三角形区域面积（消费者剩余）。可以看出，在垄断市场条件下，社会总福利减少三角形ABC区域的面积，这就是垄断所带来的福利净损失。福利损失QCQRQMQMC=AC
14、MRDEBPAPCFPRPMC0图2-3 垄断所导致的福利损失（二）（二）外部性存在外部性的情况下，依靠市场机制提供的产品数量高于或低于社会所要求的最优数量，造成市场的低效率。外部性可以分为正外部性或负外部性。正外部性是指A给B带来收益，而B不用给A支付任何费用。负外部性是指当A给B带来成本，而没有给B支付任何补偿。在存在正外部性的情况下，常常伴随“搭便车”现象，降低了市场的效率。在存在负外部性时，往往因为权利界定不清晰等因素而出现“公地悲剧”。（三）公共物品（三）公共物品公共物品是相对于私人物品而言,市场上的绝大部分物品是私人物品。私人物品具有竞争性还具有排他性。相反,公共物品不具有这两点特
15、性,其特性便是非竞争性和非排他性。前者是指由于一个人的消费不会减少另一个人的消费,那么就不应该向其收费;后者则是指不能通过收费将不交费人群排除在外。由于公共物品不能收费,也不应该收费,对于厂商而言,不仅无法弥补生产成本,更不可能追求利润最大化,因此市场上便没有人愿意提供公共物品,出现市场失灵。（四）信息不完全（四）信息不完全站在消费者的角度,由于信息不完全,比如价格信息的不完全,便意味着其面临一个不完全界定的预算约束线,同时,质量信息的不完全,又意味着消费者的无差异曲线无法确定,如此,在不完全信息下,消费者便无法做出理性选择。n 理由：公平、效率n 手段：管制 政府提供或生产 价格补贴 收入转
16、移 n市场失灵后会演化出克服自身失灵的机制。n政府干预也会出现失灵。n市场失灵是政府干预的必要条件，并不是充分条件。n社会保障不等同于政府保证。政府关注的应是少做什么，适当的退出。n社会保障领域虽然存在市场失灵，但不意味着必然需要政府干预。n边界：交易成本的比较 n公平和效率是两个最基本的社会目标。n公平和效率也是一对矛盾体。n在社会保障领域，公平和效率目标孰轻孰重，受意识形态差异的影响较大。收入、分收入、分配均等配均等等量投入获等量投入获取等量收入取等量收入权利平权利平等，机等，机会平等会平等消灭阶级差别和消灭阶级差别和阶级剥削阶级剥削制度公平、制度公平、横向与纵向横向与纵向公平、过程公平、
17、过程和结果公平和结果公平公平公平（1）定义：主要是指资源配置效率。（2）衡量指标帕累托效率，指在既定的资源配置状态下，任何改变都不可能使至少一个人的状况变好，而又不使得任何人的状况变坏，如此便达到帕累托最优状态。n效率优先论 n公平优先论 n公平与效率兼顾论 n公平应包括享受社会保障的权利、机会的平等，以及社会保障筹资、待遇等方面的公平。n以最低的成本将有限的社会保障资源分配到最需要的地方，使社会福利最大化；引进激励机制，实现权利与义务相结合。本章小结本章小结n从不确定性与风险到保险,再到逆向选择与道德风险是理解本章的基本线索,也是理解所有社会保险项目的基本线索。n逆向选择是一种事前的机会主义
18、行为,道德风险是一种事后的机会主义行为,它们是基于信息不对称而产生的。n逆向选择的过程就是“良币”一轮一轮退出、市场自行萎缩的过程。逆向选择产生的条件有:信息不对称、产品异质、交易的自愿性。本章小结本章小结n信号发送和信号甄别是克服逆向选择的重要手段。信号发送的主体是拥有信息优势的一方,而信号甄别的主体是处于信息劣势的一方。同时,载体及“一揽子”计划也为解决逆向选择问题提供了新的视角。n保险解决了风险问题,同时也带来了新问题道德风险。道德风险不是一个伦理学概念,而是一个经济学概念,应该在委托代理关系框架下理解道德风险。n道德风险产生的条件:委托人和代理人信息不对称、利益不一致以及存在外生随机变量。本章小结本章小结n克服道德风险有多种手段,包括建立激励机制、加强监管、建立声誉机制等。1、如何理解不确定性与风险的广泛存在？2、如果有人说过“人都是风险规避者”，你同意吗？为什么？3、请结合你身边的实际，举例说明逆向选择的过程。最好举出本书之外的例子。4、在医疗保险市场上患者与保险机构之间，谁是委托人，谁是代理人？5、克服道德风险的方法有哪些，该如何搭配使用？
