1、第八章第八章 建设项目财务评价建设项目财务评价本章主要内容：（计划学时4学时）第一节第一节 财务评价概述财务评价概述第二节第二节 财务效益与费用的识别财务效益与费用的识别第三节第三节 财务评价的方法及步骤财务评价的方法及步骤第四节第四节 财务评价的指标财务评价的指标第五节第五节 建设项目财务评价的常用报表的编制建设项目财务评价的常用报表的编制第六节第六节 案例分析案例分析第七节第七节 投资估算投资估算 建设项目的财务评价，就是从建设项目的财务评价，就是从企业角度企业角度，根据国根据国家家现行现行价格和各项现行的经济、财政、金融制度的规价格和各项现行的经济、财政、金融制度的规定，分析测算拟建项目
2、定，分析测算拟建项目直接发生直接发生的财务效益和费用，的财务效益和费用，编制财务报表，计算评价指标、考察项目的获利能力、编制财务报表，计算评价指标、考察项目的获利能力、贷款清偿能力以及外汇效果等财务状况，来判别拟建贷款清偿能力以及外汇效果等财务状况，来判别拟建项目的财务可行性。项目的财务可行性。建设项目的财务评价，主要是判别建设项目在财建设项目的财务评价，主要是判别建设项目在财务上是否有利可图。务上是否有利可图。第一节第一节 财务评价概述财务评价概述一、财务评价的概念一、财务评价的概念 二、建设项目财务评价的目标二、建设项目财务评价的目标1从企业或项目的角度，分析投资效果，判别项目的从企业或项
3、目的角度，分析投资效果，判别项目的盈利能力盈利能力2项目资金筹措的依据。项目资金筹措的依据。3清偿能力分析清偿能力分析4财务外汇平衡目标财务外汇平衡目标5编制项目国民经济评价的基础。编制项目国民经济评价的基础。三、财务评价的内容三、财务评价的内容1财务盈利能力分析。财务盈利能力分析。2项目清偿能力分析。项目清偿能力分析。3外汇平衡分析外汇平衡分析4不确定性分析不确定性分析5风险分析风险分析2、编制财务报表、编制财务报表包括基本报表和辅助报表包括基本报表和辅助报表基本报表：基本报表：现金流量表、损益表、资产负债表、资金现金流量表、损益表、资产负债表、资金来源运用表、财务外汇平衡分析表来源运用表、
4、财务外汇平衡分析表辅助报表：辅助报表：投资估算表、折旧摊销标、总成本费用估投资估算表、折旧摊销标、总成本费用估算表、销售收入税金表等算表、销售收入税金表等第二节第二节 财务评价的方法及步骤财务评价的方法及步骤1、通过对投资项目的总体了解和对市场、环境和技术、通过对投资项目的总体了解和对市场、环境和技术方案充分调查掌握，方案充分调查掌握，收集预测财务分析的基础数据收集预测财务分析的基础数据一、财务评价的步骤一、财务评价的步骤3、进行财务分析、进行财务分析通过基本财务报表计算各项评价指标及财务比率，进行通过基本财务报表计算各项评价指标及财务比率，进行各项财务分析。各项财务分析。例如，计算财务内部收
5、益率、资产负债率等指标和比率，例如，计算财务内部收益率、资产负债率等指标和比率，进行财务盈利能力分析、清偿能力分析、外汇平衡分析进行财务盈利能力分析、清偿能力分析、外汇平衡分析等。等。5、进行风险分析、进行风险分析盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析等。盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析等。4、提出评价结论、提出评价结论将有关指标与国家或部门的基准值或经验标准、历史标准、将有关指标与国家或部门的基准值或经验标准、历史标准、目标标准比较，从财务的角度得出项目可行与否的结论。目标标准比较，从财务的角度得出项目可行与否的结论。第三节第三节 财务评价的指标财务评价的指标一、考察项目盈利能力的评价指标一、
6、考察项目盈利能力的评价指标1.财务内部收益率财务内部收益率2.投资回收期投资回收期3.财务净现值财务净现值率财务净现值财务净现值率ntttFIRRCOCI10)1()(tPttCOCI10)(nttctiCOCIFNPV1)1()(4.投资利润率投资利润率5.投资利税率投资利税率6.资本金利润率资本金利润率总投资额年利润总额投资利润率总投资额年利税总额投资利税率资本金年利润总额资本金利润率二、考察项目清偿能力的评价指标二、考察项目清偿能力的评价指标1.资产负债率资产负债率2.固定资产投资国内借款偿还期固定资产投资国内借款偿还期3.流动比率流动比率4.速动比率速动比率%100资产总额负债总额资产
7、负债率%100流动负债总额流动资产总额流动比率%100流动负债总额存货流动资产总额速动比率三、考察项目外汇效果的评价指标三、考察项目外汇效果的评价指标1.财务外汇净现值财务外汇净现值2.财务换汇成本及财务节汇成本财务换汇成本及财务节汇成本ntttFiFOFIFNPV1)1()(直接出口产品直接出口产品：替代进口产品替代进口产品FFNPV工资等）现值（投资、原材料、项目投入的国内资源的财务换汇成本FFNPV工资等）现值（投资、原材料、项目投入的国内资源的财务节汇成本 为了进行企业经济效果计算和进行资金规划与为了进行企业经济效果计算和进行资金规划与分析，需编制的主要财务报表有：分析，需编制的主要财
8、务报表有：损益表、损益表、资金来源与运用表、资金来源与运用表、资产负债表和现金流量表，资产负债表和现金流量表，对于大量使用外汇和创汇的项目，还要编制外对于大量使用外汇和创汇的项目，还要编制外汇平衡表汇平衡表第四节第四节 建设项目财务评价的常用报表的编制建设项目财务评价的常用报表的编制投资估算表投资估算表投资计划与资金筹措表投资计划与资金筹措表折旧与摊销估算表折旧与摊销估算表债务偿还表债务偿还表成本费用估算表成本费用估算表销售收入、税金估算表等。销售收入、税金估算表等。见下：见下：为编制这些主要报表，需要编制一些基础性报表为编制这些主要报表，需要编制一些基础性报表（辅助报表），主要有：（辅助报表
9、），主要有：基本报表1.1 -财务现金流量表（全部投资）基本报表1.2 -财务现金流量表（自有资金）基本报表2 -损益表基本报表3 -资金来源与运用表基本报表4 -资产负债表基本报表5 -财务外汇平衡表辅助报表1 -固定资产投资估算表辅助报表2 -流动资金估算表辅助报表3 -投资计划与资金筹措表辅助报表4 -主要产出物和投入物使用价格依据表辅助报表5 -单位产品生产成本估算表辅助报表6 -固定资产折旧费估算表辅助报表7 -无形及递延资产摊销估算表辅助报表8 -总产本费用估算表辅助报表9 -产品销售（营业）收入和销售税金及附加估算表辅助报表10 -借款还本付息计算表序号项目建设期投产期达到设计能
10、力生产期合计123456n11.11.21.322.12.22.32.42.53456生产负荷(%)现金流入产品销售(营业)收入回收固定资产余值回收流动资金现金流出固定资产投资(含投资方向调节税)流动资金经营成本销售税金及附加所得税净现金流量(1-2)累计净现金流量所得税前净现金流量(3+2.5)所得税前累计净现金流量 所得税后 所得税前 计算指标：财务内部收益率：财务净现值：(ic%)(ic%)投资回收期：财务现金流量表财务现金流量表（全部投资）单位：万元基本报表1.1序号项目建设期投产期达到设计能力生产期合计123456n11.11.21.322.12.22.32.42.52.6生产负荷(
11、%)现金流入产品销售(营业)收入回收固定资产余值回收流动资金现金流出自有资金借款本金偿还借款利息支付经营成本销售税金及附加所得税净现金流量(1-2)计算指标：财务内部收益率：财务净现值：(ic%)财务现金流量表财务现金流量表（自有投资）单位：万元基本报表1.2序号项目建设期投产期达到设计能力生产期合计123456n12345677.17.27.3生产负荷(%)产品销售(营业)收入销售税金及附加总成本费用利润总额（1-2-3）所得税税后利润（4-5）可供分配利润盈余公积金应付利润未分配利润累计未分配利润损益表损益表 单位：万元注：利润总额应根据国家规定先调整为应纳税所得额（弥补上年亏损等），再计
12、算所得税基本报表2序号项 目建设期投产期达到设计能力生产期合计123456n11.11.21.31.41.51.61.71.81.91.1022.12.22.32.42.52.62.72.834生产负荷(%)资金来源利润总额折旧费摊销费长期借款流动资金借款其它短期借款自有资金其它回收固定资产余值回收流动资金资金运用固定资产投资（含投资方向调节税）建设期利息流动资金所得税应付利润长期借款本金偿还流动资金借款本金偿还其它短期借款本金偿还盈余资金 累计盈余资金 资金来源与运用表资金来源与运用表 单位：万元注：将计算期终了后的回收固定资产余额、回收流动资金、流动资金借款本金偿还填写在上年余额栏内基本报
13、表3资产负债表资产负债表 单位：万元单位：万元 序号项目建设期投产期达到设计能力生产期合计123456n11.11.1.11.1.21.1.31.1.41.21.31.422.12.1.12.1.22.1.32.22.32.3.12.3.22.3.32.3.4资产流动资产总额应收帐款存货现金累计盈余资金在建工程固定资产净值无形及递延资产负债及所有者权益流动负债总额应付帐款流动资金借款其它短期借款长期借款负债小计所有者权益资本金资本公积金累计盈余公积金累计未分配利益 计算指标:1资产负债率%2流动比率%3速动比率%基本报表4序号项目建设期投产期达到设计能力生产期合计123456n11.11.21
14、.322.12.22.32.42.52.62.7生产负荷(%)外汇来源产品销售外汇收入外汇借款其它外汇收入外汇运用固定资产投资中外汇支出进口原材料进口零部件技术转让费偿付外汇借款利息其它外汇支出外汇余缺财务外汇平衡表财务外汇平衡表 单位：万元注：1其它外汇包括自筹外汇等 2技术转让费是指生产期支付的技术转让费基本报表5固定资产投资估算表 单位：万元序号项目估算价值占固定资产投资的比例%备注建筑工程设备购置安装工程其它费用合计其中外币11.11.21.31.3.11.3.223固定资产投资工程费用其它费用预备费用基本预备费涨价预备费固定资产投资方向调节税建设期利息合计(1+2+3)注：工程或费用
15、名称，可根据部门的要求分项列出辅助报表1序号项目最低周转天数周转次数投产期达到设计能力生产期合计3456n11.11.21.2.11.2.21.2.31.2.41.2.51.322.134流动资产应收帐款存货 原材料 燃料 在产品 产成品 其它现金流动负债应付帐款流动资产（1-2）流动资金本年增加额注：原材料、燃料栏目分别列出具体名称，分别计算流动资金估算表 单位：万元辅助报表2序号项 目建设期投产期合计1212外币折人民币人民币小计外币折人民币人民币小计外币折人民币人民币小计外币折人民币人民币小计11.11.21.31.422.12.22.2.12.2.22.2.32.3总投资固定资产投资固
16、定资产投资方向调节税建设期利息流动资金资金筹措自有资金 其中：用于流动资金借款 长期借款 流动资金借款 其它短期借款其它投资计划与资金筹措表 单位：万元、万美元辅助报表3注：如有多种借款方式时，可分项列出辅助报表4 主要产出物和投入物使用价格依据序号名 称规格 产地单位单价价格依据12序号项目规格 单位 消耗定额单价金额123456原材料燃料和动力工资及福利费制造费用副产品回收生产成本（1+2+3+4-5）单位产品生产成本估算表 单位：元辅助报表5序号项 目折旧年限投产期达到设计能力生产期3456n1234固定资产合计原值折旧净值房屋及建筑物原值折旧净值设备原值折旧净值设备原值折旧净值固定资产
17、折旧费估算表 单位：万元辅助报表6注：1.本表自生产年份起开始计算，各类固定资产按工业企业财务制度规定的年限分列 2.生产期内发生的更新改造投资列入其投入年份无形及递延资产摊销费估算表 单位：万元辅助报表7注：摊销期间相同的项目允许适当归并序号项 目摊销年限原 值投产期达到设计能力生产期3456n11.11.21.323无形资产小计土地使用权摊销费净值专有技术和专利权摊销费净值其它无形资产摊销费净值递延资产（开办费）摊销费净值无形及递延资产合计（1+2）摊销费净值序号项目投产期达到设计能力生产期合计3456n1234567891011外购原材料外购燃料及动力工资及福利费修理费折旧费维简费摊销费
18、利息支出其它费用其中：土地使用税总成本费用（1+2+9）其中：1.固定成本 2.可变成本经营成本（10-5-6-7-8）总成本费用估算表 单位：万元辅助报表8辅助报表9产品销售（营业）收入和销售税金及附加估算表 单位：元、美元序号产品名称单位单 价生产负荷%生产负荷%生产负荷100%外销外币内销人民币销售量销售收入销售量销售收入销售量销售收入外销内销小计外销内销小计外销内销小计外销内销小计外销内销小计外销内销小计122.12.22.32.4产品销售（营业）收入销售税金及附加产品税、增值税营业税.资源税城市维护建设税教育费附加序号项目利率(%)建设期投产期达到设计能力生产期123456n11.1
19、1.1.11.1.21.21.31.41.522.12.22.32.4借款及还本付息年初借款本息累计本金建设期利息本年借款本年应计利息本年还本本年付息偿还借款本金的资金来源利润折旧摊销其它资金合计(2.1+2.2+2.3+2.4)借款还本付息计算表 单位：万元辅助报表10以下以一个新建项目为例（进行了简化），以下以一个新建项目为例（进行了简化），说明基础财务报表、财务报表编制及财务说明基础财务报表、财务报表编制及财务效果计算的基本方法。效果计算的基本方法。P172第五节第五节 案例分析案例分析第六节第六节 投资估算投资估算投资估算概念及内容投资估算概念及内容 投资估算是指在建设项目的投资决策阶
20、段，在投资估算是指在建设项目的投资决策阶段，在对项目的建设规模、技术方案、设备方案以及对项目的建设规模、技术方案、设备方案以及工程方案等进行研究并基本确定的基础上，采工程方案等进行研究并基本确定的基础上，采用一定方法，对拟建项目投资额所做的估计、用一定方法，对拟建项目投资额所做的估计、计算、核定及相应文件的编制。计算、核定及相应文件的编制。建设项目投资估算编制，需要分别考虑建设项建设项目投资估算编制，需要分别考虑建设项目所需的固定资产投资和流动资金。目所需的固定资产投资和流动资金。投资估算的作用投资估算的作用项目建议书阶段的投资估算，是多方案比选，项目建议书阶段的投资估算，是多方案比选，优化设
21、计，合理确定项目投资的基础。优化设计，合理确定项目投资的基础。项目可行性研究阶段的投资估算，是项目投资项目可行性研究阶段的投资估算，是项目投资决策的重要依据，是正确评价建设项目投资合决策的重要依据，是正确评价建设项目投资合理性，分析投资效益，为项目决策提供依据的理性，分析投资效益，为项目决策提供依据的基础。基础。项目投资估算对工程设计概算起控制作用，它项目投资估算对工程设计概算起控制作用，它为设计提供了经济依据和投资限额，设计概算为设计提供了经济依据和投资限额，设计概算不得突破批准的投资估算额。不得突破批准的投资估算额。投资估算的阶段划分投资估算的阶段划分投资机会研究或项目建议书阶段的投资估算
22、投资机会研究或项目建议书阶段的投资估算 这一阶段主要是选择有利的投资机会，明确投资方向，这一阶段主要是选择有利的投资机会，明确投资方向，提出概略的项目投资建议，并编制项目建议书。提出概略的项目投资建议，并编制项目建议书。初步可行性研究阶段的投资估算初步可行性研究阶段的投资估算 这一阶段主要是在项目建议书的基础上，进一步确定这一阶段主要是在项目建议书的基础上，进一步确定项目的投资规模、技术方案、设备选型、建设地址选项目的投资规模、技术方案、设备选型、建设地址选择和建设进度等情况，进行建设项目经济效益评价，择和建设进度等情况，进行建设项目经济效益评价，初步判断项目的可行性，做出初步投资评价。初步判
23、断项目的可行性，做出初步投资评价。详细可行性研究阶段的投资估算详细可行性研究阶段的投资估算 称为最终可行性研究阶段，在该阶段应最终确定建设称为最终可行性研究阶段，在该阶段应最终确定建设项目的各项市场、技术、经济方案，并进行全面、详项目的各项市场、技术、经济方案，并进行全面、详细、深入的技术经济分析，选择拟建项目的最佳投资细、深入的技术经济分析，选择拟建项目的最佳投资方案，对项目的可行性提出结论性意见。方案，对项目的可行性提出结论性意见。一、建设投资估算一、建设投资估算（一）概略估算方法（一）概略估算方法1 1、生产规模指数估算法：、生产规模指数估算法：这种方法根据已建成的，性质类似的建设项目这
24、种方法根据已建成的，性质类似的建设项目或生产装置的投资额和生产能力及拟建项目或生产装置的生产能力估或生产装置的投资额和生产能力及拟建项目或生产装置的生产能力估算拟建项目的投资额。算拟建项目的投资额。2 2、该法中生产规模指数、该法中生产规模指数 n n 是一个关键因素，不同行业、性质、工艺流程、建设是一个关键因素，不同行业、性质、工艺流程、建设水平、生产率水平的项目，应取不同的指数值。水平、生产率水平的项目，应取不同的指数值。1）当拟建项目的规模与类似项目的规模相差不大于）当拟建项目的规模与类似项目的规模相差不大于50，而规模扩大仅仅是提高，而规模扩大仅仅是提高设备的功能和效率时，其值一般为设
25、备的功能和效率时，其值一般为0.60.7。2）当新建项目规模的扩大不是靠增大设备规模，而是靠增加相同规模设备的数）当新建项目规模的扩大不是靠增大设备规模，而是靠增加相同规模设备的数量而扩大规模时，其值一般为量而扩大规模时，其值一般为0.80.9。3）大多石油装置、石化装置、化工装置的值为）大多石油装置、石化装置、化工装置的值为0.60.7。另外，拟估投资项目生产能力与已建同类项目生产能力的比值应有一定另外，拟估投资项目生产能力与已建同类项目生产能力的比值应有一定的限制范围，一般这一比值不能超过的限制范围，一般这一比值不能超过5050倍，而在倍，而在1010倍以内效果较好。倍以内效果较好。fxx
26、yyn1212建设项目投资估算方法建设项目投资估算方法例：已知建设一座年产量例：已知建设一座年产量4040万吨的某生产装置的投万吨的某生产装置的投资额为资额为8000080000万元，现拟建一座年产量为万元，现拟建一座年产量为9090万吨的万吨的该类产品的生产装置，试用生产能力指数法估算该类产品的生产装置，试用生产能力指数法估算拟建项目该类的生产装置的投资额为多少？（生拟建项目该类的生产装置的投资额为多少？（生产能力指数产能力指数n=0.6n=0.6，f=1.2f=1.2）解：根据公式，得解：根据公式，得 C C2 2=80000=80000（90/4090/40）0.60.61.2=1561
27、641.2=156164万元万元2.资金周转率法：资金周转率法：这是一种用资金周转率来推测投资额的简便方法，可用于投资机会研究及这是一种用资金周转率来推测投资额的简便方法，可用于投资机会研究及项目建议书阶段的投资估算。项目建议书阶段的投资估算。=资金周转率资金周转率=式中：式中：C为拟建项目建设投资；为拟建项目建设投资；Q为产品年产量；为产品年产量；P为产品单价；为产品单价；T为资金为资金周转率周转率TPQC3.分项比例估算法：分项比例估算法：是以拟建项目的设备费或主要工艺设备投资为基数，以其是以拟建项目的设备费或主要工艺设备投资为基数，以其他相关费用占基数的比例系数来估算项目总投资的方法。他
28、相关费用占基数的比例系数来估算项目总投资的方法。C为拟建项目的建设投资；为拟建项目的建设投资；E为根据设备清单按现行价格计算的设备费（包括运杂费）为根据设备清单按现行价格计算的设备费（包括运杂费）的总和；的总和；P1，P2，P3为已建成项目中的建筑、安装及其他工程费用分为已建成项目中的建筑、安装及其他工程费用分别占设备费的百分比；别占设备费的百分比；f1，f2，f3为由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变为由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；化的综合调整系数；I为拟建项目的其他费用。为拟建项目的其他费用。IPfPfPfEC)1(332211【例】：某新建项目设备投资
29、为【例】：某新建项目设备投资为10000万元，根据已建同类万元，根据已建同类项目的统计情况，一般建筑工程占设备投资的项目的统计情况，一般建筑工程占设备投资的28.5%，安，安装工程占设备投资的装工程占设备投资的9.5%，其他工程费用占设备投资的，其他工程费用占设备投资的7.8%。该项目其他费用估计为。该项目其他费用估计为800万元（调整系数万元（调整系数f=1）。）。试估算该建设项目的投资额。试估算该建设项目的投资额。解：根据公式，该建设项目的投资额为：解：根据公式，该建设项目的投资额为：万元）(15380800%)8.7%5.9%5.281(10000.)1(332211IPfPfPfEC4
30、.单元指标估算法单元指标估算法（1）民用项目：）民用项目：建设投资额建筑规模建设投资额建筑规模单元指标单元指标物价浮动指数物价浮动指数（2）工业项目：）工业项目：建设投资额生产能力建设投资额生产能力单元指标单元指标物价浮动指数物价浮动指数 单元指标指每个估算单位的建设投资额。如饭店单位客单元指标指每个估算单位的建设投资额。如饭店单位客房投资指标、医院每个床位投资指标、民用建筑单位面积或房投资指标、医院每个床位投资指标、民用建筑单位面积或单位体积投资指标等。单位体积投资指标等。注意：注意：（1）指标是否包括管理费、试车费以及工程的其他各项费用；）指标是否包括管理费、试车费以及工程的其他各项费用；
31、（2）产量少、规模小的工程，指标可适当调增反之指标可适当调减；）产量少、规模小的工程，指标可适当调增反之指标可适当调减；（3）当拟建项目的结构、建筑与指标局部不相符时，应对支部进行适当）当拟建项目的结构、建筑与指标局部不相符时，应对支部进行适当修正。修正。例：假定某地拟建一座例：假定某地拟建一座2000套客房的豪华旅馆，另有套客房的豪华旅馆，另有一座豪华旅馆最近在该地竣工，且掌握了一下资料：一座豪华旅馆最近在该地竣工，且掌握了一下资料：它有它有2500套客房，有餐厅、会议室、游泳池、夜总套客房，有餐厅、会议室、游泳池、夜总会、网球场等设施。总造价为会、网球场等设施。总造价为10250万美元。估
32、算新万美元。估算新建项目的总投资。建项目的总投资。解：每套客房的造价解：每套客房的造价套万美元客房总套数总造价/1.42500102502000套客房的豪华旅馆的投资额估算值为：套客房的豪华旅馆的投资额估算值为：4.12000=8200（万美元）（万美元）（二）详细估算方法（二）详细估算方法1.建筑工程费估算建筑工程费估算 建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用，如场地平整、厂房、仓库、电站、设备基础、工业窑用，如场地平整、厂房、仓库、电站、设备基础、工业窑炉、矿井开拓、露天剥离、桥梁、码头、堤坝、隧道、涵炉、矿井开拓、露天剥离、
33、桥梁、码头、堤坝、隧道、涵洞、公路、铁路、管线铺设、水库、水坝、灌区等项工程洞、公路、铁路、管线铺设、水库、水坝、灌区等项工程的费用。的费用。建筑工程费投资估算一般采用以下方法：建筑工程费投资估算一般采用以下方法：（1 1）单位建筑工程投资估算法）单位建筑工程投资估算法 单位建筑工程投资估算法是以单位建筑工程量投资乘以建筑工程总量单位建筑工程投资估算法是以单位建筑工程量投资乘以建筑工程总量来计算的方法。一般工业与民用建筑以单位建筑面积（来计算的方法。一般工业与民用建筑以单位建筑面积（m m2 2）的投资，工）的投资，工业窑炉砌筑以单位容积（业窑炉砌筑以单位容积（m m3 3）的投资，水库以水坝
34、单位长度（）的投资，水库以水坝单位长度（m m）的投）的投资，铁路路基以单位长度（资，铁路路基以单位长度（kmkm）的投资，矿山掘进以单位长度（）的投资，矿山掘进以单位长度（m m）的）的投资，乘以相应的建筑工程总量来计算建筑工程费。投资，乘以相应的建筑工程总量来计算建筑工程费。（2 2）单位实物工程量投资估算法）单位实物工程量投资估算法 单位实物工程量投资估算法是以单位实物工程量的投资乘以实物工程单位实物工程量投资估算法是以单位实物工程量的投资乘以实物工程量总量来计算的方法。土石方工程按每立方米投资，矿井巷道衬砌工程量总量来计算的方法。土石方工程按每立方米投资，矿井巷道衬砌工程按每延米投资，
35、路面铺设工程按每平方米投资，乘以相应的实物工程总按每延米投资，路面铺设工程按每平方米投资，乘以相应的实物工程总量来计算建筑工程费。量来计算建筑工程费。（3 3）概算指标投资估算法）概算指标投资估算法 对于没有上述估算指标且建筑工程费占总投资比例较大的项目，可采对于没有上述估算指标且建筑工程费占总投资比例较大的项目，可采用概算指标估算法。采用这种估算法，应占有较为详细的工程资料、建用概算指标估算法。采用这种估算法，应占有较为详细的工程资料、建筑材料价格和工程费用指标，投入的时间和工作量较大。其具体估算方筑材料价格和工程费用指标，投入的时间和工作量较大。其具体估算方法见有关专门机构发布的概算编制办
36、法。法见有关专门机构发布的概算编制办法。2.安装工程费估算安装工程费估算需要安装的设备应估算安装工程费，包括各种机电设备装需要安装的设备应估算安装工程费，包括各种机电设备装配和安装工程费用；与设备相连的工作台、梯子及其装设配和安装工程费用；与设备相连的工作台、梯子及其装设工程费用；附属于被安装设备的管线铺设工程费用；安装工程费用；附属于被安装设备的管线铺设工程费用；安装设备的绝缘、保温、防腐等工程费用；单体试运转和联动设备的绝缘、保温、防腐等工程费用；单体试运转和联动无负荷试运转费用等。无负荷试运转费用等。安装工程费通常按行业或专门机构发布的安装工程定额、安装工程费通常按行业或专门机构发布的安
37、装工程定额、取费标准和指标估算投资。具体计算可按安装费率、每吨取费标准和指标估算投资。具体计算可按安装费率、每吨设备安装费或者每单位安装实物工程量的费用估算，即：设备安装费或者每单位安装实物工程量的费用估算，即：安装工程费安装工程费=设备原价设备原价安装费率安装费率安装工程费安装工程费=设备吨位设备吨位每吨安装费每吨安装费安装工程费安装工程费=安装工程实物量安装工程实物量安装费用指标安装费用指标3.设备及工器具购置费估算设备及工器具购置费估算设备及工器具购置费包括设备的购置费、工器具购置费、现场制作非设备及工器具购置费包括设备的购置费、工器具购置费、现场制作非标准设备费、生产用家具购置费和相应
38、的运杂费。设备购置费的估算标准设备费、生产用家具购置费和相应的运杂费。设备购置费的估算应根据项目主要设备表及价格、费用资料编制。工器具购置费一般按应根据项目主要设备表及价格、费用资料编制。工器具购置费一般按占设备费的一定比例计取。对于价值高的设备应按单台（套）估算购占设备费的一定比例计取。对于价值高的设备应按单台（套）估算购置费；对于价值较小的设备，可按类估算。国内设备和进口设备的设置费；对于价值较小的设备，可按类估算。国内设备和进口设备的设备购置费应分别估算。备购置费应分别估算。设备购置费设备原价（进口设备抵岸价）设备运杂费设备购置费设备原价（进口设备抵岸价）设备运杂费工器具及生产家具购置费
39、设备购置费工器具及生产家具购置费设备购置费费率费率（1）国产设备原价的确定）国产设备原价的确定1）国产标准设备原价的确定）国产标准设备原价的确定 2）国产非标准设备原价的确定）国产非标准设备原价的确定（2）进口设备抵岸价的确定）进口设备抵岸价的确定进口设备抵岸价货价国外运费国外运输保险费银行财务费外贸手进口设备抵岸价货价国外运费国外运输保险费银行财务费外贸手续费进口关税（消费税）进口设备增值税（海关监管手续费）续费进口关税（消费税）进口设备增值税（海关监管手续费）（车辆购置税）（车辆购置税）上述公式中，相关费用计算如下：上述公式中，相关费用计算如下：进口设备到岸价（进口设备到岸价（CIFCIF
40、）=离岸价（离岸价（FOBFOB）+国外运费国外运费+国外运输保险费国外运输保险费其中：其中：国外运费国外运费=离岸价离岸价运费率或国外运费运费率或国外运费=单位运价单位运价运量运量国外运输保险费国外运输保险费=（离岸价（离岸价+国外运费）国外运费）国外保险费率国外保险费率/(1/(1国外保险费率国外保险费率)进口关税进口关税=进口设备到岸价进口设备到岸价人民币外汇牌价人民币外汇牌价进口关税率进口关税率消费税消费税=（到岸价（到岸价+进口关税）进口关税）消费税率消费税率/(1消费税率消费税率)进口环节增值税进口环节增值税=（进口设备到岸价（进口设备到岸价人民币外汇牌价人民币外汇牌价+进口关税进
41、口关税+消费税）消费税）增值税率增值税率外贸手续费外贸手续费=进口设备到岸价进口设备到岸价人民币外汇牌价人民币外汇牌价外贸手续费率外贸手续费率银行财务费银行财务费=进口设备货价进口设备货价人民币外汇牌价人民币外汇牌价银行财务费率银行财务费率海关监管手续费海关监管手续费=进口设备到岸价进口设备到岸价人民币外汇牌价人民币外汇牌价海关监管手续费率海关监管手续费率海关监管手续费是指海关对发生减免进口税或实行保税的进口设备，实施监海关监管手续费是指海关对发生减免进口税或实行保税的进口设备，实施监管和提供服务收取的手续费。全额征收关税的设备，不收取海关监管手续费。管和提供服务收取的手续费。全额征收关税的设
42、备，不收取海关监管手续费。（3）设备运杂费的计算）设备运杂费的计算设备运杂费的构成设备运杂费的构成设备运杂费通常由下列各项构成。设备运杂费通常由下列各项构成。、运费和装卸费。国内设备运费和装卸费指由设备制造厂交货地点起至工、运费和装卸费。国内设备运费和装卸费指由设备制造厂交货地点起至工地仓库（或施工组织设计指定的需要安装设备的堆放地点）止所发生的运费地仓库（或施工组织设计指定的需要安装设备的堆放地点）止所发生的运费和装卸费；进口设备的运费和装卸费则指由我国到岸港口或边境车站起至工和装卸费；进口设备的运费和装卸费则指由我国到岸港口或边境车站起至工地仓库（或施工组织设计指定的需要安装设备的堆放地点
43、）止所发生的运费地仓库（或施工组织设计指定的需要安装设备的堆放地点）止所发生的运费和装卸费。和装卸费。、包装费。指在设备原价中未包含的、为运输而进行的包装所支出的各种、包装费。指在设备原价中未包含的、为运输而进行的包装所支出的各种费用。费用。、设备供销部门的手续费。按有关部门规定的统一费率计算。、设备供销部门的手续费。按有关部门规定的统一费率计算。、采购与仓库保管费。指采购、验收、保管和收发设备所发生的各种费用，、采购与仓库保管费。指采购、验收、保管和收发设备所发生的各种费用，包括设备采购人员、保管人员和管理人员的工资、工资附加费、办公费、差包括设备采购人员、保管人员和管理人员的工资、工资附加
44、费、办公费、差旅交通费，设备供应部门办公和仓库所占固定资产使用费、工具用具使用费、旅交通费，设备供应部门办公和仓库所占固定资产使用费、工具用具使用费、劳动保护费、检验试验费等。这些费用可按主管部门规定的采购与保管费费劳动保护费、检验试验费等。这些费用可按主管部门规定的采购与保管费费率计算。率计算。设备运杂费的计算设备运杂费的计算设备运杂费按设备原价乘以设备运杂费率计算，其计算公式为：设备运杂费按设备原价乘以设备运杂费率计算，其计算公式为：设备运杂费设备原价（进口设备抵岸价）设备运杂费设备原价（进口设备抵岸价）费率费率【例】：某公司拟从国外进口一套机电设备和配【例】：某公司拟从国外进口一套机电设
45、备和配套软件，设备硬件装运港船上交货，即离岸价套软件，设备硬件装运港船上交货，即离岸价（FOBFOB）为）为450450万美元，包括配套软件费万美元，包括配套软件费5050万美元，万美元，其中不计算关税软件费有其中不计算关税软件费有1515万美元。相关费用参万美元。相关费用参数如下：美元的外汇牌价是数如下：美元的外汇牌价是8.278.27元人民币，海运元人民币，海运费率费率6%6%，海运保险费率，海运保险费率0.35%0.35%，外贸手续费率，外贸手续费率1.5%1.5%，中国银行财务手续费率中国银行财务手续费率0.5%0.5%，关税税率，关税税率22%22%，增值，增值税率税率17%17%，
46、国内运杂费率（包含运费、装卸费率、，国内运杂费率（包含运费、装卸费率、包装费率、采购及仓库保管费率）包装费率、采购及仓库保管费率）2.5%2.5%。则该套。则该套机电设备及配套软件进口的投资估算价是多少？机电设备及配套软件进口的投资估算价是多少？解：该套机电设备及配套软件进口的投资估算价计算如下：解：该套机电设备及配套软件进口的投资估算价计算如下：货价（离岸价）货价（离岸价）=4008.27+508.27=3308+413.5=3721.5（万元）（万元）国外运输费国外运输费=33086%=198.48（万元）（万元）国外运输保险费国外运输保险费=（3308+198.48）0.35%/(1-0
47、.35%)=12.32(万元万元)到岸价到岸价=离岸价（离岸价（FOB）+国外运输费国外运输费+国外运输保险费国外运输保险费 =3721.5+198.48+12.32=3932.30（万元）（万元）硬件关税硬件关税=（3308+198.48+12.32）22%=3518.8022%=774.14（万元）（万元）软件关税软件关税=（50-15）8.2722%=289.4522%=63.68（万元）（万元）关税合计关税合计=774.14+63.68=837.82（万元）（万元）增值税增值税=（3518.80+289.45+837.82）17%=4646.0717%=789.83（万元）（万元）银行
48、财务费银行财务费=3721.50.5%=18.61（万元）（万元）外贸手续费外贸手续费=（3518.80+289.45）1.5%=57.12（万元）（万元）海关监管手续费海关监管手续费=158.270.3%=0.37（万元）（万元）抵岸价抵岸价=货价货价+国外运输费国外运输费+国外运输保险费国外运输保险费+关税关税+增值税增值税+银行手续费银行手续费+外贸外贸手续费手续费+海关监管手续费海关监管手续费=到岸价到岸价+关税关税+增值税增值税+银行手续费银行手续费+外贸手续费外贸手续费+海海关监管手续费关监管手续费=3932.30+837.82+789.83+18.61+57.12+0.37=56
49、35.6（万元）（万元）国内运杂费国内运杂费=抵岸价抵岸价运杂费率运杂费率=5635.62.5%=140.89（万元）（万元）因此，该机电设备的投资估算价为：因此，该机电设备的投资估算价为：投资估算价投资估算价=抵岸价抵岸价+国内运杂费国内运杂费=5635.6+140.89=5776.49（万元）（万元）4.工程建设其他费用估算工程建设其他费用估算工程建设其他费用按各项费用科目的费率或者取费标准估算。工程建设其他费用按各项费用科目的费率或者取费标准估算。（1）与土地使用有关的费用）与土地使用有关的费用土地征用及迁移补偿费土地征用及迁移补偿费土地使用权出让金土地使用权出让金（2）与项目建设有关的
50、其他费用）与项目建设有关的其他费用建设单位管理费建设单位管理费勘察设计费勘察设计费研究试验费研究试验费建设单位临时设施费建设单位临时设施费工程建设监理费工程建设监理费工程保险费工程保险费引进技术和进口设备其他费用引进技术和进口设备其他费用供电贴费供电贴费工程总承包费工程总承包费（3）与未来企业生产经营有关的其他费用）与未来企业生产经营有关的其他费用联合试运转费联合试运转费生产准备费生产准备费办公和生活家具购置费办公和生活家具购置费5.预备费估算预备费估算（1）基本预备费（设备及工器具购置费建筑、安装）基本预备费（设备及工器具购置费建筑、安装工程费工程建设其他费用）工程费工程建设其他费用）基本预
