1、1NRA账户体系及政策介绍中国人民银行广州分行 朱珊珊2017年12月13日2一、什么是一、什么是NRANRA二、为什么选择二、为什么选择NRANRA业务业务三、怎么开展三、怎么开展NRANRA提 要3一、什么是什么是NRANRA（一）什么是（一）什么是NRANRA账户体系账户体系NRANRA全称：非居民账户（全称：非居民账户（Non-residendt accountNon-residendt account）,是目前是目前国内银行向境外机构提供账户服务的主流体系，满足境外国内银行向境外机构提供账户服务的主流体系，满足境外非居民开展符合政策规定的跨境资金交易的需求非居民开展符合政策规定的跨境
2、资金交易的需求20092009年，国家外汇管理局和发布了关于境外机构境内外汇年，国家外汇管理局和发布了关于境外机构境内外汇账户管理有关问题的通知，允许境外机构在境内开立外账户管理有关问题的通知，允许境外机构在境内开立外汇汇NRANRA账户账户20102010年，中国人民银行年，中国人民银行20102010年境外机构人民币银行结算账年境外机构人民币银行结算账户管理办法，允许境外机构开立人民币户管理办法，允许境外机构开立人民币NRANRA账户，账户，4一、什么是NRA（二）（二）NRANRA业务进展业务进展1 1、截至、截至20172017年年6 6月末，广东银行为境外机构开立人民币月末，广东银行
3、为境外机构开立人民币NRANRA账户账户95609560个，余额个，余额207.27207.27亿元，外币亿元，外币NRANRA账户账户4745047450个，余额个，余额74.2474.24亿美元。亿美元。2 2、成为境外机构参与跨境金融创新的主要载体。境外机构参与境内银行间债券、成为境外机构参与跨境金融创新的主要载体。境外机构参与境内银行间债券市场交易以及市场交易以及“沪港通沪港通”、“深港通深港通”、“债券通债券通”和和“基金互认基金互认”等业务。等业务。3 3、广东自贸试验区成立后，依托、广东自贸试验区成立后，依托NRANRA账户开展了跨境双向人民币资金池业务、自账户开展了跨境双向人民
4、币资金池业务、自贸试验区银行发放境外人民币贷款、境外企业发行熊猫债募集资金用于自贸试验贸试验区银行发放境外人民币贷款、境外企业发行熊猫债募集资金用于自贸试验区建设等业务。区建设等业务。5二、为什么选择NRA（一）（一）NRANRA账户与账户与OSAOSA账户以及上海账户以及上海FTFT账户的账户的比较比较OSAOSA账户不支持人民币，获批牌照的中资银行账户不支持人民币，获批牌照的中资银行只有四家，今后很难拓展更多中资银行，难以只有四家，今后很难拓展更多中资银行，难以在全国推广复制。在全国推广复制。FTFT账户将资金账户将资金“圈起来圈起来”管理，与国务院关管理，与国务院关于探索于探索“可复制可
5、推广可复制可推广”的自贸区总体要求相的自贸区总体要求相矛盾。矛盾。NRANRA账户业务更符合广东实际情况。账户业务更符合广东实际情况。6二、为什么选择NRA（二）（二）NRANRA账户的业务优势账户的业务优势1 1、准入门槛较低。依法具有办理国际结算业务经营资格的中、外资境内银行、准入门槛较低。依法具有办理国际结算业务经营资格的中、外资境内银行，均可为境外非居民开立，均可为境外非居民开立NRANRA账户。账户。2 2、无需新建系统分账核算。依托现有的国内账户管理系统，对境内机构与境、无需新建系统分账核算。依托现有的国内账户管理系统，对境内机构与境外机构的账户进行区分管理。外机构的账户进行区分管
6、理。3 3、账户资金运用相对方便。吸收的境外机构存款资金按在岸资金管理，纳入、账户资金运用相对方便。吸收的境外机构存款资金按在岸资金管理，纳入银行经营头寸统一运用。境内银行可将其用于境内。银行经营头寸统一运用。境内银行可将其用于境内。NRANRA账户的存款资金属于账户的存款资金属于境内银行的被动负债，不纳入境内银行的跨境融资风险加权余额计算。境内银行的被动负债，不纳入境内银行的跨境融资风险加权余额计算。7二、为什么选择NRA（二）（二）NRANRA账户的业务优势账户的业务优势4 4、与境外账户资金划转便捷。、与境外账户资金划转便捷。NRANRA账户的资金性质视同境外资金，账户的资金性质视同境外
7、资金，NRANRA账账户之间以及与境外账户之间的资金划转可凭开户主体的指令直接办理。户之间以及与境外账户之间的资金划转可凭开户主体的指令直接办理。5 5、与境内账户的资金划转灵活。、与境内账户的资金划转灵活。NRANRA账户与境内账户的资金往来视同跨账户与境内账户的资金往来视同跨境资金交易，真实交易背景下可以办理本外币资金划转。按现行政策，在与境资金交易，真实交易背景下可以办理本外币资金划转。按现行政策，在与境内账户发生资金交易时，离岸银行账户（境内账户发生资金交易时，离岸银行账户（OSAOSA账户）只能办理外汇划转；上账户）只能办理外汇划转；上海自贸区自由贸易账户（海自贸区自由贸易账户（FT
8、FT账户）只能办理人民币划转。账户）只能办理人民币划转。8二、为什么选择NRA（二）（二）NRANRA账户的业务优势账户的业务优势6 6、可办理的业务种类较多。以人民币、可办理的业务种类较多。以人民币NRANRA账户为例：境外非居民目前可以通过人账户为例：境外非居民目前可以通过人民币民币NRANRA账户，办理跨境货物贸易、服务贸易、收益及经常转移等经常项目。以账户，办理跨境货物贸易、服务贸易、收益及经常转移等经常项目。以及政策明确允许或批准的资本项目人民币结算。及政策明确允许或批准的资本项目人民币结算。7 7、可有效防范跨境金融创新业务风险。人民银行和外汇局利用、可有效防范跨境金融创新业务风险
9、。人民银行和外汇局利用NRANRA账户业务数据账户业务数据报送机制，可以实时监测境外机构参与跨境资金交易的情况，及时有效开展大数报送机制，可以实时监测境外机构参与跨境资金交易的情况，及时有效开展大数据风险排查和预警工作，防范资金跨境流动和套利的风险。据风险排查和预警工作，防范资金跨境流动和套利的风险。9二、为什么选择NRA（二）（二）NRANRA账户的业务优势账户的业务优势8 8、符合中央提出的金融改革方向，具有可复制可推广价值。今年全国金、符合中央提出的金融改革方向，具有可复制可推广价值。今年全国金融工作会议上，中央提出了融工作会议上，中央提出了“推进本外币合一账户体系建设推进本外币合一账户
10、体系建设”的金融改的金融改革要求，人民银行和外汇局改革账户管理体系的总体思路是全国统一，革要求，人民银行和外汇局改革账户管理体系的总体思路是全国统一，尽量利用现有系统资源实现整合优化尽量利用现有系统资源实现整合优化10三、怎么开展NRA（一）（一）NRANRA账户的局限性账户的局限性NRANRA账户的资金仅可以办理活期、定期存款，暂未允许用于购买理财产品，难以满足账户的资金仅可以办理活期、定期存款，暂未允许用于购买理财产品，难以满足资金保值、增值的需要。资金保值、增值的需要。未经批准，外币未经批准，外币NRANRA账户资金不得结汇。虽然自贸区银行外币账户资金不得结汇。虽然自贸区银行外币NRAN
11、RA账户可以结汇，但结账户可以结汇，但结汇资金仅限于境内使用，不得划入人民币汇资金仅限于境内使用，不得划入人民币NRANRA账户。账户。履行相关手续后，人民币履行相关手续后，人民币NRANRA账户资金可以即期购汇汇出境外，暂不能办理远期购汇账户资金可以即期购汇汇出境外，暂不能办理远期购汇，境外机构无法对具有真实交易背景的远期外汇需求提前锁定汇率风险。，境外机构无法对具有真实交易背景的远期外汇需求提前锁定汇率风险。除跨境双向人民币资金池、除跨境双向人民币资金池、QFIIQFII等业务之外，人民币等业务之外，人民币NRANRA账户不能从境外同名账户划账户不能从境外同名账户划入资金。入资金。11三、
12、怎么开展NRA（一）（一）NRANRA账户的局限性账户的局限性NRANRA账户吸收的境外非居民存款按在岸资金管理，需符账户吸收的境外非居民存款按在岸资金管理，需符合监管部门对在岸资金的各项监管要求。合监管部门对在岸资金的各项监管要求。需缴纳存款准备金和利息所得税，相应增加了需缴纳存款准备金和利息所得税，相应增加了NRANRA账户账户资金的监管环节和使用成本。资金的监管环节和使用成本。境内银行在运用这部分资金向广东自贸区企业发放贷款境内银行在运用这部分资金向广东自贸区企业发放贷款时，需按在岸资金管理，贷款利率参照境内市场的利率时，需按在岸资金管理，贷款利率参照境内市场的利率水平，往往会比离岸市场
13、的人民币贷款利率高水平，往往会比离岸市场的人民币贷款利率高无法为广东自贸区内的境内居民提供服务。无法为广东自贸区内的境内居民提供服务。12三、怎么开展NRA（二）（二）NRANRA的探索的探索广东自贸区广东自贸区NRA+NRA+开展广东自贸试验区人民币信贷资产、票据资产、融资开展广东自贸试验区人民币信贷资产、票据资产、融资租赁资产跨境转让等创新试点。租赁资产跨境转让等创新试点。在一定额度内参与自贸试验区的信托计划、银行理财、在一定额度内参与自贸试验区的信托计划、银行理财、资产管理计划、私募基金等人民币金融产品的跨境双向资产管理计划、私募基金等人民币金融产品的跨境双向销售和投资。销售和投资。参与
14、广东自贸试验区的碳排放权等绿色金融跨境交易。参与广东自贸试验区的碳排放权等绿色金融跨境交易。参与广东自贸试验区内设立的金融资产、航运、股权、参与广东自贸试验区内设立的金融资产、航运、股权、产权、保险等各类要素交易平台的跨境本外币交易。产权、保险等各类要素交易平台的跨境本外币交易。13三、怎么开展NRA（二）（二）NRANRA的探索的探索广东自贸区广东自贸区NRA+NRA+降低降低“NRA+”“NRA+”账户缴纳存款准备金的比例，免除缴纳利息账户缴纳存款准备金的比例，免除缴纳利息所得税。所得税。允许银行根据资金成本和市场需求情况，自主确定广东允许银行根据资金成本和市场需求情况，自主确定广东自贸试
15、验区自贸试验区“NRA+”“NRA+”账户的存款和贷款利率。账户的存款和贷款利率。允许允许“NRA+”“NRA+”账户资金购买理财产品，满足账户资金保值、账户资金购买理财产品，满足账户资金保值、增值的实际需要。增值的实际需要。进一步明确进一步明确“NRA+”“NRA+”与境外账户的资金划转规则，允许人与境外账户的资金划转规则，允许人民币民币“NRA+”“NRA+”账户从境外同名账户划入资金。账户从境外同名账户划入资金。14三、怎么开展NRA（二）（二）NRANRA的探索的探索广东自贸区广东自贸区NRA+NRA+支持境外机构意愿结汇，在资金仅限境内使用的前提支持境外机构意愿结汇，在资金仅限境内使用的前提下，允许外币下，允许外币“NRA+”“NRA+”账户资金结汇后汇入人民币账户资金结汇后汇入人民币“NRA+”“NRA+”账户。账户。改进人民币改进人民币“NRA+”“NRA+”账户购汇业务的管理，具有真实业务账户购汇业务的管理，具有真实业务背景的远期交易，允许办理远期购汇，便利开户主体套背景的远期交易，允许办理远期购汇，便利开户主体套期保值、规避汇率风险。期保值、规避汇率风险。允许符合条件的境内机构开立允许符合条件的境内机构开立NRA+NRA+。15题外话：题外话：广东自贸区金融发展在粤港澳大湾区的如何定位广东自贸区金融发展在粤港澳大湾区的如何定位16 谢 谢！
