1、创业投资公司的设立方案 创业板创业板28家中家中含有创投风投的含有创投风投的上市公司上市公司-3300001 特特 锐锐 德德青岛特锐德电气青岛特锐德电气300003 乐普医疗乐普医疗乐普（北京）医疗乐普（北京）医疗器械器械300004 南风股份南风股份佛山南方风机佛山南方风机（风机通风设备）（风机通风设备）上市首日开盘价上市首日开盘价42.00募集资金募集资金7.79亿亿股东：崂山投资股东：崂山投资崂山风投持有崂山风投持有333万股万股约投入约投入.万万月日价月日价.66*333=1.52亿亿盈利盈利1.5亿（亿（21倍）倍）上市首日开盘价上市首日开盘价61.00募集资金募集资金11.4亿亿
2、股东；中船集团股东；中船集团中船重工科技投资中船重工科技投资7523.13万股万股约投入约投入30046.26万万月日价月日价6.88*7523.13=42.8亿亿盈利盈利40亿（亿（21倍）倍）上市首日开盘价上市首日开盘价35.00募集资金募集资金5.25亿亿股东：广东骏丰频谱股东：广东骏丰频谱（民营）广东通盈创投（民营）广东通盈创投持有持有518.18万股万股（个人持（个人持103万）万）投入投入1000万万月日价月日价43.69*518.18=2.27亿亿盈利盈利2亿（亿（20倍）倍）300005 探探 路路 者者北京探路者北京探路者户外用品户外用品300006 莱美药业莱美药业重庆莱美
3、药业重庆莱美药业上市首日开盘价上市首日开盘价27.45募集资金募集资金3.2亿亿股东；重庆国资股东；重庆国资重庆科技风投重庆科技风投1487.22万股万股约投入约投入4164.34万万月日价月日价37.48*1487.22=5.57亿亿盈利盈利5.41亿（亿（13倍）倍）上市首日开盘价上市首日开盘价42.00募集资金募集资金3.2亿亿股东上海力鼎（民营）股东上海力鼎（民营）上海力鼎投资上海力鼎投资持有持有526.69万股万股约投入约投入1500万万月日价月日价48.09*526.69=2.53亿亿盈利盈利2.4亿（亿（16倍）倍）300007 汉威电子汉威电子河南汉威电子河南汉威电子（郑州气体
4、检测仪器）（郑州气体检测仪器）上市首日开盘价上市首日开盘价44.00募集资金募集资金3.7亿亿股东；君润（民营）股东；君润（民营）宁波君润投资宁波君润投资300.00万股万股约投入约投入900.00万万月日价月日价47.68*300=1.43亿亿盈利盈利1.1亿（亿（12倍）倍）净利润净利润6119万万收入收入2.7亿亿每股收益每股收益0.64利润率利润率22%净利润净利润2.01亿亿收入收入3.9亿亿每股收益每股收益0.55利润率利润率51%净利润净利润3050万万收入收入2亿亿每股收益每股收益0.44利润率利润率15%净利润净利润2546万万收入收入2.1亿亿每股收益每股收益0.5利润率利
5、润率12%净利润净利润3288万万收入收入2.65亿亿每股收益每股收益0.48利润率利润率12%净利润净利润2964万万收入收入1亿亿每股收益每股收益0.7利润率利润率29%收入增长率收入增长率77%-119%利润增长率利润增长率32%-232%收入增长率收入增长率31%-70%利润增长率利润增长率34%-125%收入增长率收入增长率39%-113%利润增长率利润增长率63%-263%收入增长率收入增长率64%-77%利润增长率利润增长率132%-248%收入增长率收入增长率59%-72%利润增长率利润增长率34%-186%收入增长率收入增长率50%-122%利润增长率利润增长率50%-169
6、%创业板创业板28家中家中含有创投风投的含有创投风投的上市公司上市公司-2300008 上海佳豪上海佳豪上海佳豪船舶上海佳豪船舶工程设计工程设计300009 安科生物安科生物安徽安科生物工程安徽安科生物工程300011 鼎汉技术鼎汉技术北京鼎汉技术北京鼎汉技术（电力电子和铁路信号）（电力电子和铁路信号）上市首日开盘价上市首日开盘价40.15募集资金募集资金4.2亿亿股东紫晨投资（民营股东紫晨投资（民营上海紫晨投资持有上海紫晨投资持有302.40万股万股约投入约投入846.72万万月日价月日价5.66*333=1.68亿亿盈利盈利1.6亿（亿（20倍）倍）上市首日开盘价上市首日开盘价37.00募
7、集资金募集资金3.2亿亿股东；江苏高科技投资股东；江苏高科技投资和管理团队和管理团队 江苏高达创业投江苏高达创业投243.00万股万股约投入约投入927.00万万月日价月日价47.70*243.00=1.16亿亿盈利盈利1.06亿（亿（11倍）倍）上市首日开盘价上市首日开盘价66.70募集资金募集资金4.67亿亿中国风险投资中国风险投资持有持有150.4万股万股上海兴烨创投（民营）上海兴烨创投（民营）持有持有86.4万股万股上海兴烨创投投入上海兴烨创投投入216万持有万持有86.4万股万股月日价月日价74.5*86.4=6436万万盈利盈利6220（29倍）倍）300017 网宿科技网宿科技上
8、海网宿科技上海网宿科技互联网数据中心互联网数据中心300014 亿纬锂能亿纬锂能惠州亿纬锂能惠州亿纬锂能锂一、二次电池锂一、二次电池上市首日开盘价上市首日开盘价38.6募集资金募集资金3.7亿亿股东达晨与管理团队股东达晨与管理团队 深圳市达晨财信创投深圳市达晨财信创投195.95万股万股达晨约投入达晨约投入489.87万万月日价月日价43.55*195.95=8533万万盈利盈利8000万（万（16倍）倍）上市首日开盘价上市首日开盘价41.55募集资金募集资金5.1亿亿深圳达晨财智创投深圳达晨财智创投285万股（民营）万股（民营）达晨财信创投达晨财信创投230.99万股万股浙江联盛创投浙江联盛
9、创投285万股万股达晨投入达晨投入1050万万月日价月日价44.88*524.99=1.9亿亿盈利盈利1.8亿（亿（18倍）倍）300015 爱尔眼科爱尔眼科长沙市爱尔眼科医院长沙市爱尔眼科医院上市首日开盘价上市首日开盘价48.86募集资金募集资金8.8亿亿股东达晨与管理团队股东达晨与管理团队 深圳市达晨财信创投深圳市达晨财信创投300万股万股达晨约投入达晨约投入900.00万万月日价月日价54.23*300=1.62亿亿盈利盈利1.53亿（亿（17倍）倍）净利润净利润3783万万收入收入1.5亿亿每股收益每股收益1.00利润率利润率25%净利润净利润3455万万收入收入1.56亿亿每股收益每
10、股收益0.57利润率利润率21%净利润净利润2293万万收入收入1亿亿每股收益每股收益0.59利润率利润率23%净利润净利润3707万万收入收入2.4亿亿每股收益每股收益0.61利润率利润率15%净利润净利润3100万万收入收入2.亿亿每股收益每股收益0.47利润率利润率15%净利润净利润6136万万收入收入4.4亿亿每股收益每股收益0.61利润率利润率14%收入增长率收入增长率56%-104%利润增长率利润增长率32%-205%收入增长率收入增长率0%-24%利润增长率利润增长率44%-52%收入增长率收入增长率5%-28%利润增长率利润增长率10%-24%收入增长率收入增长率72%-100
11、%利润增长率利润增长率45%-56%收入增长率收入增长率20%-20%利润增长率利润增长率24%-66%收入增长率收入增长率39%-64%利润增长率利润增长率57%-167%创业板创业板28家中家中含有创投风投的含有创投风投的上市公司上市公司-2300013 新宁物流新宁物流江苏新宁现代物流江苏新宁现代物流300016 北陆药业北陆药业北京北陆药业北京北陆药业300020 银江股份银江股份浙江银江电子公司浙江银江电子公司交通智能化系统交通智能化系统上市首日开盘价上市首日开盘价24.5募集资金募集资金2.08亿亿股东：自然人（民营）股东：自然人（民营）苏州亿文创业投资苏州亿文创业投资持有持有22
12、5.00万股万股约投入约投入550万万月日价月日价38.55*225=8673万万盈利盈利8100万（万（15倍）倍）上市首日开盘价上市首日开盘价29.00募集资金募集资金2.7亿亿股东；盈富泰克创投股东；盈富泰克创投持有持有750万股万股北京科技风投北京科技风投981.65万股万股盈富泰克创投盈富泰克创投投入投入1875 万万月日价月日价39.45*750.00=2.95亿亿盈利盈利2.76亿（亿（14.7倍）倍）上市首日开盘价上市首日开盘价31.00募集资金募集资金3.6亿亿浙江省科技风险投资浙江省科技风险投资持有持有150.00万股万股浙江省科技风险投资浙江省科技风险投资投入投入420万
13、万月日价月日价45.49*150=6823万万盈利盈利6500（15倍）倍）300022 吉峰农机吉峰农机四川吉峰农机连锁四川吉峰农机连锁批发、零售农业机械批发、零售农业机械300024 机器人机器人沈阳新松机器人自动化沈阳新松机器人自动化物流与仓储自动化物流与仓储自动化成套装备成套装备上市首日开盘价上市首日开盘价74.00募集资金募集资金5.76亿亿股东：中信证券股东：中信证券金石投资有限公司金石投资有限公司320万股万股约投入约投入1280万万月日价月日价76.65*320=2.45亿亿盈利盈利2.32亿（亿（18倍）倍）上市首日开盘价上市首日开盘价32.25募集资金募集资金3.8亿亿股东
14、：法人（民营）股东：法人（民营）昆吾九鼎投资管理公司昆吾九鼎投资管理公司持有持有624.00万股万股约投入约投入2494万万月日价月日价80.89*624=5亿亿盈利盈利4.8亿（亿（19倍）倍）300028 金亚科技金亚科技成都金亚科技股份成都金亚科技股份数字电视机顶盒数字电视机顶盒上市首日开盘价上市首日开盘价20.50募集资金募集资金3.9亿亿长沙鑫奥创业投资长沙鑫奥创业投资700万股万股深圳杭元福创业投资深圳杭元福创业投资550万股万股约总投入约总投入3500万万月日价月日价35.3*1250=4.4亿亿盈利盈利4.05亿（亿（11倍）倍）净利润净利润2070万万收入收入1.4亿亿每股收
15、益每股收益0.46利润率利润率14%净利润净利润2605万万收入收入1.77亿亿每股收益每股收益0.57利润率利润率14%净利润净利润3149万万收入收入3.49亿亿每股收益每股收益0.61利润率利润率9%净利润净利润2762万万收入收入7.9亿亿每股收益每股收益0.53利润率利润率3.5%净利润净利润4266万万收入收入3.8亿亿每股收益每股收益0.98利润率利润率11%净利润净利润4010万万收入收入1.57亿亿每股收益每股收益0.45利润率利润率25%收入增长率收入增长率37%-41%利润增长率利润增长率2%-20%收入增长率收入增长率-23%-84%利润增长率利润增长率-5.8%-12
16、5%收入增长率收入增长率69%-85%利润增长率利润增长率55%-116%收入增长率收入增长率78%-110%利润增长率利润增长率110%-1290%收入增长率收入增长率35%-39%利润增长率利润增长率8%-88%收入增长率收入增长率5%-46%利润增长率利润增长率42%-160%总结1.28家创业板上市公司中有18家含有创业投资公司的投资，占比64.3%；2.民营的创投公司与国有创投公司比较，民营：11家，国有：9家；3.创业投资公司投资18家创业板上市公司平均获利倍数17倍，获利倍数最多29倍，最小11倍；4.赚钱最多的创业投资公司为深圳达晨创投，18家中占3家，总投入2439万，按12
17、月4日收盘价计算，市值为4.37亿，盈利4.1亿，投资回报17倍。所以，媒体报道：十年潜伏，一夜暴富。成长+创新：创业板具有“两高六新”特征从目前证监会已受理的拟在创业板上市公司行业分布来看，成长性和创新性得以充分体现。而在先前申报证监会的149家创业板企业中，电子信息、新材料、生物医药、现代服务业行业占比68%，制造业只占15%所谓的“两高六新”，即成长性高、科技含量高；新经济、新服务、新农业、新材料、新能源和新商业模式一是所服务的主要对象是高成长创业创新型企业与新兴产业、绿色产业；二是创业板特别需要理念创新，要能适应创新型企业的特点特征：一是要注重与产业政策的结合。符合创业板“两高六新”，
18、也就是成长性高、科技含量高、新经济、新服务、新农业、新材料、新能源和新商业模式特征的上市公司，在有望分享创业板高估值的同时，更需注重企业筹资建设的项目，要与国家产业政策、国家可持续发展战略相吻合；二是要注重培育上市资源。要逐步建立和完善中小企业上市机制，加大对优质中小企业的培育，积极支持和鼓励一批“专、精、特、新”的中小企业，通过资本市场实现科学发展。绩均为细分行业的隐形冠军剖析企业的，其中，乐普医疗器械股份有限公司，毛利率之高令人侧目，据该公司预披露材料显示，3006年、3007年和3008年，公司的销售毛利率分别为70.95%、75.18%和78.58%。而3004年才成立的青岛特锐德电气
19、股份有限公司，盈利能力也同样令人刮目相看，3008年行业平均水平仅14.09%，而该公司达58.65%，净利润增幅远高于行业平均水平，公司近年处于高速成长期。北京神州泰岳软件股份有限公司最近三年及一期的净资产收益率，分别达35.34%、82.41%、62.99%和41.49%。南方风机股份有限公司近三年公司主营业务收入、主营业务利润和净利润的年增长率平均为76.42%、92.15%和163.51%等。这些无不显示出企业具有良好的成长性20072007年初，广东骏丰集团在公司顾问袁澍教授、丑建中博士策划下，年初，广东骏丰集团在公司顾问袁澍教授、丑建中博士策划下，成立广东通盈创业投资公司，注册资本
20、成立广东通盈创业投资公司，注册资本30003000万万20072007年年1212月，广东通盈创业投资公司，在专家决策委员会的指导下投资月，广东通盈创业投资公司，在专家决策委员会的指导下投资南方风机、联创光电等项目南方风机、联创光电等项目投资佛山投资佛山“南方风机南方风机”，于，于3009-10-303009-10-30创业板上市创业板上市“南风股份南风股份”（300004300004），），上市开盘价上市开盘价3535元，融资元，融资5.255.25亿亿广东通盈创投投资广东通盈创投投资800800万，持有万，持有414.81414.81万股，占股本的万股，占股本的4.41%4.41%，专家团
21、以通盈总裁陈俊岭持专家团以通盈总裁陈俊岭持103.70103.70万股，占股本的万股，占股本的1.1%1.1%，合计持有，合计持有518.51518.51万股，万股，按按1212月月1 1日收盘价日收盘价48.8848.88计算，价值：计算，价值：518.51518.5148.88=2.5348.88=2.53亿亿现金投资：现金投资：518.51518.511.9=9971.9=997万万现金流入：现金流入：公司现金流入：公司现金流入：414.81414.8148.88=248.88=2亿亿专家团以通盈总裁陈俊岭专家团以通盈总裁陈俊岭现金流入：现金流入：103.7103.748.88=5068
22、48.88=5068万万盈利倍数：盈利倍数：2121倍倍20062006年年8 8月，月，袁澍担任袁澍担任广东天农食品的管理顾问广东天农食品的管理顾问30073007年年6 6月，月，袁澍帮助广东天农食品进行资产重组，内部中高层股份改造，袁澍帮助广东天农食品进行资产重组，内部中高层股份改造，并投资了广东天农食品并投资了广东天农食品3007年年9月袁澍帮助广东天农食品引进美国月袁澍帮助广东天农食品引进美国IDG IDG是外国是外国最早进入中国的风险投资企业在中国投资了最早进入中国的风险投资企业在中国投资了140家，已有家，已有23家企业上市，家企业上市，是中国已投资企业，实现上市最多的风险投资企
23、业是中国已投资企业，实现上市最多的风险投资企业3007年年10月月美国美国IDG投资广东天农食品投资广东天农食品5000万人民币，成为中外合资企业，万人民币，成为中外合资企业，3008年年5月联动资本投资广东天农食品月联动资本投资广东天农食品5000万人民币万人民币广东天农食品重组成为有广东天农食品重组成为有60名股东为：名股东为：创始人、创始人、二家二家创投创投投资投资8000万、专家、万、专家、及中高层团队共同持股的准上市公司，现在是进入上市业绩提升阶段及中高层团队共同持股的准上市公司，现在是进入上市业绩提升阶段如何创立一家创业投资公司股东股东一个法人一个法人若干个自然人若干个自然人法人组
24、织的条件：法人组织的条件：1 1、含有农业行业的咨询专家：、含有农业行业的咨询专家：战略专家、财务专家、市场营销专家、战略专家、财务专家、市场营销专家、农业食品行业技术专家农业食品行业技术专家2 2、含有：上市律师、会计师、投行资、含有：上市律师、会计师、投行资深人士深人士3 3、能投入、能投入1010万人民币，投入期至少万人民币，投入期至少1010年年4 4。专家团队有跟投能力。专家团队有跟投能力5 5、以上专家组建一家注册资本超过、以上专家组建一家注册资本超过3030万的投资管理咨询公司万的投资管理咨询公司自然人能符合下列条件：自然人能符合下列条件：1 1、必须条件：、必须条件：(1)(1
25、)能一次性投入能一次性投入300-600300-600万人民币，万人民币，投入期至少投入期至少1010年年2 2、必须条件：、必须条件：有超过有超过20002000万的总资产万的总资产 创业投资公司的组织形式创业投资创业投资公司公司组织形式组织形式基金托管基金托管公司公司注册资本注册资本基金公司基金公司决策机构决策机构利润分配利润分配费用开支费用开支最高限额最高限额投资方向投资方向有限责任有限责任公司公司专家组织的专家组织的管管理咨询公司理咨询公司管理管理首期注册首期注册60006000万，万，实收资本实收资本第一期第一期30003000万万成立投资委成立投资委员会决策员会决策（7 7人）人）
26、管理公管理公司分配司分配30%30%，自，自然人分配然人分配70%70%第一期第一期3000万万资本金资本金8%8%，每年每年240240万万50%50%投资投资农业、食品农业、食品业，业，50%50%投投资其他行业资其他行业理由1.农业食品行业上市公司占93家2.在中国上市公司中房地产103家，机械89家，化工占69家，农业33家，食品占60家，商业占60家，出口占56家，汽车占51家，金属46家。3.农业、食品业占93家，排名第二，是未来最大的行业。第一步第一步募集专家募集专家募集投资人（自然人）募集投资人（自然人）1 1、寻找投资管理咨询专家、寻找投资管理咨询专家6 6人人其中：战略、财
27、务专家其中：战略、财务专家1 1人，营销专家人，营销专家1 1人，行业专家人，行业专家1 1人，上市律师（懂上市人，上市律师（懂上市操作）操作）1 1人，上市保荐人人，上市保荐人1-1-人各出资人各出资10-10-1515万不等万不等2 2、顾问：上市保荐人、顾问：上市保荐人1-21-2人，关系资源人，关系资源2-32-3人人出资出资300-900300-900万，最低出资万，最低出资300300万，最万，最高出资高出资900900万。万。1 1股股300300万。万。成立创业投资公司的运作流程-1成立创业投资公司的运作流程-2第二步第二步公司的运作公司的运作1 1、创业投资的股东、创业投资的
28、股东1 1个法人、个法人、2020个以下的自然人、其中法人为投资管理咨询公司，即为投个以下的自然人、其中法人为投资管理咨询公司，即为投资人又为操作创业投资公司运作，自然人为单一投资人资人又为操作创业投资公司运作，自然人为单一投资人2 2、股东投资的资金运作、股东投资的资金运作A A、现金流出、现金流出（1 1）用于公司的日常开支：房租、人工、差旅费、调查费等，每年）用于公司的日常开支：房租、人工、差旅费、调查费等，每年按资本的按资本的8%8%，即，即240240万用于开支万用于开支（2 2）项目投资，原则上单个项目投资不高于）项目投资，原则上单个项目投资不高于20,20,除非全体股东同意，除非
29、全体股东同意，可提高可提高B B、现金流入，股权退出收益、现金流入，股权退出收益（1 1）上市，）上市，IPOIPO退出；（退出；（2 2）第三方并购退出；（）第三方并购退出；（3 3）被投资单位回）被投资单位回购；（购；（4 4）项目清算退出）项目清算退出3 3、资金投资方向（、资金投资方向（1 1）农业、食品业）农业、食品业3 3年内可上市公司年内可上市公司 （2 2）其他：认为可上市）其他：认为可上市IPOIPO退出的行业退出的行业4 4、项目来源（、项目来源（1 1）找各市政府合作，成立农业产业链科创投研究会）找各市政府合作，成立农业产业链科创投研究会（2 2）专家参与大学培训，演讲熟
30、悉项目（）专家参与大学培训，演讲熟悉项目（3 3）人脉关系资源介绍）人脉关系资源介绍5 5、投资项目决策：由创业投资公司股东与管理公司专家共同组成投资、投资项目决策：由创业投资公司股东与管理公司专家共同组成投资决策委员会共同决策，投票决定投资项目，管理公司跟投决策委员会共同决策，投票决定投资项目，管理公司跟投5-20%5-20%成立创业投资公司的运作流程-3第三步第三步洽谈合作条件洽谈合作条件投资管理咨询公司责任、权力投资管理咨询公司责任、权力1 1、寻找投资项目、寻找投资项目选择投资项目选择投资项目派出营销、战略、派出营销、战略、财务专家帮助投资企业达成上市目标财务专家帮助投资企业达成上市目
31、标上市后退出规划上市后退出规划2、利益：月基本工资、利益：月基本工资+股权收益分配股权收益分配创业投资公司义务创业投资公司义务1 1、投资决策投资项目，决策人：投资决策委员会、投资决策投资项目，决策人：投资决策委员会2、利益：股权利益分配、利益：股权利益分配成立创业投资公司的运作流程-4关于投资管理关于投资管理咨询公司咨询公司创投定位：创投定位：1 1、寻找项目、寻找项目选项目选项目投资项目投资项目派人出任董事参与管理派人出任董事参与管理2、企业上市业绩达成咨询定位，帮助企业寻找人才，战略，、企业上市业绩达成咨询定位，帮助企业寻找人才，战略，市场营销，绩效机制，财务管理市场营销，绩效机制，财务
32、管理定位定位战略专家战略专家1 1名、财务专家名、财务专家1 1名、市场营销专家名、市场营销专家1 1名，名，绩效专家绩效专家1 1名，名，(曾在外资大型企业担任过中方高级人员，并曾在外资大型企业担任过中方高级人员，并且在咨询界有一定知名度且在咨询界有一定知名度)律师律师1 1名（上市经验丰富），上市保荐人名（上市经验丰富），上市保荐人1-21-2名（兼职）（担名（兼职）（担任过多家上市公司保荐人）任过多家上市公司保荐人）行业顾问：行业顾问（兼职）行业顾问：行业顾问（兼职）1-21-2名，名，关系顾问（兼职）关系顾问（兼职）1-21-2名名人才能力人才能力投资投资10-1510-15万人民币万
33、人民币个人收入：个人收入：A A、全职专家月基本薪酬、全职专家月基本薪酬（来源：创业公司支付（来源：创业公司支付1.5-21.5-2万人民币）奖金：不一定（第三方支付）、个人投资万人民币）奖金：不一定（第三方支付）、个人投资收益：上市股票收入，托管基金收益：按分配制度收益：上市股票收入，托管基金收益：按分配制度B B、兼职、兼职顾问顾问人员：人员：5000-80005000-8000元不等元不等基本条件基本条件定额方式：定额方式：30003000万万8%=2408%=240万万/年，由投资管理咨询公司开年，由投资管理咨询公司开出咨询发票，创业投资公司付款出咨询发票，创业投资公司付款房租、水电：
34、房租、水电：3 3万万12=3612=36万万/年年 人工：人工：1818万万/年年7=1267=126万万/年年（差旅费：（差旅费：2 2万万12=2412=24万万/年年 招待：招待：2 2万万12=4812=48万万/年年其他开支：其他开支：7 7万万/年年每年预算每年预算服务于已投资企业的营销、战略、财务服务于已投资企业的营销、战略、财务专门全资成立专门全资成立营销咨询公司营销咨询公司创业投资公司的核心竞争力我们创业投资公司与中国其他创业投资公司的优劣势分析项目项目一般创业投资公司一般创业投资公司优秀创业投资优秀创业投资公司公司我们公司我们公司投资金额投资金额无差距无差距无差距无差距无
35、差距（我们大的项目不能做，资金不够）无差距（我们大的项目不能做，资金不够）品牌品牌无无有，已有成功有，已有成功实例实例无无上市运作上市运作无无有，但不明显有，但不明显无，都是由证券公司上市保荐人运作无，都是由证券公司上市保荐人运作董事席位参与重董事席位参与重大决策大决策无无无无无无对融投资单位的对融投资单位的业绩提升业绩提升一般一般良好良好提供很好的服务，我们不仅是一个投资基金单提供很好的服务，我们不仅是一个投资基金单位，更是一个专业的上市业绩达成辅导咨询公位，更是一个专业的上市业绩达成辅导咨询公司，我们有专业的管理专家司，我们有专业的管理专家行业行业一般一般良好良好利用清华大学优势找各行业专
36、家利用清华大学优势找各行业专家资本与知识管理混合型的创业投资公司，中国只有资本与知识管理混合型的创业投资公司，中国只有2 2家，其中新华信管理咨询公司与上市公司家，其中新华信管理咨询公司与上市公司新疆天业新疆石河子开发总公司成立的北京天缘创业投资中心，清科咨询发展为清科创投新疆天业新疆石河子开发总公司成立的北京天缘创业投资中心，清科咨询发展为清科创投技术技术产品产品服务服务资本资本知识管理知识管理创业投资公司专家发起人的结构集中国一流顶级人才发起创业投资公司第一类人才：清华大学金融中心教授、北京大学金融系教授、客座教授。第二类人才：国际投资公司工作过的人才第三类人才：在国内、国际的农业、食品业
37、、新能源、新材料业工作过的高层创业投资公司发起人的简介1.袁总：2.原跨国公司亚能集团中国区高层，原中山医科大学产业集团财务总监，图尔尼克咨询公司董事长，广东骏丰集团顾问，广东通盈创业投资公司顾问，广东天农食品公司顾问，四川彝林山农业顾问，浙江小精农机公司顾问，广东长盈重工顾问。清华大学、北京大学、中大、浙大等多所高校CEO、CFO班客座教授，财务、战略、投资专家，参与并指导郑州“亚能热电”借壳（600544）上市，达安基因上市，广东通盈创投投资南风股份（30004）创业板上市，帮助广东天农食品融资IDG创投4000万人民币资金，联动资本4000万人民币资金。创业投资公司发起人的简介2.秦主任
38、：清华大学金融中心主任，组织过上几十期上万名CEO、CFO的学员培训，有丰富的人脉资源。3。谢主任：北京大学金融系主任。在中国金融界关系广，学生多，有丰富的人脉资源。创业投资公司发起人的简介2.高总：原美国通用（GE）汽车中国区CFO，现为英国寰瀛创投基金中国区CEO。创业投资公司发起人的简介3.梁总：原德国黛安芬、香港李锦记食品中国区高层，图尔尼克咨询总经理，广东骏丰集团顾问，广东天农食品、浙江小精农机培训学院副院长，中山大学客座教授，咨询过：燕塘牛奶、琪雅、娇雪贝儿等项目咨询、营销、人力资源专家。创业投资公司发起人的简介4.刘总：原香港李锦记食品中国区营销总监，现为广东骏丰集团顾问，食品行
39、业营销专家。创业投资公司发起人的简介5.祝总：原“金龙鱼”营销总监，山东凤翔集团（养鸡）营销总监，食品行业营销专家。创业投资公司发起人的简介6.王总：曾任广东证券、安信证券广州分公司总经理，律师，图尔尼克咨询顾问，擅长上市法律、通晓上市流程。创业投资公司发起人的简介7.刘博士：原广东证券投资银行上市研究部经理，现为华厦基金广州公司总经理，图尔尼克咨询顾问，擅长上市、基金运作。创业投资公司发起人的简介8.周博士：江苏华泰证劵保荐人，多家上市公司保荐人，擅长上市运作。创业投资公司发起人的简介9.潘总：广东证券、安信证券上市保荐人，现为安信证券投行部华南区总监，擅长上市运作，多家上市公司保荐人。创业
40、投资公司发起人的简介10.张博士：广东温氏集团养殖技术总监，天农食品总裁，中国饲料工业标准化技术委员会委员，曾评为广东省十大杰出青年，3009年被国务院评为中国扶贫典型人物，中国著名的农业、食品行业技术专家。计划参加创业投资公司发起人企业1、以清华袁老师上的内蒙古风险投资班为代表的投资家有：内蒙古内蒙古信必达投资家边总（投资公司矿业）内蒙古鸿图置业周总（房地产业）发起的班内十来家企业2、以清华广东风险投资班为代表的投资家广东天农食品尹总、广东俊富集团赵总（综合性集团）山东瑞发食品祝总、山东方圆金属材料丛总发起的广东企业几个企业3、清华大学金融中心发起的几个企业4、袁总、尹总、祝总、高总联系的多
41、个企业以上计划发起三十家中选择十到十五家成立创业投资公司。创业投资的盈利分析创业投资的盈利分析（100%100%成功）成功）比如：某自然人投入比如：某自然人投入300300万，作为创业投资发起人万，作为创业投资发起人按每五年一次投入退出计算按每五年一次投入退出计算五年内：投资五年内：投资300300万，开支万，开支9090万，剩余万，剩余210210万投入，万投入，2.12.1元元/股，买股，买100100万股，万股，五年内五年内1010送送1010，则持有，则持有300300万股万股若五年后，若五年后，100100万股上市退出。退出时，每股万股上市退出。退出时，每股3030元，可收回元，可收
42、回30030030=600030=6000万万 60006000万，分配给管理公司万，分配给管理公司30%30%，18001800万，个人可得万，个人可得42004200万万第二个五年内，投入第二个五年内，投入39003900万，回收投入的万，回收投入的300300万，万，39003900按按1616倍回报，可得倍回报，可得6.26.2亿亿 6.2亿，分配给管理公司亿，分配给管理公司30%，1。8亿，个人可得亿，个人可得4.4亿亿第三个五年：第三个五年：4 4亿资金中，收回亿资金中，收回0.40.4亿，再投入亿，再投入4 4亿，投资回报亿，投资回报1010倍计算，倍计算，得到得到4 4亿亿40
43、=4040=40亿，分配得亿，分配得2828亿亿第一个五年第一个五年计划让计划让300300万万变成变成42004200万万如何在如何在1010年内，年内，用用300300万成为万成为4 4亿的富翁？亿的富翁？第二个五年第二个五年计划再投入计划再投入3900万，万，5年后年后变成变成4亿亿十五年十五年300万投入成为万投入成为28亿亿创业公司的盈利分析创业公司的盈利分析25%25%成功，成功，75%75%失败（很差结果）失败（很差结果）比如：某自然人投入比如：某自然人投入300300万，万，25%25%成功，成功，75%75%失败失败4 4个项目，成功个项目，成功1 1个，失败个，失败3 3个
44、个五年内支出五年内支出300300万万6%6%5=5=万万300300万万-90-90万万=210=210万，投资万，投资4 4个，平均投资个，平均投资5050万一个万一个5050万元，按万元，按2 2元一股，可得元一股，可得2525万股，万股，5 5年内年内1010送送1010，可得，可得5050万股万股160160万投资失败，只收回万投资失败，只收回100100万万（亏损（亏损45%45%）5 5年后上市退出，按每股年后上市退出，按每股3030元，可得元，可得303050=150050=1500万，万，分配给分配给30%30%给管理公司，则可得给管理公司，则可得15001500万万70%=
45、105070%=1050万万5 5年内，投资年内，投资300300万，收回万，收回1050+180=12301050+180=1230万，投资回报万，投资回报12301230300=4300=4倍，年回报倍，年回报400%400%第二个第二个5 5年，投资年，投资12001200万，投资按万，投资按25%25%成功，成功，75%75%失败，失败，年回报年回报400%，1200*4=4800第三个五年，投资第三个五年，投资48004800万，万，按按25%成功，成功，75%失败，失败，按投资回按投资回4 4倍计算，倍计算，4800*4=1.9亿亿投资投资300300万，很差结果是：万，很差结果是
46、：5 5年收回年收回10501050万，万，1010年收回年收回48004800万，万，1515年收回年收回1.91.9亿亿投资投资300万，很差结果是：万，很差结果是：10年收回年收回4800万，万，15年收回年收回1.9亿亿投资投资600万，很差结果是：万，很差结果是：10年收回年收回9600万，万，15年收回年收回3.8亿亿创业投资公司盈利分析总结投资投资300万入创业投资基金万入创业投资基金预计好的结果：预计好的结果：投资投资300万，第一个万，第一个5年可得年可得4800万，万，16倍回报倍回报 第二个五年可得第二个五年可得4.4亿，亿，140倍回报倍回报第三个五年可得第三个五年可得
47、28亿，亿，810倍回报倍回报预计差的结果：预计差的结果：投资投资300万，万，4个项目，个项目，3个失败，个失败，1个成功个成功5年收回，年收回，1050万万10年内收回，年内收回，4800万万15年内收回，年内收回，1.9亿亿最大的风险：最大的风险：投资投资4个项目，个项目，4个项目都不能上市退出，只能个项目都不能上市退出，只能5年后年后每年分红，或投资企业倒闭，资金收不回来，但是，每年分红，或投资企业倒闭，资金收不回来，但是，公司专家千挑万选的项目公司，不可能投公司专家千挑万选的项目公司，不可能投4个项目，个项目，倒闭倒闭4个项目公司，并且都不能上市的，最大的风险个项目公司，并且都不能上
48、市的，最大的风险成为投资单位子的股东，逐年按一般企业投资分红。成为投资单位子的股东，逐年按一般企业投资分红。投入资金退出的方法：投入资金退出的方法：1、IPO上市退出，数倍、数十倍回报上市退出，数倍、数十倍回报2、五年后不能上市原企业创始人团队按给投资、五年后不能上市原企业创始人团队按给投资基金固定溢价回购股份回报。基金固定溢价回购股份回报。3、五年后不能上市，转让给第三方投资公司，、五年后不能上市，转让给第三方投资公司，可得一定的回报可得一定的回报4、企业不能上市，但企业效益尚可，可每年分、企业不能上市，但企业效益尚可，可每年分红，得到一般的投资回报红，得到一般的投资回报5、投资的目标公司，
49、经营不善，企业倒闭，只、投资的目标公司，经营不善，企业倒闭，只可收回一定比例的本金。可收回一定比例的本金。投资投资600万入创业投资基金万入创业投资基金预计好的结果：预计好的结果：投资投资600万，第一个万，第一个5年可得年可得9600万，万，16倍回报倍回报 第二个五年可得第二个五年可得8.8亿，亿，140倍回报倍回报第三个五年可得第三个五年可得56亿，亿，810倍回报倍回报预计差的结果：预计差的结果：投资投资600万，万，4个项目，个项目，3个失败，个失败，1个成功个成功5年收回，年收回，2100万万10年内收回，年内收回，9600万万15年内收回，年内收回，3.8万万投资人不参与经营投资
50、管理咨询公司如何约束和激励管理团队约束与激励约束与激励约束管理公司团队约束管理公司团队激励管理公司团队激励管理公司团队费用定额：每年只能按资本金费用定额：每年只能按资本金6-8%，拨款给管理公司做费用，超过部分拨款给管理公司做费用，超过部分由投资咨询公司自行解决。由投资咨询公司自行解决。支付方式：按咨询费支付方式，支付方式：按咨询费支付方式，除此之外，创业投资公司不开支除此之外，创业投资公司不开支任何费用，除货币资金外，无任任何费用，除货币资金外，无任何资产和负债。何资产和负债。为了保证投资者利益，创业投资为了保证投资者利益，创业投资公司对任何单位也含股东不提供公司对任何单位也含股东不提供借款
