1、2022-12-613.1 3.1 商业银行资本商业银行资本3.2 3.2 商业银行资本的构成商业银行资本的构成3.3 3.3 资本充足率资本充足率3.4 3.4 商业银行资本管理商业银行资本管理2022-12-623.1 商业银行资本商业银行资本3.1.1 商业银行资本的定义商业银行资本的定义 商业银行持有或要求持有的用以承担风险敞口、商业银行持有或要求持有的用以承担风险敞口、业务损失等风险的资金。业务损失等风险的资金。2022-12-633.1.2 3.1.2 商业银行资本的作用商业银行资本的作用1、为商业银行的注册、组建和开业提供资金、为商业银行的注册、组建和开业提供资金2、增强市场声誉
2、，维持市场信心、增强市场声誉，维持市场信心3、限制商业银行过度业务扩张和风险承担、限制商业银行过度业务扩张和风险承担营业职能营业职能资本金的职能资本金的职能保护职能保护职能管理职能管理职能2022-12-64 我国对设立商业银行的最低资本要求是：我国对设立商业银行的最低资本要求是：设立分支机构的全国性商业银行，最低实收资本设立分支机构的全国性商业银行，最低实收资本为为20亿元人民币。亿元人民币。不设立分支机构的全国性银行为不设立分支机构的全国性银行为10亿元人民币亿元人民币 区域性商业银行最低实收资本为区域性商业银行最低实收资本为8亿元人民币亿元人民币 合作银行最低实收资本为合作银行最低实收资
3、本为5亿元人民币亿元人民币2022-12-65 3.2.1 巴塞尔协议巴塞尔协议产生背景产生背景 u融资证券化融资证券化银行降低贷款条件银行降低贷款条件资产质量下降资产质量下降u金融创新金融创新表外业务迅速增长表外业务迅速增长银行风险增大银行风险增大u 国际债务危机影响银行经营的稳定性国际债务危机影响银行经营的稳定性u金融全球一体化金融全球一体化银行经营的风险也跨出国界银行经营的风险也跨出国界全球银行全球银行体系的系统性风险增大体系的系统性风险增大 1988年，国际清算银行年，国际清算银行BIS通过了通过了关于统一国际银行关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议资本衡量和资本标准的协议（即（即
4、巴塞尔协议巴塞尔协议。3.2 3.2 商业银行资本的构成商业银行资本的构成6（2）风险加权制风险加权制 协议对不同资产分别给予协议对不同资产分别给予0%、10%、20%、50%、100%的风险权数。的风险权数。3.2.2 巴塞尔协议巴塞尔协议的主要内容的主要内容核心资本：核心资本：应占整个资本的应占整个资本的50%附属资本附属资本：不应超过资本总额的：不应超过资本总额的50%（1）资本的组成）资本的组成 2022-12-67（3）设计目标标准比率设计目标标准比率 协议确立了到协议确立了到1992年底，从事国际业务的银行资本充足率年底，从事国际业务的银行资本充足率必须达到必须达到8%（其中核心资
5、本不低于其中核心资本不低于4%）的目标。）的目标。（4）过渡期及实施安排过渡期及实施安排 保证个别银行在过渡期内提高资本充足率，并按期达到最保证个别银行在过渡期内提高资本充足率，并按期达到最终目标标准。终目标标准。2022-12-68（5）巴塞尔协议巴塞尔协议目标目标 制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不平等竞争。的不平等竞争。为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障国际金融业健康有序稳定的发展。国际金融业健康有序稳定的发展。2022-12-69（6 6）巴塞尔协议巴塞尔协议对资本扣除的规定对资本扣
6、除的规定 商誉价值商誉价值 是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资 避免避免“双重杠杆效应双重杠杆效应”：银行体系相互交叉控股，导：银行体系相互交叉控股，导致致 同一资本来源在一个集团中重复计算的同一资本来源在一个集团中重复计算的 避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规 避管制或进行投机活动避管制或进行投机活动 2022-12-610核心资本核心资本附属资本附属资本权益资本（实收股本）权益资本（实收股本）公开储备公开储备未公开储备未
7、公开储备普通贷款损失准备普通贷款损失准备混合资本工具混合资本工具重估储备重估储备长期次级债务长期次级债务普通股普通股非累积优先股非累积优先股2022-12-611（一级资本）（一级资本）1、核心资本特征、核心资本特征 （1）永久性永久性：不能赎回：不能赎回 （2）免费性免费性：不对所得资本征税或收费：不对所得资本征税或收费 （3）止损性止损性：可永久用于补偿银行损失：可永久用于补偿银行损失2022-12-612权益资本（实收股本）权益资本（实收股本）公开储备公开储备普通股普通股非累积优先股非累积优先股2022-12-613 只支付固定股息，没有定期支付股息和到期偿还本金的只支付固定股息，没有定
8、期支付股息和到期偿还本金的义务义务 银行没有法律义务支付累积未分配的股息银行没有法律义务支付累积未分配的股息 优先股股息不能从税前盈余中扣除优先股股息不能从税前盈余中扣除 优先股股息支付义务先于普通股优先股股息支付义务先于普通股2022-12-6142022-12-615（2）留存盈余留存盈余资本盈余资本盈余2022-12-6162022-12-617 3.2.4 （1）未公开储备未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备银行的监管机构所接受的储备（2）普通贷款损失准备普通贷款损失准备：防备未来可能出现的一切亏：防备未来可能出现的一切亏
9、损而设立损而设立（3）混合资本工具混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务：带有一定股本性质又有一定债务性质的资本工具性质的资本工具 2022-12-618 （4）重估储备重估储备：指银行按照本国监管和会计条例对其：指银行按照本国监管和会计条例对其某些资产的价值进行重估而增加的储备。某些资产的价值进行重估而增加的储备。（5）长期次级债务长期次级债务：由外部投资者提供的长期债务。：由外部投资者提供的长期债务。次级次级 债务债务（Subordinated Debt）：固定期限不低）：固定期限不低于于5年（包括年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日
10、常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。他负债之后的商业银行长期债务。2022-12-619 清偿顺序：存款清偿顺序：存款 次级债券次级债券 优先股优先股 普通股普通股 债券持有人只能获得固定利息和本金金额，不能债券持有人只能获得固定利息和本金金额，不能分享银行的超额收益，但却承担了较大的违约风险。分享银行的超额收益，但却承担了较大的违约风险。比例最多仅相当于核心资本的比例最多仅相当于核心资本的502022-12-6203.2.5 3.2.5 我国商业银行的资本构成我国商业银行的资本构成 2004年年2月，中国银监
11、会公布月，中国银监会公布商业银行资本充足率管理办商业银行资本充足率管理办法法：自：自2004年年3月月1日起，在我国商业银行实行新的资本构日起，在我国商业银行实行新的资本构成定义。要求：成定义。要求：商业银行资本包括核心资本和附属资本。商业银行资本包括核心资本和附属资本。核心资本核心资本 实收资本或普通股实收资本或普通股 资本公积：资本公积：资本溢价、股票溢价、法定资产重估增值、资本溢价、股票溢价、法定资产重估增值、接受资产捐赠的资产价值接受资产捐赠的资产价值 盈余公积：盈余公积：从税后利润中提取的公积金从税后利润中提取的公积金未分配利润未分配利润少数股权少数股权2022-12-621附属资本
12、附属资本 重估储备重估储备 一般准备一般准备 优先股优先股 可转换债券可转换债券 长期次级债务长期次级债务2022-12-622（1）商业银行计算）商业银行计算资本充足率资本充足率时，应从资本中扣除：时，应从资本中扣除：商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除：商业银行计算核心资本充足率时，应从核心资本中扣除：资本的扣除项资本的扣除项商誉商誉商业银行对未并表金融机构的资本投资商业银行对未并表金融机构的资本投资商业银行对非自用不动产和企业的资本投资商业银行对非自用不动产和企业的资本投资商誉商誉商业银行对未并表金融机构资本投资的商业银行对未并表金融机构资本投资的50%商业银行对非自用不动产
13、和企业资本投资的商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%2022-12-623 3.3 资本充足率资本充足率3.3.1 2022-12-624风险风险管理管理监督检查监督检查最低資本要求最低資本要求市场纪律市场纪律2022-12-6251、新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议体现的国际银行业风险监管趋势体现的国际银行业风险监管趋势（1）从单一信用风险监管逐步向全面风险监管转变）从单一信用风险监管逐步向全面风险监管转变（2）强调外部约束与内部管理的统一，更加依赖于银行内）强调外部约束与内部管理的统一，更加依赖于银行内部的风险管理部的风险管理（3）改善信息披露制度，强调市场约束的重要性）改善信息披
14、露制度，强调市场约束的重要性 2022-12-6262、我国、我国新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议的进程的进程 2008年底之前：年底之前：陆续发布新资本协议实施的监陆续发布新资本协议实施的监管法规；管法规；2009年：年：定量影响测算定量影响测算,评估新资本协议实施对评估新资本协议实施对商业银行资本充足率的影响；商业银行资本充足率的影响；2010年底：年底：实施新资本协议实施新资本协议,暂缓执行的银行最暂缓执行的银行最迟不能超过迟不能超过2013年底。年底。2022-12-627（1 1）使得中国银行业资本金不足的问题更加突出）使得中国银行业资本金不足的问题更加突出（2 2）内部评级法的提出
15、促使我国着手建立完善的银行内部风）内部评级法的提出促使我国着手建立完善的银行内部风险评级体系。（工行、建行、交行等已经建立了公司业务的内险评级体系。（工行、建行、交行等已经建立了公司业务的内部评级体系部评级体系）（3 3）引导中国银行业从单一的信用风险管理转向全面风险）引导中国银行业从单一的信用风险管理转向全面风险管理管理3、新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议对我国银行业风险资本监管的意义对我国银行业风险资本监管的意义2022-12-628 1、资本充足率资本充足率（Capital Adequacy Ratio，简称，简称CAR）：）：资本总额与加权风险资产总额的比例。资本总额与加权风险资产总额
16、的比例。反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。3.3.2 资本充足率的定义及其计算资本充足率的定义及其计算抑制风险资产的过度膨胀抑制风险资产的过度膨胀 保护存款人和其他债权人的利益保护存款人和其他债权人的利益保证银行等金融机构正常运营和发展保证银行等金融机构正常运营和发展2022-12-6292、核心资本充足率核心资本、核心资本充足率核心资本/风险加权资产风险加权资产 100 核心资本核心资本/（信用风险加权资产（信用风险加权资产12.5市场风险市场风险12.5操作风险
17、）操作风险）100 4%3、资本充足率、资本充足率总资本总资本/风险加权资产风险加权资产 100 核心资本附属资本核心资本附属资本/（信用风险加权资产（信用风险加权资产12.5市场风险市场风险12.5操作风险）操作风险）100 8%2022-12-630 信用风险资产总额信用风险资产总额 =表内加权风险资产表内加权风险资产 +表外加权风险资产表外加权风险资产 表内加权风险资产表内加权风险资产 =（表内资产（表内资产风险权数）风险权数）表外加权风险资产表外加权风险资产 =（表外项目资产（表外项目资产信用换算系数信用换算系数 表内对应项目资产的风险系数）表内对应项目资产的风险系数）PS:表内资产风
18、险权数表内资产风险权数，分别设置，分别设置0%、10%、20%、50%、100%五个权数。五个权数。可查表可查表 表外项目风险权数表外项目风险权数：将其本金数：将其本金数信用转换系数，转换为表信用转换系数，转换为表内业务量内业务量 根据表内同等性质的项目进行加权根据表内同等性质的项目进行加权 转换系数共设置转换系数共设置0%、20%、50%、100%四种。四种。4、信用风险加权资产的计算（标准法）、信用风险加权资产的计算（标准法）2022-12-631资产资产风险权数风险权数票面价值（万美元）票面价值（万美元）准备金准备金0500中央政府债券中央政府债券05000地方政府普通合约债券地方政府普
19、通合约债券201000住宅抵押贷款住宅抵押贷款503000商业贷款商业贷款1004000例：假如一家银行的表内资产如下：例：假如一家银行的表内资产如下：信用风险资产总额：信用风险资产总额：（500+5000）0%+100020%+300050%+4000100%=5700（万美元）（万美元）2022-12-632表外资产表外资产转换系数转换系数风险权数风险权数金额金额 万元）万元）跟单信用证跟单信用证10020389履约担保书履约担保书5050850债券回购债券回购1001002500表外加权风险资产表外加权风险资产 389 100%20%+850 50%50%+2500 100%100%=2
20、790.3万元万元2022-12-6332 市场风险和操作风险5、操作风险操作风险由不完善或有问题的内部程序、人员及系统由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。或外部事件所造成损失的风险。市场风险市场风险在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险，主要包括利率风险、股权金融工具的市场价格下降的风险，主要包括利率风险、股权头寸风险、汇率风险、商品风险。头寸风险、汇率风险、商品风险。2022-12-634项项 目目权重权重1998年年风险风险资产资产2000年年风险风险资产资产资产总额资产总额 148.88
21、2.08170.563.94现金现金00.700.60存放中央银行存放中央银行010.8019.50存放同业存放同业0.17.90.799.60.96拆放同业拆放同业0.12.50.253.10.31购买国债购买国债026.4048.80中央银行债券中央银行债券06012.90固定资产固定资产1444.54.5步骤一：信用风险加权资产的计算步骤一：信用风险加权资产的计算 (单位：亿元单位：亿元)2022-12-635贷款贷款 90.574.7971.555.42其中其中:国家项目贷款国家项目贷款0.13.90.394.90.49 企业贷款企业贷款 77.669.959.351.28 一般担保贷
22、款一般担保贷款165.865.847.147.1 贴贴 现现0.14.50.454.80.48 抵押贷款抵押贷款0.57.33.657.43.7 个人住宅按揭贷款个人住宅按揭贷款0.594.57.33.65表外业务表外业务 52.2562.75其中其中:开出银行承兑开出银行承兑1220.51330.51 开出跟单信用证开出跟单信用证0.5110.50.50.5110.50.50.5 一年以上授信额度一年以上授信额度0.52210.52210.52022-12-636总资本总资本 6.211.95 其中其中:实收资本实收资本 3.5 10.25 盈余公积盈余公积 1.1 1.5 未分配利润未分配
23、利润 1.3 贷款呆帐准备贷款呆帐准备 0.3 0.2 98年年 00年年98年资本充足率年资本充足率=6.2/82.08=7.5%00年资本充足率年资本充足率=11.95/63.94=18.7%2022-12-637步骤二步骤二 操作风险的计算操作风险的计算产品线产品线收入（万元）收入（万元）系数系数平均资平均资本要求本要求123公司金融公司金融1 110001200140018216交易与销售交易与销售2 211001110112018199.8零售银行业务零售银行业务3 342004500480012540商业银行业务商业银行业务4 45005005001575支付与清算支付与清算5 5
24、1001001601821.6代理服务代理服务6 61401501601522.5资产管理资产管理7 7000120零售经纪零售经纪8 81001201401214.4合合 计计1089.38大产品线大产品线最近三年收入最近三年收入各产品线收入各产品线收入与资本要求的与资本要求的关系关系2022-12-638步骤三步骤三 市场风险的计算汇率风险资产市场风险的计算汇率风险资产 净多头（万元）净多头（万元）净空头（万元）净空头（万元）欧元欧元 325净多头总额净多头总额 325日元日元 40英镑英镑 35 净空头总额净空头总额 75（1）外汇综合头寸净多头总额净空头总额外汇综合头寸净多头总额净空头
25、总额 32575400万元万元（2）外汇净综合头寸净多头总额净空头总额外汇净综合头寸净多头总额净空头总额 32575250万元万元（3）加权综合头寸加权综合头寸（外汇综合头寸外汇净综合头寸）（外汇综合头寸外汇净综合头寸）0.5 =(400250)0.5 325万元万元2022-12-639 净多头（万元）净多头（万元）净空头（万元）净空头（万元）股票股票C 300净多头总额净多头总额 300股票股票A 50股票股票B 50 净空头总额净空头总额 100步骤三步骤三 市场风险的计算股权头寸风险资产市场风险的计算股权头寸风险资产（1）股权综合头寸净多头总额净空头总额股权综合头寸净多头总额净空头总额
26、 300100400万元万元（2）股权净综合头寸净多头总额净空头总额股权净综合头寸净多头总额净空头总额 300100200万元万元（3）加权综合头寸加权综合头寸（股权综合头寸股权净综合头寸）（股权综合头寸股权净综合头寸）0.5 =(400200)0.5300 万元万元2022-12-640步骤四步骤四 银行的资本充足率银行的资本充足率总风险资本比率总风险资本比率总资本总资本/（信用风险加权资产（信用风险加权资产12.5 12.5 市场风市场风险险12.5 12.5 操作风险）操作风险）100100119500119500万万/（639400639400万万12.5 12.5 1089.3108
27、9.3万万12.5 12.5 625625万）万）119500119500万万/660828.75/660828.75万万18.118.1按原按原巴塞尔协议巴塞尔协议：资本充足率总资本：资本充足率总资本/信用信用风险加权资产风险加权资产20002000年资本充足率年资本充足率=11.95=11.95亿亿/63.94/63.94亿亿=18.7%=18.7%新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议对资本充足率的要求更为严格对资本充足率的要求更为严格2022-12-641 名称名称一级资本数量一级资本数量（百万美元）（百万美元）资本资产资本资产比（比（%）资本充资本充足率（足率（%）花旗集团（花旗集团（Ci
28、tigroup）590125.3811.25美洲银行（美洲银行（Bank of America Corp）430126.5112.43汇丰控股（汇丰控股（HSBC Holdings）389495.1313.30JP摩根大通（摩根大通（JP Morgan Chase Et Co）375704.9511.95法国农业信贷集团法国农业信贷集团356615.8611.70瑞穗金融集团瑞穗金融集团290922.699.53皇家苏格兰银行皇家苏格兰银行276524.2611.70三井住友银行三井住友银行270993.2110.10三菱东京金融集团三菱东京金融集团260393.3310.84法国巴黎银行法国
29、巴黎银行241193.2410.90表表 按资本量排名世界前十位商业银行资本状况按资本量排名世界前十位商业银行资本状况2022-12-642名称名称资本资产比（资本资产比（%）资本盈利率资本盈利率(%)资本充足率资本充足率(%)中国银行中国银行5.057.68.15中国工商银行中国工商银行3.733.75.54中国农业银行中国农业银行4.572.2中国建设银行中国建设银行3.483.86.91交通银行交通银行4.254.86.85招商银行招商银行4.1924.8返回表表 我国主要商业银行的资本充足状况我国主要商业银行的资本充足状况2022-12-6432022-12-6442022-12-64
30、5 截至截至2008年三季度末年三季度末,资本充足率较高的银行包括资本充足率较高的银行包括:南京南京银行银行25.59%,北京银行北京银行19.14%,宁波银行宁波银行16.44%,中信银行中信银行14.66%,中行中行13.89%,交行交行13.77%,工行工行12.62%,建行建行12.1%,兴业兴业11.05%。资本补充颇为迫切的银行包括资本补充颇为迫切的银行包括:华夏银行华夏银行8.22%,浦发银浦发银行行8.47%,深发展深发展8.84%,民生银行民生银行9.21%。2022-12-646资产资产 金金 额额 风险权重风险权重 负负 债债 金金 额额各项贷款各项贷款 9000 900
31、0 70%70%各项存款各项存款 65006500存放中央存放中央 200 200 0%0%发行金融债券发行金融债券 600600银行款项银行款项存放同业款项存放同业款项 390 390 10%10%向中央银行借款向中央银行借款 820820缴存央行缴存央行 650 650 0%0%联行存放款项联行存放款项 18001800 准备金准备金 存放联行款项存放联行款项 520 520 10%10%同业拆入同业拆入 800800 库存现金库存现金 90 90 0%0%其他资产其他资产 300 300 100%100%所有者权益所有者权益 550550 十五年期资本债券十五年期资本债券 80合计合计
32、11150 1115011150 11150课堂作业课堂作业 单位：万元单位：万元2022-12-647 另有表外的资料：该银行的跟单信用证是另有表外的资料：该银行的跟单信用证是389389万元（转换系万元（转换系数数100%100%，权数，权数2020）；履约担保书和信用额度）；履约担保书和信用额度850850万元（转换万元（转换系数系数50%50%，权数，权数5050）；债券回购交易总额是）；债券回购交易总额是25002500万元（转换万元（转换系数系数100%100%，权数，权数100100）请计算出该银行的资本充足率、请计算出该银行的资本充足率、核心资本充足率核心资本充足率、附属附属资
33、本充足率资本充足率，并说明是否符合国际监管的标准？，并说明是否符合国际监管的标准？2022-12-648（1）资本总额资本总额=550+80=630万元万元 （2）风险资产额风险资产额=表内风险资产表内风险资产+表外风险资产表外风险资产 表内风险资产表内风险资产 9000 70%+390 10%+520 10%+300 100%6691万元万元 （3）表外风险资产表外风险资产389 100%20%+850 50%50%+2500 100%100%）2790.3万元万元风险资产额风险资产额 66912790.3=9481.3万元万元（4）资本充足率资本充足率=总资本总资本/风险资产额风险资产额
34、（630/9481.3）100%=6.64%2022-12-649（5 5）核心资本充足率核心资本充足率 =核心资本核心资本/风险资产总额风险资产总额100100 （550/9481.3）100%=5.8%（6 6）附属资本充足率附属资本充足率 =附属资本附属资本/风险资产总额风险资产总额100 （80/9481.3）100%=0.84%（7）该银行的资本充足率未达到监管标准该银行的资本充足率未达到监管标准,仅为仅为6.69%，没有，没有 8%；虽然其核心资本充足率；虽然其核心资本充足率4%；附属资本充足率；附属资本充足率核心资本核心资本比例，仍然说明银行的资本充足率状况有待改进。比例，仍然说
35、明银行的资本充足率状况有待改进。2022-12-6503.4 商业银行资本管理商业银行资本管理3.4.1 商业银行资本不足的管理商业银行资本不足的管理 （1）追加发行股票或增发新股）追加发行股票或增发新股/发行优先股发行优先股 （2）减少股利的发放。从长期来看这是增加资本充足率的最）减少股利的发放。从长期来看这是增加资本充足率的最根本来源。根本来源。（3）发行从属债务）发行从属债务 （4）降低风险资产的比重，增大安全资产的比重。）降低风险资产的比重，增大安全资产的比重。（5）政府财政支持）政府财政支持2022-12-651资料一资料一中国政府曾对国有银行系统实施了三次重要的救助中国政府曾对国有
36、银行系统实施了三次重要的救助 1 1、19981998年发行年发行27002700亿元的特别国债用于补充商业银行的亿元的特别国债用于补充商业银行的资本金资本金 2 2、1999 1999 年，四大资产管理公司成立并接受了四大国行剥年，四大资产管理公司成立并接受了四大国行剥离的离的1.4 1.4 万亿元不良资产。万亿元不良资产。3 3、20032003年年1212月月3131日，将日，将450450亿美元的外汇储备划给建行和亿美元的外汇储备划给建行和中行补充资本金，中行补充资本金，20052005年年6 6月，政府对工商注资月，政府对工商注资150150亿美元。亿美元。总共剥离总共剥离7300
37、7300 多亿元可疑类贷款和核销多亿元可疑类贷款和核销4500 4500 亿元损亿元损失类贷款失类贷款 2022-12-652 目前目前,为了提高资本充足率为了提高资本充足率,已经有多家银行陆续发布和发已经有多家银行陆续发布和发行了不等量的次级债券。行了不等量的次级债券。2008年年9月月4日日,招商银行率先发行了招商银行率先发行了300亿元的次级债券。亿元的次级债券。9月月25日日,深发展董事会通过决议深发展董事会通过决议,将分次发行总额不超过将分次发行总额不超过100亿元的次级债券。亿元的次级债券。10月月24日日,深发展完成首批深发展完成首批15亿元亿元10年期次级债发行。年期次级债发行
38、。10月月28日日,浦发银行董事会审议通过将发行总量均不超过浦发银行董事会审议通过将发行总量均不超过100亿元的次级债券亿元的次级债券,期限分别为期限分别为15年以上和年以上和5年以上。年以上。资料二资料二2022-12-653 1010月月2727日日,工行股东大会通过决议工行股东大会通过决议,将在将在20112011年底前分期发年底前分期发行不超过行不超过10001000亿元的次级债亿元的次级债,期限不短于期限不短于5 5年。年。1111月月2020日日,民生银行董事会通过决议民生银行董事会通过决议,将发行总额不超过将发行总额不超过5050亿元的混合资本债券亿元的混合资本债券,该债券为设定
39、一次赎回权的该债券为设定一次赎回权的1515年期债。年期债。1212月月8 8日日,杭州商业银行完成发行杭州商业银行完成发行1010亿元亿元5 5年期次级债。年期次级债。1212月月1515日日,光大银行将发行光大银行将发行5050亿元亿元1010年期次级债。年期次级债。2022-12-6542022-12-6552022-12-6562022-12-6572022-12-6582022-12-6592022-12-6602022-12-6612022-12-662（1 1）回购股票）回购股票（2 2）增加股息发放）增加股息发放（3 3）减少从属债务）减少从属债务（4 4）增加风险资产的比重（
40、高赢利性）增加风险资产的比重（高赢利性）3.4.2 商业银行资本过多的管理商业银行资本过多的管理2022-12-663银银行行总总体体目目标标资资本本需需要要量量内内部部筹筹集集预计资本结构目标资本结构预计股息目标股息政策外外部部筹筹集集股票债券3.4.3 银行的资本计划银行的资本计划2022-12-664 优点优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱 缺点：缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身筹资数量在很大程度上受限于银行自身 （1）受限于政府对银行适度资本金规模的控制）受限于政府对银行适度资本金规模的控制 （2）受限于银行的盈利水平）受限于银行的盈利
41、水平 （3）受限于银行的股利分配政策）受限于银行的股利分配政策3.4.4 银行资本的内部筹集银行资本的内部筹集2022-12-665（1）出售资产与租赁设备出售资产与租赁设备（2）发行普通股发行普通股（3）发行优先股发行优先股（4）发行中长期债券发行中长期债券：（5）股票与债券的互换股票与债券的互换3.4.5 银行资本外部筹集银行资本外部筹集2022-12-6662022-12-667 例：例：A银行资产负债表上有银行资产负债表上有100万元的债券，发行时利率万元的债券，发行时利率8，银行以面值记帐。如果发行后利率上升至，银行以面值记帐。如果发行后利率上升至10，这些债，这些债券的市场价格为券
42、的市场价格为80万，银行是否可以进行股票与债券的转换万，银行是否可以进行股票与债券的转换来改变资本结构呢？来改变资本结构呢？A银行发行银行发行80万元的股票，再以市价购回债券万元的股票，再以市价购回债券 从资产从资产负债表上消除负债表上消除100万元的债务万元的债务 增加了增加了80万元的权益资本万元的权益资本 既增强了资本实力，又节约了未来的利息支出既增强了资本实力，又节约了未来的利息支出2022-12-668例：例：假定某银行需要筹措假定某银行需要筹措2000万元的外部资本万元的外部资本 该银行目前已发行的普通股为该银行目前已发行的普通股为800万股，总资产将近万股，总资产将近10亿亿元，
43、权益资本元，权益资本6000万元。如果该银行产生万元。如果该银行产生1亿元的总收入，则亿元的总收入，则经营费为经营费为8000万元。万元。现在该银行可以通过发行现在该银行可以通过发行普通股普通股、优先股优先股和和资本票据资本票据三种三种方式来筹措所需要的资本。如果方式来筹措所需要的资本。如果银行的目标是使普通股每股收银行的目标是使普通股每股收益最大化益最大化，那么应选择何种方式来筹措所需的资本？，那么应选择何种方式来筹措所需的资本？2022-12-669收入支出项收入支出项 单位：万单位：万 普通股普通股（10元元/股）股）优先股优先股（20元元/股，股，8）资本票据资本票据（利率（利率10估
44、计收益估计收益 10 00010 00010 000估计经营费用估计经营费用 8 000 8 000 8 000净收入净收入 2 000 2 000 2 000利息支出利息支出 -200税前净利润税前净利润 2 000 2 000 1 800所得税所得税(35%)700 700 630税后净收益税后净收益 1 300 1 300 1 170优先股股息优先股股息 -160 -普通股股东净收益普通股股东净收益 1 300 1 140 1 170普通股每股收益普通股每股收益 1.301000万股万股 1.43 800万股万股 1.46800万股万股2022-12-670巴塞尔协议巴塞尔协议对银行资本
45、的构成对银行资本的构成怎样理解资本充足？资本充足是否意味着银行在稳健经营怎样理解资本充足？资本充足是否意味着银行在稳健经营资本充足率的计算资本充足率的计算新巴塞尔协议新巴塞尔协议的主要精神的主要精神2022-12-6712022-12-6722022-12-673ABCDABC2022-12-674ACABC2022-12-6755、发行优先股来筹集资本，商业银行可获得的好处有（、发行优先股来筹集资本，商业银行可获得的好处有（）。）。A、获得杠杆收益、获得杠杆收益 B、控制权不会变更、控制权不会变更C、可永久地获得资金的使用权、可永久地获得资金的使用权 D、利息税前支付，可降低税后成本、利息税前支付，可降低税后成本ABC
