1、 一、相对强弱指标一、相对强弱指标RSI介绍介绍 1、相对强弱指标、相对强弱指标RSI是由期货市场的知名人物是由期货市场的知名人物乔乔威尔德威尔德发明的，是目前世界上运用最广的反唇相发明的，是目前世界上运用最广的反唇相讥分析指标之一，也是一种判断买卖强弱程度的讥分析指标之一，也是一种判断买卖强弱程度的技术指标。技术指标。运用这一指标，运用这一指标，可预测股价未来的走势可预测股价未来的走势，比较一比较一段时期内股价的平均收盘上涨数和平均收盘下跌段时期内股价的平均收盘上涨数和平均收盘下跌数的变化关系，分析市场买卖双方的强弱程度，数的变化关系，分析市场买卖双方的强弱程度，选出走势强的个股。选出走势强
2、的个股。同时，还可同时，还可显示股市超买、超卖、交叉、反转、显示股市超买、超卖、交叉、反转、失败、顶部背离和底部背离的情况失败、顶部背离和底部背离的情况。2、RSI指标是技术分析中的指标是技术分析中的中短期指标中短期指标。通常将。通常将RSI指标的指标的时间周期定为时间周期定为5天、天、10天和天和14天天。从时间周期，从时间周期，定定5天为短期天为短期RSI指标，定指标，定10天和天和14天为中期天为中期RSI指标指标。二、二、RSI指标的计算公式指标的计算公式 1、RSI=（一定时间周期内平均收盘上涨数（一定时间周期内平均收盘上涨数/一定一定时间周期内平均收盘上涨数与平均收盘下跌数的时间周
3、期内平均收盘上涨数与平均收盘下跌数的和）和）100 2、公式表明：、公式表明：（1）当时间周期定）当时间周期定为为5天天，如果股价，如果股价连续连续5天下天下跌跌，公式中的分子就为，公式中的分子就为0，RSI指标即为指标即为0；如果连续如果连续5天上涨天上涨，公式中的分子和分母都为，公式中的分子和分母都为5，RSI指标即为指标即为100。所以，所以，RSI指标的下限是指标的下限是0，而上限是，而上限是100。50就就是是RSI指标的中轴线指标的中轴线。（2）通常以）通常以14日日RSI作为股票的参照数据。作为股票的参照数据。14日日RSI大部分时间应在大部分时间应在30-70之间之间波动，波动
4、，50以上以上为强势区，为强势区，50以下为弱势区以下为弱势区。（3）当）当10日日RSI运行到运行到20以下时以下时，进入超卖区，进入超卖区，股价随时会上升；股价随时会上升；当当10日日RSI运行到运行到80以上时以上时，进入超买区，股价进入超买区，股价随时会下降。随时会下降。（4）一般情况下，）一般情况下，10日日RSI在在20以下和以下和80以上的以上的时间相对较短。时间相对较短。50的中轴的中轴是划分买卖双方的是划分买卖双方的分界线分界线。14日日RSI在在50以上运行时，属买方市场；以上运行时，属买方市场；10日日RSI在在50以下以下运行，属卖方市场。运行，属卖方市场。三、相对强弱
5、指标三、相对强弱指标RSI的应用的应用 1、RSI的图形形态比的图形形态比K线图出现得早一些，形态线图出现得早一些，形态更为清晰。更为清晰。当当RSI在在低位（底部）形成低位（底部）形成W形、头肩底和三角形、头肩底和三角形等形态时是最佳买点形等形态时是最佳买点。当当RSI在在高位（头部）形成高位（头部）形成M形、头肩顶和三角形形、头肩顶和三角形等形态时是最佳卖点等形态时是最佳卖点。2、当、当RSI指标运行到指标运行到20以下时，进入了超卖区，以下时，进入了超卖区，股价容易产生反弹；股价容易产生反弹；当当RSI指标运行到指标运行到80以上时，进入了超买区，股以上时，进入了超买区，股价容易产生下跌
6、。价容易产生下跌。3、当股指或股价创新低时，、当股指或股价创新低时，RSI指标却没能创新指标却没能创新代，这种现象叫代，这种现象叫“底部背离底部背离”。当底部背离现象。当底部背离现象发生时，是最佳的买入时机。发生时，是最佳的买入时机。当股指或股价创新高时，当股指或股价创新高时，RSI指标却没能创新高，指标却没能创新高，这种现象叫这种现象叫“顶部背离顶部背离”。当顶部背离现象发生。当顶部背离现象发生时，是最佳的卖出时机。时，是最佳的卖出时机。4、当短期（快速）、当短期（快速）RSI从下往上穿长期（慢速）从下往上穿长期（慢速）RSI（如（如5日日RSI上穿上穿14日日RSI）形成黄金交叉时，）形成
7、黄金交叉时，是是买进信号买进信号。当短期（快速）当短期（快速）RSI从上向下穿长期（慢速）从上向下穿长期（慢速）RSI（如（如5日日RSI下穿下穿14日日RSI）形成死亡交叉时，是）形成死亡交叉时，是卖出信号卖出信号。5、当股脂或股价一波比一波低，而、当股脂或股价一波比一波低，而RSI指标却相指标却相反的一波比一波高，产生反的一波比一波高，产生底背离时底背离时，股价或股指，股价或股指很容易反转上涨。很容易反转上涨。当股脂或股价一波比一波高，而当股脂或股价一波比一波高，而RSI指标却相反指标却相反的一波比一波低，产生顶背离时，股价或股指很的一波比一波低，产生顶背离时，股价或股指很容易反转下跌。容
8、易反转下跌。6、当、当RSI指标从底部向上达到一个高点，再上涨指标从底部向上达到一个高点，再上涨产生第二个高点，这两个高点所连成的直线叫产生第二个高点，这两个高点所连成的直线叫“压力线压力线”。当。当RSI指标第三次撞击压力线而过，指标第三次撞击压力线而过，称做称做“突破压力线突破压力线”，此时是，此时是买入时机买入时机。当当RSI指标从上向下达到一个低点，又反弹产生指标从上向下达到一个低点，又反弹产生第二个低点，这两个低点所连成的直线叫第二个低点，这两个低点所连成的直线叫“支撑支撑线线”。当当RSI指标第三次触到支撑线而没被冲破，随后指标第三次触到支撑线而没被冲破，随后又反弹向上时，称做又反
9、弹向上时，称做“突破支撑突破支撑”，此时是，此时是买入买入时机时机。7、将、将RSI指标的两个高点连成的直线叫做指标的两个高点连成的直线叫做“压力压力线线”。当。当RSI指标第三次撞击压力线，而没能穿指标第三次撞击压力线，而没能穿越，这时是越，这时是卖出点卖出点。当当RSI指标的两个低点连成的直线叫指标的两个低点连成的直线叫“支撑线支撑线”。当当RSI指标第三次撞击支撑线而支撑线被冲破，指标第三次撞击支撑线而支撑线被冲破，叫做叫做“跌破支撑跌破支撑”，这时是，这时是卖出点卖出点。三、相对强弱指标三、相对强弱指标RSI的实战案例的实战案例 下图是下图是600091从从99年年1月到月到99年年4
10、月的日月的日K线和线和RSI走势图。走势图。分析：我们设置快速分析：我们设置快速RSI为为5日指标，慢速日指标，慢速RSI为为40日指标，这样拉大两条曲线之间的距离。日指标，这样拉大两条曲线之间的距离。RSI指标是非常有用的短线入市指标，它可以提前半指标是非常有用的短线入市指标，它可以提前半个交易日和一个交易日通知您入市，准确性相当个交易日和一个交易日通知您入市，准确性相当高。合理选择快慢速高。合理选择快慢速RSI的天数，可以避风险，的天数，可以避风险，得到最大的利润。得到最大的利润。A1、A2和和A3都是快速都是快速RSI（5）从下上穿慢速）从下上穿慢速RSI（40）形成的黄金交叉买入点。）
11、形成的黄金交叉买入点。对照对照A1对应的日对应的日K线走势图，这正好是出现长阳线走势图，这正好是出现长阳和金四线交叉前一个交易日。这是短线操作需要和金四线交叉前一个交易日。这是短线操作需要的精确时间。第一天入场，第二天可获利。的精确时间。第一天入场，第二天可获利。A2和和A3对应的日对应的日K线买入点也提前一个交易日通线买入点也提前一个交易日通知。知。B1、B2和和B3都是快速都是快速RSI（5）从上向下穿慢速）从上向下穿慢速RSI（40）形成的死亡交叉卖出点。他们对应的）形成的死亡交叉卖出点。他们对应的日日K线图发出的卖出信号，正好是股价下降当日，线图发出的卖出信号，正好是股价下降当日，提前
12、半个交易日通知投资者离场。提前半个交易日通知投资者离场。如果把快速如果把快速RSI的天数从的天数从5天增加到天增加到10天，可以滤天，可以滤除频繁进出的超短线买卖信号。如下例：除频繁进出的超短线买卖信号。如下例：四、相对强弱指标四、相对强弱指标RSI天数的实战案例天数的实战案例 分析：把快速分析：把快速RSI的天数从的天数从5天增加到天增加到10天。从天。从RSI的走势图中发现，发出买入信号的黄金交叉的走势图中发现，发出买入信号的黄金交叉由由3点变为点变为1点，只剩下点，只剩下A1点。点。发出卖出信号的死亡交叉由发出卖出信号的死亡交叉由3点变为点变为1点，只剩下点，只剩下B3点。但它们给出的买
13、卖精确度没有变。点。但它们给出的买卖精确度没有变。在实战中，投资者可以根据自己的情况和偏好选在实战中，投资者可以根据自己的情况和偏好选择适用的快速和慢速天数。择适用的快速和慢速天数。根据一些经验，快速根据一些经验，快速RSI用用10天，慢速天，慢速RSI选择选择40天较合适。这种选择使图形拉得开，买卖点清楚天较合适。这种选择使图形拉得开，买卖点清楚和适当的风险控制。和适当的风险控制。快速快速RSI（10）相当于止损位选在股价的十日均）相当于止损位选在股价的十日均线内，当线内，当RSI（10）从上向下穿过）从上向下穿过RSI（40）形成）形成死亡交叉时，这正好是股价跌破十日均线的时候。死亡交叉时
14、，这正好是股价跌破十日均线的时候。事实证明：事实证明：RSI的图形形态比的图形形态比K线线图出现得早一些，形态更为清晰。图出现得早一些，形态更为清晰。准确度和灵敏度高于其他短线指标，准确度和灵敏度高于其他短线指标，可提前半个或一个交易日通知投资可提前半个或一个交易日通知投资者进出市场。者进出市场。五、相对强弱指标五、相对强弱指标RSI和股价底背离的实战案例和股价底背离的实战案例 下图是下图是00005从从98年年12月到月到99年年4月的日月的日K线和线和RSI走势图。走势图。分析：分析：AA表示股价一波一波下跌，表示股价一波一波下跌，BB表示表示RSI（10）指标一波一波向上升，）指标一波一
15、波向上升，RSI指标和股价产指标和股价产生了底背离，这预示股价底部已经到来，股价随生了底背离，这预示股价底部已经到来，股价随时向上攀升。时向上攀升。RSI发生的这种底离现象，可以提前发生的这种底离现象，可以提前2个交易周通个交易周通知投资者做好准备。知投资者做好准备。在发生底背离后的第在发生底背离后的第2个交易日，个交易日，RSI（10）上穿）上穿RSI（40）形成了入市的黄金交叉信号。这正好）形成了入市的黄金交叉信号。这正好是是K线图的多头吞吃和红三兵的第一兵。这就足线图的多头吞吃和红三兵的第一兵。这就足以说明以说明RSI指标的灵敏度。指标的灵敏度。A、B和和C处处3点再一次证明：由于使用了
16、快速点再一次证明：由于使用了快速RSI（10）和慢速）和慢速RSI（40）指标，滤除了频繁进出）指标，滤除了频繁进出的股市的杂波干扰。的股市的杂波干扰。六、相对强弱指标六、相对强弱指标RSI和股价顶背离的实战案例和股价顶背离的实战案例 下图是下图是0001从从95年年12月到月到96年年4月的日月的日K线和线和RSI走势图。走势图。分析：分析：AA表示股价向上升，表示股价向上升，BB表示表示RSI（10）指标向下跌，指标向下跌，RSI指标和股价产生了顶背离。这指标和股价产生了顶背离。这预示股价头部已经到来，股价随时掉头向下跌。预示股价头部已经到来，股价随时掉头向下跌。RSI发生的这种顶背离现象
17、，可以提前发生的这种顶背离现象，可以提前2个交易周个交易周通知投资者做好出场准备。通知投资者做好出场准备。A处表示处表示RSI（10）从下上穿）从下上穿RSI（40）形成了入）形成了入市的黄金交叉信号。可以看到，它发出的买入信市的黄金交叉信号。可以看到，它发出的买入信号比金四线交叉发生的时间早号比金四线交叉发生的时间早10个交易日。个交易日。七、相对强弱指标七、相对强弱指标RSI区别市场强弱的应用案例区别市场强弱的应用案例 下图是下图是600107从从07年年7月到月到12月的月的K线图和线图和RSI走势图。走势图。分析：分析：RSI的数值是以的数值是以50为轴，从为轴，从0到到100上下波上
18、下波动的曲线。动的曲线。AA是曲线处在是曲线处在50轴以上，称强势区。轴以上，称强势区。在强势期，当在强势期，当RSI（10）大于）大于80时，市场超买，时，市场超买，要找机会离场。要找机会离场。BB是曲线处在是曲线处在50轴以下，称弱势区。在弱势期，轴以下，称弱势区。在弱势期，当当RSI（10）小于）小于20时，市场超卖，要找机会进时，市场超卖，要找机会进场。场。CC是强势多头期，多头控制市场。持股和入市风是强势多头期，多头控制市场。持股和入市风险最小，该段也是庄家拉升股价时期。险最小，该段也是庄家拉升股价时期。DD是强势空头期，空头控制市场。入市高风险段，是强势空头期，空头控制市场。入市高
19、风险段，也是庄家派发股票时间段，股会随时大跳水。也是庄家派发股票时间段，股会随时大跳水。EE是弱势空头期，空头控制市场。股价一路下滑，是弱势空头期，空头控制市场。股价一路下滑，投资者寻找底部进场时间段。投资者寻找底部进场时间段。八、相对强弱指标八、相对强弱指标RSI的实战经验小结的实战经验小结 1、RSI属属领先指标领先指标，可率先反映出行情的变化，可率先反映出行情的变化，及早发现顶部和底部走势的变化。及早发现顶部和底部走势的变化。2、RSI主要用于主要用于指导短线投资者的入市指标指导短线投资者的入市指标。3、运用、运用RSI指标指标可判断行情的强、弱势头，对于可判断行情的强、弱势头，对于长、
20、中和短线的分析和操作都适用长、中和短线的分析和操作都适用。4、RSI指标在指标在80以上和以上和20以下以下时容易发生时容易发生钝化现钝化现象象，出现超买之后又发生继续超买，超卖之后又，出现超买之后又发生继续超买，超卖之后又继续超卖的情况。继续超卖的情况。5、RSI指标的指标的走势背离难以事先确定，常发生走走势背离难以事先确定，常发生走势背离二至三次后行情才反转的现象势背离二至三次后行情才反转的现象。6、运用、运用RSI预测顶部和底部时，应配合日预测顶部和底部时，应配合日K线图线图和每日成交量来综合分析、判断，不宜单独运用和每日成交量来综合分析、判断，不宜单独运用RSI预测顶部和底部预测顶部和底部。
