1、全国2015年10月高等教育自学考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”的相应代码涂黑。未涂、错涂或多涂均无分。1、同业拆借市场属于金融市场中的（B）A、资本市场B、货币市场C、外汇市场D、黄金市场2、上海证券交易所成立的时间是（A）/A、1990年B、1991年C、1992年D、1993年3、我国同业拆借市场使用的利率是（C）A、LIBORB、NIBORC、SHIBORD、SIBOR4、按照拆借交易媒介的不同，同业拆借市场可以分为（D）A、有担保拆借市场和无担保拆
2、借市场B、头寸拆借市场和同业借贷市场C、隔夜拆借市场和指定日拆借市场D、有形拆借市场和无形拆借市场5、根据票据法规定，票据分为（D）A、汇票和本票B、汇票和支票C、支票和本票D、汇票、本票和支票6、“债券的买卖双方在进行债券交易的同时，约定在未来某一日期以约定的价格进行反向交易。”这句话描述的是债券交易方式中的（A）A、回购交易B、现券交易C、期货交易D、净价交易7、“股票一经认购不得退股，股东只能在二级市场上转让”，这句话描述的是股票特性中的（B）A、参与性B、永久性C、流动性D、风险性8、已知A公司预期未来股息为6元股，当时的市场利率为10，则每股的内在价值是（C）A、40元股B、50元股
3、C、60元股D、70元股【解析】内在价值预期股息市场利率6/10%60元股9、按照法律形式的不同，基金可以分为（C）A、股票基金和债券基金B、货币市场基金和混合基金C、契约型基金和公司型基金D、封闭式基金和开放式基金10、下列关于封闭式基金与开放式基金的说法正确的是（A）A、封闭式基金有固定的存续期B、开放式基金的规模是固定的C、封闭式基金可以申请赎回D、封闭式基金的交易价格与二级市场供求关系无关11、从汇率制度的角度，汇率可以分为（B）A、基准汇率和交叉汇率B、固定汇率和浮动汇率C。即期汇率和远期汇率D、名义汇率和实际汇率12、上海期货交易所规定黄金期货标准合约交易的最小变动单位是（B）A、
4、0.001元克B、0.01元克C、0.1元克D、1元克13、黄金的属性包括（D）A、投机属性和交易属性B、货币属性和投机属性C、货币属性、投资属性和投机属性D、货币属性、商品属性和投资属性14、下列属于金融期货合约特点的是（A）A、标准化B、场外交易C、流动性弱D、违约风险高15、下列关于金融互换合约的说法错误的是（C）A、风险较小B、灵活性大C、参与者信用较低D、可以合理地逃避税收管制16、传统国际金融市场又称为（B）A、国际外汇市场B、在岸国际金融市场C、离岸国际金融市场D、国际资本市场17、某公司现有资金10000元，投资3年，年利率为8，则3年后的终值为（A）A、12597.12元B、
5、14993.36元C、15011.21元D、15122.23元【解析】复利终值现值（1+8%）310000（18%）312597.12元18、有效市场假说理论的提出人是（B）A、保罗萨缪尔森B、尤金法玛C、米尔顿弗里德曼D、约翰纳什19、下列属于影响股票价格内在因素的是（C）A、宏观经济因素B、行业因素C、公司盈利水平D、市场因素20、根据我国当前的规定，负责对信托公司进行监管的机构是（D）A、中国人民银行B、中国证券监督管理委员会C、中国保险监督管理委员会D、中国银行业监督管理委员会二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的。请
6、将萁选出并将“答题卡”的相应代码涂黑。未涂、错涂、多涂或少涂均无分。21、金融市场的功能包括（ABCD）A、聚敛功能B、配置功能C、调节功能D、反映功能E、监督功能22、债券的风险包括（BCDE）A、汇率风险B、流动性风险C、利率风险D、通货膨胀风险E、信用风险23、证券投资基金的作用包括（ACD）A、为中小投资者拓宽了投资渠道B、为中小投资者降低了投资风险C、有利于证券市场的稳定和发展D、有利于证券市场的国际化E、降低宏观经济的波动性24、外汇市场的主体包括（ABCDE）A、外汇银行B、外汇经纪人C、中央银行D、外汇交易商E、外汇投机者25、黄金市场的功能包括（ABD）A、价格发现功能B、资
7、源配置功能C、投机功能D、投资避险功能E、稳定黄金价格功能三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)26、资产证券化答：资产证券化是指把流动性较差的资产，如金融机构的长期固定利率贷款、企业的应收账款等，通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。27、封闭式基金答：封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资的证券投资基金。28、离岸金融市场答：离岸金融市场是交易对手双方均为非居民的国际金融市场，即非居民资金需求方和非居民资金供给方之间的资金融通行
8、为。29、股指期货答：股指期货是指以股价指数为标的物的标准化金融期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)30、简述同业拆借市场的功能。答：（1）同业拆借市场的存在加强了金融资产的流动性，保障了金融机构运营的安全性。（2）同业拆借市场的存在有利于提高金融机构的盈利水平。（3）同业拆借市场是中央银行实施货币政策的重要载体。（4）同业拆借市场利率往往被视作基准利率，反映社会资金供求状况。（以上每点2分，答对任意3点得全分）31、简述商业票据的特征。答：（1）发行成本低（2）足额运用资金（3）对利率
9、变动反应灵敏（4）提高发行企业信誉（以上每点2分，答对任意3点得全分）32、简述债券流通市场的作用。答：（1）债券流通市场在一定程度上决定了债券的流动性。（2分）（2）债券流通市场影响着后续债券的发行价格（或票面利率）。（2分）（3）债券流通市场为投资者提供了一个实现资本增值和投资组合多元化的渠道。（2分）33、简述外汇的分类。答：（1）按照外汇进行兑换时受限制程度不同，可以分为自由兑换外汇、有限自由兑换外汇和记账外汇。（2分）（2）根据外汇的来源与用途不同，可以分为贸易外汇和非贸易外汇。（2分）（3）按买卖外汇的交割时间不同，可以分为即期外汇和远期外汇。（2分）34、简述金融市场监管的形式。
10、答：（1）直接干预金融市场配置机制的金融监管制度。（2分）（2）通过影响金融产品消费者决策而影响金融市场均衡的金融监管制度。（2分）（3）通过干扰金融企业决策从而影响金融市场均衡的金融监管制度。（2分）五、论述题(本大题共2小题，每小题14分，共28分)35、试述创业板市场的概念和设立目的。答：创业板市场又被称为二板市场，是指主板之外的，专为暂时无法上市的中小企业和新兴高科技公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补充，是多层次股票市场的重要组成部分，在资本市场中占据着重要的位置。（4分）创业板市场设立的目的：（1）为高科技企业提供融资渠道（2分）（2）通过市场机制，有效评价资产价值，促进知识与资本的结合，推动知识经济的发展（2分）（3）为风险投资基金提供“出口”（2分）（4）增加创新企业股份的流动性（2分）（5）促进企业规范运作，建立现代企业制度（2分）36、试述影响债券价格的因素。答：一、影响债券价格的内在因素1、债券的期限（1分）2、债券的票面利率（1分）3、债券的提前赎回规定（1分）4、债券的税收待遇（1分）5、债券的流动性（1分）6、债券的信用级别（1分）二、影响债券定价的外部因素1、基准利率（2分）2、市场利率（2分）3、通货膨胀水平（2分）4、汇率波动（2分）
