1、 2010年10月-2021年10月自学考试00077金融市场学历年真题 全国2010年10月自学考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.金融资产发行后进行买卖的市场被称为（B）1-51A.初级市场B.次级市场C.第三市场D.第四市场2.下列不属于非存款性金融机构的是（A）1-40A.商业银行B.投资银行C.保险公司D.投资基金3.国际同业拆借中大量使用的利率是（A）2-65A.LIBORB.SIBORC.NIBORD.HIBOR4
2、.票据持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的行为是（B）3-77A.出票B.背书C.承兑D.贴现5.信用等级处于AAA与BBB之间的债券一般被划分为（A）4-109A.投资级别B.投机级别C.金边债券D.垃圾债券6.一张正在发行的债券，面值为100元，期限是半年，票面利率为8，发行价格为100元，则到期后还本付息一共支付的金额为（C）4-110A.92元B.96元C.104元D.108元7.汇票的保证人不能是（D）3-78A.出票人B.承兑人C.背书人D.持票人8.在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地的股票是（D）5-125A.国有股B.外资股C.蓝筹股D.红筹股9.目前我国
3、股票的发行制度为（D）5-138A.申请制B.注册制C.报告制D.核准制10.市盈率（PE）指的是（B）5-139A.每股收益每股市价B.每股市价每股收益C.每股股利每股市价D.每股市价每股股利11.ETF是指（A）6-166A.交易型开放式基金B.上市型开放式基金C.封闭式基金D.社保基金12.外币供不应求时，外汇汇率将会（A）7-185A.上涨B.下跌C.不变D.不确定13.一国货币与外币保持固定比价关系的汇率制度是（C）7-187A.单独浮动汇率制B.联合浮动汇率制C.钉住浮动汇率制D.联系汇率制14.下列不属于金融期货合约特点的是（B）9-236A.标准化B.场外交易C.保证金制度D.
4、违约风险低15.金融互换合约的基本原理是（C）9-248A.零和博弈原理B.风险报酬原理C.比较优势原理D.投资分散化原理16.存放在美国境外银行的美元存款被称为（D）10-266A.离岸美元B.境外美元C.亚洲美元D.欧洲美元17.X公司存入一笔资金到A银行，以便2年后更新500000元设备之用，银行存款利率为5，按复利法计算该公司目前应该存入多少资金？（B）11-277A.431919元B.453514元C.476190元D.500000元18.无风险资产的贝塔系数为（B）11-298A.-1B.0C.1D.219.随着资产组合中证券数量的增加，逐步被抵消掉的风险是（B）10-259A.系
5、统风险B.非系统风险C.总风险D.市场风险20.某些特定时期内进行股票交易可以获得超额收益指的是（D）11-303A.股票溢价效应B.小公司效应C.账面市值比效应D.日历效应二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.金融市场的交易主体包括（ABCDE）1-39A.投资者B.筹资者C.金融中介D.套期保值者E.套利者22.银行承兑汇票具有哪些特征？（ABCD）3-84A.安全性强B.流动性大C.灵活性好D.有追索权E.违约风险大23.黄金的属性有（ABDE）8-20
6、4A.商品属性B.货币属性C.投机属性D.投资属性E.金融属性24.金融衍生品可以分为（ABCD）9-230A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.互换合约E.股票合约25.技术分析的理论基础是建立在哪三个假设之上的？（ACD）11-教材中无答案A.历史会重演B.零和博弈C.市场行为包含一切信息D.价格沿趋势移动E.信息传递三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26.同业拆借市场2-59答：是指具有准入资格的金融机构间，为弥补短期资金不足、票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要，以货币借贷方式进行短期资金融通的市场。（3分）27.可转换公司债券4-100答：是指在一定条件下可以
7、按照一定的转股比例转换成债券发行人股票的债券，兼具债权性质和股票期权的性质（3分）。28.私募发行4-111答：是指仅向少数特定投资者发行股票的一种方式，发行对象一般为与发行人有特定关系的投资者（3分）。29.金融期货合约9-235答：是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件（价格、交割地点、交割方式）买入或卖出一定标准数量的某种标的金融资产的标准化协议（3分）。四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30.简述资产证券化的积极作用。1-45答：一、对投资者来说，资产证券化为他们提供了更多的投资产品，能有效丰富其投资组合（2分）；二、对于金融机构来说，资产证券化可以改善资金周
8、转效率，规避风险，增加收入（2分）；三、可以增加市场活力（2分）。31.简述股票市场的功能。5-130答：一、筹集资金（2分）；二、引导资金合理流动，优化资源配置（2分）；三、风险定价（2分）。32.简述创业板市场的风险。5-133答：一、经营风险（1分）；二、诚信风险（1分）；三、股价大幅波动的风险（1分）；四、技术风险（1分）；五、投资者不成熟可能引发的风险（1分）；六、中介机构服务水平不高带来的风险（1分）。33.简述金融衍生品的作用。9-231答：一、有利于金融市场向完全市场发展（2分）；二、价格发现（2分）；三、投机功能（1分）；四、风险管理（1分）。34.简述有效市场的类型。11-
9、287答：一、弱式有效市场：市场价格充分反映所有过去的证券价格信息（2分）；二、半强式有效市场：资产价格不仅反映历史信息，还反映了所有与公司证券有关的公开信息（2分）。三、强式有效市场：市场价格反映了有关公司的一切可得信息，使任何人不能凭内幕消息获得超额利润的市场（2分）。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35试述影响股票价格的内在因素和外部因素。11-282答：一、内在因素：（1）公司净资产（2分）；（2）公司盈利水平（2分）；（3）公司的股利政策（1分）；（4）股权分割（1分）；（5）增资和减资（1分）；（6）公司资产重组（1分）。二、外部因素：（1）宏观经济因素（2分）
10、；（2）行业因素（2分）；（3）市场因素（2分）。36试述全球金融市场监管模式变革的趋势。12-315答：一、从分业监管向混业监管转变（3分）；二、从机构性监管向功能性监管转变（3分）；三、从单向监管向全面监管转变（2分）；四、从封闭性监管向开放性监管转变（2分）；五、合规性监管和风险性监管并重（2分）；六、从一国监管向跨境监管转变（2分）。全国2011年1月自学考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.金融市场分为货币市场、资本市场
11、、外汇市场和黄金市场的分类依据是（A）1-47A.交易标的物不同B.融资方式不同C.交易对象的交割方式不同D.交易场所不同2.金融机构之间最主要的调剂资金的市场是（C）2-59A.货币市场B.资本市场C.同业拆借市场D.初级市场3.同业拆借的期限最短的是（C）2-65A.日拆B.隔夜拆借C.半日拆D.指定日拆借4.下列属于交易性票据的是（B）3-75A.国库券B.银行承兑汇票C.商业本票D.大额定期存单5.投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其贴现率为（D）3-82A.1B.2C.3D.46.武士债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于（B）4-100A
12、.同一个国家B.两个不同国家C.三个不同国家D.四个不同国家7.可转换债券的最重要性质是（D）4-100A.有偿性B.流通性C.风险性D.可转换性8.债券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为最终发行价格的是（C）4-111A.美国式招标B.混合式招标C.荷兰式招标D.簿记建档式9.我国境内公司发行的，在香港上市的股票是（B）5-124A.B股B.H股C.N股D.S股10.已知A股份有限公司发行在外的总股数为4亿股，资产总额8.8亿元，负债总额为3.6亿元，则A股份有限公司的每股账面价值为（B）5-127A.0.8元B.1.3元C.2.2元D.3元11.我国现
13、阶段对股票发行实行（B）5-138A.注册制B.核准制C.登记制D.审批制12.证券投资基金起源于（A）6-158A.英国B.美国C.日本D.加拿大13.投资基金按其法律形式不同可分为（B）6-161A.开放型基金和封闭型基金B.契约型基金和公司型基金C.股票基金和债券基金D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金14.两个国家短期利率存在差异时，投资者将资金从低利率国家调往高利率国家，以赚取利差收益的外汇交易是（B）7-192A.掉期交易B.套利交易C.套汇交易D.远期外汇交易15.目前我国实物黄金交易主要发生在（C）8-221A.上海期货交易所B.各商业银行C.上海黄金交易所D.中国人民银行1
14、6.下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是（A）10-261A.伦敦离岸金融市场B.纽约离岸金融市场C.东京离岸金融市场D.新加坡离岸金融市场17.现有资金1000元，年收益率为6，则一年后的终值为（D）11-276A.940B.1000C.1050D.106018.不包含通货膨胀风险的利率是（B）11-277A.名义利率B.实际利率C.远期利率D.即期利率19.根据有效市场理论，市场价格已充分反映出所有过去的证券价格信息的市场是（A）11-287A.弱势有效市场B.半强势有效市场C.强势有效市场D.完全有效市场20.下列关于无差异曲线的说法，错误的是（B）11-297A.投资者的无差异
15、曲线的斜率是正的B.同一投资者有且只有一条无差异曲线C.同一投资者在同一时点的任何两条无差异曲线都不能相交D.无差异曲线的斜率越小表明投资者厌恶风险程度较轻二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.同业拆借市场的主要交易工具包括（ABCDE）2-64A.本票B.支票C.承兑汇票D.同业债券E.资金拆借22.普通股股东的权利包括（ABCE）5-122A.企业经营参与权B.盈余分配权C.资产分配权D.退股权E.优先认股权23.基金的收益包括（ABCD）6-170A.股
16、利收入B.利息收入C.资本利得D.资本增值E.佣金收入24.基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括（BCD）8-213A.工业原料需求B.官方储备需求C.投资需求D.投机需求E.消费需求25.金融市场监管的原则包括（BCDE）12-308A.公开性原则B.依法监管原则C.合理性原则D.协调性原则E.效率原则三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26.资产证券化1-45答：资产证券化：是指把流动性较差的资产，通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化（3分）。27.全额包销4-112答:全额包销：是指承销商先全额购买发行人该次发行的股
17、票，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式（3分），28.货币的时间价值11-275答：货币的时间价值：是指在社会生产和再生产的过程中，货币经过一定时间的投资和再投资后所增加的价值（3分）。29.ETF6-166答：ETF：即交易型开放式指数基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。（3分）。四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30.简述商业票据的特征。3-79答：特征：发行成本低（2分）足额运用资金（2分）对利率变动反应灵敏（1分）提高发行企业信誉（1分）31.简述证券投资基金的特点。6-160答：集合理財、专业管理（2分）组合投资、分散风险（2分）
18、利益共享、风险共担（1分）严格监管、信息透明（1分）独立托管、保障安全（1分）32.简述影响黄金价格的直接因素。8-216答：直接影响因素：成本因素（3分）供求因素（3分）33.简述外汇市场的作用。7-181答：实现购买力的国际转移（2分）为国际经济交易提供资金融通（2分）提供避免外汇风险的手段（1分）便于中央银行进行稳定汇率的操作（1分）34.简述全球金融市场监管模式的发展趋势。12-315答：从分业监管向混业监管转变（2分）从机构性监管向功能性监管转变（2分）从单向监管向全面监管转变（1分）从封闭性监管向开放性监管转变（1分）五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35.试述我
19、国债券流通市场的交易方式。4-116答：从债券交易方式的性质看，我国债券流通市场的交易方式目前主要是现券交易、回购交易和远期交易。（2分）债券的现券交易：交易双方依据商定的付款方式，在相对较短的时间内完成债券交割清算的交易方式。（4分）债券的回购交易：交易双方在进行债券交易的同时约定在未来某一日期以约定的价格进行反向交易。（4分）债券的远期交易：交易双方约定在未来的某一日期以约定价格和数量买卖标的债券的行为。通过债券的远期交易，投资者可以规避利率风险，实现套期保值。（4分）36.试述有效市场假说的内涵及分类。11-286答：内涵：在有效资本市场上，证券的价格能够对新信息作出迅速、全面、准确的反
20、映，投资者不能获得任何套利利润。（5分）分类：弱式有效市场；（3分）半强式有效市场；（3分）强式有效市场。（3分）全国2011年10月自学考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分，）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1金融市场分为即期交易市场和远期交易市场的依据是（C）1-50A交易标的物不同B融资方式不同C交易对象的交割方式不同D交易场所不同2我国现阶段对股票发行实行（B）5-138A注册制B核准制C登记制D审批制3以人民币标明股票面值，以外币购买和进行交易，在中国境内
21、上市，专供外国和中国（含港、澳、台地区）投资者买卖的股票称作（B）5-124AA股BB股CH股DS股4某股份公司因2009年度出现亏损，董事会提议2009年度暂缓发放优先股股息，待以后盈利年度一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于（B）5-122A可转换优先股B累积优先股C股息率可调整优先股D参与优先股5投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其实际收益率为（D）3-82A2B2.04C4D4.086扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于（B）4-99A同一个国家B两个不同国家C三个不同国家D四个不同国家7债券流通市场又称为（C）4-113
22、A债券一级市场B债券初级市场C债券二级市场D交易所市场8A开放式基金的资产净值为每份额2元，基金的申购费率为2，某投资人欲申购10万元的A基金，试问该投资者可申购A基金的份额为（A）6-172A49019份B49050份C50000份D51020份9我国的证券投资基金都属于（C）6-163A开放式基金B封闭式基金C契约型基金D公司型基金10下列选项中，负责具体运营基金的机构是（C）6-167A基金托管人B基金发起人C基金管理人D基金投资人11最早的世界性的外汇市场是（A）7-195A伦敦外汇市场B纽约外汇市场C东京外汇市场D新加坡外汇市场12一国货币不与任何国家货币发生固定联系，其汇率根据外汇
23、市场供求变化而自动调节的汇率制度是（C）7-187A联合浮动汇率制度B共同浮动汇率制度C单独浮动汇率制度D钉住浮动汇率制度13目前我国实物黄金交易主要发生在（C）8-221A上海期货交易所B各商业银行C上海黄金交易所D中国人民银行14在金融衍生品中，买卖权利的交易是（D）9-243A金融远期合约B金融期货合约C金融互换合约D金融期权合约15不属于金融期货合约特点的是（C）9-236A交易对象标准化B基本没有违约风险C流动性弱D交易单位规范化16下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是（A）10-261A伦敦离岸金融市场B纽约离岸金融市场C东京离岸金融市场D新加坡离岸金融市场17某公司在未来
24、每年支付的每股股利为8元，投资者要求的必要收益率为10，则该股票的内在价值为（B）5-128A60元B80元C90元D100元18不包含通货膨胀风险的利率是（B）11-277A名义利率B实际利率C远期利率D即期利率19根据有效市场理论，市场价格已充分反映了有关公司的一切可得信息，从而使任何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润的市场是（C）11-282A弱势有效市场B半强势有效市场C强势有效市场D完全有效市场20关于系数，下列说法错误的是（D）11-299A系数是衡量证券承担系统风险水平的指数B系数的绝对数值越大，表明证券承担的系统风险越大C系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标D系数衡
25、量的风险可以通过证券投资组合分散掉二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21下列属于银行承兑汇票特征的有（ABE）3-84A安全性强B流动性强C流动性弱D无追索权E有追索权22债券发行价格的确定方式主要包括（ABE）4-110A招标式B定价式C集合竞价D连续竞价E簿记建档式23按投资基金法律形式不同，基金可分为（AC）6-162A契约型基金B成长型基金C公司型基金D收入型基金E平衡型基金24基金份额的持有者包括（BDE）6-167A基金托管人B基金资产的所有者C基金
26、管理人D基金投资收益的受益人E基金的出资人25基于黄金金融属性产生的对黄金的需求包括（BCD）8-213A工业原料需求B官方储备需求C投资需求D投机需求E消费需求三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26LIBOR2-72答：LIBOR：伦敦同业拆放利率，是同业拆借中大量使用的利率。（3分）27债券回购交易4-114答：债券的回购交易：交易双方在进行债券交易的同时约定在未来某一日期以约定的价格进行反向交易。（3分）28开放式基金6-161答：开放式基金：是指基金发起人在设立基金时，基金单位或股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或股份，并可应投资者要求赎回
27、发行在外的基金单位或股份的一种基金运作方式。（3分）29远期汇率7-186答：远期汇率：是在未来一定时期进行交割，而事先由买卖双方签订合同，达成协议的汇率。（3分）四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30简述金融市场的功能。1-52答：聚敛功能（2分）；配置功能（2分）；调节功能（1分）；反映功能（1分）；31简述优先股的优点。5-122答：优先分红，且能够享受固定数额的股息（3分）；在普通股股东之前，优先获得剩余财产分配权（3分）。32简述开放式基金与封闭式基金的区别。6-162答：期限不同（1分）；规模限制不同（1分）；交易场所不同（1分）；价格形成方式不同（1分）；激励约束
28、机制与投资策略不同（1分）；投资策略不同（1分）。33简述金融期货合约与金融远期合约的区别。9-237答：金融期货合约就是标准化了的金融远期合约，是本质相同的金融衍生品，最大的区别在于交易机制的设计不同（2分）.主要区别表现在以下几个方面：合约大小，交割日期，交易方式，商品交割方式，交易行为的监督，交易风险以及保证金要求（4分）。 34简述离岸金融市场的风险。10-263答：期限错配引发的流动性风险（2分）；货币错配引发的汇率风险（2分）；信贷扩张催生的资产泡沫风险（2分）。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35试述创业板市场的概念及风险。5-132答：概念：创业板市场又称为
29、二板市场，是专为暂时无法上市的中小企业和新兴高科技公司提供融资途径的证券交易市场。（2分）风险：经营风险（2分）；诚信风险（2分）；股价大幅波动的风险（2分）；技术风险（2分）；投资者不成熟可能引发的风险（2分）；中介机构服务水平不高带来的风险（2分）。36试述影响股票价格的因素。11-282答：内部因素：公司净资产（2分）；公司盈利水平（2分）；公司的股利政策（1分）；股份分割（1分）；增资和减资（1分）；公司资产重组（1分）；外部因素：宏观经济因素（2分）；行业因素（2分）；市场因素（2分）。全国2012年1月自学考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题（本大题共20小题，每小
30、题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.二战后，布雷顿森林体系下的国际结算货币是（B）1-43A.英镑B.美元C.欧元D.日元2.下列不属于货币市场的是（D）1-47A.同业拆借市场B.回购市场C.票据市场D.股票市场3.通常在同业拆借市场中拆入资金的机构为（B）2-63A.有超额储备的金融机构B.商业银行C.中介机构D.央行与金融监管机构4.投资者以96美元的折扣价格购买期限为180天，价值为100美元的商业票据，它的贴现率为（C）3-82A.2B.4C.8D.165.由出票人签发，约定由自己在指定日期无
31、条件支付一定金额给收款人或持票人的票据是（C）3-74A.银行承兑汇票B.商业汇票C.本票D.支票6.德国一家机构在日本债券市场上发行的以美元作为计价货币的债券是（A）4-100A.欧洲债券B.美国债券C.外国债券D.国际债券7.票据贴现的利率与贷款利率的关系是（B）3-78A.前者比后者高B.前者比后者低C.一样D.不确定8.在我国境内公司发行的，在香港上市的股票被称为（C）5-124A.A股B.B股C.H股D.N股9.若X股份有限公司发行在外的总股数为5亿股，资产总额为10亿元，负债总额为4亿元，则每股账面价值为（B）5-127A.0.8元B.1.2元C.2元D.2.8元10.股票发行者只
32、对特定的发行对象发行股票的方式是（D）5-143A.直接发行B.间接发行C.公募发行D.私募发行11.QFII是指（A）5-124A.合格的境外机构投资者B.合格的境内投资者C.私人资本基金D.产业投资者12.一国所制定的本国货币与基准货币之间的汇率是（C）7-185A.固定汇率B.浮动汇率C.基准汇率D.套算汇率13.美元汇率下跌，将导致黄金价格（A）8-216A.上升B.下跌C.不变D.不确定14.下列不属于金融远期合约特点的是（D）9-233A.协议非标准化B.场外交易C.实物交割D.保证金制度15.赋予期权买者出售标的资产权利的期权是（B）9-247A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权
33、D.美式期权16.内外分离型离岸金融市场也被称为（B）10-262A.伦敦型离岸金融市场B.纽约型离岸金融市场C.新加坡型离岸金融市场D.避税港型离岸金融市场17.市场价格已经充分反映出所有过去证券价格信息（成交价、成交量等）的市场被称为（C）11-287A.强式有效市场B.半强式有效市场C.弱式有效市场D.无效市场18.若某证券有30的概率获得30的收益率，50的概率获得10的收益率，20的概率获得10的收益率，则该证券的期望收益率为（B）11-291A.10B.12C.14D.1619.给投资者带来同样投资效用的预期收益率和风险的所有组合被称为（A）11-297A.无差异曲线B.可行域C.
34、有效证券组合D.最小方差组合20.依法制定和执行货币政策的机构是（B）12-317A.国务院B.中国人民银行C.银监会D.证监会二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.金融资产一般具有的特征有（ABCE）1-42A.期限性B.收益性C.流动性D.安全性E.风险性22.对于期限较长的债券来说（CDE）4-108A.流动性较强B.收益较低C.流动性较差D.收益较高E.风险较大23.股份有限公司申请上市必须符合的条件有（BDE）5-150A.公司股本总额不少于人民币1
35、亿元B.公司最近3年连续盈利C.向社会公开发行的股份占公司股份的25以下D.公司最近3年无重大违法行为E.国务院规定的其他条件24.金融衍生品市场中的主要的交易者类型有（BCD）9-232A.投资者B.投机者C.套期保值者D.套利者E.价格发现者25.影响股票价格的因素有（ABCDE）11-282A.公司盈利水平B.公司股利政策C.股份分割D.行业因素E.宏观经济因素三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26.资产证券化1-45答：是指把流动性较差的资产通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。27.风险11-291答：是指未来结
36、果的不确定性。28.远期利率协议9-233答：是指买卖双方同意从未来某一商定的时间开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定，以具体货币表示的名义本金协议。29.离岸金融市场10-257答：是指交易对手双方均为非居民的国际金融市场，即非居民资金需求方和非居民资金供给方之间的资金融通行为。四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30.简述金融市场的配置功能。1-53答：（1）资源配置的功能：促使资源从低效率的部门转移到高效率的部门，提高社会资源利用效率（2分）；（2）财富再分配的功能（2分）；（3）风险再分配的功能（2分）。31.简述票据的特征。3-75答：（1）票据是一种有价证券
37、（1分）；（2）票据是一种无因证券（1分）；（3）票据是一种流通证券（1分）；（4）票据是一种要式证券（1分）；（5）票据是一种文义证券（1分）；（6）票据是一种设权证券（1分）。32.简述证券投资基金的作用。6-161答：（1）为中小投资者拓宽了投资渠道（2分）；（2）通过把储蓄转化为投资，有力促进了产业发展和经济增长（2分）；（3）有利于证券市场的稳定和发展（1分）；（4）有利于证券市场的国际化（1分）。33.简述金融期货合约的特点。9-236答：（1）标准化；（1分）（2）场内交易，间接清算（1分）；（3）保证金制度，每日结算（1分）；（4）流动性强（1分）；（5）违约风险低（1分）。3
38、4.简述股票的承销方式。5-145答：（1）包销：全额包销：证券公司将发行方的股票按照协议全部购入（1分）；余额包销：在承销期结束后将售后剩余股票全部自行购入（2分）；（2）代销：证券公司代发行人发售股票，在承销期结束时将未售出的股票全部退还给发行人（3分）。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35.试述金融衍生品的作用。9-231答：（1）有利于金融市场向完全市场发展（3分）；（2）价格发现（3分）；（3）投机功能（4分）；（4）风险管理（4分）。36.试述我国现行金融市场监管体制存在的问题。12-319答：。（1）国内混业经营的现实已经使分业经营监管的业务基础发生变化（4分
39、）。银行、证券、保险业具体业务的日益混合与渗透使分业监管的难度加大；金融控股公司热潮的兴起使分业监管的难度加大。（2）外资金融机构的涌入使我国监管模式面临挑战（4分）。（3）混业经营趋势使得我国现行分业监管体制所隐含的问题日益突出（6分）。分业监管使得各监管部门缺乏一套监管联动协调机制；监管体制尚未理顺，职权划分不清；各监管部门忽视经营多种业务的金融市场机构风险，整个监管当局也缺乏对市场风险的整体把握。全国2012年10月高等教育自学考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“
40、答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。1上海证券交易所成立于（B）5-136A1990年7月B1990年12月C1991年7月D1991年12月2同业拆借市场属于（A）1-47A货币市场B资本市场C外汇市场D黄金市场3伦敦同业拆放利率是（B）2-65ASHIBORBLIBORCHIBORDNIBOR4出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给受款人的票据是（D）3-75A汇票B银行承兑汇票C本票D支票5国际公认的三大专业信用评级机构不包括（D）3-81A标准普尔公司B穆迪投资服务公司C惠誉国际信用评级有限公司D大公国际资信评估有限公司6不仅能取得固定股息，还有权和普
41、通股一同参与利润分配的股票是（C）5-122A累积优先股B可赎回优先股C参与优先股D可转换优先股7股票市场的首要功能是（A）5-130A筹集资金B引导资金合理流动C优化资源配置D风险定价8已知A公司预期未来股息为5元股，当时的市场利率为10，则该公司每股股票内在价值为（D）5-128A5元股B5.5元股C45元股D50元股9一些较大的机构投资者不需经过经纪人或做市商，彼此之间直接进行大宗股票买卖的市场是（D）5-148A场内市场B场外市场C第三市场D第四市场10我国A股目前实行的交割方式是（B）5-152AT0BT1CT2DT311在英国，投资基金被称为（C）6-158A共同基金B互助基金C单
42、位信托基金D证券投资信托基金12按照风险由小到大进行排列，正确的是（A）6-165A收入型基金、平衡性基金、成长型基金B收入型基金、成长型基金、平衡性基金C成长型基金、平衡性基金、收入型基金D成长型基金、收入型基金、平衡性基金13某基金认购费率为1，某投资者以10000元认购该基金，则该投资者认购基金的份额数量为（B）6-169A9800份B9900份C10000份D11000份14我国封闭式基金的收益分配（B）6-171A每年只能分配一次B每年不得少于一次C每年不得少于两次D没有规定15两国货币的比价基本固定，汇率只能在很小的范围内上下波动的汇率制度是（A）7-185A固定汇率制度B共同浮动
43、汇率制度C联系汇率制度D钉住浮动汇率制度16下列关于黄金价格变动的影响因素的说法中，正确的是（D）8-216A若黄金供过于求，则黄金的价格会上升B在通货膨胀严重的时期，黄金价格会下跌C当经济扩张时，黄金价格会上升D长期来看，生产黄金的成本是决定黄金价格的重要因素17在金融衍生品市场中，同时进入两个或多个金融衍生品市场进行交易，以锁定一个无风险收益的交易者是（D）9-232A套期保值者B投机者C投资者D套利者18一般来说，免税债券的收益率比类似的应纳税债券的收益率（A）11-278A低B相同C高D没有关系19下列不同的市场类型中，根据历史交易资料进行交易无法获取超额利润，技术分析无效，投资者可以通过基本分析获取超额利润的是（B）11-287A无效市场B弱式有效市场C半强式有效市场D强式有效市场20我国负责制定并保证货币政策的执行，加强宏观调控、监管货币市场的是
