1、证券投资理论与实务教学大纲一、课程简介证券投资理论与实务是经济管理专业的必修课，在学生已经基本 掌握宏观经济学、微观经济学基础知识的前提条件下讲授课程，主要 着重于证券投资学的理论、方法、工具的运用和创新等。本课程教学 目的在于向学生系统阐述有关证券投资方面的基本知识和基本技能， 使学生比较系统地掌握证券市场的基本概念、功能和体制、投资组合 理论和金融资产配置、投资分析和管理、金融衍生品和基金管理、投 资业绩评估等专业知识。在学习过程中提高综合分析问题和解决问题 的能力，加强创新能力的培养，为今后从事相关工作打下基础。二、课程的类别、作用和目标1. 课程类别：经济管理专业的主干课2. 人才培养
2、中的地位与作用：通过本门课程的学习，使学生掌握 证券投资的基本原理，熟练握证券市场的基本概念、功能和体制、投 资组合理论和金融资产配置、投资分析和管理、金融衍生品和基金管 理、投资业绩评估等专业知识。在学习过程中提高综合分析问题和解 决问题的能力，加强创新能力的培养。3. 课程目标：1）思想目标：证券投资理论与实务课程的开设，应该使学生全 面系统地掌握证券投资的基本原理与实务知识，培养学生分析和解决 实际金融市场投资与融资问题的能力，为今后从事相关工作打下基 础。2）知识目标：使学生掌握证券投资的基本原理，熟练握证券市 场的基本概念、功能和体制、投资组合理论和金融资产配置、投资分 析和管理、金
3、融衍生品和基金管理、投资业绩评估等专业知识。3）能力目标：本门课程重点在于开阔学生的视野，因此在理论 讲授过程中不可拘泥于教材，应及时补充最新的知识，从而使学生对 金融市场知识有深入的了解。从实践教学上看，本课程的实践教学主 要通过实验室模拟证券投资来完成，要求学生把课程中的证券投资分 析方法在实验室中来进行模拟操作。这就要求教师熟练掌握相关证 券分析软件，并熟悉实验课程操作规范。4. 考核方式：闭卷考试课，平时成绩30%，卷面成绩70%。三、本课程与其他课程的关系经济学、货币银行学、金融学、会计学、管理学、计量经济学等 为证券投资理论与实务课程的先修课程。证券投资理论与实务 中金融风险管理的
4、内容需要以货币银行学、计量经济学为基础；证 券投资理论与实务基本分析中宏观分析和行业分析的知识需要借助 宏观经济学中有关于货币政策、财政政策和微观经济学中市场结构的 内容；证券投资理论与实务中公司分析的内容需要应用会计学和 管理学的相关理论。证券投资基金、期货业务规则与监管、投 资分析、投资银行学为证券投资理论与实务的后续课程。证 券投资分析、证券发行与承销、期货投资学等课程中学到的股 票、债券、证券投资基金、金融衍生工具的基本理论和相关实务有助 于学生更好地理解和把握证券投资理论与实务课程中的内容。四、课程内容1.理论教学内容：第一章投资主要内容：1.1投资概述掌握什么是投资，风险和风险偏好
5、1.2证券掌握什么是证券，证券的分类1.3证券投资风险和收益掌握证券投资的风险及收益的构成教学目的及要求：通过本章教学，使学生能够掌握证券、投资的概念及分类，直接 融资与间接融资的概念、特点和分类。教学重点：证券、投资的概念及功能，特点和分类。教学难点：投资和投机的区别。第二章股票2.1股票概述掌握股票的概念，股票的特征2.2 股票的分类掌握股票的分类2.3红利分配掌握红利分配的方案、具体方法教学目的及要求：通过本章教学，使学生能够掌握股票概念、特点及分类，红利分 配的相关制度。教学重点：股票的概念及功能，特点和分类。教学难点：股票红利分配制度。4-3 /主第三章债券3.1固定收益证券掌握固定
6、收益证券的定义及分类3.2债券掌握债券的概念，债券的基本要素，债券的特征，债券的分 类，债券筹资的特点。3.3 .证券化产品了解证券化产品的种类及特点教学目的及要求：通过本章教学，使学生能够掌握债券的概念、特点及分类，债券 筹资的特点。教学重点：债券的概念及功能，特点和分类。教学难点：债券筹资的特点。第四章证券投资基金4.1基金概述掌握证券投资基金概述，证券投资基金的特征4.2投资基金分类掌握证券投资基金的分类4.3基金运作实务了解证券投资基金的管理和托管教学目的及要求：通过本章教学，使学生能够掌握证券投资基金的概念、特点及分 类，证券投资基金的运作流程。教学重点：证券投资基金的概念及功能，特
7、点和分类。教学难点：债券的分类。第五章衍生金融工具5.1衍生金融工具掌握衍生金融工具的相关概念5.2远期合约了解远期合约的特点；运作流程5.3认知金融期货掌握金融期货的概念，特点，分类5.4认知金融期权了解金融期权的概念，特点，分类5.5互换合约了解互换合约的含义；了解利率互换、信用违约互换的操作 流程5.6可转换债券掌握可转换债券的含义、相关计算教学目的及要求：通过本章教学，使学生能够掌握衍生金融工具的概念、特点及分 类，相关金融工具价值的计算方法。教学重点：衍生金融工具的概念及功能，特点和分类。教学难点：相关金融工具价值的计算方法。期货、期权投资工具品种的应用。第六章证券估值6.1债券估值
8、掌握债券估值方法、债券收益率估值方法6.2股票估值掌握股票估值方法6.3其他证券估值了解期货、期权、可转换证券的估值方法教学目的及要求：通过本章教学，使学生能够掌握债券、股票价值的计算方法。教学重点：债券、股票价值的计算方法。教学难点：债券、股票价值的计算方法。第七章证券市场7.1证券市场概述了解证券市场发展的三个阶段；证券公司，证券交易所，证 券市场的分类7.2证券发行市场掌握证券发行市场的分类，证券发行的相关流程7.3证券交易市场掌握证券交易市场的分类，证券交易的相关流程7.4股价指数股票价格指数编制方法，国内夕卜知名的股票价格指数教学目的及要求：通过本章教学，使学生能够掌握证券市场的发展
9、各阶段、证券市 场的相关分类，证券发行市场、交易市场的分类，证券发行、交易的 相关流程。教学重点：证券市场的相关分类，证券发行市场、交易市场的分类。教学难点：证券发行、交易的相关流程。第八章证券投资基本分析8.1证券投资基本分析掌握证券投资基本分析各种流派8.2宏观经济分析掌握判断宏观经济形势的基本变量，及其对证券市场的影响8.3行业分析掌握行业的含义、分类，及其对证券市场的影响8.4公司分析掌握公司的含义、分类，及公司财务报表对上市公司股价的 影响教学目的及要求：掌握评价宏观经济形势的基本指标，了解证券市场的供给方和需 求方，证券市场供给的决定因素与变动特点，证券市场需求的决定因 素与变动特
10、点。能够进行GDP、经济周期、通货变动对证券市场的 影响分析。了解掌握证券市场与宏观经济运行之间的关系了解掌握行 业划分的方法；掌握行业的市场结构分析及各类市场的含义、特点及 构成;掌握行业的类型、各类行业的运行状态与经济周期的变动关系; 掌握行业生命周期的含义、发展顺序、表现特征与判断标准，掌握影 响行业兴衰的主要因素。掌握公司、上市公司和公司分析的概念，了解公司基本分析的主 要内容，掌握公司健全的法人治理机制的要求。了解掌握公司变现能 力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力和投资收益的计算，能够进 行基本的公司基本分析和公司财务分析。第九章证券投资技术分析基本理论与方法9.1技术分析掌握技术
11、分析的基本假设与要素,技术分析的理论基础 道氏理论，技术分析的分类，技术分析的方法应用时应注意的问题9.2-9.6证券投资技术分析主要理论理解并掌握K线理论，切线理论，形态理论，波浪理论， 量价关系理论第十章技术分析分析法10.1-10.8证券投资技术分析主要技术指标 理解并掌握主要技术指标的使用方法教学目的及要求：掌握技术分析的含义、基本假设、要素与理论基础，掌握道氏理 论的基本原理；熟悉技术分析方法的分类及其特点。熟悉K线图的画 法；熟悉K线的主要形状及其组合的应用；熟悉趋势的含义和类型; 掌握支撑线和压力线、趋势线和轨道线、黄金分割线和百分比线的含 义、作用。教学重点：掌握技术分析的含义
12、、基本假设、要素与理论基础，掌握道氏理 论的基本原理；熟悉技术分析方法的分类及其特点。教学难点：能够进行证券的趋势分析和形态分析，掌握几种技术指标的分析 与应用。第十一章证券组合管理11.1有效市场理论了解有效市场理论的具体内容11.2 证券组合管理的方法了解证券组合的含义及其必要性，证券投资的风险，证券组合的基本类型，证券组合管理的基本步骤11.3资本资产定价模型掌握资本资产定价模型的原理，资本资产定价模型的应用11.4套利定价模型掌握套利定价模型的原理，套利定价模型的应用11.5资产配置掌握资产配置的原理，资产配置的应用11.6证券组合（基金）评价掌握证券组合（基金）评价的原理，证券组合（
13、基金）评价 的具体应用教学目的及要求：了解掌握证券组合的含义、类型、划分标准及其特点；熟悉证 券组合管理的意义、特点、基本步骤。教学重点：掌握证券组合的含义、类型、划分标准及其特点；熟悉证券组 合管理的意义、特点、基本步骤。教学难点：掌握证券投资组合的期望收益率、方差的计算。第十二章行为金融12.1非理性行为了解行为金融学的概念；投资心理、偏好与误区12.2证券市场异常现象了解证券市场异常现象的定义及表现12.3行为金融投资策略了解基本分析和技术分析的心理基础；掌握基于行为金融投 资学的投资策略教学目的及要求：了解行为金融学的概念；投资心理、偏好与误区；了解证券市 场异常现象的定义及表现；了解
14、基本分析和技术分析的心理基础；掌 握基于行为金融投资学的投资策略。教学重点：掌握基于行为金融投资学的投资策略。教学难点：了解行为金融学的概念；投资心理、偏好与误区。第十三章证券监管13.1证券监管概述了解证券监管的含义、意义；掌握证券监管的原则13.2证券监管的理论基础了解证券市场垄断及其表现；了解证券市场公共产品的种 类；了解证券市场信息不对称及其表现；了解有效资本市场理论；了 解金融脆弱说13.3证券监管的主要内容掌握证券市场监管的主要目的及手段；掌握证券市场的监管内 容；掌握证券市场监管机构的组成教学目的及要求：掌握和理解证券公司依法审慎经营、履行诚信义务的规定，熟悉 禁止证券公司股东和实际控制人滥用权利、损害客户权益的规定，了 解证券监督管理机构对证券公司进行监督管理的主要措施（月度和年 度报告、信息披露、检查、责令限期整改的情形及可采取的措施）， 了解证券公司主要违法违规情形及相应的处罚措施。教学重点：掌握证券市场监管的主要目的及手段；掌握证券市场的监管内 容；掌握证券市场监管机构的组成。教学难点：了解证券监管的理论基础。12
