1、国家开放大学电大专科金融市场国家开放大学电大专科金融市场20212021 期末试题及期末试题及 答案（试卷号：答案（试卷号：20272027） 一、 单项选择题 （每小题 1 分， 共 10 分。 每小题有一项正确答案 请 将正确答案的序号填写在括号内） 1金融市场按()划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市 场、衍生金融市场。 A交易范围 B交易方式 C定价方式 D交易对象 2一般来说，( )出票人就是付款人。 A商业汇票 B银行汇票 C本票 D支票 3下列哪种有价证券的风险性最高？() A普通股 B优先股 C企业债券 D基金证券 4基金证券体现当事人之间的()。 A产权关系 B债权关系
2、 C信托关系 D保证关系 5债券投资者投资风险中的非系统性风险是()。 A利率风险 B购买力风险 C信用风险 D税收风险 6按照()不同，投资基金可以分为开放型基金和封闭型基金。 A是否可以赎回 B组织形式 C经营目标 D投资对象 7()对保险标的不具有保险利益，保险合同无效。 A保险人 B投保人 C被保险人 D受益人 8财产保险是以财产及其有关利益为()的保险。 A保险价值 B保险责任 C保险风险 D保险标的 9利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的()。 A股票产品 B债券产品 C基金产品 D外汇产品 10下列哪项是有效市场的充分条件？( ) A股票价格随机行走 B不可能存在持续获得超额
3、利润的交易规则 C价格迅速准确反映信息 D股票市场没有交易成本 二、多项选择题（每小题 2 分，共 20 分。每小题有两个以上的正 确答案，请将所有正确答案的序号填写在括号内） 11金融市场按交割方式分为()。 A现货市场 B期货市场 C期权市场 D初级市场 E次级市场 12财产保险通常包括()。 A财产损失保险 B责任保险 C年金保险 D信用保险 E保证保险 13.证券公司的业务内容十分广泛，其主要业务可分为()。 A承销业务 B代理买卖业务 C自营买卖业务 D委托投资业务 E投资咨询业务 14承兑是()特有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。 A商业汇票 B银行汇票 C商业本票 D银行本
4、票 E支票 15股票投资的系统风险包括()。 A企业风险 B货币市场风险 C市场价格风险 D购买力风险 E个别风险 16公司型基金与契约型基金的主要区别是()。 A法人资格不同 B投资目标不同 C融资渠道不同 D资金运营不同 E投资工具不同 17.根据中华人民共和国外汇管理条例，外汇是指()。 A外国货币 B外币支付凭证 C外币有价证券 D特别提款权 E其他外汇资产 18保险合同的当事人是指()。 A. 被保险人 B保险人 C投保人 D受益人 E保险中介人 19金融期权的要素包括()。 A. 基础资产 B期权的买方和卖方 C敲定价格 D到期日 E期权费 20.套利组合要满足的条件有()。 A.
5、 套利组合要求投资者不追加资金 B套利组合对任何因素的敏感度为零 C套利组合对任何因素的敏感度大于零 D套利组合的预期收益率应大于零 E套利组合的预期收益率应为零 三、名词解释（每小题 5 分，共 15 分） 21票据：是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见 票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。票据是国际通 用的信用和结算工具，有汇票、本票和支票之分。 22.套汇交易： 是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇 率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的外汇交易方式。套汇交易 是一种投机性较强的外汇交易形式。 23.封闭型投资基金：开放型投资基金的对称，是指基金规模在发 行
6、前便已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的 投资基金。 四、判断正误并说明原因（每小题 6 分，共 24 分） 24.金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。() 答：错误。这种分类是按照交割方式划分。 25.政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者， 为了弥补财政 赤字，一般是在次级市场上活动。() 答：错误。政府部门一般只在初级市场上活动。 26.票据虽有汇票、 本票和支票之分， 但需要承兑的只有汇票一种。 () 答：正确。支票是见票即付，本票的出票人就是付款人，故无需 承兑。 27.购买力平价理论揭示了汇率变动的短期原因。() 答：错误。揭示了汇率变动的长期原
7、因。（ 五、简答题（每小题 8 分，共 16 分） 28简述外汇市场上的汇率机制。 答： (1)汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变 化的联系及相互作用。外汇汇率的变化能够引起外汇供求关系的变 化，而供求关系的变化又会引起外汇汇率的变化。 (2)过高的汇率（这里采用直接标价法，下同）意味着购买外汇成 本过高，由此导致对外汇需求减少，外汇供给相对过多从而促使汇率 趋于跌落；当汇率跌落到均衡点或均衡点以下时，对外汇的需求会迅 速增加，外汇供给会大大下降，这时外汇汇率又会上升。因为过低的 汇率意味着购买外汇成本过低，从而导致对外汇需求过旺，供给相对 不足，由此将推动汇率的回升。 29简
8、述金融工具的特征及其相互关系。 答：(1)金融工具都具有期限性、收益性、流动性和安全性。期限 性是指债务人在特定期限之内必须清偿特定金融工具的债务余额的 约定。 收益性是指金融工具能够定期或不定期地给持有人带来价值增 值的特性。流动性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。安 全性或风险性是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不 遭受损失的可能性。 (2)任何金融工具都是以上四种特性的组合， 也是四种特性相互之 间矛盾的平衡体。 一般来说， 期限性与收益性正向相关， 即期限越长， 收益越高，反之亦然。流动性、安全性则与收益性成反向相关，安全 性、流动性越高的金融工具其收益性越低。反过来
9、也一样，收益性高 的金融工具其流动性和安全性就相对要差一些。 正是期限性、 流动性、 安全性和收益性相互间的不同组合导致了金融工具的丰富性和多样 性，使之能够满足多元化的资金需求和对“四性”的不同偏好。 六、案例分析题（15 分） 30.请将下列金融交易进行分类， 判断它们是否属于货币或资本 市场；初级或次级市场；公开或议价市场。注意下列交易适合于 上述市场分类中一种以上的类别， 答案要选出每一种交易适合的所有 适当的市场类型。这些金融交易包括： (1)你在附近银行购买了 10000 元的国库券，今天交割； (2)某 A 股普通股票价格上涨，为此你电话指示经纪人买入 5000 股该种股票； (3)你获得了一笔收入，和当地一家基金公司联系，买人 18000 元 证券投资基金。 答：(1)货币市场。初级市场。公开市场。 (2)资本市场。次级市场。公开市场。 (3)资本市场。初级市场。议价市场。
