1、财务报表粉饰的手法财务报表粉饰的手法一、传统的财务报表粉饰手法一、传统的财务报表粉饰手法1 1、操纵收入确认时间或确认虚假收入操纵收入确认时间或确认虚假收入上市公司操纵收入确认的手法，可归纳为九种：（1）寅吃卯粮，透支未来收入；（2）以丰补歉，储备当期收入；（3）鱼目混珠，伪装收入性质；（4）张冠李戴，弯曲部分收入；（5）借鸡生蛋，夸大收入规模；（6）瞒天过海，虚构经营收入；（7）里应外合，互相抬高收入；（8）六亲不认，隐瞒关联收入；（9）随心所欲，篡改收入分配；2 2、利用虚拟资产高估利润利用虚拟资产高估利润案例案例东北制药的利润东北制药的利润制造制造：东北制药股份公司就是利用虚拟资产调节利
2、润的“高手”。该公司1996年报告了1920万元的净利润。年度报告显示，该公司根据当地财政部门的批复，将已经发生的折旧费用、管理费用、退税损失、利息支出等累计约14000万元挂列为“递延资产”。3 3、期间费用资本化期间费用资本化案例案例“无知无畏无知无畏”的渝钛白的渝钛白：在编制1997年度会计报表时，渝钛白股份公司将钛白粉工程建设项目建设期间的借款及应付债券利息8064万元资本化为在建工程成本。重庆会计师事务所的注册会计师审计时发现，钛白粉工程已于1995年下半年开始试产，1996年就已经生产出合格产品，按会计制度规定8064万元应当计入1997年度的财务费用。重庆会计师事务所要求该公司更
3、正这一违反会计规定的账务处理，将这8064万元利息支出反映为期间费用，但遭到渝钛白股份公司的“严正拒绝”。4 4、借助股权转让借助股权转让“炮制炮制”利润利润5 5、高估存货减少销售成本高估存货减少销售成本典型做法包括：（1）利用存货难以直接盘点或计量误差，夸大期末存货盘盈，少转主营业务成本；（2）向关联方高价销售商品或提供劳务，夸大主营业务收入，提高销售毛利率；（3）多提存货跌价准备，为未来会计期间拓展盈利空间；（4）空挂应收账款，虚构销售收入；（5）随意改变应收账款账龄结果或坏账准备计提比例，调节利润；（6）全额计提坏账准备，并在回收期间确认为当期收益。6 6、利用其他应收款应付款隐瞒亏损
4、或藏匿利润利用其他应收款应付款隐瞒亏损或藏匿利润其他应收账款余额特别巨大可能意味着：（1）关联股东占用了上市公司的资金；（2）变相的资金拆借；（3）隐性投资；（4）费用挂账；（5）或有损失（将贷款担保发生的损失挂账）；（6）误用会计科目。二、现代的财务粉饰手法二、现代的财务粉饰手法1 1、以资产重组为名，行会计造假之实以资产重组为名，行会计造假之实其典型做法包括：（1）借助关联交易，由非上市的关联股东以优质的资产置换上市公司的劣质资产；（2）由非上市公司的关联股东将盈利能力较高的下属企业廉价出售给上市公司；（3）将亏损的子公司高价出售给关联股东；（4）将不良债权和股权出售给关联股东：（5）互购
5、资产，哄抬利润和资产价值；（6）剥离资产和负债。案例案例 贱买贵卖湘酒鬼贱买贵卖湘酒鬼：2004年12月25日，湘酒鬼发布“重大会计差错调整公告”，将2004年中报中3351.61万元坏账准备转回的对应科目从管理费用调整到资本公积。这导致该公司2004年半年报由盈转亏，湘酒鬼在2004年实现摘帽的梦想也随之破灭。上述会计差错的产生源于2004年4月21日该公司与当地国有土地资源管理局的一项土地转让协议以及与国有资产经营公司及湘酒鬼下属的销售公司签订的债权债务转移协议。根据这两份协议，湘酒鬼用其下属销售公司三年以上应收账款1.92亿元，抵偿评估作价为2.3亿元的土地使用权。债权债务相抵之后，差额
6、0.35亿元由湘酒鬼以现金的方式支付给对方。交易完成日，湘酒鬼立即转回了2003年对这些应收账款计提的3351.61万元坏账准备，并将其直接冲减当期的管理费用。这笔分录导致湘酒鬼2004年中报业绩和第三季度业绩大幅度增加，其股票也于7月8日与10月14日两次涨停。2 2、通过关联交易，不当输送利益通过关联交易，不当输送利益利用关联交易不当输送利益，其主要方式包括：（1）虚构经纪业务，人为抬高上市公司业务和效益；（2）采用大大高于或低于市场价格的方式，进行赊销活动或资产换置；（3）以旱涝保收的方式委托经营或受托经营，虚构上市公司的经营业绩；（4）以低息或高息发生资金往来，调节财务费用：（5）以收
7、取或支付管理费。或分摊共同调节利润；（6）隐瞒关联关系，为关联企业提供贷款担保；3 3、借助补助收入，编造经营业绩借助补助收入，编造经营业绩案例分析案例分析用心良苦的财政补贴用心良苦的财政补贴：1997年新疆某政府给新疆友好（商业零售企业）1550万元的补贴。该项补贴占公司税前利润的48%。4 4、利用收购兼并，进行数字游戏利用收购兼并，进行数字游戏利用收购兼并进行数字游戏常见的手法包括：（1）规避购买法，选用权益结合法；（2）操纵收入和费用确认时间，将被并购公司购买日前的利润转移到购买日后的会计期间；（3）在购买日前滥用“八项准备”，为购买日后业绩提升埋下伏笔；（4）在购买日前计提大量或有负
8、债，在购买日后冲回或冲减经营费用。中国上市公司九大收入陷阱中国上市公司九大收入陷阱陷阱一：寅吃卯粮，透支未来收入陷阱一：寅吃卯粮，透支未来收入 天津磁卡公司与吉林天洁天然气开发有限公司（以下简称吉林天洁）签订合同书，向吉林天洁提供价值1200万元的计算机硬件设施和价值1100万元的软件系统、技术资料和技术服务。至年末，公司将吉林天洁支付的1100万元作为软件系统及技术服务收入计入当期主营业务收入。经查，截止审计报告日，该合同硬件部分尚未履行，天津磁卡在合同尚未履行完毕的情况下，将1100万元确认为收入，属提前确认收入，形成等额虚增利润。陷阱二：鱼目混珠，伪装收入性质陷阱二：鱼目混珠，伪装收入性
9、质 从东方电子在年报中所作的调整来看，近三年其炒股所得被计入公司主营业务收入超过12亿元。其中2001年为2.51亿元、2000年5.05亿元、1999年5.11亿元，这部分“主营业务收入已经被追溯调减，扣除税收后还剩10.39亿元，被作为流动负债处理”。从1997年开始，先后伪造销售合同1242份，合同金额17.2968亿元，虚开销售发票2079张，金额17.0823亿元。公司财务部负责拆分资金和做假账。为掩盖资金的真实来源，方跃等通过在烟台某银行南大街分理处设立的东方电子户头、账户，在该行工作人员配合下，中转、拆分由证券公司所得的收入，并根据伪造的客户合同、发票，伪造了1509份银行进账单
10、，以及相应的对账单，金额共17.0475亿元。陷阱三：张冠李戴，歪曲分部收入陷阱三：张冠李戴，歪曲分部收入中国证监会长沙特派办指出创智科技主营业务收入分类错误。公司将应归入商业类收入的电器销售收入归入科技类收入；创智科技原名五一文，是一家百货类公司，民企创智集团入主后，立即转型为IT行业，从其分部行业披露信息看，主要收入来源是科技收入，可事实上所谓的科技收入部分竟然是电器销售收入。陷阱四：借鸡生蛋，夸大收入规模陷阱四：借鸡生蛋，夸大收入规模 新疆广厦房地产交易网络公司是广汇股份（600256）旗下的一家控股子公司广厦房网。广汇房产是广汇股份第一大股东广汇实业旗下的一家控股子公司。从2000年9
11、月起，房地产包销成为广汇股份主要的收入和利润来源，广厦房网与广汇房地产开发有限公司于2000年8月签订、并于2002年2月5日修订了商品房包销合同书。广汇房地产开发公司与上市公司系受同一母公司控制的两个子公司。合同规定，上市公司以买断代销的方式，销售该房地产公司自行开发的、全部已建成的具备商品房销售条件的，以及尚未建成的已具备预售条件的房屋（含住宅、车库、铺面、库房等），代销价格经双方认可的中介机构评估后协商确定。上市公司从该项业务中获得的收益占2002年净利润的71.95%。陷阱五：瞒天过海，虚构经营收入陷阱五：瞒天过海，虚构经营收入案例案例一一 2000年1月、3月、4月桂林集琦的控股子公
12、司南宁集琦荣高实业有限公司（以下简称“集琦荣高”）先后与汕头金环海经济发展总公司（以下简称“汕头金环海”）、桂林漓江房地产开发有限公司（以下简称“漓江房地产”）签署铺面销售协议，转让该公司1.26万平方米的建材市场铺面50年经营权，交易金额10076.91万元。在转让过程中，由桂林集琦作担保，桂林集琦的母公司桂林集琦集团有限公司及下属桂林集琦旅行社、桂林集琦航空机票代理公司向银行贷款10000万元作为货款支付给集琦荣高。集琦荣高在所有权的主要风险没有转移的情况下，确认2000年中期实现转让收入10076.91万元，利润6776.51万元，致使桂林集琦2000年中期财务报告中包含虚假利润。案例二
13、：案例二：为完成2000年利润目标，在时任纵横国际草地机械分公司（以下简称“草地机械”）销售分公司总经理赵海泉的安排下，当年有1716台草地机已开票未发货（发票抵扣联仍保留在公司），移库至公司租赁的仓库中，商品的所有权未转移。纵横国际将上述未销售出的草地机计作销售收入，由此虚构该分公司销售收入1953万元，由此纵横国际虚构2000年利润703万元。陷阱六：里应外合，相互抬高收入陷阱六：里应外合，相互抬高收入 2003年年报披露，海王生物2003年度销售给报刊媒体及广告公司的产品使应收账款增加了2.79亿元，该等公司承诺在未来1-3年内以广告版偿还本公司债务，海王产品已经提供给上述单位。陷阱陷阱
14、七七：随心所欲，篡改收入分配：随心所欲，篡改收入分配陷阱陷阱八八：六亲不认，隐瞒关联收入：六亲不认，隐瞒关联收入 ST猴王2001年凭借高价拍卖2000万股宜昌市商业银行股权获得的5796.08万元投资收益，实现净利润527.48万元，一举扭亏。然而这根“救命稻草”似的股权交易却引起市场争议。因为在本次交易中，高价购得宜昌市商业银行股权的湖北中瑞资产管理有限公司和北京三仁投资有限公司的股权收购款均为向ST猴王第一大股东宜昌市夷陵国资公司的借款。因此，业内人士认为，湖北中瑞、北京三仁与ST猴王这种特殊债务关系是否能单纯地被认定为没有关联关系值得探讨。陷阱九：以丰补歉，储备当期收入陷阱九：以丰补歉，储备当期收入 长安汽车2001年年末将预提补偿费从年初的6800万元一下子拉到3.34亿元，销售补偿费2002元第3季度末余额高达63971万元。而2002年没有动过一分计提的补偿费，长安汽车在2002年第4季度冲回计提的销售补偿费40872万元，占当年利润的36%。长安汽车在2001年及2002年前3季度时利用“预提补偿费”名义隐藏利润，后为了配合庄家出货在2002年年报时将隐瞒利润全部释放，导致长安汽车2002年业绩“井喷”，严重误导了投资者。
