1、第第2章章 风险与保险风险与保险 教学目的和要求教学目的和要求 通过本章学习，要求学生理解风险的不同定义，掌握保险学上风险的定义，描述风险的特征，掌握风险构成要素及风险分类。了解风险管理思想的起源，掌握风险管理的定义、程序及风险处理的方式。分析风险的成本和效应，阐述风险管理与保险的关系，分析可保风险的条件。教学重点和难点教学重点和难点 风险的定义、风险的要素、风险管理理论及可保风险特征 教学方法和手段教学方法和手段 课堂讲授、课堂练习、设疑法1 第一节风险概述第一节风险概述一、风险的概念一、风险的概念二、风险的特征二、风险的特征三、风险因素、风险事故和损失三、风险因素、风险事故和损失四、风险分
2、类四、风险分类2一一、风险的概念、风险的概念强调风险的不确定性（广义）风风险险强调风险损失的不确定性（狭义）1、有关风险概念的不同观点：、有关风险概念的不同观点：3广义风险的概念广义风险的概念风险是指在特定客观条件下，特定时期内，某一事件其预期结果与实际结果的变动程度，变动程度越大，风险越大；反之，则越小。4实际结果与预期结果比较的三种可能实际结果与预期结果比较的三种可能两种结果基本一致实际结果大于预期结果正收益实际结果小于预期结果负收益无损失5狭义风险的概念狭义风险的概念 国内保险教材和论著中，更多强调采用保险的方法应对未来损失的不确定性。是指未来结果的变化性，强调损失的不确定性结果的偏差。
3、6风险的定义风险的定义如果集合X由n个可能的结果x1,x2,，xn组成，每一个结果出现的概率分别为P1,P2,Pn,那么这个风险可以表示为：X=x1,P1;x2,P2;xn,Pn如果结果的集合是一个连续集，则以概率密度函数f(x)和概率分布函数F(x)表达风险。这里，f(x)满足：babaxdFdxxf1)()(xadttfxF)()(72 2、风险在保险学中的科学表述、风险在保险学中的科学表述 在保险学中所涉及的风险是属于狭义的风险概念：风险是指在特定的客观情况下，在特定的期间内，某种损失发生的不确定性。8导致损失的随机事导致损失的随机事件是否发生不确定件是否发生不确定损失发生的损失发生的时
4、间不确定时间不确定损失发生的损失发生的地点不确定地点不确定损失发生后造成的损失，损失发生后造成的损失，程度和范围不确定，程度和范围不确定，即不可预见和不可控制即不可预见和不可控制风险不确定性的表现风险不确定性的表现风险不确定风险不确定性的表现性的表现9 对风险定义的理解对风险定义的理解在特定的环境和限定的时期内，观察某一风险的存在；风险损失是不确定的。即在一定时期内某个事件A发生的概率在0-1之间的开区间，P(A)=(0，1)，P(A)=0.5时，不确定性最大，风险可能性最大；风险是客观存在的，可以用概率度量风险发生可能性的大小，保险风险的测定一般属于客观概率；风险是与人类经济活动相伴的概念。
5、10概率概率(Probability)(Probability)是不确定事件的确定性程度，即衡量随机事件出现是不确定事件的确定性程度，即衡量随机事件出现可能性大小的尺度，是用来表示随机发生可能性大小可能性大小的尺度，是用来表示随机发生可能性大小的一个量。把必然发生的事件的概率定为的一个量。把必然发生的事件的概率定为1 1；把不可能；把不可能发生的事件的概率定为发生的事件的概率定为0 0；而一般随机事件的概率是介；而一般随机事件的概率是介于于0 0与与1 1之间。用公式表示为：之间。用公式表示为：0P(A)10P(A)0，有：111lim11nkknkknXEnXnP21在保险经营中，往往假定某
6、一类标的具有相同的损失概率，切比雪夫大数法则可改为：对于任意的0，有：切比雪夫大数法则切比雪夫大数法则11lim1nkknpXnP 上式说明保险人所收取的纯保费总额与赔偿金额在数量上是相等的。22切比雪夫大数法则切比雪夫大数法则如E(X1)=E(X2)=E(Xn)=，则有：111limnkknXnP 上式说明，随机变量X1，X2，Xn的算术平均数即平均每个人获得的赔款与赔款的期望值之差的绝对值小于这一事件，在n趋于无穷大时，是一个必然事件。即当n足够大时，平均每个被保险人实际获得的赔款金额与每个被保险人获得赔款金额的期望值相等。23贝努利大数法则贝努利大数法则设n是n次贝努利实验中事件A出现的
7、次数，而P是事件A在每次实验中出现的概率，则对于任意的0，有：1limpnnnP 在保险经营及风险管理中，如何利用统计资料来估计损失概率是极其重要的。可以通过以往有关损失结果的经验，求出某类标的发生损失的频率。大数法则表明，在观察次数很多或观察周期很长的情况下，这一比率将与实际损失概率很接近。24普阿松大数法则普阿松大数法则以n代表n次实验中事件发生的次数，对于任意的0，根据普阿松大数法则有：121limnpppnnnnP 上式说明，在保险经营中，只要有足够多的标的，可以在平均意义上求出相同的损失概率。25三、三、风险因素、风险事故和损失风险因素、风险事故和损失风险的构风险的构成要素成要素风险
8、风险事故事故风险风险因素因素损失损失26（一）风险因素（一）风险因素(Hazard)(Hazard)风险因素是指引起或增加风险事故发生的机会或扩大损失幅度的条件，是风险事故发生的潜在原因，是造成损失的内在或间接原因。物质风险因素物质风险因素（Physical Hazard)心理风险因素心理风险因素（Morale Hazard)道德风险因素道德风险因素（Moral HazardMoral Hazard)27（二）风险事故（二）风险事故（Perils)Perils)风险事故是指造成生命财产损失的偶发风险事故是指造成生命财产损失的偶发事件，是造成损失的直接或外在的原因，事件，是造成损失的直接或外在的
9、原因，是损失的媒介物。即风险只有通过风险事是损失的媒介物。即风险只有通过风险事故的发生，才能导致损失。故的发生，才能导致损失。28（三）损失（三）损失(Loss)在风险管理中，损失是指非故意的、非预期的和非计划的经济价值的减少，即经济价值意外的减少或灭失，这个定义是狭义的，而广义的损失包括物质上的灭失和精神上的耗损。直接损失直接损失（Direct Loss)间接损失间接损失（Indirect Loss)29损失损失直接损失直接损失间接损失间接损失：直接损失是指风险事故直接造成的直接损失是指风险事故直接造成的有形损失，即实质损失。有形损失，即实质损失。间接损失是由直接损失进一步引发间接损失是由直
10、接损失进一步引发或带来的无形损失，包括额外费或带来的无形损失，包括额外费用损失、收入损失和责任损失。用损失、收入损失和责任损失。损失的分类损失的分类30（四）风险因素、风险事故和损失三者之间的关系（四）风险因素、风险事故和损失三者之间的关系风险是由风险因素、风险事故和损失三者构成的统一体，它们之间存在一种因果关系，这种关系可归纳为：风险因素引发风险事故，风险事故导致损失。风险因素风险事故损失引起或增加引起或增加导致导致31两种理论：三要素之间的关系解释两种理论：三要素之间的关系解释解释这三要素之间的关系有两种理论，前者认为是人们的错误所致，后者认为是事物所承受的能量超过所能容纳的能量所致，物理
11、因素起主要作用。三要素关系理论三要素关系理论亨利希（亨利希（HWHeinrichHWHeinrich）的骨牌理论的骨牌理论哈顿（哈顿（WHaddonWHaddon）的能量释放理论的能量释放理论32四、风险分类四、风险分类（一）按风险产生的形态分类；（二）按风险性质分类；（三）按风险产生的原因分类；（四）按风险的起源和结果分类；（五）按风险危及的范围分类。33（一）按风险产生的形态分类（一）按风险产生的形态分类静态风险(Static Risk)动态风险(Dynamic Risk)静态风险是指在社会经济正常情况下存在的风险，是由于自然力的不规则运动或人们的过失或错误判断等导致的风险。动态风险是指社
12、会经济、结构变动或政治变动、科技发展等因素带来的风险。34（二）按风险产生的性质分类（二）按风险产生的性质分类纯粹风险纯粹风险（Pure Risk)Pure Risk)投机风险投机风险（Speculative Risk)Speculative Risk)损损 失失无无 损损 失失损损 失失无无 损损 失失 盈盈 利利35（三）按风险产生的原因分类（三）按风险产生的原因分类自自然然风风险险社社会会风风险险经经济济风风险险技技术术风风险险政政治治风风险险 Natural Natural RiskRisk Social SocialRiskRisk Economic EconomicRiskRisk
13、 Technological Technological RiskRiskPoliticalPoliticalRiskRisk36（四）按风险产生的起源和结果分类（四）按风险产生的起源和结果分类基本风险(Fundamental Risk)特定风险(Particular Risk)是指起因于特大自然灾害或重大政治事件引起的风险，风险事件一旦发生，涉及范围很广，人力能抵御的风险。指起因于特定因素，损失只影响个人或企业、家庭的风险，特定风险通常为纯粹风险。37（五）按风险危及的范围（损害的对象）分类（五）按风险危及的范围（损害的对象）分类人人身身风风险险财财产产风风险险责责任任风风险险信信用用风风险
14、险 Personal Personal RiskRisk Property PropertyRiskRisk Liability LiabilityRiskRisk Credit CreditRiskRisk38第二节第二节 风险管理（起源概况）风险管理（起源概况）企业风险管理思想早在19世纪已开始萌芽，它是伴随工业革命的诞生而产生的。当时法国科学管理大师亨利法约儿在其所著的工业革命与一般管理一书中首先把风险管理思想引入企业经营内，但并未形成完整的体系。近代风险管理起源于20世纪30年代早期和中期的美国，在20世纪六、七十年代，许多美国主要大学工商管理学院都开设了风险管理课程，很多保险系也改名
15、为风险管理与保险系，并把风险管理作为其一门必修课程。此后，风险管理从美国广为传播到加拿大和欧洲、拉丁美洲的一些国家。使风险管理在世界范围内得到迅猛发展。39第二节第二节 风险管理风险管理一、风险管理的概念一、风险管理的概念 二、风险管理的基本程序二、风险管理的基本程序三、风险管理方式及其比较三、风险管理方式及其比较40一、风险管理的概念一、风险管理的概念风险管理是指社会经济单位通过风险识别、风险估测、风险评价，对风险实施有效的控制和妥善处理风险所致损失，期望达到以最小的成本获得最大安全保障目标的一个系统工程（Systematic Process)。在西方很多大中型企业里有一个专门机构负责监督、
16、检查该公司的风险管理活动，即研究如何以最少的支出取得所需的最大风险保障。部门的负责人就是风险管理经理(Risk Manager)。41风险管理经理的主要职责风险管理经理的主要职责损失控制。设计安全的机械损失控制。设计安全的机械系统和操作程序，以防止或系统和操作程序，以防止或减少风险因素，减轻灾害事减少风险因素，减轻灾害事故造成的财产损失；故造成的财产损失；识别和估算风险，决定是否投保。如识别和估算风险，决定是否投保。如果决定投保，确定保险金额，寻找保果决定投保，确定保险金额，寻找保险代理人或经纪人办理投保并安排索险代理人或经纪人办理投保并安排索赔事务。如果决定自担风险，则设计赔事务。如果决定自
17、担风险，则设计自保管理方案自保管理方案安全保卫和防止雇员工伤事安全保卫和防止雇员工伤事故；故；损失统计资料的记损失统计资料的记录和分析。录和分析。雇员福利计划。包雇员福利计划。包括安排和管理雇员括安排和管理雇员团体人身保险；团体人身保险；42二、风险管理的基本程序二、风险管理的基本程序风险的识别风险的识别(Identifying Risks(Identifying Risks）风险评价风险评价（Evaluating Risks)Evaluating Risks)风险管理效果评价风险管理效果评价(Evaluating Management)(Evaluating Management)风险估测风
18、险估测（Measuring RisksMeasuring Risks）选择风险管理技术选择风险管理技术（Selecting the Methods)Selecting the Methods)431 1、风险识别风险识别风险识别是风险管理的第一步，主要包括感知风险和分析风险。感知风险依靠感性认识，经验判断；分析风险要利用财务分析法、流程分析法、实地调查法等。要利用很多信息对损失风险进行识别，完备的信息通常会让风险管理经理做出更好的风险管理决策；反之，如果信息不足，不确定性就会增加，决策效率会降低。44风险经理需要识别的潜在风险风险经理需要识别的潜在风险 财产损失财产损失 营业收入损失营业收入损
19、失重要员工的死亡或者重要员工的死亡或者 丧失工作能力丧失工作能力与所从事工作相关的伤害或者疾病与所从事工作相关的伤害或者疾病欺诈、犯罪行为和员工的不诚实行为欺诈、犯罪行为和员工的不诚实行为国际损失风险（国外的工厂、员工）国际损失风险（国外的工厂、员工）员工福利损失风险员工福利损失风险 责任损失责任损失45462 2、风险估测、风险估测风险估测是在风险识别的基础上，通过对收集大量的详损失资料加已分析，运用概率和数理统计，估测和预测风险发生的概率和损失程度。对风险概率进行估测的方法主要有两种，即主观和客观。通过对所收集的大量详细损失资料加以分析，以确定：不能承担（Unbearable)的风险 难以
20、承担（Difficult to Bear)的风险 相对不重要（Relatively Unimportant)的风险47损失程度损失程度风险发生的频率风险发生的频率估测估测高高高高不能承担不能承担低低高高能承担能承担低低低低相对不重要相对不重要高高低低不能承担不能承担2 2、风、风 险险 估估 测测48课课 堂堂 问问 题题 假设一个公司预测下一年将有25辆汽车发生物质损失（损失频率），损失的平均成本预测为4000美元，年总成本预计为多少美元？493 3、风、风 险险 评评 价价 风险评价是在风险识别和估测的基础上，对风险发生的概率、损失程度，结合其他因素全面进行考虑，评估发生风险的可能性及危害
21、程度，并与公认的安全指标相比较，以衡量风险的程度，并决定是否需要采取相应的措施。504 4、选择风险管理技术、选择风险管理技术选择风险管理技术是最重要的环节。这一环节的核心是将消除和减少风险成本均匀地分布在一定时期内，以便减少因随机性的巨大损失发生，而引起财务上的波动。51风险管理效果评价是指对风险管理技术适用性及收益性状况的分析、检查、修正和评估。风险管理效益的大小，取决于是否能以最小风险成本取得最大安全保障。效益比值=5 5、风险管理效果评价、风险管理效果评价采取某项技术后减少的风险直接损失与间接损失采取某项技术后减少的风险直接损失与间接损失采取某项技术所支付的费用采取某项技术所支付的费用
22、+机会成本机会成本52三、风险管理方式及其比较三、风险管理方式及其比较控制型风险管理技术控制型风险管理技术财务型风险管理技术财务型风险管理技术避避免免预预防防控控制制分分散散自自留留转转移移53分散分散(Segregation)(Segregation)（1）分割风险单位 该方法是将面临损失的风险单位分割，而不是将它们全部集中正在可能毁于一次损失的同一处，也就是通常所说的“不要把鸡蛋放在一个蓝子里”。（2）复制风险单位 该方法是通过增加风险单位数量分散风险。例如：企业设两套会计分录，配备后备人员，储存设备的重要部件等。54 自自 留留(Risk Retention)(Risk Retentio
23、n)（1）优势：节省资金；鼓励损失预防；增加现金流量。因为保费是先支付的，而自留损失则是随着时间推移在风险发生之后分别支付的。（2）缺点可能导致更大的损失；可能需要更高的花费；可能支付更高的营业税。55转转 移移(Risk Transfer)(Risk Transfer)（1）非保险转移方式通过签订合同条款的方法转移风险；签订免除责任协议；签订转移风险源的合同；套期保值。（2）保险转移方式保险责任的选择；保险商的选择；条款的商定；保险责任的信息传播；保险计划的定期复查。56第三节第三节 风险效应与风险成本风险效应与风险成本一、风险效应一、风险效应二、风险成本二、风险成本57一、风险效应一、风险
24、效应风险效应风险效应是指风险的经济效应。包括风是指风险的经济效应。包括风险诱惑效应、风险约束效应和险诱惑效应、风险约束效应和平衡效应。平衡效应。58二、风险成本二、风险成本 是指由于风险的客观存在或已经发生风险损失所产生是指由于风险的客观存在或已经发生风险损失所产生的经济支出，即已经发生的实际支出和费用，称为成的经济支出，即已经发生的实际支出和费用，称为成本。注意和风险代价的区分。本。注意和风险代价的区分。风险代价风险代价=风险损失的实际成本风险损失的实际成本 +风险损失的无形成本风险损失的无形成本59二、风险成本二、风险成本（一）风险损失的实际成本1、作为风险管理实施评价指标的风险成本2、风
25、险损失已经发生而产生的实际成本（二）风险损失的无形成本1、造成社会经济福利减少；2、使社会资源配置不能达到最佳状态；3、预防或控制风险损失的成本。60不同行业的风险成本不同行业的风险成本行业 风险成本（占收益的%）交通运输服务 4.46医疗卫生 2.78建筑 1.77教育；非盈利性机构 0.84房地产和证券代理人 0.47电子设备 0.24保险 0.15银行 0.0761第四节第四节 风险管理与保险的关系风险管理与保险的关系一、风险管理与保险一、风险管理与保险二、可保风险的条件二、可保风险的条件62一、风险管理与保险一、风险管理与保险风险管理和保险研究的对象都是风险风险管理与保险的估测科学基础
26、相同风险管理与保险二者相辅相成，相得益彰63二、对保险风险的选择二、对保险风险的选择 1、风险必须是纯粹的(Pure Risk)2、风险必须是意外的且非故意的（Accidental and Unintentional Loss)3、风险损失是可测定的（Determinable and measurable Loss)4、非巨灾损失（No Catastrophic Loss)5、可计算的损失机会（Calculable Chance of Loss)6、风险必须是大量风险单位均有遭受损失的可能性（Large number of Exposure Units)7、经济可行的保费（Economical
27、ly Feasible Premium)64本章参考文献本章参考文献1、Scott EHarrington等，风险管理与保险（第二版），清华大学出版社，2005年2、（美）詹姆斯S特里斯曼，风险管理与保险，东北财经大学，2004年3、英勇，胡桃壳里的保险帝国，北京大学出版社，2003年4、吴小平，保险原理与实务，中国金融出版社，2002年5、（美）尼尔A 多尔蒂，综合风险管理控制公司风险的技术与策略，经济科学出版社，2005年65本章参考文献（续）本章参考文献（续）6、（美）小哈罗德凯斯博，国际风险与保险，机械工业出版社，1999年7、（美）Henderson/Twerski，Products Liability,Aspen Publishers,Inc.2003年8、（英）G.Dickson，Risk and Insurance，The Chartered Insurance Institute，1999年9、汪祖杰，现代保险学导论，经济科学出版社，2003年10、G.C.A.Dickson,Risk and Insurance,Chartered Insurance Institute,199566
