1、1.金融活动的参与者如居民、企业、金融机构面临的风险称为（） 。 A.微观金融风险B.欺诈风险C.政策风险D.系统性风险 该题正确选项是: A 2.风险投资组合 A 的预期收益率是 0.15，标准差是 0.15，可以画一条无差异曲 线，下列哪项投资组合可以画出一条相同的无差异曲线？（） A.E（r）=0.15；标准差=0.20B.E（r）=0.15；标准差=0.10C.E（r）=0.10；标准 差=0.10D.E（r）=0.20；标准差=0.15 该题正确选项是: C 3.（）是指管理层和股东之间存在的潜在冲突。 A.代理问题B.多元化问题C.流动性问题D.清偿能力问题 该题正确选项是: A
2、4.衍生工具可以被作为一种投机工具使用，商业中通常使用它们来（） 。 A.吸引消费者B.安抚股东C.抵消债务D.对冲风险 该题正确选项是: D 5.A 证券的期望收益率为 0.11，值是 1.5.无风险利率是 0.05，预期市场收益 率是 0.09，按照资本资产定价模型，这个证券（） 。 A.价格被低估B.价格被高估C.公平定价D.不能判断 该题正确选项是: C 6.货币市场的最小组成部分是（） 。 A.回购协议B.小面额定期存单C.存款储蓄D.商业票据 该题正确选项是: B 7.同市场指数基金相比，大多数积极管理的共同基金（） 。 A.在所有年份都可以取得高于市场收益率的报酬B.在大多数年份
3、可以取得高于市场收 益率的报酬C.其回报率超过指数基金D.一般不能跑赢大市 该题正确选项是: D 8.当投资顾问试图确定投资者风险承受能力时，下列因素中， （）最不可能被评 估。 A.投资者先前的投资经验B.投资者的财务安全程度C.投资者乐意接受的收益水 平D.投资者对损失的态度 该题正确选项是: C 9.下列哪项不属于货币市场工具？（） A.短期国库券B.可转让大额存单C.商业票据D.长期国债 该题正确选项是: D 10.无风险利率和预期市场收益率分别为是 0.06 和 0.12，按照资本资产定价模 型，值为 1.2 的证券 X 的预期收益率等于（） 。 A.0.06B.0.144C.0.1
4、2D.0.132 该题正确选项是: D 11.下列说法正确的是（） 。 A.信用风险又被称为违约风险B.信用风险是最古老也是最重要的一种风险C.信用 风险存在于一切信用交易活动中D.违约风险只针对企业而言 该题正确选项是: ABC 12.商业银行面临的外部风险主要包括（） 。 A.信用风险B.市场风险C.财务风险D.法律风险 该题正确选项是: ABD 13.现代金融风险管理的基本内容是（） 。 A.信用风险B.政策风险C.法律风险D.市场风险 该题正确选项是: AD 14.在不良资产的化解和防范措施中，债权流动或转化方式主要包括（） 。 A.资产证券化B.呆坏账核销C.债权出售或转让D.债权转
5、股权 该题正确选项是: ACD 15.金融风险管理的目的主要应该包括（） 。 A.保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全B.保证金融机构的公平竞争和较高效 率C.保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行D.维护社会公众的利益 该题正确选项是: ABCD 16.凹性效用函数表示投资者希望财富越多越好，但财富的增加为投资者带来的 边际效用递增。 T.对F.错 该题正确选项是: F 17.我国实行的是分业监管的金融监管体制。 T.对F.错 该题正确选项是: T 18.控制金融风险就是尽可能消除风险。 T.对F.错 该题正确选项是: F 19.金融风险按层次可分为微观金融风险和宏观金融风险。 T.对F.错
6、该题正确选项是: T 20.相关系数越高，表明越有可能降低风险。 T.对F.错 该题正确选项是: F 1.目前，某公司发放的普通股股利为每股 2 元，股利按 10%的固定比例递增，据 此计算出的资本成本为 15%，则该股票目前的市价为（）元。 A.44B.13C.32D.25 该题正确选项是: A 2.面值债券的票面利率是 8%，剩余年限是 6 年，久期是（） 。 A.5 年B.5.4 年C.4.17 年D.4.31 年 该题正确选项是: D 3.某公司年初拟以 40 元购入一只股票，预期 1 年后将收到现金股利 2 元，且预 期 1 年后股票的出售价格为 48 元，则此公司的预期收益率为（）
7、%。 A.4.5B.5C.30D.25 该题正确选项是: D 4.3 年期零息票债券的到期收益率是（） 。 A.7%B.9%C.6.99%D.7.49% 该题正确选项是: C 5.（）是市场对一个股票必要收益率所达成的共识。 A.股利支付率B.内在价值C.市场资本化率D.盈余再投资率 该题正确选项是: C 6.优先股的收益率经常低于债券的收益率，原因是（） 。 A.优先股的机构评级通常更高B.优先股的所有者对公司收益享有优先索偿权C.当 公司清算时优先股的所有者对公司享有优先求偿权D.公司收到的大部分股利收入可以 免除所得税 该题正确选项是: D 7.可以使用下列哪种方法使得修正的久期缺口为零
8、（） 。 A.增加资产规模B.减少 DA 和增加 DLC.减少负债规模D.增加 DA 该题正确选项是: C 8.假设在其他条件不变的情况下，下列各项中， （）可以增加共同基金份额的资 产净值。 A.共同基金份额的显著增加B.基金应付账户的增加C.基金管理的变化D.该基 金投资的股票价值的增加 该题正确选项是: D 9.中国股票市场中（）是一种买进权利，持有人有权于约定期间（美式）或到期 日（欧式） ，以约定价格买进约定数量的资产。 A.认股权证B.认购权证C.认沽权证D.认债权证 该题正确选项是: B 10.基金管理公司进行风险管理与控制的基础是（） 。 A.良好的内部控制制度B.依法合规经营
9、C.设定风险管理目标D.使用风险控制 模型 该题正确选项是: A 11.影响投资项目净现值大小的因素有（） 。 A.投资项目各年的现金净流量B.投资项目的有效年限C.投资者要求的最低收益 率D.银行贷款利率E.投资项目本身的报酬率 该题正确选项是: ABC 12.影响债券价值的因素有（） 。 A.债券面值B.债券发行价C.票面利率D.投资者要求的报酬率E.付息方 式 该题正确选项是: ACDE 13.某企业准备发行三年期企业债券， 每半年付息一次， 票面年利率 8%， 面值 1000 元，平价发行。以下关于该债券的说法中，正确的有（） 。 A.该债券的实际周期利率为 4%B.该债券的年实际必要
10、报酬率是 8.16%C.该债券的 名义利率是 8%D.该债券的名义必要报酬率为 8%E.该债券的年实际必要报酬率是 8% 该题正确选项是: ABCD 14.在股利折现模型下，股票投资的现金流量包括两部分，分别是（） 。 A.折现率B.每期的预期股利C.股票出售时的预期价值D.股票最初买价E. 股票面值 该题正确选项是: BC 15.商业银行的负债项目由（）组成。 A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金 该题正确选项是: ACE 16.对那些赢利为负、 无法用市净率来进行股价的公司可以使用市盈率进行估价。 T.对F.错 该题正确选项是: F 17.股利政策的调整容易导致股票价
11、格下跌。 T.对F.错 该题正确选项是: T 18.核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变 化和经济环境对其影响也比较小。 T.对F.错 该题正确选项是: T 19.政府债券因其信誉好、利率优、风险小而被称为“金边债券” 。 T.对F.错 该题正确选项是: F 20.在其他条件相同的情况下，高息票债券比低息票债券对利率变化更敏感。 T.对F.错 该题正确选项是: F 1.假设你购买了一份执行价为 70 美元的看涨期权合约，合约价格为 6 美元。忽 略交易成本，这一头寸的盈亏平衡价格是（）美元。 A.98B.64C.76D.70 该题正确选项是: C 2.按照期权权利
12、行使时间不同可以将期权分为（） 。 A.买权和卖权B.欧式期权和美式期权C.利率期权和货币期权D.现货期权和期 货期权 该题正确选项是: B 3.可转换债券的转换价格（） 。 A.是指转换时每股普通股的作价B.转换价格自始至终必须保持不变C.低于发行可 转换债券时的普通市价D.是指转换时每份债券的市价 该题正确选项是: A 4.()是指互换双方将自己所持有的、采用一种计息方式计息的资产负债，调换成 以同种货币表示的、但采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。 A.利率期货B.利率期权C.利率远期D.利率互换 该题正确选项是: D 5.下列不属于期权性筹资方式的是（） 。 A.可转换债券B.认
13、售权证C.可赎回债券D.优先股股票 该题正确选项是: D 6.通过同时借入和贷出两种不同的货币来锁定未来现金流量的本币价值的贷款 协议被称为（） 。 A.货币市场套期保值合约B.外汇市场套期保值合约C.远期市场套期保值合约D. 互换套期保值合约 该题正确选项是: A 7.利率互换交易始于 2O 世纪（） 。 A.30 年代B.40 年代C.60 年代D.80 年代初 该题正确选项是: D 8.以下不属于衍生工具的是（） 。 A.远期合约B.期货合约C.互换条约D.长期借款条约 该题正确选项是: D 9.远期合约中同意未来买入的一方被称为（） 。 A.持有空头头寸B.持有多头头寸C.换入方D.换
14、出方 该题正确选项是: B 10.认购权证的本质是（） 。 A.买入期权B.卖出期权C.双向期权D.依具体条件而定 该题正确选项是: A 11.B/S 期权定价模型中的期权价格取决于（） 。 A.标的资产市场价格B.行权价格C.到期期限D.无风险利率E.标的资产价 格波动率 该题正确选项是: ABCDE 12.期货交易的风险包括（） 。 A.经纪委托风险B.流动性风险C.强行平仓风险D.交割风险E.市场风 险 该题正确选项是: ABCDE 13.下列关于期货合约，说法正确的有（） 。 A.期货合约是标准化的远期合约B.期货交易采用每日清算制C.期货合约的买卖双 方都要开立一个保证金账户D.期货
15、合约最常见的形式是利率互换和货币互换E.期 货合约的损益在每天交易结束时就表现出来 该题正确选项是: ABCE 14.下列哪些指标有交易活跃的金融期货合约？（） A.标准普尔 500 指数B.纽约证交所指数C.日经指数D.道琼斯工业指数 该题正确选项是: ABCD 15.利率风险对资产价值的影响的衡量指标包括（） 。 A.汇率B.久期C.凸度D.交割金额E.到期日 该题正确选项是: BC 16.一项互换合同可以看作一系列远期合约的组合。 T.对F.错 该题正确选项是: T 17.与期货合约不同，远期合约通常在交易所进行交易。 T.对F.错 该题正确选项是: F 18.目前，我国期货市场交易种类包括商品期货和金融期货两类。 T.对F.错 该题正确选项是: F 19.可转换债券的发行公司拥有期权，有权将债券按照约定比例换为普通股。 T.对F.错 该题正确选项是: F 20.从理论上说，一个期权通常不会以低于其内含价值的价格出售。 T.对F.错 该题正确选项是: T
