1、全国2015年4月高等教育自学考试财务报表分析（一）试题课程代码：00161一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。未涂、错涂或多涂均无分。1、下列选项中，属于会计信息的是（C）A、GDP增长水平B、市场占有率C、会计报表附注D、审计报告2、财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想基准是（A）A、目标基准B、历史基准C、行业基准D、经验基准3、企业为了回避财务风险和经营风险，持有数量较大的流动资产。该企业的资产结构属于（B）A、适中型资产结构B、保守型资产结构C、激进型资
2、产结构D、冒险型资产结构4、下列选项中，不在“销售商品、提供劳务收到的现金”项目中反映的是（D）A、应收账款的收回B、预收销货款C、向购买方收取的增值税销项税额D、收到返还的增值税5、下列选项中，与短期偿债能力关系最为密切的是（D）A、售出固定资产取得的现金流入B、借款取得的现金流入C、发行股票取得的现金流入D、经营活动现金流入6、下列选项中，属于成长期企业特征的是（A）A、销售额迅速上升B、促销费用增加C、产品售价降低D、销售额增长缓慢7、下列指标中，用来衡量企业财务发展能力的是（C）A、资产成新率B、总资产增长率C、股利增长率D、营业增长率8、下列关于可转换债券的描述，正确的是（D）A、当
3、前股价低于规定的转换价格时，可以预见到期转换可能实现B、当前股价低于规定的转换价格时，可以预见企业将不承担还本付息的义务C、当前股价高于规定的转换价格时，可以预见将增加未来期间权益现金流出D、当前股价高于规定的转换价格时，可以预见有助于减少企业的财务压力9、下列选项中，不应当确定为预计负债的是（A）A、重组后留用职工岗前培训支出B、未决诉讼C、产品质量担保债务D、亏损合同10、下列选项中，不应当在利润表“营业外支出”项目中反映的是（D）A、违约金支出B、对外捐赠支出C、非常损失D、资产减值损失11、下列关于速动资产的描述，正确的是（C）A、促销不影响速动资产B、存货变现能力越强，速动资产质量越
4、高C、应收账款的可回收性影响速动资产的质量D、速动资产完全能够反映企业的现时支付能力12、资本积累率是指（B）A、企业本年股本增长额同年初股本的比率B、企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的比率C、企业本年留存收益增长额同年初留存收益的比率D、企业本年利润总额增长额同上年利润总额的比率13、计算应付账款周转率需要的“赊购净额”资料一般很难通过公开信息披露资料获得，可以替代的是（B）A、期初存货B、本期存货增加净额C、期末存货D、平均存货余额14、下列选项中，可以增加企业实际变现能力的是（D）A、存在未决诉讼B、为其他单位提供债务担保C、拥有较多的长期资产D、有可动用的银行贷款指标15、共同
5、比利润表的计算基数一般是（B）A、主营业务成本B、主营业务收入C、利润总额D、净利润16、企业的产权比率越高表明（D）A、所有者权益的保障程度越高B、负债在资产总额中所占的比重越小C、债权人的风险越小D、资产负债率越高17、下列选项中，属于资产负债表日后调整事项的是（C）A、资产负债表日后发生重大损失B、资产负债表日后资本公积转增资本C、资产负债表日后诉讼案件结案D、资产负债表日后发生合并18、一般而言，平均收现期越长，应收账款周转率则（B）A、不变B、越低C、越高D、波动越大19、市盈率的计算公式为（B）A、每股面值与每股收益的比率B、每股市价与每股收益的比率C、每股市价与每股股利的比率D、
6、每股市价与每股现金流量的比率20、下列指标中，比率越高说明偿债能力越强的是（C）A、有形资产债务比率B、产权比率C、流动比率D、资产负债率二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。21、企业货币资金持有量的决定因素包括（ABCD）A、企业规模B、所在行业特性C、企业融资能力D、企业负债结构E、企业资产结构22、下列选项中，会对企业造成实际偿债压力、时间刚性强的债务有（ADE）A、短期借款B、应付账款C、预收账款D、应付票据E、应交税费23、下列选项中，能够用
7、来衡量与股本有关的盈利能力的指标有（ACDE）A、每股收益B、净资产收益率C、每股股利D、股利支付率E、市盈率24、审计报告的作用有（AD）A、鉴证作用B、保证作用C、担保作用D、证明作用E、承诺作用25、下列选项中，会对企业发展能力产生影响的有（ABCDE）A、政策环境B、核心业务C、经营能力D、企业制度E、人力资源行业环境26、下列选项中，属于稀释性潜在普通股的有（ABC）A、可转换公司债券B、认股权证C、股份期权D、长期借款E、应付票据27、常见的投入资金范畴包括（ABD）A、全部资金B、权益资金C、债务资金D、长期资金E、短期资金28、沃尔评分法使用的财务比率可以包括（ABCD）A、流
8、动比率B、净资产/负债C、资产/固定资产D、应收账款周转率E、资产负债率29、企业短期偿债能力的影响因素有（ABDE）A、流动资产的规模与质量B、流动负债的规模与质量C、长期资产的保值程度D、企业的经营现金流量E、母公司与子公司之间的资金调拨30、下列选项中，会对现金周期产生影响的有（ABCD）A、营业周期B、应收账款周转天数C、存货周转天数D、应付账款周转天数E、预付账款周转天数三、判断说明题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）判断下列各题，在答题纸相应位置正确的打“”，错误的打“”并改正。31、如果企业有较强的融资能力，就可以不必保持很大的货币资金数量。答：。（2分）32、在会计报表内
9、披露的信息是财务信息，表外披露的是非财务信息。答：。（1分）报表附注在表外披露，也是财务信息。（1分）33、关联方交易的分析主要关注关联方之间的借款、担保和抵押行为，而关联方之间的销售、劳务交易一般属于正常行为，不需要过多关注。答：。（1分）对于重大的关联方之间的销售和劳务交易，应特别注意其交易的定价策略，看其是否具备公允性。（1分）34、一般情况下，会计估计和会计政策不会对企业现金流量产生影响。答：。（2分）35、采用间接法编制的现金流量表便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途。答：。（1分）采用直接法编制的现金流量表，便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途。（1分）四、简答
10、题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）36、简述财务综合分析的涵义、意义和特点。答：综合分析就是对企业的各个方面进行系统、全面的分析，从而对企业的财务状况和经营成果做出整体的评价与判断。（1分）综合分析的意义：（1）有利于把握不同财务指标之间的相互关联关系；（1分）（2）有利于正确地评判企业的财务状况和经营成果。（1分）综合分析的特点：（1）全面性；（1分）（2）综合性。（1分）37、简述不同企业资产结构存在差异的原因。答：（1）企业内部管理水平；（1分）（2）企业规模；（1分）（3）企业的资本结构；（1分）（4）行业因素；（1分）（5）经济周期。（1分）五、计算分析题（本大题共5小题，每
11、小题5分，共25分）计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。38、某企业2015年财务报表有关数据如下表：单位：万元项目金额主营业务收入5000主营业务成本3000应收账款平均余额1000应付账款平均余额800存货期初余额300存货期末余额400该企业的赊销比例为85%。假定一年按360天计算，周转天数的计算结果取整数。要求：（1）计算该企业2015年营业周期。（2）计算该企业2015年现金周期。（3）假设营业周期和现金周期的行业平均水平分别是100天和50天，根据计算结果对该企业流动资产的周转情况进行分析。/179/181答：（1）存货周转天数=存货平均余额360主营业务成本=（30040
12、0）2 3603000=42天应收账款周转天数=应收账款平均余额360赊销收入净额=1000360（500085%）=85天注：题目给出了赊销比例，则“赊销收入净额”可以用“主营业务收入赊销比例”来计算。营业周期=存货周转天数应收账款周转天数=4285=127天（2分）（2）本期存货增加净额=销货成本期末存货-期初存货=3000=3100万元应付账款周转天数=360应付账款平均余额本期存货增加净额=3608003100=93天现金周期=营业周期-应付账款周转天数=34天（1分）（3）与行业平均水平相比，该企业的营业周期偏长，说明企业需要加快存货的流转，加速账款收取；（1分）现金周期则较同行业水
13、平较短，说明企业能够通过赊购方式合理利用其他企业的资金，但是也可能表明企业不能按期支付货款。（1分）39、某企业2014年12月31日的相关财务资料如下表：单位：万元期初期末应收账款净额185500158900存货173800320000流动资产合计454900523600固定资产净值604000612300无形资产20900125600资产合计20548002389400流动负债合计248900297800负债合计10345801245780要求：（1）计算并填写下表。（请在答题纸上列表作答）期初期末流动比率速动比率产权比率有形资产负债比率（2）根据上表对该企业的偿债能力进行分析。/128/
14、133/144/149答：（1）期初期末流动比率1.83（0.5分）1.76（0.5分）速动比率1.13（0.5分）0.68（0.5分）产权比率1.01（0.5分）1.09（0.5分）有形资产负债比率0.51（0.5分）0.55（0.5分）【解析】流动比率=流动资产流动负债，如1.83（期初）=454900248900速动比率=速动资产流动负债，如1.13（期初）=（）248900注：存货属于流动资产，不属于速动资产。产权比率=负债总额所有者权益总额=负债总额（资产总额-负债总额）如1.01（期初）=1034580（）有形资产负债比率（有形资产债务比率）=负债总额有形资产总额=负债总额（资产总
15、额-无形资产）如0.51（期初）=1034580（）（2）流动比率、产权比率、有形资产负债比率变化不大，且均在正常值范围以内，但是速动比率期末值发生了较大变化，主要原因在于期末积压了大量存货，短期偿债能力需要提高。（1分）40、下表为某公司2014年度内的有关经济业务及部分财务分析指标。经济业务财务指标（1）发放应付现金股利流动比率（假设发放之前流动比率为1.5）（2）赊购商品速动比率（假设赊购之前速动比率为1）（3）期末存货发生减值存货周转率（4）发行新股以偿还长期债务资产负债率（假设偿还之前资产负债率为0.6）（5）以高于成本但低于原价的促销价格销售商品销售毛利率要求：指出表中每一行中左边
16、的经济业务对右边所对应的财务指标有何影响（增加、减少或不变）。/133/144 答：经济业务财务指标（1）发放应付现金股利增加（1分）（2）赊购商品减少（1分）（3）期末存货发生减值增加（1分）（4）发行新股以偿还长期债务减少（1分）（5）以高于成本但低于原价的促销价格销售商品减少（1分）【解析】1、发放应付现金股利，流动比率=流动资产流动负债（原为1.5）现金减少（属于速动资产），短期债务：应付现金股利减少（属于流动负债）。为了简化计算，我们采用赋值法。设原来的流动资产为1.5，流动负债为1（流动资产和流动负债的赋值需满足“流动资产流动负债=1.5”）。发放的应付现金股利设为0.2（也可设为
17、0.1或0.3等，小于之前设的“流动资产”和“流动负债”即可）：流动比率=（流动资产-0.2）（流动负债-0.2）=（1.5 -0.2）（.2）=1.30.8=1.6251.5由计算结果得知流动比率增加。2、赊购商品，速动比率=速动资产流动负债（原为1）短期债务：应付账款增加（属于流动负债），存货增加（不属于速动资产），即分子不变，分母增大，因此速动比率减少。3、期末存货发生减值，存货周转率=主营业务成本存货平均余额，存货平均余额=（年初数年末数）2期末存货发生减值，会导致存货平均余额减少，而主营业务成本不变，即分子不变，分母减少，因此存货周转率增加。4、发行新股以偿还长期债务，资产负债率=负
18、债总额资产总额=负债总额（负债总额所有者权益总额）（原为0.6）长期债务减少（属于负债），股本增加（属于所有者权益），即分子减少，分母不变（负债增加，所有者权益减少，资产总额是不变的）。因此资产负债率减少。5、以高于成本但低于原价的促销价格销售商品，销售毛利率=（销售收入-销售成本）销售收入为了简化计算，我们采用赋值法。设商品的成本为2，原来的每件商品销售价格为5，促销时每件商品销售价格为3（赋值满足“促销价格高于成本但低于原价”即可）。销售量为1。销售毛利率=（销售收入-销售成本）销售收入=销售量（单位商品售价-单位商品成本）单位商品售价原来的销售毛利率=1（）5=3/5促销的销售毛利率=1
19、（）3=1/33/5由计算结果得知销售毛利率增加。41、A上市公司2014年年初发行在外普通股总数为15000万股，2014年7月1日增发新股2000万股，2014年实现净利润18000万元，经营活动现金净流量10000万元，派发现金股利3000万元。要求：计算A上市公司的基本每股收益、每股现金流量和每股股利。/223答：发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数（当期新发行普通股股数已发行时间报告期时间）（当期回购普通股股数已回购时间报告期时间）=150002000（）120=16000注：7月1日发行，即已发行0.5年=（126）12。基本每股收益=净利润发行在外普通股的加权平均数
20、=1800016000=1.125（2分）本题没有涉及优先股，则有：每股现金流量=经营活动现金净流量发行在外的普通股平均股数=1000016000=0.625（2分）每股股利=现金股利总额发行在外的普通股股数=300017000=0.18（1分）42、A公司2013年、2014年与2015年有关现金流量资料如下：单位：万元2013年2014年2015年经营活动现金流入150016501800经营活动现金流出120011401080投资活动现金流入250180230投资活动现金流出180220250筹资活动现金流入230470490筹资活动现金流出86340420要求：（1）根据上述资料，以20
21、13年为基年，进行现金流量的定比趋势分析，填写下表空格。（请在答题纸上列表作答）2013年2014年2015年经营活动现金净流量100投资活动现金净流量100筹资活动现金净流量100（2）结合上表对A公司现金流量的趋势变化进行简要的分析评价。/115答：（1）2013年2014年2015年经营活动现金净流量100170（0.5分）240（0.5分）投资活动现金净流量100-57.14（0.5分）-28.57（0.5分）筹资活动现金净流量10090.28（0.5分）48.61（0.5分）【解析】经营活动现金净流量=经营活动现金流入-经营活动现金流出投资活动现金净流量=投资活动现金流入-投资活动现
22、金流出筹资活动现金净流量=筹资活动现金流入-筹资活动现金流出举“经营活动现金净流量”为例：经营活动现金净流量（2013年）=300经营活动现金净流量（2014年）=510经营活动现金净流量（2015年）=720将2013年的数值指定为100，分别将2014/2015年的净流量换算为定比数值，则有：170（2014年）=510300100240（2015年）=720300100（2）经营活动现金净流量呈上升趋势，能够为企业进一步扩充或未来的战略发展提供资金支持（1分）；投资活动现金净流量呈下降趋势，且2014年和2015年的现金流入低于现金流出，说明企业加大了投资支出（0.5分）；随着经营活动带
23、来现金净流量的增加，筹资活动现金净流量呈下降趋势，说明企业能够根据资金余缺程度进行筹资（0.5分）。六、综合分析题（本大题共1小题，共15分）计算结果保留两位小数。43、某公司2015年度实现主营业务收入3500万元，主营业务成本3300万元，净利润400万元。该公司流动资产的期初、期末数分别为2350万元和2430万元，固定资产的期初、期末数分别为1980万元和2310万元。且该公司不存在其他资产。要求：（1）根据上述资料计算该公司下列指标（见下表）。（请在答题纸上列表作答）/188/192、/214/216财务比率本公司行业平均水平流动资产周转率3次固定资产周转率2次总资产周转率1.5次销
24、售毛利率20%销售净利率10%总资产收益率15%（2）与行业平均水平比较，分析该公司流动资产周转率情况，并说明如何分析该指标。（3）与行业平均水平比较，分析该公司固定资产周转是否存在问题及其对策。（4）比较分析销售毛利率和销售净利率，说明该公司盈利能力可能存在的问题，并提出改进建议。（5）以行业平均值为基准指标，采用因素分析法确定总资产周转率和销售净利率对总资产收益率的影响程度。答：（1）财务比率本公司行业平均水平流动资产周转率1.46（1分）3次固定资产周转率1.63（1分）2次总资产周转率0.77（1分）1.5次销售毛利率5.71%（1分）20%销售净利率11.43%（1分）10%总资产收
25、益率8.82%（1分）15%【解析】流动资产周转率=主营业务收入流动资产平均余额=3500（23502430）2=35002390=1.46固定资产周转率=主营业务收入固定资产平均余额=3500（19802310）2=35002145=1.63平均资产总额（总资产平均额）=流动资产平均余额固定资产平均余额=23902145=4535总资产周转率=主营业务收入平均资产总额=35004535=0.77销售毛利率=（销售收入-销售成本）销售收入100%=（）3500100%=5.71%销售净利率=净利润销售收入100%=4003500100%=11.43%总资产收益率=净利润总资产平均额100%=4
26、004535100%=8.82%（2）与行业相比，该公司流动资产周转率低于行业平均值。（1分）应结合存货和应收账款等具体流动资产的周转情况进行分析。（1分）（3）固定资产周转率低于行业平均水平，说明固定资产周转慢，未能充分利用。（1分）对策：加强对固定资产的管理，做到固定资产投资规模得当，结构合理，保证非生产性固定资产投资的合理规模，加强对固定资产的维护、保养。（1分）（4）销售净利率高于行业水平，销售毛利率低于行业水平，（1分）说明企业主营业务创造利润的能力不足，（1分）企业在未来期间提高盈利能力的途径应当以提高企业收入水平、扩大市场占有率和增加毛利水平为主。（1分）（5）总资产周转率对总资产收益率的影响=（0.5）10%=-7.3%（1分）销售净利率对总资产收益率的影响=0.77（11.43%-10%）=1.10%（1分）【解析】因素分析法总资产收益率=总资产周转率销售净利率以行业平均值为基准指标总资产收益率=1.510%因素 （总资产周转率）对总资产收益率的影响=（因素实际值-因素基值）因素基值=（该公司总资产周转率-行业总资产周转率）行业销售净利率=（0.5）10%因素 （销售净利率）对总资产收益率的影响=因素实际值（因素实际值-因素基值）=该公司总资产周转率（该公司销售净利率-行业销售净利率）=0.77（11.43%-10%）
