1、第六章 负债第一节 账户分类的意义一、一、负债的涵义与分类（一）负债的涵义与特征（一）负债的涵义与特征1.1.负债的涵义负债的涵义 负债是指由过去的交易、事项所形成的现实义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。2.2.负债的基本特征负债的基本特征 A A 是以往事项所导致的现实义务（或经济责任）负负 债债 B B 将来必须以债权人所能接受的经济资源加以偿还 C C 清偿负债 会 导 致经 济 利 益流出企业（二）负债的主要分类（二）负债的主要分类 企业的负债按其偿还期可分为流动负债（偿还期不超过一年）和长期负债（偿还期超过一年）两种。流动负债流动负债长期负债长期负债负负 债债短期借款短期借
2、款 应付账款应应 付付 及及 预收账款预收款项预收款项 预提费用 应交税金等长期借款长期借款应付债券应付债券长期应付款长期应付款负债的其他分类方法负债的其他分类方法按偿付的方式可分为以下两类：货币性质负债 非货币性质负债流动负债的其他分类方法流动负债的其他分类方法按产生的原因可分为四类：按产生的原因可分为四类：在借贷过程中形成：短期借款、长期借款；在结算过程中形成：应付账款；在经营过程中形成：应付工资、应交税金；在利润分配过程中形成：应付股利等。按应付金额是否肯定可分为两类：按应付金额是否肯定可分为两类：应付金额肯定的负债；应付金额需予以估计的负债。二、负债的报表列示二、负债的报表列示 报表列
3、示可以分为两个部分：一是表内列示，一是附注列示。（一）表内列示在资产负债表中，负债部分的所有项目分为两组：流动负债和非流动负债。每组包括若干个项目并按组先合计金额，两组合计金额相加，反映全部负债的账面价值。（二）附注第二节 负债的管理一、一、结算中形成的负债的管理（一）商业信用的管理（一）商业信用的管理 1.1.商业信用的形式商业信用的形式 利用商业信用融资，主要有：(1)赊购商品、(2)预收货款、2.2.商业信用条件商业信用条件 所谓信用条件是指销货企业对付款时间和现金折扣所做的具体规定，如“210，n30”，便属于一种信用条件。信用条件从总体上来看，主要有以下几种形式：(1)预付货款。(2
4、)延期付款，但不提供现金折扣。(3)延期付款，提早付款有现金折扣。如果销售方提供现金折扣，购买企业应尽量争取获得此项折扣，因为放弃现金折扣的机会成本很高，可按下式计算：NCDCD3601本率放弃现金折扣的资金成 CD表示现金折扣的百分比；N表示放弃现金折扣后延期付款的天数。【例例6-16-1】甲企业2012年5月12日从乙公司赊购一批材料，不含税价格为10万元，增值税税率为17%。乙公司给予甲企业购货的现金折扣条件为（假定含税）：“2/10，n/30”。如果甲公司超过10天而在30天内付款，则不再享受现金折扣，需要全额付款117 000元，则将承受因放弃现金折扣而造成的成本为：%7.36103
5、0360%21%2本率放弃现金折扣的资金成 3 3商业信用的控制商业信用的控制 (1)(1)信息系统的监督信息系统的监督。商业信用的一般表现形式是应付账款。考虑是否取得现金折扣、是否按期付款、拖延多久支付等问题。(2)(2)应付账款余额控制应付账款余额控制。两种控制支付状态的方法：考察应付账款周转率和分析应付账款余额百分比。1)1)应付账款周转率。应付账款周转率。应付账款周转率等于采购成本除以同一期间的应付账款平均余额。用公式表示为：【例例6-26-2】甲公司2012年发生采购成本500 000元，年度应付账款平均余额为250 000元，则该公司的应付账款周转率为：同期应付账款平均余额采购成本
6、应付账款周转率（次）应付账款周转率2250000500000 2)2)应付账款余额百分比。应付账款余额百分比。应付账款余额百分比是指采购当月发生的应付账款在当月月末以及随后的每一月末尚未支付的数额占采购当月应付账款总额的比例。(3)(3)道德控制道德控制。当企业赊购货物时，应付账款的支付条件、时间等都会写在合同中，代表了企业的承诺。（二）应付费用的管理（二）应付费用的管理 1应付费用的概念 应付费用是指企业在生产经营过程中发生的应付未付的费用，如应付职工薪酬、应付税费、应付股利等。2应付费用筹资额的计算常用的应付费用筹资额的计算方法包括两种：一种是按照平均占用天数计算；另一种是按照经常占用天数
7、计算。(1)(1)按平均占用天数计算。按平均占用天数计算。平均占用天数，是指从应付费用产生之日起到实际支付之日止所平均占用的天数。应付费用筹资额=平均每天发生额平均占用天数【例6-3】某公司某年预计支付增值税金额为180 000元，每月上缴一次，则按平均占用天数计算的应交税费用筹资额为：应交税费用筹资额=7500230360180000(2)按经常占用天数计算。经常占用天数，是指正常生产经营活动中，应付费用通常占用的天数。应付费用筹资额=平均每天发生额经常占用天数如上例中，假定增值税按规定在次月5日缴纳则应按经常占用天数为4天来计算，此时资金占用额为：(180 000360)4=2 000(元
8、)二、借款的管理 （一）短期借款的管理（一）短期借款的管理 1短期借款的信用条件 （1）信贷限额。（2）周转信贷协议。周转信贷协议是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协议。企业享用周转信贷协定，通常要就贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费，一般按企业使用的信贷限额的一定比例计算。【例6-4】ABC企业与银行签订周转信贷协议，贷款限额为500万元，该公司年度内使用400万元。若贷款年利率7，承诺费为0.5，试计算该企业应付银行利息及承诺费。年利息=4007=28(万元)承诺费=1000.5=0.5(万元)因此，应付利息与费用总额为28.5万元(28+0.5)。（3）补偿性余额。
9、补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比(一般为1020%)的最低存款余额。【例6-5】ABC企业需50万元贷款，并保留20补偿性余额。若年利率为8，试计算该企业借款的实际年利率。%10%100%)201(50%850实际利率 （4）借款抵押。短期借款的抵押品经常是借款企业的应收账款、存货、股票、债券等。将根据抵押品面值决定贷款金额，一般为抵押品面值的3090。2短期借款的考虑因素（1）短期借款的成本 收款法。收款法是在借款到期时向银行支付利息的方法。银行向工商企业发放的贷款大都采用这种方法收息。贴现法。贴现法是银行在向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，等
10、到期时由借款企业偿还贷款全部本金的一种计息方法。因此贷款的实际利率高于名义利率。【例6-6】ABC企业从银行取得借款50 000元，期限1年，年利率(即名义利率)为8，利息额为4 000元。按照贴现法付息，企业实际可利用的贷款为46 000元,则该项贷款的实际年利率为：%7.8%10046000%850000实际年利率 加息法。加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。在分期等额偿还贷款的情况下，银行通常按贷款总额和名义利率来计算收到利息。加息法下，虽然借款企业可以利用的借款逐期减少，但利息并不减少，故实际负担的利息费用增加。【例6-7】ABC企业借入年利率为12的贷款300 00
11、0元，分12个月等额偿还本息，则该借款的实际年利率为：%24%1002/300000%12300000实际年利率 （2 2）贷款银行的选择）贷款银行的选择 银行对待风险的基本政策。银行所能提供的咨询服务。银行对待客户的忠诚度。银行贷款的专业化程度。其他。银行的规模、对外汇的处理水平等都是企业需要考虑的因素。（二）长期借款的管理1长期借款的保护性条款 (1)一般性保护条款。对借款企业流动资金保持量的规定，对支付现金股利和再购入股票的限制，对资本支出规模的限制，限制其他长期债务，2长期借款的程序(1)企业提出申请。(2)银行审批。(3)签订借款合同。(4)企业取得借款。3长期借款的偿还(1)编制偿
12、还计划(2)长期借款的偿还方式 1)到期还本付息方式。2）定期付息、到期还本方式。3）定期等额偿还方式。4）分批偿还方式。年金现值系数借款本金每期末还本付息额 三、应付债券的管理（一）债券的发行资格与条件 根据公司法规定，股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司，具有发行公司债券的资格。根据公司法、证券法和公司债券发行试点办法的规定，发行公司债券必须符合下列条件：股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元；累计债券总额不得超过公司净资产额的40；最近3年平均可分配利润足以支付公司债券一
13、年的利息；筹集的资金投向符合国家产业政策；债券的利率不得超过国务院限定的利率水平；国务院规定的其他条件。（二）债券的发行程序 (1)作出发行债券的决议。我国股份有限公司、有限责任公司发行公司债券，由董事会制订方案，股东大会作出决议；国有独资公司发行公司债券，由国家授权投资的机构或者国家授权的其他机构作出决定。可见，发行公司债券的决议和决定，是由公司最高权力机构作出的。(2)提出发行债券申请。公司申请发行债券由国务院证券管理部门批准。（二）债券的发行程序 （3）公告债券募集办法。（4）委托证券机构发售。我国的相关法律、法规要求企业组织采用公募发行这种方式发行债券。（5）交付债券，收缴款项，登记债
14、券存根簿。（三）债券的发行价格 企业债券发行价格的高低，主要取决于以下几个方面。(1)债券面额。(2)票面利率。(3)市场利率。债券的市场利率越高，债券的发行价格越低；反之，发行价格就会越高。(4)债券期限。（三）债券的发行价格 根据货币时间价值的原理，债券发行价格等于各期利息的现值和到期还本的现值之和：n表示债券期限;t表示债券付息期数；市场利率为债券发行时的市场利率。nttn）（）（111市场利率票面利率票面金额市场利率票面金额债券发行价格 【例6-8】某公司发行面额为100元、票面利率10%、期限10年的债券，每年末付息一次。其发行价格可分下列三种情况来分析测算。（1）如果市场利率为10%，与票面利率一致。其发行价格为：）（）（）（tt元100%10110%10110010110 （2）如果市场利率为8%，低于票面。其发行价格为：（3）如果市场利率为12%，高于票面。其发行价格为：）（）（）（tt元4.113%8110%8110010110）（）（）（tt元7.88%12110%12110010110
