1、第第1717章章 贷款风险管理贷款风险管理学习目标学习目标n通过本章的学习应了解银行在贷款业务中所面临的风险通过本章的学习应了解银行在贷款业务中所面临的风险。包括贷款风险的概念、贷款风险从不同角度划分的种。包括贷款风险的概念、贷款风险从不同角度划分的种类，有益于读者认识和分析贷款风险。类，有益于读者认识和分析贷款风险。n为了加强银行的贷款风险管理，银行要对贷款业务进行为了加强银行的贷款风险管理，银行要对贷款业务进行必要的信用分析，了解信用分析的内容，掌握信用分析必要的信用分析，了解信用分析的内容，掌握信用分析的方法。在银行贷款业务中，如何加强贷款质量管理，的方法。在银行贷款业务中，如何加强贷款
2、质量管理，是目前商业银行在经营中面临的正在改革的问题。本章是目前商业银行在经营中面临的正在改革的问题。本章介绍了贷款风险分类的名称概念、目的、方法等具体内介绍了贷款风险分类的名称概念、目的、方法等具体内容。容。17.1 17.1 贷款风险的概念贷款风险的概念17.1.117.1.1贷款风险的概念贷款风险的概念贷款风险：是贷款本金和利息收回的不确定贷款风险：是贷款本金和利息收回的不确定性。性。数量上的不确定性数量上的不确定性时间上的不确定性时间上的不确定性贷款风险不同于贷款损失。贷款风险不同于贷款损失。贷款风险也不同于风险贷款。贷款风险也不同于风险贷款。17.1.2 17.1.2 贷款风险的种类
3、贷款风险的种类 n贷款风险按不同的标准划分，可分为不同的贷贷款风险按不同的标准划分，可分为不同的贷款种类。款种类。1.1.按贷款风险形成的原因划分按贷款风险形成的原因划分客户风险客户风险:也称企业风险，是借款者也称企业风险，是借款者将经营管理面临的各种风险转嫁到银将经营管理面临的各种风险转嫁到银行，而使银行贷款蒙受损失的可能性行，而使银行贷款蒙受损失的可能性。贷款决策风险贷款决策风险:是指银行自身的贷款是指银行自身的贷款业务的组织和管理上，由于贷款决策业务的组织和管理上，由于贷款决策的失误而引起贷款蒙受损失的可能性的失误而引起贷款蒙受损失的可能性。客户风险客户风险n贷款风险的根源主要来自客户风
4、险。引起企业贷款风险的根源主要来自客户风险。引起企业经营活动的风险因素有多个方面：经营活动的风险因素有多个方面：是来自于自然因素的不确定性是来自于自然因素的不确定性;二是社会变动的不确定因素引起的风险二是社会变动的不确定因素引起的风险;三是经营者自身经营行为引起的风险。三是经营者自身经营行为引起的风险。经营者行为风险的表现主要是：经营者行为风险的表现主要是：（1 1）决策行为失误引起的决策风险；）决策行为失误引起的决策风险；（2 2）生产经营过程中引起的生产风险）生产经营过程中引起的生产风险（3 3）经营者出售商品所面临的销售风）经营者出售商品所面临的销售风险。险。贷款决策风险贷款决策风险n决
5、策风险大体可划分两种情况：决策风险大体可划分两种情况：被动决策风险：即银行决策时受外部环境因被动决策风险：即银行决策时受外部环境因素的影响，比如政府干预贷款，致使银行贷素的影响，比如政府干预贷款，致使银行贷款决策被动，而产生贷款风险；款决策被动，而产生贷款风险；主动决策风险：表现为银行在贷款自主决策主动决策风险：表现为银行在贷款自主决策过程中，由于内控制度、贷款过程中，由于内控制度、贷款管理水平、贷管理水平、贷款决策者素质等原因，只是银行贷款决策失款决策者素质等原因，只是银行贷款决策失误而形成的风险。误而形成的风险。2.2.按风险度的大小划分按风险度的大小划分n分为低度贷款风险、中度贷款风险和
6、高度贷款风分为低度贷款风险、中度贷款风险和高度贷款风险。险。低度贷款风险：对于流动资金需求，一般以短低度贷款风险：对于流动资金需求，一般以短期贷款的调节为主体，贷款支持的生产与流通期贷款的调节为主体，贷款支持的生产与流通的商品项目所面对的市场相对稳定，在管理上的商品项目所面对的市场相对稳定，在管理上也较简便易行，所以这类资金的需求所带来的也较简便易行，所以这类资金的需求所带来的风险度就相对弱些，这种贷款所面临的风险属风险度就相对弱些，这种贷款所面临的风险属于低度风险。于低度风险。中度贷款风险：对于固定资产贷款的需求中度贷款风险：对于固定资产贷款的需求，一般情况下则表现为中、长期资金需求，一般情
7、况下则表现为中、长期资金需求。这种资金需求量相对较大，周转期较缓。这种资金需求量相对较大，周转期较缓慢，时间长，在资金使用过程中市场环境慢，时间长，在资金使用过程中市场环境发生变化的可能性就相对较大，这种资金发生变化的可能性就相对较大，这种资金需求的风险程度相对增强，可将其划分为需求的风险程度相对增强，可将其划分为中度贷款风险。中度贷款风险。高度贷款风险：而高度贷款风险集中反映高度贷款风险：而高度贷款风险集中反映在风险贷款业务上，一般由高风险在风险贷款业务上，一般由高风险企业、企业、行业和地区形成的贷款需求。行业和地区形成的贷款需求。3.3.按不同贷款类别划分按不同贷款类别划分n1 1）短期贷
8、款业务经营风险。）短期贷款业务经营风险。通常是指在一年内必须收回的流动资金贷款业务。通常是指在一年内必须收回的流动资金贷款业务。n2 2）中长期贷款业务经营风险。）中长期贷款业务经营风险。主要风险是因为数额较大，在较长的时间跨度上存在主要风险是因为数额较大，在较长的时间跨度上存在更大的不确定性。更大的不确定性。n3 3）特种贷款业务经营风险。）特种贷款业务经营风险。用发行金融债券的方式筹集资金，对城市集体企业和用发行金融债券的方式筹集资金，对城市集体企业和农村乡镇企业发放中长期贷款和短期资金贷款。农村乡镇企业发放中长期贷款和短期资金贷款。n4 4）对外业务经营风险。）对外业务经营风险。主要风险
9、是偿债风险、货币风险、汇率风险和利率风主要风险是偿债风险、货币风险、汇率风险和利率风险险4.4.贷款风险常用分类贷款风险常用分类n违约风险违约风险 违约风险是发生违约事件的可能性。违约风险是发生违约事件的可能性。1.1.违约的界定违约的界定 1 1）没有履行一项义务的付款违约。）没有履行一项义务的付款违约。2 2）“技术违约技术违约”超过了财务比率上、下限等行为。尽管一超过了财务比率上、下限等行为。尽管一些技术违约并不约定威胁到债权人的生存，但些技术违约并不约定威胁到债权人的生存，但它在约定程度上表明借款人信贷质量可能出现它在约定程度上表明借款人信贷质量可能出现问题。技术违约往往会启动约定的谈
10、判程序。问题。技术违约往往会启动约定的谈判程序。3 3）“经济违约经济违约”指资产的经济价值降到低于未偿还指资产的经济价值降到低于未偿还债务的价值时的状态债务的价值时的状态 4 4）卷入法律诉讼）卷入法律诉讼 当一笔合同约定的付款业务在当一笔合同约定的付款业务在3 3个月个月内没有被履行时，评价机构就会认定其内没有被履行时，评价机构就会认定其发生违约。发生违约。2.2.违约概率违约概率 违约风险取决于借款人的信用等级，而违约风险取决于借款人的信用等级，而信用等级由市场前景、竞争环境、公司信用等级由市场前景、竞争环境、公司规模、管理水平和股东偏好等。规模、管理水平和股东偏好等。违约概率不能直接测
11、量出来，但可以使违约概率不能直接测量出来，但可以使用与之相关的历史统计数据来间接推算用与之相关的历史统计数据来间接推算。这些数据可以内部收集或者向评级机。这些数据可以内部收集或者向评级机构或中央当局索取。构或中央当局索取。l敞口风险敞口风险 敞口风险是未来风险金额的不确定性所产生敞口风险是未来风险金额的不确定性所产生的风险。的风险。例子：分期贷款的敞口风险可以忽略。例子：分期贷款的敞口风险可以忽略。透支服务、项目融资存在敞口风险。透支服务、项目融资存在敞口风险。一切表外业务通常也会产生未来敞口一切表外业务通常也会产生未来敞口 随着商业银行越来越多的使用金融衍生工具随着商业银行越来越多的使用金融
12、衍生工具，敞口风险越来越大。这时不确定性的来源不，敞口风险越来越大。这时不确定性的来源不是客户行为，而是市场变动。是客户行为，而是市场变动。n追偿风险追偿风险1.1.抵押品风险抵押品风险1 1）银行获得、接管和处理抵押品的成本存在着）银行获得、接管和处理抵押品的成本存在着不确定性不确定性2 2）抵押品价值存在着不确定性）抵押品价值存在着不确定性2.2.第三方担保风险第三方担保风险 其风险是借款人和担保人同时违约的风险，因其风险是借款人和担保人同时违约的风险，因此相应的违约概率是违约的联合概率。取决于此相应的违约概率是违约的联合概率。取决于各自的违约概率和相互独立性。各自的违约概率和相互独立性。
13、3.3.法律风险法律风险进入司法程序后，借款人的全部偿还业务将被暂进入司法程序后，借款人的全部偿还业务将被暂停。停。17.1.3 17.1.3 贷款风险管理策略贷款风险管理策略 n风险管理由三个阶段组成：风险管理由三个阶段组成：风险识别风险识别风险估价风险估价风险处理风险处理1.1.贷款风险的识别和估价贷款风险的识别和估价n贷款风险识别和估价是风险管理的前提和基础贷款风险识别和估价是风险管理的前提和基础，识别是对风险类别和成因的认和判断，估价，识别是对风险类别和成因的认和判断，估价是对贷款风险大小的测量，对贷款风险的识别是对贷款风险大小的测量，对贷款风险的识别和估价的主要方法，是设置贷款风险因
14、素的权和估价的主要方法，是设置贷款风险因素的权数，并以权数为基础、计算贷款风险度。数，并以权数为基础、计算贷款风险度。n表表171 171 贷款对象风险权数表贷款对象风险权数表 企业或项目信用等企业或项目信用等级级AAAAAA级级AAAA级级A A级级BBBB级级B B级级 对象风险权数对象风险权数30%30%50%50%70%70%90%90%100%100%表表172 172 贷款期限风险权数表贷款期限风险权数表期限期限33个月个月3 3个月期个月期限限66个月个月 6 6个月期个月期限限11年年 1 1年期限年期限33年年 3 3年期限年期限55年年 期限期限5 5年年 100%100%
15、105%105%110%110%130%130%135%135%140%140%表表173 173 贷款形态风险权数表贷款形态风险权数表贷款形态贷款形态正常贷款正常贷款 关注贷款关注贷款 次级贷款次级贷款 可疑贷款可疑贷款损失贷款损失贷款形态风险权数形态风险权数100%100%110%110%120%120%150%150%200%200%表表174 174 贷款方式风险权数表贷款方式风险权数表 贷款方式贷款方式贷款方式风险权数（贷款方式风险权数（%）一、抵押贷款一、抵押贷款 1 1、银行各种币种定期存单依法抵押、银行各种币种定期存单依法抵押0200202 2、银行承兑汇票贴现、银行承兑汇票贴
16、现0200203 3、国家债券抵押、国家债券抵押0 04 4、企业债券抵押、企业债券抵押405040505 5、股票、股权抵押、股票、股权抵押607060706 6、依法可设定抵押权的房地产抵押、依法可设定抵押权的房地产抵押305030507 7、营运车辆抵押、营运车辆抵押305030508 8、设备抵押、设备抵押608060809 9、依法可设定抵押权的可转让动产抵押、依法可设定抵押权的可转让动产抵押809080901010、商业承兑汇票、商业承兑汇票80908090续表续表174 174 贷款方式风险权数表贷款方式风险权数表 贷款方式贷款方式贷款方式风险权贷款方式风险权数（数（%）二、保证
17、贷款二、保证贷款 1212、地市级以上专业银行保证、地市级以上专业银行保证0200201313、省级及单列市级以上非银行金融机构保证、省级及单列市级以上非银行金融机构保证204020401414、联保集团保证、联保集团保证507050701515、AAAAAA、AAAA级企业保证级企业保证508050801616、A A级企业保证级企业保证809080901717、BBBB级以下企业保证级以下企业保证100100三、信用贷款三、信用贷款 1818、信用贷款、信用贷款100 100 贷款风险度的公式表示贷款风险度的公式表示n单笔贷款风险度单笔贷款风险度=对象权数方式权数期限权对象权数方式权数期限
18、权数形态权数数形态权数n单笔贷款风险额单笔贷款风险额=贷款金额该笔贷款风险度贷款金额该笔贷款风险度 贷款金额该笔贷款风险度贷款金额该笔贷款风险度n综合贷款风险度综合贷款风险度=单笔贷款余额单笔贷款余额 单笔贷款风险额单笔贷款风险额 =单笔贷款余额单笔贷款余额2.2.贷款风险的处理贷款风险的处理n贷款风险处理方法主要包括贷款风险的回避、分贷款风险处理方法主要包括贷款风险的回避、分散、转移、自留等几个方面。散、转移、自留等几个方面。1 1）贷款风险的回避）贷款风险的回避贷款风险的回避是指在贷款决策时，以贷贷款风险的回避是指在贷款决策时，以贷款风险度为主要参照标准，主动放弃或拒款风险度为主要参照标准
19、，主动放弃或拒绝风险较大的贷款方案。绝风险较大的贷款方案。2 2）贷款风险的转移）贷款风险的转移贷款风险转移是银行以某种方式将贷款风贷款风险转移是银行以某种方式将贷款风险损失转嫁给他人承担的一种风险处理方险损失转嫁给他人承担的一种风险处理方式。银行通常可运用以下方式转移风险：式。银行通常可运用以下方式转移风险：一是担保；一是担保；二是保险；二是保险；三是风险资产出售。三是风险资产出售。（1 1）一揽子贷款证券化；）一揽子贷款证券化；（2 2）直接出售贷款。）直接出售贷款。3 3）贷款风险的分散）贷款风险的分散n贷款风险分散是指银行按贷款对象、结构、行业贷款风险分散是指银行按贷款对象、结构、行业
20、、地域、贷款人等把贷款分散为不同的组成部分、地域、贷款人等把贷款分散为不同的组成部分进行优化组合，以达到最小风险下，求得最大收进行优化组合，以达到最小风险下，求得最大收益的目的。益的目的。贷款对象的分散是避免贷款向某个借款人或某贷款对象的分散是避免贷款向某个借款人或某些借款人贷款过度倾斜的措施。些借款人贷款过度倾斜的措施。贷款结构的分散是指银行保持不同贷款的种类贷款结构的分散是指银行保持不同贷款的种类、期限、方式等结构的合理比例，以增加资金、期限、方式等结构的合理比例，以增加资金的流动性、降低贷款风险。的流动性、降低贷款风险。贷款行业的分散是指将贷款分布在多种行贷款行业的分散是指将贷款分布在多
21、种行业和产品上，避免某些行业衰落或某些产业和产品上，避免某些行业衰落或某些产品的滞销使贷款遭受损失。品的滞销使贷款遭受损失。贷款地域的分散是指银行贷款不应集中同贷款地域的分散是指银行贷款不应集中同一地区，从事国际业务的银行，不应把贷一地区，从事国际业务的银行，不应把贷款集中某一国家，以期达到分散风险的目款集中某一国家，以期达到分散风险的目的。的。贷款人分散是指银行通过贷款人分散是指银行通过协商，达成合作协商，达成合作协议，共同承担某一项任务，将风险分摊协议，共同承担某一项任务，将风险分摊给多个贷款人的一种处理风险的措施。给多个贷款人的一种处理风险的措施。4 4）贷款风险的自留）贷款风险的自留n
22、风险自留：风险自留：就是指贷款人以自身的财力来承担未来可能就是指贷款人以自身的财力来承担未来可能发生风险的一种处理风险的方式。发生风险的一种处理风险的方式。贷款风险自留可以两种方式：贷款风险自留可以两种方式：一种是自担风险一种是自担风险处理方式直接摊入成本或冲减资本金处理方式直接摊入成本或冲减资本金一种是自保风险一种是自保风险贷款呆账准备金贷款呆账准备金17.2 17.2 信用分析信用分析 n信用分析：是银行对借款人信用高低的估价。信信用分析：是银行对借款人信用高低的估价。信用分析的目的是甄别出用分析的目的是甄别出“好好”的借款任何的借款任何“坏坏”的借款人，并以此为依据，决定是否能够发放贷的
23、借款人，并以此为依据，决定是否能够发放贷款和以何种条件发放贷款。信用分析工作的好坏款和以何种条件发放贷款。信用分析工作的好坏，直接关系到银行经营的成败。，直接关系到银行经营的成败。17.2.1 17.2.1 银行贷款信用分析的内容银行贷款信用分析的内容n银行信用分析主要围绕五个方面进行。这五个银行信用分析主要围绕五个方面进行。这五个方面的英文开头字母都为方面的英文开头字母都为“C”C”所以一般称该种所以一般称该种分析为分析为“五五C”C”原则。原则。1.1.品德品德 （CharacterCharacter）借款人的品德是指借款人不仅要有偿还债务借款人的品德是指借款人不仅要有偿还债务的意愿，还要
24、具备承担各种义务的责任感。的意愿，还要具备承担各种义务的责任感。它包括借款人的背景、年龄、经验，借款人它包括借款人的背景、年龄、经验，借款人有无不良的行为纪录，借款人的性格作风、有无不良的行为纪录，借款人的性格作风、其现代经营管理观念及上下属的关系等。其现代经营管理观念及上下属的关系等。银行可以根据借款人过去偿还债务的记录和银行可以根据借款人过去偿还债务的记录和专门的征信机构了解借款人的信用状况，以专门的征信机构了解借款人的信用状况，以评估其品德。评估其品德。2.2.能力（能力（CapacityCapacity）n能力是指借款人运用借入资金获取利润并偿还能力是指借款人运用借入资金获取利润并偿还
25、贷款的能力，而获取利润的大小，又取决于借贷款的能力，而获取利润的大小，又取决于借款人的生产经营能力和管理水平。因此，分析款人的生产经营能力和管理水平。因此，分析、评估借款人的偿债能力，应从两个方面来考、评估借款人的偿债能力，应从两个方面来考察：察：一是要看企业的生产成本、产品质量、销售一是要看企业的生产成本、产品质量、销售收入以及生产竞争力。收入以及生产竞争力。二是要看企业经营者的经验和能力，特别是二是要看企业经营者的经验和能力，特别是要分析企业主要决策者的决策能力、组织能要分析企业主要决策者的决策能力、组织能力、用人能力、协调能力和创新能力。力、用人能力、协调能力和创新能力。3.3.资本（资
26、本（CapitalCapital）n资本反映借款者的财富积累，并在某种程度上反资本反映借款者的财富积累，并在某种程度上反映了借款者的成就。对银行而言，借款企业自有映了借款者的成就。对银行而言，借款企业自有资本越多越好，借款人一旦经营发生损失，可以资本越多越好，借款人一旦经营发生损失，可以由资本弥补，这可减少银行贷款的风险。由资本弥补，这可减少银行贷款的风险。n衡量资本多少可以有以下几种衡量资本多少可以有以下几种:资本与总资产、资本与负债等比率来衡量。资本与总资产、资本与负债等比率来衡量。资本的结构会影响企业的信誉和社会地位，相资本的结构会影响企业的信誉和社会地位，相应影响贷款的风险。应影响贷款
27、的风险。资本的账面价值与市场价值的差异资本的账面价值与市场价值的差异。4.4.担保品（担保品（CollateralCollateral）n贷款担保的作用在于为银行贷款提供一种保护，贷款担保的作用在于为银行贷款提供一种保护，即在借款人无力还款时，银行可以通过处分担保即在借款人无力还款时，银行可以通过处分担保品或向保证人追偿而收回贷款本息，从而降低银品或向保证人追偿而收回贷款本息，从而降低银行的贷款风险。评价贷款的担保：行的贷款风险。评价贷款的担保：首先要看担保是否有效，即借款人是否拥有担首先要看担保是否有效，即借款人是否拥有担保品的处置权或保证人是否具有足够的保证能保品的处置权或保证人是否具有足
28、够的保证能力；力；其次，要考察担保品的价值是否稳定，是否易其次，要考察担保品的价值是否稳定，是否易于变现，是否易于监护和保管。于变现，是否易于监护和保管。n需要强调的是，担保并不能改变借款人需要强调的是，担保并不能改变借款人的还款能力，变卖担保品来偿还贷款也的还款能力，变卖担保品来偿还贷款也不是银行的目的，但有担保的贷款可以不是银行的目的，但有担保的贷款可以保证银行在借款人违约时获得一定的补保证银行在借款人违约时获得一定的补偿，对提高贷款的安全性仍是有益的。偿，对提高贷款的安全性仍是有益的。5.5.经营环境（经营环境（ConditionCondition）n经营环境包括企业自身的经营情况和外部
29、的经营经营环境包括企业自身的经营情况和外部的经营环境。环境。企业自身的经营包括企业的经营特点、经营方企业自身的经营包括企业的经营特点、经营方式、技术情况、竞争地位、市场份额、劳资关式、技术情况、竞争地位、市场份额、劳资关系等，这些基本属于借款人的可控因素。系等，这些基本属于借款人的可控因素。外部的经营环境是指借款人所在地区的经济发外部的经营环境是指借款人所在地区的经济发展状况、社会政治的稳定程度展状况、社会政治的稳定程度、行业发展趋势、行业发展趋势、原材料供求变化、商业周期、法律法规的可、原材料供求变化、商业周期、法律法规的可能变动和限制等，属于借款人的不可控因素。能变动和限制等，属于借款人的
30、不可控因素。总结总结n对借款人进行信用分析，既要进行静态分析，对借款人进行信用分析，既要进行静态分析，又要进行动态分析，既要注重定性分析，更要又要进行动态分析，既要注重定性分析，更要注重定量分析。注重定量分析。n因此，在实际的信用分析过程中，银行既需要因此，在实际的信用分析过程中，银行既需要对借款人过去的信用状况作全面的了解和分析对借款人过去的信用状况作全面的了解和分析，也要根据借款人生产经营发展的变化趋势，也要根据借款人生产经营发展的变化趋势，对借款人未来的经营状况和还款能力做出科学对借款人未来的经营状况和还款能力做出科学的预测，同时，要在定性分析的基础上，运用的预测，同时，要在定性分析的基
31、础上，运用财务比率分析和现金流量分析等定量分析方法财务比率分析和现金流量分析等定量分析方法对借款人的财务状况和还本付息能力做出准确对借款人的财务状况和还本付息能力做出准确的估计。的估计。17.2.2 17.2.2 信用分析技术信用分析技术 1.1.财务报表分析法财务报表分析法n财务报表分析是银行向企业放款时，对企业各财务报表分析是银行向企业放款时，对企业各种财务报表的组成部分的考察。以此了解企业种财务报表的组成部分的考察。以此了解企业的经营状况，发现问题，预计贷款偿还的可能的经营状况，发现问题，预计贷款偿还的可能性，决定银行对企业放款采取的策略和价格。性，决定银行对企业放款采取的策略和价格。对
32、企业财务报表分析的重点放在资产负债表、对企业财务报表分析的重点放在资产负债表、损益表和现金流量表上。损益表和现金流量表上。1 1）资产负债表项目分析）资产负债表项目分析n资产负债表是反映企业在一定时点上资产负债数资产负债表是反映企业在一定时点上资产负债数额的报表。该报表分为资产、负债及所有者权益额的报表。该报表分为资产、负债及所有者权益三部分。三部分。（1 1）资产项目分析）资产项目分析资产项目包括流动资产、固定资产和无形资产项目包括流动资产、固定资产和无形资产，银行重点分析的内容有：资产，银行重点分析的内容有：应收账款：应收账款：一是应收账款的分布。一是应收账款的分布。二是应收账款账龄的分布
33、。二是应收账款账龄的分布。三是应收账款的抵押情况。三是应收账款的抵押情况。存货存货这是指企业购入的原材料以及在产品、半成这是指企业购入的原材料以及在产品、半成品和产成品，是企业流动资产的重要组成部品和产成品，是企业流动资产的重要组成部分，也是偿债的主要物质基础。分，也是偿债的主要物质基础。对存货的分析，应着重掌握五个方面内容：对存货的分析，应着重掌握五个方面内容：一是存货的规模是否合理。一是存货的规模是否合理。二是存货保留时间的长短。二是存货保留时间的长短。三是存货的流动性状况。三是存货的流动性状况。四是存货有无陈旧变质风险；四是存货有无陈旧变质风险；五是存货是否投保。五是存货是否投保。固定资
34、产固定资产固定资产是企业可用于最后债务清偿的资产。银行对固定资产是企业可用于最后债务清偿的资产。银行对企业发放长期贷款，特别是发放抵押贷款时，就需要企业发放长期贷款，特别是发放抵押贷款时，就需要对借款企业的固定资产状况做充分的了解。对借款企业的固定资产状况做充分的了解。首先要了解企业是否按规定提足了折旧。这关首先要了解企业是否按规定提足了折旧。这关系到企业固定资产中是否含有虚假成分的问题系到企业固定资产中是否含有虚假成分的问题其次，要了解企业固定资产是否全额保险，这其次，要了解企业固定资产是否全额保险，这关系到固定资产是否能够给银行贷款带来安全关系到固定资产是否能够给银行贷款带来安全保障的问题
35、。保障的问题。再次，要了解企业固定资产的变现能力，这关再次，要了解企业固定资产的变现能力，这关系到银行是否能够通过变现固定资产来取得还系到银行是否能够通过变现固定资产来取得还款资金的问题。款资金的问题。投资投资企业的投资主要是短期金融资产的投资和购企业的投资主要是短期金融资产的投资和购买有价证券。买有价证券。首先要注意企业所持有的各种有价证券的首先要注意企业所持有的各种有价证券的合法性、流动性和盈利性，以及有价证券合法性、流动性和盈利性，以及有价证券的期限、数额、结构是否合理，的期限、数额、结构是否合理，同时，要了解有价证券本身的信用状况，同时，要了解有价证券本身的信用状况，从中分析可能影响企
36、业偿债能力的因素。从中分析可能影响企业偿债能力的因素。发放以有价证券为质物的质押贷款时，对发放以有价证券为质物的质押贷款时，对企业证券投资的审查就更为重要。企业证券投资的审查就更为重要。（2 2）负债及资本项目）负债及资本项目n负债负债短期负债：主要包括应付账款、应付票据、短期负债：主要包括应付账款、应付票据、应交税金和短期借款等。对短期负债的分析应交税金和短期借款等。对短期负债的分析，首先要了解企业短期负债的数额有无漏计，首先要了解企业短期负债的数额有无漏计；其次，要了解短期负债的期限，如已过期；其次，要了解短期负债的期限，如已过期，可能会被处以罚款。，可能会被处以罚款。长期负债：主要长期负
37、债：主要包括长期借款和发行的中长包括长期借款和发行的中长期债券。分析长期借款的重点是长期负债的期债券。分析长期借款的重点是长期负债的到期日和企业偿还长期负债的安排，以正确到期日和企业偿还长期负债的安排，以正确评价企业的偿债能力。评价企业的偿债能力。资本资本资本的大小既能反映企业财力是否雄厚和债务状况资本的大小既能反映企业财力是否雄厚和债务状况的好坏，又能反映企业的风险承受能力大小。的好坏，又能反映企业的风险承受能力大小。a.a.首先要了解企业的资本是否存在虚假成分；首先要了解企业的资本是否存在虚假成分；b.b.其次要分析企业的资本结构。对股份制企业来说其次要分析企业的资本结构。对股份制企业来说
38、，普通股资本所占的比例较大的企业，其资本实，普通股资本所占的比例较大的企业，其资本实力也比较稳定；反之，则比较脆弱；力也比较稳定；反之，则比较脆弱；c.c.再次，要考察企业是否按规定补充自有资本；再次，要考察企业是否按规定补充自有资本；d.d.如果是独资企业，银行还要考虑其企业以外的收如果是独资企业，银行还要考虑其企业以外的收益、资产、负债和资本状况，因为，当发生经济益、资产、负债和资本状况，因为，当发生经济纠纷时，这些因素都有可能影响企业的偿债能力纠纷时，这些因素都有可能影响企业的偿债能力。资产负债表的重要百分比与构成比例资产负债表的重要百分比与构成比例资产的百分比构成负债和所有者权益的百分
39、比构成现金/总资产应付账款/总资产可转让证券/总资产应付票据/总资产应收账款/总资产应付税款/总资产存货/总资产最流动负债/总资产固定资产、净折旧/总资产长期债务/总资产其他负债/总资产所有者权益/总资产2 2）损益表项目的分析）损益表项目的分析n损益表：是反映企业一定时期收入和支出数量的财务损益表：是反映企业一定时期收入和支出数量的财务报表。报表。n由于损益表属于由于损益表属于动态报表，因而它可以弥补资产负债动态报表，因而它可以弥补资产负债表只反映静态数据的不足。表只反映静态数据的不足。n通过损益表可以了解企业的经营业绩、理财成果和获通过损益表可以了解企业的经营业绩、理财成果和获利能力的大小
40、。银行分析损益表：利能力的大小。银行分析损益表：首先应了解企业销售收入、销售成本、各项费用的首先应了解企业销售收入、销售成本、各项费用的真实性，包括对各种账户和原始凭证的核对。真实性，包括对各种账户和原始凭证的核对。其次，可采取纵向和横向比较方法，将损益表中各其次，可采取纵向和横向比较方法，将损益表中各项指标与上年度、同行业、同等条件的其它企业进项指标与上年度、同行业、同等条件的其它企业进行比较。如发现企业在某一方面的费用过高或收入行比较。如发现企业在某一方面的费用过高或收入过低，应进一步查明原因并限期改进。过低，应进一步查明原因并限期改进。损益表的重要百分比与构成比例损益表的重要百分比与构成
41、比例总收入的百分比构成销售成本/销售额其他经营支出/销售额总利润/销售额借款利息支出/销售额劳动力成本/销售额税前净收入/销售额销售、管理和其他支出/销售额所得税/销售额折旧/销售额税后净收入/销售额净经营收入/销售额3 3）现金流量表项目分析）现金流量表项目分析n现金流量表：是企业必须编报的又一个报表，它反映者现金流量表：是企业必须编报的又一个报表，它反映者企业在一定时期内现金的流入和流出的情况。企业在一定时期内现金的流入和流出的情况。n在银行贷款业务在银行贷款业务实践中，人们会不时遇到这样的情况：实践中，人们会不时遇到这样的情况：一家盈利的企业可能因不能偿还到期贷款而面临清算，一家盈利的企
42、业可能因不能偿还到期贷款而面临清算，而一家亏损企业却能偿还贷款并继续经营下去。而一家亏损企业却能偿还贷款并继续经营下去。n判断一个企业是否能够偿还贷款仅看其盈利能力是不够判断一个企业是否能够偿还贷款仅看其盈利能力是不够的。通常，利润是偿还贷款的来源，但利润本身并不能的。通常，利润是偿还贷款的来源，但利润本身并不能直接偿还贷款。偿还贷款靠的是现金。因此，银行最关直接偿还贷款。偿还贷款靠的是现金。因此，银行最关心的应当是企业的现金流量。现金流量分析是银行信用心的应当是企业的现金流量。现金流量分析是银行信用分析的重要内容。分析的重要内容。（1 1）现金流量）现金流量n现金流量是指现金的流出和流入量的
43、总称。现金流量是指现金的流出和流入量的总称。n包括两个部分：现金和现金等价物。包括两个部分：现金和现金等价物。现金就是指企业的现金资产，包括库存现金、存款现金就是指企业的现金资产，包括库存现金、存款和其它货币性资金。但企业在使用中受到限制的存和其它货币性资金。但企业在使用中受到限制的存款和其它货币资金不包括在内，如已办理质押的活款和其它货币资金不包括在内，如已办理质押的活期存款、不能随意支取的定期存款等。期存款、不能随意支取的定期存款等。现金等价物是现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易指企业持有的期限短、流动性强、易于变现的证券资产。根据国际会计准则于变现的证券资产。根据国际会计准则7
44、7现现金流量表的规定，一项投资被确认为现金等价物金流量表的规定，一项投资被确认为现金等价物，应当是在证券市场上流通的，应当是在证券市场上流通的3 3个月内到期的债券个月内到期的债券投资。投资。n按照会计学上的现金流量定义，现金流量是指净利润与按照会计学上的现金流量定义，现金流量是指净利润与非现金支出之和。用公式表示可以表示为：非现金支出之和。用公式表示可以表示为：现金流量现金流量=净利润非现金支出（主要为折旧）净利润非现金支出（主要为折旧）n银行的分析人员通常用下面的公式分析借款人的现金流银行的分析人员通常用下面的公式分析借款人的现金流量：量：现金流量现金流量=现金营业利润其它收入利息借款现金
45、营业利润其它收入利息借款 现金营业利润现金营业利润=销售收入应收账款存货各种销售收入应收账款存货各种 销售成本各种费用应付款折旧和摊销销售成本各种费用应付款折旧和摊销n后一个公式更清楚地反映借款人的经营管理水平。如借后一个公式更清楚地反映借款人的经营管理水平。如借款人存货积压严重，销售成本、费用过高，应收账款金款人存货积压严重，销售成本、费用过高，应收账款金额过大，账龄偏长，这些势必会减少企业的现金流量。额过大，账龄偏长，这些势必会减少企业的现金流量。（2 2）现金流量表）现金流量表n在进行现金流量分析时，银行应该根据企业提供在进行现金流量分析时，银行应该根据企业提供的现金流量表和其它财务报表
46、对照分析。的现金流量表和其它财务报表对照分析。n在现金流量表中：在现金流量表中：现金来源是指所有能增加现金（或相当于现金现金来源是指所有能增加现金（或相当于现金）资产的交易，任何负债的增加或非现金资产）资产的交易，任何负债的增加或非现金资产的减少都是现金来源。的减少都是现金来源。现金运用是指所有会减少现金资产的交易。任现金运用是指所有会减少现金资产的交易。任何负债的减少和非现金资产的增加都是现金运何负债的减少和非现金资产的增加都是现金运用。用。现金来源必须等于现金运用。现金来源必须等于现金运用。衡量业务中的现金流量是否充足有两个基本指标：衡量业务中的现金流量是否充足有两个基本指标：n比率一：比
47、率一：业务中的现金流量业务中的现金流量/（红利到期的长期负债）（红利到期的长期负债）大于大于1 1，说明企业的偿付能力较强；，说明企业的偿付能力较强；n比率二：比率二：业务中的现金流量业务中的现金流量 （红利到期的长期负债年初短期负债余额（红利到期的长期负债年初短期负债余额)这一比率大于这一比率大于1 1，说明企业的偿付能力很强，不仅，说明企业的偿付能力很强，不仅能偿付现有债务，并能举借新债。能偿付现有债务，并能举借新债。2.2.财务比率分析法财务比率分析法1 1）流动性比率）流动性比率这类比率通过比较流动资产与流动负债的关系，以反映企这类比率通过比较流动资产与流动负债的关系，以反映企业偿付短
48、期债务和继续经营的能力。通常包括三个指标：业偿付短期债务和继续经营的能力。通常包括三个指标：（1 1）流动比率。）流动比率。（2 2）速动比率。）速动比率。（3 3）变现比率。）变现比率。（1 1）流动比率）流动比率n这是企业的流动资产与流动负债的比率。它是衡量企业短期这是企业的流动资产与流动负债的比率。它是衡量企业短期偿还能力最通用的指标，计算公式为：偿还能力最通用的指标，计算公式为：流动比率流动比率=流动资产流动资产/流动负债流动负债流动资产包括：现金、有价证券、应收账款和存货等。流动资产包括：现金、有价证券、应收账款和存货等。流动负债包括：应付账款、短期应付票据、近期即将到期流动负债包括
49、：应付账款、短期应付票据、近期即将到期的长期票据、递延所得税款和应计费用等。的长期票据、递延所得税款和应计费用等。n银行家一般要求这一比率应维持在银行家一般要求这一比率应维持在200%200%以上。这个比率越高以上。这个比率越高，以流动资产抵偿流动负债的程度就越高，流动负债获得清，以流动资产抵偿流动负债的程度就越高，流动负债获得清偿的机会就越大。流动比率中超过偿的机会就越大。流动比率中超过100%100%的部分，代表企业流的部分，代表企业流动资产中由长期资金支持的部分。动资产中由长期资金支持的部分。（2 2）速动比率）速动比率n这是速动资产与流动负债的比率。是考察企业资产迅速变现这是速动资产与
50、流动负债的比率。是考察企业资产迅速变现能力的指标。其计算公式为：能力的指标。其计算公式为：速动比率速动比率=（流动资产（流动资产-存货）存货）/流动负债流动负债n存货通常是公司的流动资产中最缺乏流动性的。由于速动资存货通常是公司的流动资产中最缺乏流动性的。由于速动资产中扣除了存货，保留了流动性较高的资产，因此更能精确产中扣除了存货，保留了流动性较高的资产，因此更能精确地测量一个企业的短期偿债能力。地测量一个企业的短期偿债能力。n用它来衡量企业的短期偿债能力就像用用它来衡量企业的短期偿债能力就像用pHpH试纸测验溶液的酸试纸测验溶液的酸碱性一样灵活。因此，这一比率又称为酸性实验比率。碱性一样灵活
