1、企业财务会计报告解析第1页，共102页。讲解目录第一章 企业财务会计报告体系；第二章 企业财务会计报告解析原理；第三章 企业财务会计报告的解读；第四章 企业财务会计报告的分析；第五章 企业财务会计报告的综合分析评价；第六章 现实企业财务会计报告的解析。第2页，共102页。第一章 企业财务会计报告体系 企业财务会计报告的含义和作用；企业财务会计报告体系；企业财务会计报告解析基础；主要财务会计报表说明。第3页，共102页。一、企业财务会计报告的含义和作用11、含义：一个或多个会计主体根据日常的会计核算资料，定期与不定期地编制的，反映企业财务状况、经营成果、现金流量和成本水平的书面文件，是企业经营管
2、理水平的综合体现。（1）会计主体：（2）日常的会计核算资料：（3）定期与不定期：（4）财务状况：（5）经营业绩：（6）现金流量：（7）成本水平：（8）书面文件。第4页，共102页。一、企业财务会计报告的含义和作用22、作用：企业财务会计报告的主要作用在于向财务会计报告的使用者提供有用的财务信息。（1）财务信息有用的标准：及时性；准确性；全面性；相关性等。第5页，共102页。一、企业财务会计报告的含义和作用3（2）财务信息的内容：企业在一定时点的财务状况，如资产质量、偿债能力、企业稳定性等等；企业在一定时期的经营业绩，如营业利润、利润总额、净利润等等；企业在一定时期的财务状况变动，如变动的原因、
3、变动的结果。企业在一定时期的成本费用水平，如产品成本、管理费用增减变化。第6页，共102页。一、企业财务会计报告的含义和作用4（3 3）财务信息的使用者）财务信息的使用者 A、企业的投资者：企业现实的投资人或潜在的投资人出于增加企业投资、保留企业投资或减少企业投资的目的，需要了解、估算企业未来的投资收益。因此，企业投资人主要关心企业的经营业绩。B、企业债权人：企业债权人出于对其债权本金的安全性与可靠性考虑，需要了解、估计和判断企业的资产质量、偿债能力以及企业的稳定性。因此，企业债权人主要关心企业的财务状况和财务状况变动。C、政府部门：政府部门出于履行社会管理职能的目的需要了解企业社会责任的履行
4、情况，最直接的是税收、环保与就业的情况。第7页，共102页。一、企业财务会计报告的含义和作用5D、企业高层管理人员：企业高层管理人员出于受托责任、管理企业以及自身价值的体现和在职消费等目的，更多地关注企业的生存和发展，因此它关心与企业生存和发展有关的全方位信息。E、企业员工：企业员工出于就业和发展等目的，更多地关心工作的安全性和报酬前景。因此，他们对企业的发展前景和稳定性将尤为关心。F、社会公众：社会公众有众多理由关心企业，如企业提供的就业机会、环境保护以及社会公益事业等。第8页，共102页。二、企业财务会计报告体系1（一）企业财务会计报告条例 国务院于2000年6月1日颁布了企业财务会计报告
5、条例，并于2001年1月1日实施。这个条例具体地规定了企业财务会计报告的构成、编制方法，是企业编制财务会计报告的行为规范。根据企业财务会计报告条例的规定，企业的财务会计报告体系包括两大部分：文字报告部分与会计报表部分。第9页，共102页。二、企业财务会计报告体系2（二）文字报告部分 这部分主要涉及会计报表附注、财务情况说明书、注册会计师的审计报告。1、会计报表附注 会计报表附注是对会计报表的补充说明和具体解释。一般包含下列内容：（1）企业基本情况：成立时间、所处行业、主营业务范围、兼营业务范围、生产经营概况；（2）不符合基本会计假设的说明：有不符合四大假设的情况，必须在附注中加以说明；（3）重
6、要会计政策和会计估计及其变更情况、变更原因及其对财务状况和经营成果的影响：会计政策主要有：合并会计报表采用的原则、外币折算方法、收入确认方法、所得税核算方法、短期投资计价方法、坏账损失处理方法、存货发出计价方法、包装物和低值易耗品摊销方法、长期投资计价方法、固定资产折旧方法、无形资产摊销方法、借款费用处理方法等等。第10页，共102页。二、企业财务会计报告体系3 会计估计主要包括：坏账的估计、存货毁损和跌价的估计、固定资产预计使用年限和净残值的估计、无形资产收益期的估计、长期待摊费用摊销期的估计及有关资产损失准备的估计等等。（4）或有事项的说明：经营管理者应重点了解企业的或有负债，如对外提供的
7、担保、已贴现的商业承兑汇票、财产保险、未决诉讼等。（5）资产负债表日后事项的说明：编制年度资产负债表日（通常为每年的12月31日）至财务会计报告批准报出日中间发生的需要调整或说明的事项。（6）关联方关系及其交易的说明。（7）重要资产转让及其出售情况。（8）企业合并、分立。（9）重大投资、融资活动。（10）会计报表中重要项目的明细资料等等。第11页，共102页。二、企业财务会计报告体系42、财务情况说明书 财务情况说明书是企业对自身的财务状况和经营成果作出的自我评价。根据企业财务会计报告条例的规定，财务情况说明书一般应包括下列内容：（1）企业生产经营的基本情况；（2）利润实现和分配情况；（3）资
8、金增减和周转情况；（4）对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。3、注册会计师的审计报告 注册会计师出具的审计报告有四种类型：（1）无保留意见的审计报告；（2）保留意见的审计报告；（3）否定意见的审计报告；（4）拒绝表示意见的审计报告。第12页，共102页。二、企业财务会计报告体系5（三）会计报表1、对外报送的会计报表 根据企业财务会计报告条例的规定，由主表和附表组成。（1）主表：资产负债表、利润表、现金流量表；（2）附表：有两类：一是财政部规定的附表：资产负债表的附表（资产减值准备明细表、股东权益或所有者权益增减变动表、应交增值税明细表；利润表的附表（利润分配表、业务分部报表
9、、地区分部报表）。二是企业内部管理和外部审计需要编制和报送的附表：货币资金明细表、应收账款明细表、其他应收账款明细表、存货明细表、待摊费用明细表、长期投资明细表、固定资产明细表、在建工程明细表、无形资产明细表、长期待摊费用明细表、短期借款明细表、应付账款明细表、预收账款明细表、预提费用明细表等。第13页，共102页。二、企业财务会计报告体系62、对内报告的会计报表 对内主要是成本报表，也由主表和附表两部分组成。（1）主表：主表主要是产品生产成本表，企业应按月定期编制，是企业经营管理者每月必须阅读与分析的报表。（2）附表：分为两类：一类是反映产品生产成本有关情况的报表（主要产品单位成本表、制造费
10、用明细表）；另一类是反映期间费用的报表（管理费用明细表、财务费用明细表、营业费用明细表）。第14页，共102页。三、企业财务会计报告解析基础1(一)会计要素 会计要素是反映和监督会计对象的项目分类。它包括资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润六要素。1资产资产2负债负债3所有者权益所有者权益4收入收入5成本和费用成本和费用6利润利润第15页，共102页。三、企业财务会计报告解析基础2 1.资产 资产，是指过去交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源能够给企业带来未来经济利益。它具体包括流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、其他资产。(1)流动资产流动资产(2)长期投资长期投资(3)固
11、定资产固定资产(4)无形资产无形资产(5)其他资产其他资产第16页，共102页。(1)流动资产流动资产，是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。它包括：a、现金、银行存款、其他货币资金；b、短期投资；c、应收票据、应收股利、应收利息、应收账款、其他应收款、预付账款、应收补贴款；d、在途物资、原材料、包装物、低值易耗品、自制半成品、库存商品、委托加工物资、委托代销商品、受托代销商品、分期收款发出商品；e、待摊费用；f、其他流动资产以及待处理流动资产损溢等。第17页，共102页。(2)长期投资 长期投资，是指除短期投资以外的对外投资，如不能够在一年内(不含一年)变现的对外投资
12、和不准备在一年内变现的对外投资。长期投资包括长期股权投资、长期债权投资和委托贷款等。需要注意的是长期投资和短期投资的划分，不仅取决于对外投资的变现性质，而且还取决于对外投资的目的。第18页，共102页。(3)固定资产固定资产，是指能够多次参加企业生产经营过程、且不改变其实物形态并符合一定条件的资产。在这里，符合一定条件是指：属于生产经营用的主要劳动资料，只要满足“使用年限在一年以上”这一条件，则归入固定资产，否则归入流动资产中的低值易耗品；不属于生产经营用主要劳动资料的其他物品，则需要同时满足“使用年限在两年以上，单位价值在2000元以上”这两个条件才能归入固定资产，否则也只能归入流动资产中的
13、低值易耗品。第19页，共102页。(4)无形资产 无形资产，是指企业持有的，没有实物形态的非货币性长期资产。它包括可辨认无形资产和不可辨认无形资产。其中可辨认无形资产包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等；不可辨认无形资产是指商誉。无形资产也可从时间的角度认识，分为有时间性无形资产（如专利权）和无时间性无形资产（如商誉）。第20页，共102页。(5)其他资产 其他资产，是指除上述资产以外的资产。如企业已经支出但摊销期限在一年以上(不含一年)的各项长期待摊费用、企业融资租入固定资产所发生的未实现融资费用、待处理固定资产损溢以及特准储备物资等。需要说明的是，其他资产中的长期待摊费用和
14、流动资产中的待摊费用，它们的性质是相同的，只是摊销期限的长短不同。第21页，共102页。2.负债 负债，是指过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务会使经济利益流出企业。负债按其流动性分为流动负债和长期负债。(1)流动负债流动负债(2)长期负债长期负债三、企业财务会计报告解析基础3第22页，共102页。(1)流动负债流动负债，是指将在一年(含一年)或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。它包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、代销商品款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他应交款、其他应付款、预提费用、待转资产价值和预计负债等。在流动负债的上述构成中，需要特别予以解释的有：预
15、提费用，是指本期已经受益、但尚未支付的费用，注意与待摊费用的区别。待转资产价值，是指外商投资企业接受的、尚未处理的非现金资产捐赠。预计负债，是指企业因对外提供担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼、产品质量保证等而很可能发生的负债。第23页，共102页。(2)长期负债 长期负债是企业偿还期限在一年或者超过一年的一个营业周期以上的负债。它包括长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款以及递延税款等。第24页，共102页。3.所有者权益(股东权益)所有者权益，是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额等于资产减去负债后的差额。所有者权益包括实收资本(股本)、资本公积、盈余公积和未分配利润等。(1)实收
16、资本实收资本(2)资本公积资本公积(3)盈余公积盈余公积(4)未分配利润未分配利润三、企业财务会计报告解析基础4第25页，共102页。(1)实收资本(股本)1）实收资本，是指企业投资者按照企业章程或合同、协议的约定而实际投入企业的注册资本。2）它包括国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金等。3）从理论上讲，实收资本与注册资本是等同的，但是，在现实中，往往实收资本小于注册资本。第26页，共102页。(2)资本公积 1）资本公积是企业在资本筹集过程中所取得的、不作为注册资本的公积金。2）它包括资本溢价、资产评估增值、接受捐赠资产、拨款转入和外币资本折算差额等。3）资本公积是增加实收资本的主
17、要途径。第27页，共102页。(3)盈余公积 1）盈余公积是企业从税后利润中提取的用于以丰补歉和其他专门用途的公积金。2）它包括法定盈余公积（按10%计提）、任意盈余公积和法定公益金（按5%计提）等。3）盈余公积主要用于弥补亏损与转增资本。第28页，共102页。(4)未分配利润 未分配利润包含两层意思：1）企业实现的尚未分配的利润；2）尚未分配完的利润。第29页，共102页。三、企业财务会计报告解析基础54、收入收入，是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入。它包括主营业务收入和其他业务收入。(1)主营业务收入是企业日常活动的长期稳定收入。如制造企业的产
18、品销售收入、工业性劳务收入等。(2)其他业务收入是企业日常活动的非长期稳定收入。如制造企业的材料销售收入、非工业性劳务收入、转让无形资产的收入以及各种租金收入等。需要说明的是：主营业务收入和其他业务收入的划分不取决于收入的性质，而取决于企业所处的行业背景；这里所指的收入，是狭义的收入，广义的收入还包括：投资收益、营业外收入等。第30页，共102页。三、企业财务会计报告解析基础65、成本与费用费用，是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动中所发生的经济利益的流出。它包括在收入实现过程中发生的、与收入相对应的已售产品生产成本、产品销售税金及附加、其他业务支出、营业费用、管理费用、财务费用等。成本，是
19、指企业为生产产品、提供劳务而发生的各项耗费。需要特别指出的是：1）费用是利润计量的范畴，它与收入的形成销售过程有关，即费用是取得收入的代价，收入是费用支出的结果；2）成本是资产计价的范畴，它与资产的价值形成过程有关，即供应过程发生的费用构成物资的采购成本，生产过程发生的费用构成产品的生产成本。只有资产发生的转移或价值磨损，资产的成本才会转化为与收入对应的费用；3）费用也有广义与狭义之分。第31页，共102页。三、企业财务会计报告解析基础76、利润 利润，是指企业在一定时期的经营成果。它包括主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润等几个层次。具体计算公式为:(1)主营业务利润=主营业务收入-主营
20、业务成本-主营业务税金及附加(2)营业利润=主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用 其中：其他业务利润=其他业务收入-其他业务支出(3)利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出(4)净利润=利润总额-所得税第32页，共102页。三、企业财务会计报告解析基础87、会计等式 除净利润的分步计算公式外，常见的会计等式有：（1）资产=负债+所有者权益（2）收入-费用=利润（3）现金流入-现金流出=期末现金-期初现金第33页，共102页。三、企业财务会计报告解析基础9（二）会计约定1 1、会计前提；、会计前提；2 2、会计原则；、会计原则；3 3、会计惯例。、会计
21、惯例。第34页，共102页。三、企业财务会计报告解析基础101、会计前提、会计前提（1）会计主体；）会计主体；（2）持续经营；）持续经营；（3）会计分期；）会计分期；（4）货币计量。）货币计量。第35页，共102页。1、会计前提1（1）会计主体：会计主体是会计为之服务的特定单位。它不同于法律主体，它的目的是为了明会计核算的具体单位。需要特别说明的是：法律主体一定是会计主体、会计主体不一定是法律主体，会计主题可以大于、等于或小于法律主体，如企业集团、企业和分部。会计主体规定了会计核算的空间范围。（2）持续经营：持续经营假定企业将沿着既定的目标经营下去，在可预见的未来不会出现破产、清算等特殊情况。
22、持续经营要求企业正常会计核算不考虑企业破产、清算等特殊情况。会计的政策与方法在持续期内不能变动。持续经营规定了会计核算的时间范围。第36页，共102页。1、会计前提2（3）会计分期：会计分期要求人为地划分收支结算的时间，目的是为了计算损益和报告业绩。按照中华人民共和国会计法的规定，我国的会计年度为1月1日至12月31日；我国的会计月份为月初到月末。（4）货币计量：货币计量是为了规定会计核算的统一计量尺度，是主要计量单位。按照中华人民共和国会计法的规定，“会计核算以人民币为记账本位币。业务收支以人民币以外的货币为主的单位，可以选定其中一种货币作为记账本位币，但是编报的财务会计报告应当折算为人民币
23、”。假定币值在一定时期内不变。第37页，共102页。三、企业财务会计报告解析基础112.会计原则(1)客观性客观性(2)实质重于形式实质重于形式(3)有用性有用性(4)一致性一致性(5)可比性可比性(6)及时性及时性(7)明晰性明晰性(8)权责发生制权责发生制(9)配比配比(10)历史成本历史成本(11)划分两类支出划分两类支出(12)谨慎性谨慎性(13)重要性重要性第38页，共102页。2、会计原则1（1）客观性：客观性原则要求会计应提供真实可靠的财务信息。客观性原则要求不要做假账，做账要有凭有据。（2）实质重于形式：实质重于形式原则要求企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计核算,而不应当
24、仅仅按照它们的法律形式作为会计核算的依据。实质重于形式的典型事例包括融资租入固定资产和售后租回等。（3）有用性：有用性原则要求会计应提供于经济决策有用的财务信息。有用性要求企业披露的会计信息应不误导会计信息使用者。第39页，共102页。2、会计原则2（4）一致性：一致性原则要求同一会计主体不同时期提供的会计信息应相互可比。除非特殊原因，同一会计主体，不同时期应采用相同的会计政策。（5）可比性：可比性原则要求不同会计主体提供的会计信息应相互可比。除非特殊原因，不同会计主体都应执行国家统一的会计准则和会计制度。（6）及时性：及时性原则要求企业应及时处理和按时提供会计信息。延期提供会计信息损坏了会计
25、信息的时效性。第40页，共102页。2、会计原则3（7）明晰性：明晰性原则要求会计应提供清晰明朗的会计信息。会计是一重要的国际商业语言；应保证哪些具有一定商业知识又愿意花费一定时间的人能够阅读和分析会计信息。（8）权责发生制：权责发生制原则要求企业以当期已经实现的收入作为收入，以应当负担的费用作为费用，而不论款项是否实际收付。权责发生制是与收付实现制相对应的一个会计原则。收付实现制要求单位以实际收到的款项作为收入，以实际支付的款项作为费用，而不管款项应归属哪一会计期间。按国际惯例，权责发生制适用于以盈利为目的的企业单位的会计核算，收付实现制适用于非盈利组织的会计核算。第41页，共102页。2、
26、会计原则4（9）配比：配比原则要求同一会计期间内的各项收入和与其相关的成本、费用，应当在同一会计期间内确认。配比原则在具体应用时应按以下顺序：费用与收入的因果关系，费用与时间的因果关系，如果上述因果关系均无法确立，则将相关支出立即确认为费用。（10）历史成本：历史成本原则要求企业取得的各项财产物资、形成的各项权益债务都应以取得或发生时的实际成本为计价基础。历史成本原则的最大优点是可验证，最大缺点是会计信息的有用性较差。谨慎性第42页，共102页。2、会计原则5（11）划分两类支出：划分两类支出的原则要求企业依据支出效益的时间长短区分收益性支出和资本性支出。其中，收益性支出是指收益的效用仅及于本
27、年度(或一个营业周期)的支出；资本性支出是指支出的效用及于几个会计年度(或几个营业周期)的支出。费用和成本的界限是体现划分两类支出原则的一个典型案例。（12）谨慎性：谨慎性原则要求企业多计资产或收益、少计负债或费用，但不得计提秘密准备。预计费用是体现谨慎性原则的一个典型案例。实务中，计提坏账准备等是谨慎性原则的运用。（13）重要性：重要性原则要求企业对交易或事项应当区别其重要程度，采用不同的核算方式，即重要从细、一般从简的原则。固定资产和低值易耗品的划分是体现重要性原则的一个典型案例。第43页，共102页。3、会计惯例(1)成本小于收益 会计不应追求绝对的尽善尽美，信息的加工成本应小于信息的决
28、策收益。(2)会计术语的非大众化 如叫费用的不一定是费用，叫成本的不一定是成本。(3)会计的国家特色化 会计国际化是大趋势，但会计国家化必然长期存在。第44页，共102页。四、主要财务会计报表说明1 资产负债表说明；利润表说明；现金流量表说明。第45页，共102页。四、主要财务会计报表说明2报表名称编报含义编报内容编报作用资产负债表反映企业财务状况及其变动的报表资产、负债、净资产反映企业的偿债能力、营运能力、资产的质量、资本结构利润表反映企业经营业绩及其变化的报表收入、费用、利润反映企业的盈利能力、收入的质量、业绩的大小现金流量表反映企业资金状况及其变化的报表经营活动、投资活动、筹资活动的现金
29、流入量、流出量、净流量反映企业的资信能力、资金来源与运用水平、现金的质量与结构第46页，共102页。报表名称编报时间编报性质编报基础资产负债表月报、季报、年报静态-时点资产=负债+所有者权益（股东权益）净资产=资产-负债利润表月报、年报动态-时期利润=收入-费用现金流量表年报静态-存量动态-流量现金净流量=现金流入量-现金流出量=期末现金及等价物-期初现金及等价物四、主要财务会计报表说明3第47页，共102页。四、主要财务会计报表说明4报表名称报表结构报表数字编报方法排列方式资产负债表账户式（常用）报告式期初数期末数利用有关会计科目的期末余额直接或间接填列按资产变现能力强弱顺序排列利润表多步式
30、（常用）单步式本期数本年累计数利用有关会计科目的本期发生额直接填列按主营、附营、营业外顺序排列现金流量表报告式年末数利用现金流入与现金流出实际发生额填列按经营活动、投资活动、筹资活动顺序排列第48页，共102页。第二章企业财务会计报告解析原理 企业财务会计报告解析的目的及意义；企业财务会计报告解析的内容及类型；企业财务会计报告解析的步骤及要求；企业财务会计报告解析的方法；企业财务会计报告解析的局限。第49页，共102页。一、企业财务会计报告解析的目的及意义1（一）目的 1、评价企业过去的经营成果，衡量企业目前的财务状况，预测企业未来发展的趋势；2、揭示企业存在的问题，凸现企业潜在的危机。第50
31、页，共102页。一、企业财务会计报告解析的目的及意义2（二）意义 “外行看热闹，内行看门道”！1、通过解析可以全面地、系统地对企业的财务状况和经营成果进行评价；2、通过解析可以深刻地、透彻地发现企业存在的问题与风险；3、通过解析可以有目的、有侧重地掌握、认识企业的重要财务信息；4、通过解析可以揭示企业财务状况、经营成果发生变化的原因，找到解决问题、防范风险的方法或途径；5、通过解析可以提高企业会计核算的水平，提升企业财务管理的水准，强化企业资金运作的能力。第51页，共102页。二、企业财务会计报告解析的内容及类型1（一）内容1、会计要素总量与结构的解析；2、企业偿债能力的解析；3、企业营运能力
32、的解析；4、企业盈利能力的解析；5、企业贡献能力的解析；6、企业可持续发展能力的解析；7、企业资金流转能力的解析；8、企业抗风险能力的解析。第52页，共102页。二、企业财务会计报告解析的内容及类型2（二）类型1、内部解析与外部解析；2、并表解析与个表解析；3、全面解析与局部解析；4、一般解析与特殊解析。第53页，共102页。三、企业财务会计报告解析的步骤及要求1（一）步骤1、确定解析目标；2、搜集整理资料；3、制订解析方案；4、选择解析方法；5、进行解析；6、发现问题，解决问题；7、撰写解析报告。第54页，共102页。三、企业财务会计报告解析的步骤及要求2（二）要求1、静态解析与动态解析相结
33、合；2、绝对数额解析与相对数额解析相结合；3、财务状况解析与经营成果解析相结合；4、本公司财务解析与相关公司财务解析相结合；5、解析过去与预测未来相结合。第55页，共102页。四、企业财务会计报告解析的方法1（一）解读的方法1、专家意见法；2、经验判别法；3、职业推断法。第56页，共102页。四、企业财务会计报告解析的方法2（二）分析的方法1、比较分析法；2、比率分析法；3、趋势分析法；4、因素分析法；5、平衡分析法。第57页，共102页。四、企业财务会计报告解析的方法3（三）综合分析评价的方法1、预警模型；2、杜邦系统；3、区域图；4、雷达图；5、综合加权平均法。第58页，共102页。五、企
34、业财务会计报告解析的局限1（一）会计政策与会计方法选择的影响1、存货计价方法的选择；2、固定资产折旧方法的选择；3、包装物与低值易耗品摊销方法的选择；4、产品成本计算方法的选择；5、资产减值或跌价准备计提方法的选择；6、长期投资核算方法的选择；7、所得税核算方法的选择；8、非常项目及非营业性收支科目的处理等。第59页，共102页。五、企业财务会计报告解析的局限2（二）会计信息披露的影响1、未能合理执行会计制度的规定；2、利用会计制度自身的缺缺陷；3、主观性强、任意操纵、误导投资者；4、披露不充分等。（三）通货膨胀的影响1、低估企业资产；2、低估产品成本；3、夸大利润等。第60页，共102页。五
35、、企业财务会计报告解析的局限3（四）报告信息量的影响1、不能量化的信息的处理；2、行业或相关企业的信息的搜集；3、计算时资料的不完整性等。（五）解析人员的影响1、能力水平；2、主观意识；3、职业生涯等。第61页，共102页。第三章企业财务会计报告的解读 企业财务会计报告的一般解读；企业财务会计报告的高级解读；企业财务会计报告具体项目的解读。第62页，共102页。一、企业财务会计报告的一般解读1资产负债表解读技巧企业所采用的会计政策；企业所采用的组织形式；企业资产总的质量状况；企业资产变现能力的质量状况；企业资产盈利能力的质量状况；企业资产的结构；企业负债的结构；企业资产与负债的匹配状况；企业资
36、本的结构；企业所处的市场环境；企业资金的占用状况；企业发展的成长与稳定状况。第63页，共102页。1、企业所采用的会计政策 如存在坏账准备，说明应收账款核算使用了备抵法；如递延税款项目有金额表明企业的所得税会计政策采用的是纳税影响会计法，反之则是应付税款法；如存在股权投资差额表明企业在“长期股权投资”核算中采用了“权益法）等。第64页，共102页。2、企业采用的组织形式 如“已归还投资”项目有金额表明该企业为中外合作经营企业；如有“股本”项目表明该企业为股份有限公司，否则为有限责任公司或独资企业；如存在“业主提款”项目，则表明该企业为独资私人企业.第65页，共102页。3、企业资产总的质量状况
37、（1）待摊费用、长期待摊费用以及递延税款借项等仅仅属于纯会计意义上的资产，如果所占金额大、比重大表明该企业的资产质量差；（2）待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、固定资产清理等项目的金额越大，则资产质量差；（3）有问题的资产、有争议的资产的金额越大，则资产质量差；（4）各种跌价准备、减值准备项目的金额越大，则资产质量差等。第66页，共102页。4、企业资产的变现能力质量(1)流动资产在资产总额中的比重、速动资产在流动资产中的比重、现金类资产在速动资产中的比重分别反映了企业资产的长期、短期和即期变现能力；(2)应收账款的账龄情况与回收情况及坏账损失的情况；(3)存货的库龄及跌价损失的情况
38、；(4)其他应收款的回收情况等。第67页，共102页。5、企业资产的盈利能力质量（1）长期投资的收回与投资效益情况；（2）固定资产的净值、减值情况；（3）在建工程的周期、减值情况；（4）无形资产的使用、开发情况等。第68页，共102页。6、企业资产的结构流动资产与固定资产的关系 流动资产反映了资产的变现能力，固定资产则反映了资产的盈利能力。合理的比例。第69页，共102页。7、企业的负债结构流动负债与长期负债的关系（1）流动负债代表了企业短期的还债压力；会占用企业大量的流动资金；长期负债反映了企业长期的财务负担，增加了企业的财务风险；（2）合理的比例。第70页，共102页。8、企业资产负债的匹
39、配程度（1）通过流动资产和流动负债的数量关系可以判断企业资产负债的匹配性。如果流动资产大于流动负债，表明企业有不受流动负债影响的自由流动资金；如果流动资产小于流动负债，表明企业没有自由流动资金，生产经营活动必然受到偿还流动负债的短期压力。（2）资产与负债的匹配方式：1）流动资产流动负债；2）流动资产长期负债；3）长期资产长期负债；4）长期资产流动负债。第71页，共102页。9、企业资本的结构 负债与所有者权益的关系；最优的资本结构。第72页，共102页。10、企业所处的市场环境 产品市场：如果应收款项远远大于预收款项，表明产品市场是一典型的买方市场；如果应收款项远远小于预收款项，表明产品市场是
40、一典型的卖方市场。材料市场：如果应付款项远远大于预付款项，表明材料市场是一典型的买方市场；如果应付款项远远小于预付款项，表明产品市场是一典型的卖方市场。第73页，共102页。11、企业资金占用状况（应付账款+预收账款）“我欠人”与（应收账款+预付账款）“人欠我”的关系第74页，共102页。12、企业发展的稳定状况 总资产增减变动情况；净资产增减变动情况。未分配利润、盈余公积、资本公积和实收资本是防止企业破产的四道防线，故企业的稳定性主要看所有者权益的具体构成。第75页，共102页。一、企业财务会计报告的一般解读2 利润表解读技巧 企业规模的大小；企业增值能力；企业利润的稳定性；企业所处的政策环
41、境；企业承受风险的能力；市场竞争的激烈程度；企业利润的上幅空间；企业的成长状况。第76页，共102页。1、企业的规模大小 企业的规模大小主要看利润表中的“主营业务收入”的金额大小。一般来讲，主营业务收入在50亿元以上的为特大型企业；主营业务收入在5亿元到50亿元之间的大型企业；主营业务收入在1亿元到5亿元之间的为中型企业；主营业务收入在5千万元到1亿元之间的为小型企业；主营业务收入在5千万元以下的为特小型企业。第77页，共102页。2、企业的增值能力 企业的增值能力主要看主营业务成本和主营业务收入的比值。一般来讲，主营业务成本占主营业务收入的比值越小，其增值能力越强。第78页，共102页。3、
42、企业利润的稳定性 企业利润的稳定性，主要看利润的主要构成。一般来讲，主营业务利润的稳定性好、其他业务利润的稳定性差；产业性投资收益的稳定性好、证券性投资收益的稳定性较差；补贴收入和营业外收入的稳定性不仅最差，而且有粉饰经营业绩的嫌疑。第79页，共102页。4、企业所处的政策环境 （1）企业所处的政策环境主要看是否有补贴收入，以及补贴收入的金额和比重；（2）所得税在利润总额的比重；（3）主营业务税金及附加所占营业收入的比重。第80页，共102页。5、企业承受风险能力 主营业务收入与其他收入的关系；合理的比例的确定第81页，共102页。6、市场竞争的激烈程度 营业费用与主营收入的比值；比值越大，其
43、市场竞争程度就越大；反之则反。第82页，共102页。7、企业利润的上幅空间 财务费用与利润总额的比值；财务费用对利润总额的比值越小，企业利润的上幅空间越小。第83页，共102页。8、企业的成长状况 主营业务收入增减变动情况；净利润的增减变动情况。第84页，共102页。一、企业财务会计报告的一般解读3现金流量表的解读技巧1.企业经营业绩的质量企业经营业绩的质量2.企业所处的生命周期企业所处的生命周期3.企业的财务状况变动企业的财务状况变动4.企业的运作战略模式企业的运作战略模式5.企业的生产转型情况企业的生产转型情况6.企业未来的盈利前景企业未来的盈利前景7.外汇市场的汇率的变化外汇市场的汇率的
44、变化第85页，共102页。1、企业经营业绩的质量 企业经营业绩的质量主要看净利润和经营活动产生的现金净流量的变动是否同步。如果同步表明企业经营业绩质量好，反之表明企业经营业绩质量差。第86页，共102页。2、企业所处的生命周期 一般来讲，处于初创期的企业，经营活动产生的现金流入金额小、比重小，投资活动产生的现金流出金额大、比重大；处于成长期的企业，经营活动产生的现金流入金额大、比重大，投资活动、筹资活动产生的现金流出金额也大、比重也大；处于稳态发展期的企业，经营活动产生的现金流入金额大、比重大，但投资活动产生的现金流出金额小、比重也小；处于衰退期的企业，经营活动产生的现金流入金额小、比重小，筹
45、资活动产生的现金流出金额大、比重大。第87页，共102页。3、企业的财务状况变动 企业的财务状况变动主要看现金及现金等价物净增加额是为正还是为负，如果为正表明期末的财务状况变好，反之变差；此外，经营活动产生的现金净流量如果为正，表明企业在短期内有“造血”机能，反之则存在“失血”问题。第88页，共102页。4、企业运作的战略模式 经营活动产生的净现金流量所占比重经营运作型企业；投资活动与筹资活动产生的净现金流量所占比重资本运作型企业。第89页，共102页。5、企业的生产转型情况 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额；金额大、比重大说明企业有转型的情况，反之，则不存在生产转型情况。
46、第90页，共102页。6、企业未来的盈利前景 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金与投资所支付的现金在投、融资现金流出总额中的比重；比重越大，盈利前景看好，反之则反。第91页，共102页。7、外汇市场的汇率变化 汇率变动对现金的影响；该金额为正，外汇汇率处于上升趋势，反之则反。第92页，共102页。一、企业财务会计报告的一般解读4附表的解读技巧1.资产负债表的的主要附表资产负债表的的主要附表2.利润表的主要附表利润表的主要附表 3.现金流量表的补充资料现金流量表的补充资料第93页，共102页。1.资产负债表的的主要附表(1)资产减值准备明细表资产减值准备明细表(2)所有者权益增减变
47、动表所有者权益增减变动表(3)应交增值税明细表应交增值税明细表第94页，共102页。(1)资产减值准备明细表 资产减值准备明细表主要应结合资产负债表进行阅读。具体来讲，首先应估算每一资产减值准备的期初、期末余额和相应资产余额的比重，其次应结合相应资产的存续时间长短和市场价格变化趋势判断其是否提足，从而估计其利润质量；最后可根据每一资产减值准备的本年增加数、本年转回数判断企业相应资产的价值变化，如本年增加较多表明资产的价值贬损严重，如本年转回数较多，表明资产的价值有所回升或前期存在秘密准备的情况。第95页，共102页。(2)所有者权益增减变动表 通过所有者权益增减变动表可以看出企业资产保值、增值
48、的情况。如外部增资金额大、比重大，表明企业现实的扩张能力强、未来的投资潜力看好；如内部增值金额大、比重大，表明企业前期的“造血”机能好、未来的盈利能力也看好。第96页，共102页。(3)应交增值税明细表 应交增值税明细表应结合资产负债表、利润表以及现金流量表进行阅读。通过销项税额与主营业务收入的关系，可以看出企业向社会提供产品和劳务的类型；通过出口退税、出口抵减内销产品应纳税额与主营业务收入的关系，可以看出接受企业产品、劳务的顾客群体；通过减免税款和主营业务收入的关系可以看出企业所处的政策环境；通过已交税额和主营业务收入的关系，结合存货的变化，可以判断企业的增值潜力和物资流转情况。第97页，共
49、102页。2.利润表的主要附表(1)利润分配表 通过利润分配表，可以看出企业的利润分配政策，从而估计投资者对企业发展的将来态度。(2)分部报表(业务分部)通过分部报表（业务分部）可以看出企业的业务构成以及内部的关联交易情况，结合各类似业务的市场需求，从而判断企业未来经营业绩的变化情况。(3)分部报表(地区分部)通过分部报表（业务分部）可以看出企业经营业务的地域分布以及各地域之间的内部交易情况，结合各地域的市场变化，从而判断企业未来经营业绩的变化情况。第98页，共102页。3.现金流量表的补充资料 通过阅读现金流量表补充资料，可以判断企业不产生现金流量，特别是不产生经营活动现金流量的业务活动规模
50、及相应构成；还可判断企业生产经营的其他相关情况。第99页，共102页。一、企业财务会计报告的一般解读5会计报表附注的解读技巧 1 1关注关联交易对企业独立盈利能力的影响关注关联交易对企业独立盈利能力的影响 如果本期关联交易金额大，比重大，说明企业的独立盈利能力差，反之则说明企业的独立盈利能力强。2 2关注资产负债表的日后事项关注资产负债表的日后事项 由于调整事项已反映在报告年度的会计报表中。故对资产负债表日后事项的关注主要看非调整事项对企业未来发展的影响。3 3关注采用的会计政策关注采用的会计政策 企业采用的会计政策越稳定、越谨慎，企业的业绩质量越高，反之越低。4 4关注企业的重大会计差错更正
