1、20202020 年年国家开放大学电大专科金融市场国家开放大学电大专科金融市场20202020 期期 末试题及答案（试卷号：末试题及答案（试卷号：20272027） 一、单项选择题（每小题 1 分，共 10 分。每小题有一项正确答 案请将正确答案的序号填写在括号内） 1按( )可将金融市场划分为货币市场、资本市场、外汇市场、 保险市场、衍生金融市场。 A交易范围 B交易方式 C定价方式 D交易对象 2金融市场的宏观经济功能不包括()。 A分配功能 B财富功能 C调节功能 D反映功能 3()是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。 A佣金经纪人 B居间经纪人 C专家经纪人 D证券自营商 4回购协
2、议中所交易的证券主要是()。 A银行债券 B企业债券 C政府债券 D金融债券 5金融市场的客体是指()。 A交易者 B交易对象 C金融中介机构 D金融市场价格 6股票买卖双方之间直接达成交易的市场称为()。 A场内交易市场 B柜台市场 C第三市场 D第四市场 7下列()不是影响债券基金价格波动的主要因素。 A利率变动 B汇率变动 C股价变动 D债信变动 8以()为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力 量。 A各国 XX 银行 B外汇银行 C外汇经纪商 D跨国公司 9财产保险是以财产及其有关利益为()的保险。 A保险价值 B保险责任 C保险风险 D保险标的 10票据是一种无因债权证券，
3、这里的“因”是指( )。 A产生票据权利义务关系的原因 B票据产生的原因 C票据转让的原因 D发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因 二、多项选择题（每小题 2 分，共 20 分。每小题有两个以上的 正确答案，请将所有正确答案的序号填写在括号内） 11在经济体系中运作的市场基本类型有()。 A要素市场 B服务市场 C产品市场 D金融市场 E劳动力市场 12()都是不需要经纪人的市场。 A公开市场 B议价市场 C店头市场 D第四市场 E次级市场 13一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为()。 A商业银行 BXX 银行 C投资信托公司 D养老金基金 E保险公司 14票据具有如下特征()。 A有因
4、债权证券 B设权证券 C要式证券 D返还证券 E流通证券 15优先股同普通股相比，其优先权体现在()。 A公司盈余优先分配权 B优先认购新股权 C剩余财产优先请求权 D新股优先转让权 E企业经营管理优先参与权 16债券投资者的投资风险主要由哪些风险形式构成？() A利率风险 B购买力风险 C信用风险 D税收风险 E政策风险 17影响股票价格的宏观经济因素主要包括()。 A经济增长 B利率 C股息、红利 D物价 E汇率 18一般而言，按照基础工具种类的不同，金融衍生工具可以分 为( A股权式衍生工具 B债权式衍生工具 C货币衍生工具 D利率衍生工具 E汇率衍生工具 19远期合约的缺点主要有()。
5、 A市场效率较低 B流动性较差 C灵活性较小 D违约风险相对较高 E条款内容不固定 20金融期货市场的规则主要包括以下几个方面()。 A规范的期货合约 B保证金制度 C期货价格制度 D交割期制度 E期货交易时间制度和佣金制度 三、名词解释（每小题 5 分，共 15 分） 21.衍生金融工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工 具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。 22.重复保险：是指投保人对同一保险标的、同一保险利益、同 一保险事故分别与两个以上的保险人签订保险合同的保险。 23.保险利益：是投保人或被保险对保险标的具有的经济利益， 是保险合同生效的前提条件。 投保人对保险标
6、的所具有的保险利益必 须是合法的、现实存在的、可以用货币采计量的利益。 四、判断正误并说明原因（每小题 6 分，共 24 分） 24.金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场 的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。() 答：错误。最核心的是价格机制。 25.政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之 外， 还是重要的监管者和调节者， 因而在金融市场上的身份是双重的。 () 答：正确。政府的双重身份是各国通例，过分强调任何一方都会 影响金融市场发展。 26.在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股 转让权。( ) 答：错误。这是普通股股东的权利。 27.保
7、险代理人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由 自己承担。() 答：错误。保险代理人的行为后果由保险公司负责，保险经纪人 的行为后果才由自己承担。 五、简答题（每小题 8 分，共 16 分） 28.影响股票价格变动的宏观经济因素有哪些？ 答：(1)经济增长。 (2)经济周期和经济景气循环。 (3)利率。 (4)货币供应量。 (5)财政收支因素。 (6)投资与消费因素。 (7)物价因素。 (8)国际收支因素。 (9)汇率因素。 29.保险市场有哪些主要功能？ 答：(1)经济保障功能。 (2)聚集社会资金功能。 (3)促进社会稳定功能。 (4)促进创新发展功能。 六、案例分析题（15 分） 3
8、0自 1981 年财政部恢复发行国债以来，我国债券市场稳步发 展，并经历了有债无市的萌芽阶段，实物券柜台市场为代表的不成熟 的场外交易主导阶段， 交易所为代表的场内交易主导阶段和银行间债 券市场为代表的成熟的场外交易主导阶段等四个阶段。目前，我国债 券市场已经形成了银行间市场、 交易所市场和商业银行柜台市场三个 基本子市场在内的统一分层的市场体系，所有债券通过 XX 国债登记 结算有限公司实行集中统一托管。除规模迅速扩大外，债券市场的功 能也得到了广泛的拓展， 在国民经济的发展中发挥着越来越重要的作 用。 价格发现是债券市场最重要的功能之一。 发达债券市场的债券交 易价格能够充分反映市场投资者
9、对利率的预期， 这有助于为股票市场 和银行体系等提供相应的风险定价基准， 为公司提供可参照的资本成 本，从而提高资源配置效率。债券市场的价格发现主要体现在两个方 面：一是债券市场价格能够真实的反映市场供求，二是债券市场尤其 是囡债市场能够提供较为完善的无风险收益率。 根据所学知识，结合以上资料，请回答以下问题： (1)决定债券内在价值（现值）的主要变量？ (2)影响债券转让价格的主要因素？ 答：(1)债券的期值；债券的待偿期；市场收益率。 (2)市场的供求关系对债券价格的变动有着直接的影响。当市场 上的债券供过于求时，债券价格必然下跌，反之，债券价格则上涨。 影响债券供求关系，从而引起债券价格变动的因素较为复杂，除 政治、战争、自然灾害等因素外，还有以下几方面的因素： 市场利率； 经济发展情况； 物价水平； XX 银行的公开市场操作； 新债券的发行量； 投机操纵。
