1、2020-2021家居行业年度盘点与家居行业年度盘点与趋势洞察趋势洞察报告报告序言序言2020年，家居行业变革多于挑战年，家居行业变革多于挑战1 挑战：挑战：2020年上半年的疫情对整个家居行业都造成了不可忽视的影响，2月开始，家居产品的出口与内销需求都受到了严重的抑制，各行业停 工停产，家居企业面临着对管理能力与运营能力的严峻考验 变革：变革：挑战带来的是机遇与变革：行业格局洗牌，过时的商业模式遭到淘汰，新的模式受到追捧，家居企业不再因循守旧，开始拥抱技术与创 新。随着疫情的缓和，社会复工复产，家居产品积压的内销与出口需求得到释放，市场逐渐回暖，家居企业将迎来更多更多样的发展机会3.443.
2、643.763.884.014.134.294.055.9%3.4%3.0%3.4%3.0%3.8%-5.4%01234567892013201420152016市场规模（万亿元）201720182019年增长率2020来源：国家统计局、预测2013-2020中国中国家家具建具建材材市场市场规规模模1.371.511.661.781.912.032.242.0012.3%10.2%9.9%7.2%7.3%6.2%10.4%-10.7%00.511.522.533.544.52013201420152016201720182019年增长率2020产值（万亿元）2013-2020中国中国家家装行装
3、行业业产值产值来源：中国建筑装饰协会、中装新网、专家访谈2020家居行业八大年度关键词及家居行业八大年度关键词及2021发展趋势发展趋势 对2020年家居行业的相关信息进行筛选与整理，并与行业内各细分领域的企业创始人、管理者、投资者沟通交流，从宏观环境、资本 布局、业务格局、行业创新四个层面进行分析与分类，针对构成家居行业的家具建材与家装两大板块，形成出口回暖、上市热潮、布局家装、跨界联动、存量重心、格局洗牌、发力整装、数字觉醒八大关键词，对2020年家居行业的整体发展与核心变化进行整体的凝练与研究，同时对 2021年家居行业的发展趋势进行研判 资本布局层面资本布局层面分析巨头与投资机构的 布
4、局对家居行业的影响 业务格局层面业务格局层面分析主要企业业务布局 变化对家居行业的影响上市热潮上市热潮布局家装布局家装分析宏观环境的变化对家居行业的影响 宏观环境层面宏观环境层面存量重心存量重心出口回暖出口回暖格局洗牌格局洗牌发力整装发力整装 行业创新层面行业创新层面分析模式、技术、渠道等创新对家居行业的影响数字觉醒数字觉醒跨界联动跨界联动家装家装家具家具 建材建材出口回出口回暖暖宏观环境宏观环境家居行业家居行业 全球疫情导致家居商品外贸出口受到抑制 疫情对家居外贸出口的负面影响随着时间推移逐渐减小 2021年，随着年，随着RCEP的落地家居外贸的落地家居外贸需需求将求将在在未来未来进进一步一
5、步被被激激活活全球疫情导致家居商品外贸出口受到抑制全球疫情导致家居商品外贸出口受到抑制 全球疫情的肆虐同时影响到家居商品外贸出口的供给与需求 国内为了控制疫情传播推动的停工停学措施，导致了家居产能大幅下降，疫情初期家具行业产量较2019年同比下降22.99%疫情相关偏见的传播导致的订单取消、跨国物流的难度与成本上升导致的订单延后与物流受限等问题使得海外家居消费需求受到抑制需求端需求端 受疫情影响，家具出口销量持续减少。受国外疫情影响，自3月中旬以来出现家具企业遇到客户相继取消订单的情 况，部分持有大量货物订单的客户做出了推迟装运的决定。取消或推迟订单的原因有很多：1.对中国与中国产品存在偏见偏
6、见，西方个别学者宣扬病毒的中国起源说，声称中国产品带有病毒，呼吁抵制中国产品，这样的言论让很多海外买家取消或延后订单2.随着疫情席卷全球，跨国物流难度与成本上升跨国物流难度与成本上升，家具样品的运输时间大大延长，并有退运的风险，交易进度缓慢3.很多消费者出于对未来的不确定性，纷纷减少消费减少消费，导致家具需求下降，出口销量减少供给端供给端 疫情初期，由于国内停工停产全力抗疫，加之员工复工困难等因素，家具企业产能大幅下滑家具企业产能大幅下滑。中国轻工业联合会数据显示，2020年1月-8月，广东、福建、浙江家具产量分别为1.15亿件，1.57亿件和0.99亿 件，同比减少同比减少8.35%，2.1
7、5%和和6.18%。在疫情初期减幅尤为明显，根据中国家具协会数据，2020年第一季度，家具行业累计产量16717.45万件，同比下 降22.99%。4疫情对家居外贸出口的负面影响随着时间推移逐渐减小疫情对家居外贸出口的负面影响随着时间推移逐渐减小 随着国内疫情逐渐受到控制，家居行业外贸出口受到的负面影响随着时间推移逐渐减小，2020下半年，家居商品的单月出口同比增速出现强烈 回弹，家具单月出口连续五个月保持30%以上的同比增速，建材单月出口的同比增速在10%附近浮动 家居商品的累计出口同比增速逐渐由负转正，2020年8月起家具累计出口量超过2019年同期水平，11月起建材累计出口量超过2019
8、年同期水平2020中国家居中国家居商商品出品出口口同比同比增增速速-19.0%-12.2%-10.8%-11.2%-8.4%-5.2%-3.6%-2.0%-1.1%0.6%1.3%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%-21.6%-30%-18.7%-15.7%-14.0%-8.6%-2.6%1.6%5.1%7.9%11.2%12.2%1-2月 3月4月5月6月7月8月9月10月 11月 12月家具建材2020中国家居中国家居商商品出品出口口累计累计同同比增速比增速来源：中国海关总署、整理来源：中国海关总署、整理-19.0%0.5%-7.1%-12.3%-6.1%-8
9、.3%4.3%11.4%10.1%7.1%6.7%16.6%9.0%-21.6%-12.9%17.8%31.8%31.5%34.7%32.9%39.9%23.0%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%1-2月 3月4月5月6月7月8月9月10月 11月 12月家具5建材2021年，随着年，随着RCEP的落地家居外贸需求将在未来进一步被激活的落地家居外贸需求将在未来进一步被激活 随着2021年RCEP的落地，家居产品的外贸出口门槛与成本将进一步降低 随着海外疫情的缓和与家居消费需求的复苏，家居外贸的出口需求将在2021年开始快速回暖RCEP部部分分国家国家家家居行居行业业相关
10、相关待待遇条款遇条款投资投资 待遇待遇在投资的设立、取得、扩大、管理、经营、运营、出售或 其他处臵方面：每一缔约方给予另一缔约方投资者和所涵盖投资的待 遇应当不低于不低于在类似情形下其给予本本国国投投资资者者及其投 资的待遇 每一缔约方应当依照习惯国际法外国人最低待遇标准 给予涵盖投资公公平平公公正正待待遇以遇以及及充充分分保保护护和和安安全全。每一缔约方给予另一缔约方投资者的待遇应当不不低于低于 其在类似情形下给予任任何何其他其他缔缔约约方方或或非非缔缔约约方方投投资资 者者的待遇。每一缔约方给予涵盖投资的待遇应当不不低低于于其在类似情形下给予任任何何其其他他缔缔约约方或方或非非缔缔约约方方
11、的的投投资资者者在其 领土内的投资的待遇关税关税 待遇待遇6 日本：日本：家具全部免税 韩国：韩国：金属家具免税；木制办公家具免税，木制餐桌 第一年关税7.2%逐年递减第十年降为0，其余木制家 具免税；塑料家具除零件外免税，零件第一年7.2%，逐年递减第十年降为0 印尼：印尼：金属家具免税；厨房、卧室及其他木制家具关 税9.2%，逐年递减第十五年降为0；藤制家具10%，第十年降为0；竹制家具14%，第十五年降为0存量重存量重心心宏观环境宏观环境家装行业家装行业 城镇化率进一步提升，一二线城市住宅交易进入存量时代，精装 房政策落地将压缩新房供给中毛坯房的比例 随着毛坯房供给的减少，二手房、存量房
12、将成为家装行业的新重 心，家装行业的传统获客方式将随之迎来变革 2021年，家装社区店、改善型年，家装社区店、改善型装装修将修将成成为新为新的的探索探索方方向向城镇化率进一步提升，一二线城市住宅交易进入存量时代城镇化率进一步提升，一二线城市住宅交易进入存量时代 目前我国处于城镇化进程的中后期，2020年城镇化率将达到61.9%，一线城市的新建住房市场趋于饱和，房地产行业逐步迈入存量时代，二手 房交易将成为一二线城市住宅交易的主要构成部分 预计2020年，全国二手房交易规模将达到6.75万亿元，占全部住宅交易规模的比重将达到43.7%2016-2020中国中国城城镇化率镇化率来源：国家统计局、整
13、理6.746.217.259.8510.9912.6013.8815.463.152.284.796.615.786.486.466.7532.3%27.5%40.2%40.5%35.0%34.1%32.0%43.7%0510152025201320142015新房销售额（万亿元）20162017201820192020二手房占比二手房交易规模（万亿元）2013-2020中国中国商商品住品住宅宅销售销售额额及二及二手手房比例房比例来源：贝壳研究院、53.7%54.8%56.1%57.3%58.5%59.6%60.6%61.9%48%50%52%54%56%58%60%62%64%2013201
14、4201520162017城镇化率20182019202019992002200820102011201220132014201520162017201820192020国家级政策省级政策市级政策来源：政府官网、国家统计局、奥维云网精装房政策落地将压缩新房供给中毛坯房的比例精装房政策落地将压缩新房供给中毛坯房的比例 随着各级政府推动全装房、精装房政策的进一步落地，新房交付时全装房、精装房的比例将进一步上升，大大压缩了作为目前家装行业主要对 象的毛坯房的份额 2018年起，全装修、精装修政策开始主要转向由市级政府机关推动，新房供给中全装修、精装修的整体渗透率增长出现大幅加快，2020年将达 到3
15、6%1999-2020各级各级政政府全府全/精精装装修相修相关关政策政策及及整体整体渗渗透率透率1999-2020国家国家级级住宅住宅全全/精装修精装修主主要相要相关关政策政策912%2520%2015%28%32%36%105015303540区县级政策整体渗透率来源：住建部、国务院、整理年份年份部委部委文件名称文件名称核心内容核心内容1999住建部 关于推进住宅产业现代化 提高住宅质量的若干意见首次提出一次性装修概念2002住建部 商品住宅装修一次到位实施导则 首次提出全装修概念2008住建部 关于进一步加强住宅装饰装修管理的通知提出逐步取消毛坯房、直接提供 全装修成品房目标2011住建部
16、建筑业“十二五”规划鼓励和推动新建保障性住房和商品 住宅莱单式全装修交房2013国务院 关于转发发展改革委、住房城乡 建设部绿色建筑行动方案的通知国务院层面指引，指导住宅全装修 推广工作的开展2016住建部 住宅室内装饰装修工程质量验收规范规范装修工程的质量验收标准，使 全装修有章可循2017住建部建筑业发展十三五规划到2020年城镇绿色建筑占新建建 筑比重达到50%2019住建部住宅项目规范(意见征桌稿)城镇新建住宅建筑应全装修交付，明确要求卫生间防水耐用20年随着毛坯房供给的减少，二手房、存量房将成为家装行业的新重心随着毛坯房供给的减少，二手房、存量房将成为家装行业的新重心 新房交付时毛坯
17、房的比例将进一步减少，这将大大增加主流家装公司、家居建材企业的获客成本，对企业的管理能力提出了更高的要求，存量 房将成为家装行业未来新的获客重心 受到疫情影响，2020年中国家装行业产值预计同比减少10.7%，产值预计为2万亿元，家装行业复苏急需寻找到新的行业增长点05001,0001,5002,0002,5002016全/精装房（万套）20172018毛坯房（万套）20192020存量房（万套）2016-2020中国中国家家装市装市场场住宅住宅供供给规给规模模结构结构来源：政府官网、国家统计局、奥维云网1.371.511.661.781.912.032.242.0012.3%10.2%9.9
18、%7.2%7.3%6.2%10.4%-10.7%00.511.522.533.544.52013201420152016201720182019年增长率102020产值（万亿元）2013-2020中国中国家家装行装行业业产值产值来源：中国建筑装饰协会、中装新网、访谈整理2,1672,1662,1772,2152,28339.1%89240.3%87440.3%87340.6%88340.1%88821.9%50050.3%1,09150.2%1,08728.2%61424.9%55239.0%89135.0%77631.2%6799.3%2029.5%206家装行业的传统获客方式将随之迎来变革
19、家装行业的传统获客方式将随之迎来变革 新房供给减少，存量房交易比例逐年上升；交付新房中精装房的比例逐年上升；两大因素同时作用下，家装企业的客户由原来集中于新开毛坯 房楼盘分散到各个存量楼盘、老小区之中，家装企业获客的时间成本与人力成本均急剧上升获客方式获客方式B2CB2B2C地地 推推互互 联联 网网楼盘楼盘业主业主定制化方案定制化方案集中签单、集中签单、施施工、交付工、交付获客门槛低获客门槛低 集单集单速度较慢速度较慢获客门槛高获客门槛高 订订单体量大单体量大中国家装企中国家装企业业获客获客模模式分类式分类端端毛胚房毛胚房消费者消费者装修公司装修公司 建建材家具企业材家具企业 装修队装修队精
20、装房精装房毛胚房毛胚房消费者消费者装修公司装修公司 建建材家具企业材家具企业 装修队装修队精装房精装房端端二手房二手房消费者消费者装修公司装修公司 建建材家具企业材家具企业 装修队装修队精装房精装房端端地产商地产商多元化多元化获客渠道获客渠道毛胚房毛胚房11交房方式交房方式精装房精装房交房方式交房方式二手房二手房交房方式交房方式中国家装企中国家装企业业获客获客模模式分类式分类2021年，家装社区店、改善型装修将成为新的探索方向年，家装社区店、改善型装修将成为新的探索方向 2021年家装行业将迎来需求反弹，预计年产值达到2.41万亿元，2019-2021年的复合年均增长率为3.73%，预计202
21、3年中国家装行业产值将达 到2.91万亿元人民币 家装社区店与改善型装修将成为家装企业应对供给端与需求端环境变化的新探索方向，目前已有部分企业在两大领域布局试水2.032.242.002.412.602.916.2%10.4%-10.7%7.8%201820192020产值（万亿元）2021E2018-2023中国中国家家装行装行业业产值产值20.7%12.0%54.543.532.521.510.502022E年增长率2023E家装社区店家装社区店五十家家装2018年一年开出望京 店、亚运村店、华纺易城店等多 家家装社区店。社区店内拥有互 动洽谈区和实景体验区实景体验区，为社区 居民提供全案
22、整装、老房检修与全案整装、老房检修与 局部装修服务局部装修服务。设立“开放日”，为周边业主提供“家装义诊服家装义诊服 务务”，免费免费对老房进行水电检测改善型装修改善型装修今朝装饰研发了防水加强层新工防水加强层新工 艺、三重隔音环保降噪、马桶侧艺、三重隔音环保降噪、马桶侧 排改下排施工排改下排施工等创新成果，出版出版 发行了中国老房装修标准指南发行了中国老房装修标准指南 和和。制定老房装修行业标准，成立老房装修研究院，举办老房 装修文化展，开设老房装修社区 店，老房装修博物馆。家装社区店家装社区店与与改善改善型型装修装修探探索方索方向向案例案例来源：预测上市热上市热潮潮资本布局资本布局家居行业
23、家居行业 国人居住观念发生转变，家居行业得到长足发展 2021年，家居行业将更加规模年，家居行业将更加规模化化，将，将出出现更现更多多企业企业寻寻求上求上市市国人居住观念发生转变，家居行业得到长足发展国人居住观念发生转变，家居行业得到长足发展 随着近20年来中国居民人均可支配收入与消费支出水平的稳定增长，中国居民的居住观念已逐渐由“生存”向“生活”转变，家居家装领域的 消费投入也同步升高，受此影响，家居建材行业在近10年保持着相对稳定的增长，预测2020年中国家居建材市场规模为4.05万亿元 受到疫情影响，2020年家居建材市场相比于前两年出现一定的缩水，2020年中国家居建材市场规模同比减少
24、5.4%18,31120,16721,96623,82125,97428,22830,73332,18913,22014,491 15,71217,11118,32219,85321,559 21,21005,00010,00015,00020,00025,00030,00035,000201320142015人均可支配收入（元）2016201720182019人均消费支出（元）20203.443.643.763.884.014.134.294.054.364.574.805.9%3.4%3.0%3.4%3.0%3.8%-5.4%7.5%5.0%5.0%98765432102013201420
25、15201620172018201920202021E2022E2023E市场规模（万亿元）年增长率14来源：国家统计局来源：国家统计局、整理2013-2020中国中国居居民人民人均均可支可支配配收入收入与与消费消费支支出出2013-2023中国中国家家居建居建材材市场市场规规模模2021年，家居行业将更加规模化，将出现更多企业寻求上市年，家居行业将更加规模化，将出现更多企业寻求上市 2021年家居建材市场规模预计将达到4.36万亿元人民币，未来三年将保持5%以上的增速，家居行业企业将进一步扩大规模 随着家居行业的发展成熟，家居企业规模开始扩大，行业集中度开始提升，家居企业开始寻求上市，以进一
26、步集资扩大规模，同时为了与国际 接轨的规范化经营以及上市政策的修订也为家居企业上市热潮创造了条件，2020年上市的家居企业主要集中在建材及家电、家纺企业7134322051015202520162017201820192020泛家居行业上市企业数量2016-2020中国中国家家居行居行业业上市上市企企业数量业数量来源：整理家具家具建霖家居汇森家居玛格家居慕思寝具致欧网络家电家电火星人彩虹集团 振邦智能亿田智能帅丰电器 石头科技北鼎股份-建材建材海象新材 法狮龙 起帆电缆 东鹏控股 爱丽家居 秦川物联 盛德鑫泰 奥普家居 公牛集团箭牌家居 永裕家居 华艺卫浴 皇派家居 泛亚卫浴 梦天家居其他其他
27、15众望布艺狄耐克朗特智能贝仕达克日日顺上市上市辅导备案辅导备案2020年泛家居年泛家居企企业国业国内内上市上市情情况况布局家布局家装装资本布局资本布局家居行业家居行业 家装作为家居行业流量入口近年来吸引了各大行业巨头下场争夺 家装行业吸引了大量创业者与资本进场参与角逐 2021年，各行业巨头将转向通年，各行业巨头将转向通过过投资投资控控股来股来争争夺家夺家装装入口入口家装作为家居行业流量入口，近年来吸引了各大行业巨头下场争夺家装作为家居行业流量入口，近年来吸引了各大行业巨头下场争夺消费者地产开发商建材销售设计方案装修施工家居销售建材品牌商家具品牌商精装房装配式装修全屋定制家装公司设计师施工队
28、家装行业受家装行业受到到产业产业链链上下上下游游企业企业的的蚕食蚕食建材经销商建材市场建材专卖门店家具经销商家具市场家具专卖门店家电、家居服家电、家居服务务企企业业一一体体化整合化整合毛利率毛利率家居后服务软装设计 全屋定制家居卖场家居生产家装（硬装）家居经销商 家装作为大家居行业的重要流量入口，具备抢占大家居市场得天独厚的优势，但同时也受到产业链上下游企业的威胁，除了地产开发商的精装 房业务不断成熟外，建材、家居品牌商纷纷通过全屋定制、整体家装等方式切入家装市场，进一步蚕食家装企业份额 家装企业利润下滑，上游材料成本、人力成本、获客成本上升进一步压缩家装企业利润空间，传统家装企业将面临更加激
29、烈的竞争环境家装产业链家装产业链利利润分布润分布17家具、建材企家具、建材企业业一一体体化化整整合合25%50%来源：中国建筑装饰协会，访谈整理上游延伸上游延伸下游拓展下游拓展家装行业吸引了大量创业者与资本进场参与角逐家装行业吸引了大量创业者与资本进场参与角逐 2013年起互联网家装概念开始引领家装行业受到资本市场的关注，融资事件数量与金额均呈现逐年上升的现象，2016年家装行业的资本市场热 度达到高峰，总融资事件数达47起，总金额达17.5亿元 2018年，阿里巴巴联合15家企业、机构向居然之家投资了130亿元的高额投资*，除此之外，2018年家装行业的投资金额再创新高，总金额达 24.59
30、亿元616362013-2020中国中国家家装行装行业业融资融资事事件数件数量量（件）（件）2013-2020中国中国家家装行装行业业融资融资金金额（额（亿亿元）元）471722141050403020100201320142015201620172018201920200.973.166.1717.543.0624.5913.745.4430252015105020132014201520162017201820192013-2020中国中国家家装行装行业业融资融资轮轮次分布次分布2020201320142015来源：IT桔子、天眼查、整理2013-2020中国中国家家装行装行业业平均平均单
31、单笔融笔融资资金额金额（万元）万元）11,176种子轮天使轮A轮B轮C轮D轮战略投资股权融资*备注：由于金额巨大，本页图表未计算阿里巴巴等向居然之家投资的130亿元这一事件。181,6191,9771,7143,7311,8009,8155,44012,00010,0008,0006,0004,0002,0000201620172018201920209585815321670204060802021年，各行业巨头将转向通过投资控股来争夺家装入口年，各行业巨头将转向通过投资控股来争夺家装入口 桔家云 圣诞鸟 整装云家具家具 整装大家居欧派整装卫浴 米拉啦整装 安乐窝 顾好家 我们家装修 团多多
32、 好莱客艺术整装 博洛尼整体家装 博洛尼整体卫浴 打扮家 三维家 躺平设计家 极有家 神工007 东易日盛 企鹅优家 云材网 京东家装联盟互联网巨头互联网巨头 惠达卫浴 橙家房产开发商房产开发商 小牛哥 整装宝 南鱼整装 被窝家装房产中介房产中介 盛华美居 集艾设计 申远设计 速美超级家 欣邑东方 富盛德装饰 东易园装饰 亚厦装饰 全包圆家装家装 星居易卖场卖场 海骊住建 有住整装家电家电 睿住优卡 东鹏整装 鹏美绿家建材建材 鹏美绿家 领盛装配 睿住优卡 美家美户 红星整装汇 三维家 星居 打扮家 开装 齐家典尚 有巢氏2020中国各行中国各行业业巨头巨头家家装行装行业业投资投资布布局情况局
33、情况19格局洗格局洗牌牌业务格局业务格局家装行业家装行业 百亿规模资金涌入，促使家装行业格局风云变幻 疫情放大了家装企业的经营问题，加速了家装模式的变化与更迭 模式与技术的迭代速度加快，装配式装修开始受到资本关注 2021年，装配式装修将快速发年，装配式装修将快速发展展成为成为新新的行的行业业热点热点百亿规模资金涌入，促使家装行业格局风云变幻百亿规模资金涌入，促使家装行业格局风云变幻 伴随地产红利与居民消费观念的升级，家装行业迎来快速增长与行业繁荣；近年来资本市场对家装行业的不断加码，百亿规模的资金涌入进一 步刺激了家装行业的创业热潮，2013年至2019年，家装行业年公司成立数量快速稳定增长
34、，复合年均增速达32.1%与此同时，家装行业企业死亡数量以更快的数量增长，2020年企业死亡数量为3.35万家，相当于2020年企业成立数量的43.8%，家装行业相对 的高利润确实吸引到了数量众多的创业者入局，行业格局在2020年疫情的放大之下更加风云变幻0.370.480.761.372.042.724.063.3529.2%56.6%81.0%49.0%33.3%49.4%-17.4%0123456782013201420152016企业死亡数量（万）201720182019年增长率2020来源：天眼查、整理2.333.994.826.498.7110.067.64-38.4%201320
35、1420152016企业成立数量（万）20172013-2020中国中国家家装行装行业业企业企业成成立数量立数量2013-2020中国中国家家装行装行业业企业企业死死亡数量亡数量71.4%2112.4020.7%34.8%34.3%15.4%23.3%2018161412108642020182019年增长率2020来源：天眼查、整理疫情放大了家装企业的经营问题，加速了家装模式的变化与更迭疫情放大了家装企业的经营问题，加速了家装模式的变化与更迭 中国资本市场和互联网O2O高速成熟，促使互联网家装在几年之内成为家居及相关行业龙头与创业者关注的热点领域；今年上半年实创装饰的 告别信，正式宣告了互联
36、网家装套餐模式的全面落幕 金螳螂家的门店转让与万科从万链的退出两大事件证明作为大家居行业流量入口的家装业务存在相当的进入门槛与推广难度实创装饰发布告别信实创装饰发布告别信 4月9日，实创家居装饰集团创始人孙威通过相关渠道发布告别信，信中提到，21年前的今天他创立了实创，今天向大家道别，正式离开实创装饰集团。2020年3月21日，实创设计(北京)有限公司正在进行简易注销，公告期为2020年3月18日-2020年4月7 日。金螳螂金螳螂家门店转让家门店转让 2020年4月，金螳螂总部内部通知，93家金螳螂家门店从自营转为加盟，由当地门店100%控股，总部正常提供品牌及供应链服 务。退还给门店70%
37、的股份（部分门店51%），运营模式不变，每年出几万品牌加盟费。门店100%控股运营，金螳螂家招牌继 续使用。万科将退出万链万科将退出万链 6月17日有市场消息称，万科将退出万链装饰，所持全部股权将全由链家或旗下的贝壳找房接盘，继而后者转为链家全资控股公 司，并将于今年下半年进行股权结构变更。22模式与技术的迭代速度加快，装配式装修开始受到资本关注模式与技术的迭代速度加快，装配式装修开始受到资本关注23早期的住宅装饰以拥有相 关技能的施工人员和施工 队的形式提供简单的装修 服务装修市场准入条件逐渐放 宽，大量规模较小的住宅 装饰企业获得合法资质进 入市场房地产市场进入快速发展 期，家装需求被激发
38、，装 修企业迅速成长，逐渐形 成一定规模企业化萌芽企业化萌芽（1995-2005）企业规模化企业规模化（2005-2013）中国互联网O2O高速成 熟，资本市场百亿以上规 模的资金涌入，创业企业 和创新模式迅速出现，又 在市场的检验中被淘汰消费者对个性化与效率提 出更高的要求，全屋定制 和整装概念逐渐兴起，家 装、家具、建材等相关企 业积极参与业务布局 1994年国务院出台了商品房管理条例，标志着中国家装行业的诞生，在随后的25年中，市场需求和新技术逐渐成为行业发展的关键推动因素 2014年起，家装行业开始受到资本市场的关注，大量资金涌入，各类商业模式层出不穷，最具代表性的是互联网家装、家装套
39、餐、整装等 随着装配式建筑技术的成熟，2016年起国家开始持续出台政策推动装配式建筑的发展，装配式装修作为装配式建筑的重要组成部分也开始受了 资本市场的关注1994-2020中国中国家家装行装行业业主要主要发发展阶展阶段段及重及重点点模式模式2016-2020中国中国装装配式配式装装修投修投融融资事件资事件散兵游勇散兵游勇（1995年之前）年之前）家装企业开始从技术角度 切入市场需求，更加注重 在细分领域和环节对传统 行业痛点进行优化，家装 行业开始与技术深度融合互联网家装互联网家装（2014-2016）全屋定制与整装全屋定制与整装（2017-2019）产业技术深度融合产业技术深度融合（202
40、0年起）年起）来源：天眼查、整理企业企业投资时间投资时间融资金额融资金额融资轮次融资轮次投资方投资方变形积木2020/12/181亿人民币B轮钟鼎资本等2020/10/292000万人民币A轮不惑创投2019/4/251000万人民币天使轮个人投资者开装2020/9/10未披露战略融资红星美凯龙等2018/9/114000万人民币A轮红星美凯龙中寓住宅2020/8/65000万人民币A+轮绿洲资本2020/5/11未披露股权融资大望资本2019/11/27数千万人民币A轮倪张根等2019/3/20未披露股权融资逐鹿资本2018/6/12未披露天使轮纽信创投品宅2016/9/7未披露A轮合福资本
41、和能人居2020/12/2数亿人民币战略融资和才股权等2013/9/24未披露A轮泰有基金等2021年，装配式装修将快速发展成为新的行业热点年，装配式装修将快速发展成为新的行业热点112.87631.34960.031,303.961,811.192,411.21459.3%52.1%35.8%38.9%33.1%5,0004,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,0005000201820192020市场规模（亿元）2021E 2016年起，国家持续关注装配式建筑的发展，推行装配式建筑可有效落实“三去一降一补”的政策。全国各地方出台120余项政策推动政策落 实
42、，包括税费优惠、用地支持、专项资金等 装配式装修相比于传统装修存在工期、质量、环保等多重优势，考虑到未来装配式建筑的进一步推广和整装卫浴渗透率的提升，预计2021年装 配式装修市场规模将达到1304亿元，年均增速达到35.8%2018-2025中国中国装装配式配式装装修市修市场场规模规模预预测测2022E年增长率2023E来源：WIND，住建部，奥维云网从宏观层面来看，随着国家政策的 推动，人口红利的消退，装配式内装的 顶层设计将越来越完善，部品部件的生 产将更具标准化和规模化，加快释放内 装领域工业化的红利。从微观层面来看，装配式装内装的巨额红利势必将引起更 多的玩家进入这个赛道，蓝海市场的
43、竞 争格局将由几家行业引领者变成百家齐 放，最终诞生千亿级的企业。专家观点专家观点创始人吴堂祥吴堂祥发力整发力整装装业务格局业务格局家装行业家装行业 整装成为近年来家居行业新的热点布局方向 行业内对整装的定义亟待达成一致的认知 2021年，整装定义将更加完善年，整装定义将更加完善，入局入局玩玩家进家进一一步增步增多多整装成为近年来家居行业新的热点布局方向整装成为近年来家居行业新的热点布局方向 2014年爱空间横空出世代表着中国家装行业进入各种新商业模式的探索阶段，其中最具代表性的是互联网家装与全屋定制 互联网家装热退潮后，家装行业迎来新一波试水：整装成为近年来家居行业新的热点布局方向巨头布局巨
44、头布局家装巨头家装巨头东易日盛 业之峰 星艺装饰 齐家布局布局速美超级家全包圆 星居易 齐家典尚其他巨头其他巨头红星美凯龙 红星美凯龙 碧桂园 贝壳海尔布局布局红星整装汇 红星美凯龙星居橙家 小牛哥整装宝有住整装家具巨头家具巨头尚品宅配 欧派 金牌厨柜 好莱客 博洛尼 顾家 皮阿诺布局布局圣诞鸟 欧派整装大家居桔家云 好莱客艺术整装 博洛尼整装大家居顾好家 米拉啦整装服务商服务商创业企业创业企业企业名称企业名称整装云 被窝家 人民优家 巴雷家26定位定位整装赋能平台 一站式家装服务平台 一站式家装服务平台整装服务平台企装优配BIM智能企装整案服务平台云选家场景化交易工具 集家整装 一站式家装产
45、业链服务商 至爱智家 家居建材整装供应链平台 荟家装供应链管理输出平台 谷居网 互联网整体家装O2O平台企业名称企业名称沪佳装饰成立时间成立时间2014/12/15企业名称企业名称五十家成立时间成立时间2016/07/21百创2014/11/11百居C2M2016/08/02绿色家2015/02/09新家生活2016/08/30住范儿2015/10/12小兔窝智能整装2016/11/09爱上云巢2016/03/24大中发装饰2017/01/10和宸之家2017/06/23蚂蚁说装饰2017/03/07山复整装2018/08/13观巢家具2017/03/14山水人家装饰2010/03/03品质家
46、装饰2017/04/19鼎隆装饰2010/11/02致家装饰2017/08/08生活家家居2011/07/25粤佛家居2017/08/15上海如晶2011/09/25金色麦田2017/09/14金地广泰2014/03/24和天下装饰设计2017/09/28名星装饰2015/05/26宅速美装饰2017/11/08名爵装饰2015/08/18馨居尚2018/01/17PINGO国际2015/09/25共享装2018/07/16武汉江达装饰2016/02/16南波整装2018/08/27靓万家2016/02/19八天整装2019/07/01匠心悦墅2016/03/07创品装饰2019/07/11丰
47、立装饰2016/03/22品质家整装2019/10/29小蜗置家2016/05/18金园荟2019/11/29闵鸿装饰2016/05/26亿带艺路2019/12/05久居整装2016/06/27鸣唐居2020/01/15仁物设计2016/06/29行业内对整装的定义亟待达成一致的认知行业内对整装的定义亟待达成一致的认知 目前行业内对整装的定义尚未达成一致的认知：目前行业内“整装”的概念涵盖了从仅含主辅材的全包，到包含家具软饰的全案，再到包含家 电家纺真正满足“拎包入住”的严格意义上的“整装”的十分宽泛的范围，部分企业浑水摸鱼，大大增加了消费者的认知成本；“整装”概念 的混乱极大的影响了整装业务
48、的推广与发展用户卖场卖场/经销商经销商家具门店建材门店家电门店软饰门店品牌品牌家具建材家电软饰整装整装 企业企业家具门店建材门店家电门店软饰门店装修服务装修服务家装家装 企业企业整装企业与整装企业与传传统装统装修修企业企业商商业模业模式式对比对比整装企业与整装企业与传传统装统装修修企业企业商商业模业模式式对比对比设计设计施工施工辅材辅材主材主材软装软装家电家电概念分类概念分类清包清包半包半包全包全包全案全案整装整装272021年，整装定义将更加完善，入局玩家进一步增多年，整装定义将更加完善，入局玩家进一步增多 作为家装行业的一大行业增长点，未来行业内部将不断完善对整装业务的定义，整装业务的渠道
49、优势将进一步凸显，入局整装的玩家将进一步 增多 预计2021年整装行业的市场规模将达到8685.82亿元，并将持续保持20%以上的年增速高速发展来源：国家统计局、华创证券、3,686.035,059.026,798.618,685.8210,693.4613,109.552016-2023中国中国整整装行装行业业市场市场规规模模62.9%37.2%34.4%27.8%23.1%22.6%05,00010,00015,00020,00025,0002018201920202021E2022E年增长率2023E市场规模（亿元）开发新渠道提高客单价提高毛利率提高产品溢价设计装修质量保障省时省力家装公
50、司家装公司保持市场份额提高流量转化率增强定制交付能力家具公司家具公司消费者消费者供给端供给端需求端需求端整装业务供整装业务供需需渠道渠道优优势势跨界联跨界联动动行业创新行业创新家居行业家居行业 下一代消费主体个性化消费表达受到品牌商关注 家居品牌开始跨界合作来迎合多元的消费需求 2021年，家居行业跨界联动加年，家居行业跨界联动加深深，合，合作作形式形式将将更加更加丰丰富富下一代消费主体个性化消费表达受到品牌商关注下一代消费主体个性化消费表达受到品牌商关注 当前95后、00后已分别开始成家立业，正逐渐成为家居品牌的下一代消费主体，我国正进入个性化消费时代 95后群体具有四大主要消费特征：追求个
