1、试卷代号：1344 国家开放大学2021年春季学期期末统一考试金融风险管理试题答案及评分标准（开卷）（供参考）2021年7月一、单项选择题（每题2分，共20分）LA 2.D 3.A 4.C 5.B 6.B 7.C 8.C 9.C 10.C 二、多项选择题（每题3分，共30分）11.BD 12.ABCD 13.ABCD 14.ABCE 15.AD 16.BOE 17.ABCD 18.ABO 19.ABCDE 20.ABC 三、判断题（每题3分，共15分，错误的要说明理由，只判断错误给1分）21.风险分散只能降低系统性风险，对非系统性风险却无能为力。（错）理由：风险分散只能降低非系统性风险，对系统
2、性风险却无能为力。22.非系统性风险对资产组合总的风险是起作用的。（错）理由：在资产组合里有多种资产，当某项资产的非系统性部分的回报增加时，很可能另一项资产的非系统性部分的回报下降，两种运动相互抵消，对总资产组合的风险不起作用。23.商业银行管理负债时所面临的风险主要是流动性风险。（错）理由：除了流动性风险，利率风险也是商业银行管理负债时所面临的主要风险。24.某金融资产的方差越大，说明金融风险越小。（错）理由：某金融资产的方差越大，说明资产收益波动越大，金融风险越大。25.由于资本市场金融产品价格下跌给保险公司投资收益带来负面影响是保险公司资金运用风险中的流动性风险。（错）理由：由千资本市场
3、金融产品价格下跌给保险公司投资收益带来负面影响是保险公司资金运用风险中的资本市场风险。四、计算题（每题10分，共20分）26.答案：(1)投资实际所得=20X(1+8%)/(1+3%)=20.97(万元）(5分）(2)名义收益率为8%(2分）实际收益率=(1+8%)/(1+3%)X 100%1=4.85%(3分）(1344号）金融风险管理答案第1页（共2页）27.答案：(1)利率敏感性缺口利率敏感性资产利率敏感性负债=20003000=1000(亿元）(2分）(2)该银行利润=czooo+sooo)x s%-C3ooo+4ooo)X4%=7oc亿元）(2分）(3)该银行新的利润=2000 x
4、7%+5000 x 5%-3000 x 6%-4000 x 4%=5oC亿元）(2分）(4)在利率敏感性缺口为负值的时候（即银行利率敏感性资产小于利率敏感性负债时），利率上升，银行利润会下降；利率下降，利润会上升。反之，当利率敏感性缺口为正值时（即利率敏感性资产大千利率敏感性负债时），利率下降，利润也会下降；利率上升，利润也会上升。(4分）五、论述题或案例分析题（共15分）28.参考答案：(1)按照金融风险的形态划分，巴林银行事件是由操作风险引起的。(5分）(2)操作风险是由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险(3分）(3)操作风险事件损失的主要原因有以下七种：(7分
5、）O内部欺诈，即有机构内部人员参与的诈骗、盗用资产、违犯法律以及金融机构的规章的行为，例如内部人员虚报头寸、内部人员偷盗、在职人员的账户上进行内部交易，等等。外部欺诈，即第三方的诈骗、盗用财产、违犯法律的行为，例如抢劫、伪造、开具空头支票以及黑客行为对计算机系统的损坏。雇佣合同以及工作状况带来的风险事件，即由于不履行合同，或者不符合劳动健康、安全法规所引起的赔偿要求，例如，工人赔偿要求、违反雇员的健康安全规定、有组织的罢工以及各种应对顾客所负的责任。客户、产品以及商业行为引起的风险事件，即有意或无意造成的无法满足某一顾客的特定需求，或者是由于产品的性质、设计问题造成的失误，例如受托人违约、滥用
6、顾客的秘密信息、银行账户上的不正确的交易行为、洗钱、销售未授权产品等。有形资产的损失，即由千灾难性事件或其他事件引起的有形资产的损坏或损失，例如恐怖事件、地震、火灾、洪灾等。经营中断和系统出错，例如，软件或者硬件错误、通信问题以及设备老化。涉及执行、交割以及交易过程管理的风险事件，如交易失败，过程管理出错，与合作伙但卖方的合作失败，又如交易数据输入错误、间接的管理失败、不完备的法律文件、未经批准访问客户账户、合作伙伴的不当操作以及卖方纠纷等。(1344号）金融风险管理答案第2页（共2页）试卷代号：1344 座位号亡二国家开放大学2021年春季学期期末统一考试金融风险管理试题（开卷）一骏捻J郎
7、JI芒-|泰盆)-言得分1评卷人A.风险分散C.风险转移_-I四一、单项选择题（每题2分，共20分）2021年7月五/1.()是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.流动性风险2.以下不属千代理业务中的操作风险的是（）。A.委托方伪造收付款凭证骗取资金B.客户通过代理收付款进行洗钱活动C.业务员贪污或截留手续费D.代客理财产品由于市场利率波动而造成损失3.下列各种风险管理策略中，采用哪一种来降低非系统性风险最为直接、有效()。B.风险对冲D.风险补偿4.1968年的Z评分模型中，对风险值的影响最
8、大的指标是（A.流动资金总资产C.销售收入总资产）。B.留存收益总资产D.息前、税前收益总资产(1344号）金融风险管理试题第1页（共8页）5.金融机构的流动性越高，（）。A.风险性越大C.风险性没有6.(戒线。B.风险性越小D.风险性较强）的负债率、100%的债务率和25%的偿债率是债务国控制外汇总量和结构的警A.10%B.20%C.30%D.50%7.保险公司的财务风险集中体现在（）。A.现金流动性不足得分1评卷人B.会计核算失误C.资产和负债的不匹配D.资产价格下跌8.()是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担。A.回避策略B.抑制策略C.转移策略D.补偿策
9、略9.依照贷款风险五级分类法基本特征为肯定损失的贷款为（）。A.关注类贷款B.次级类贷款C.可疑类贷款D.正常类贷款10.当期权协议价格与标的资产的市场价格相同时，期权的状态为（）。A.实值C.两平B.虚值D.不确定二、多项选择题（每题3分，共30分）11.国家风险的基本特征有（）。A.发生在国内经济金融活动中B.发生在国际经济金融活动中C.只有政府和商业银行可能遭受国家风险带来的损失D.不论是政府、商业银行、企业，还是个人，都有可能遭受国家风险带来的损失E.是企业决策失误引发的风险12.金融风险综合分析系统一般包括(A.贷款评估系统）。B.财务报表分析系统C.担保品评估系统D.资产组合量化系
10、统E.行政管理系统(1344号）金融风险管理试题第2页（共8页）13.关于风险的定义，下列正确的是()。A.风险是发生某一经济损失的不确定性B.风险是经济损失机会或损失的可能性C.风险是经济可能发生的损害和危险D.风险是经济预期与实际发生各种结果的差异E.风险是一切损失的总称14.从银行资产和负债结构来识别金融风险的指标有（A.存贷款比率B.备付金比率C.流动性比率E.固定资产15.在规避风险的过程中，金融工程技术主要运用于（A.套期保值B.投机C.套利D.总资本充足率D.构造组合）。)。E.盈利16.一个金融机构的风险管理组织系统一般包括以下子系统（）。A.股东大会B.董事会和风险管理委员会
11、C.监事会D.风险管理部E.业务系统17.操作风险管理框架包括（A.战略C.基础设施E.评估18.操作风险的主要特点有（）。A.发生频率低，但损失大）。B.流程D.环境B.单个操作风险因素和操作性损失间数量关系不清晰C.操作风险不易界定D.人为因素是操作风险产生的主要原因E.操作风险发生时间具有不确定性19.证券投资分散化的主要方式有（A.证券种类分散化C.投资部门分散化E.投资时机分散化20.保险资金运用的风险管理层次包括（）。A.宏观决策层次B.投资实施层次C.监督与考核层次D.微观应用层次）。B.证券到期时间分散化D.投资行业分散化得分1评卷人三、判断题（每题3分，共15分，错误的要说明
12、理由，只判断错误给1分）21.风险分散只能降低系统性风险，对非系统性风险却无能为力。（)理由：22.非系统性风险对资产组合总的风险是起作用的。（)理由：23.商业银行管理负债时所面临的风险主要是流动性风险。（)理由：24.某金融资产的方差越大，说明金融风险越小。（)理由：25.由于资本市场金融产品价格下跌给保险公司投资收益带来负面影响是保险公司资金运用风险中的流动性风险。（)理由：哉速烯习头难淙庶E.中观评估层次(1344号）金融风险管理试题第3页（共8页）(1344号）金融风险管理试题第4页（共8页）得分1评卷人四、计算题（每题10分，共20分）瞰称郎长召悉芷袒26.假设某投资者在年初投资资
13、本金20万元，他用这笔资金正好买入一张为期一年的面额为20万元的债券，债券票面利率为8%,该年的通货膨胀率为3%,请问：(1)一年后，他投资所得的实际值为多少万元?(5分）(2)他该年投资的名义收益率和实际收益率分别是百分之多少?(5分）（计算结果保留两位小数）(1344号）金融风险管理试题第5页（共8页）27.试根据某商业银行的下列简化资产负债表计算：(1)利率敏感性缺口是多少?(2分）(2)当所有的资产的利率是5%,而所有的负债的利率是4%时，该银行的利润是多少?(2分）(3)当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2个百分点以后，该银行的利润是多少?(2分）(4)试述利率敏感性缺口的
14、正负值与利率的升降有何关系?(4分）某商业银行（简化）资产和负债表单位：亿元资产负债利率敏感性资产2000 利率敏感性负债3000 浮动利率贷款一浮动利率存款-证券固定利率资产5000 固定利率负债4000 准备金储蓄存款长期贷款-股权资本长期证券(1344号）金融风险管理试题第6页（共8页）得分1评卷人五、案例分析题（共15分）28.请根据巴林银行事件进行分析：1994年下半年起，新加坡巴林期货有限公司的总经理兼首席交易员里森在日本东京市场上做了一种十分复杂、期望值很高、风险也极大的衍生金融商品交易-s本日经指数期货，结果H经指数从1995年1月一路下滑，使里森所持的多头头寸遭受重创，为反败
15、为胜，他以赌徒心态来押宝日经225指数上涨，继续从伦敦调入巨资买入大量期货合约，最终惨败。1995年2月26日，英国银行业的泰斗，在世界1000家大银行中按核心资本排名第489位，有着233年辉煌历史的巴林银行，因进行巨额金融期货投机交易，造成9.16亿英镑的巨额亏损，被迫宣布破产。3月5日，荷兰国际以1英镑的象征性价格，宣布完全收购巴林银行。请分析：(1)按金融风险的形态划分，巴林银行事件是由什么风险引起的?(5分）(2)请解释这个风险形态。(3分）(3)导致这个风险的成因是什么?(7分）(1344号）金融风险管理试题第7页（共8页）啼运烯卫头难滚际(1344号）金融风险管理试题第8页（共8页）
