1、 金融中介与金融体系金融中介与金融体系金融中介金融中介(机构机构)概述概述金融机构体系金融机构体系 西方国家的金融机构体系西方国家的金融机构体系中国金融机构体系构成中国金融机构体系构成国际金融机构国际金融机构一、金融中介一、金融中介(机构机构)概述概述 1.金融中介的含义金融中介的含义 专门从事金融性专门从事金融性服务活动的机构服务活动的机构(包括包括商业银行、投资银行、商业银行、投资银行、保险公司、证券公司、保险公司、证券公司、证券交易所、信托公证券交易所、信托公司、养老基金等。司、养老基金等。静态静态 在货币资金运动在货币资金运动中为资金供给者和需中为资金供给者和需求者提供各种金融性求者提
2、供各种金融性服务的活动服务的活动(信息、信信息、信贷、投资、结算、保贷、投资、结算、保险等险等)。动态动态 广义广义导致货币资金在不同经济主体之间转移导致货币资金在不同经济主体之间转移或融通的金融服务活动和相应的金融机构都属于金或融通的金融服务活动和相应的金融机构都属于金融中介范畴。融中介范畴。 资金盈余者资金盈余者 资金赤字者资金赤字者(储蓄转化为投资储蓄转化为投资) 狭义狭义限定于间接金融范围限定于间接金融范围 银行的存、贷款等活动被看成是金融中介活动银行的存、贷款等活动被看成是金融中介活动 证券市场上证券发行、交易等活动被看作是非中介活动证券市场上证券发行、交易等活动被看作是非中介活动将
3、市场上出现的资金大量从商业银行、储蓄将市场上出现的资金大量从商业银行、储蓄银行等金融机构转移到国债和其他证券上的银行等金融机构转移到国债和其他证券上的现象描述为现象描述为“ “脱媒脱媒” ”或或“ “非中介化非中介化” ”v 2.对金融中介的分类对金融中介的分类k联合国统计署：国际联合国统计署：国际标准产业分类法标准产业分类法(ISIC) 按经济活动类型将世按经济活动类型将世界上的经济活动分为界上的经济活动分为17大类，金融中介是其中大类，金融中介是其中的一大类。的一大类。1.1.不包含保不包含保险和养老基险和养老基金的金融中金的金融中介活动介活动2.2.保险和养保险和养老基金老基金( (不不
4、含强制性社含强制性社保保) )3.3.辅助金融辅助金融中介的活动中介的活动(1)(1)货币中货币中介介-中央银中央银行和其他存行和其他存款货币银行款货币银行活动活动(1)(1)生命保生命保险活动险活动(1)(1)金融市金融市场组织场组织- -如如证券交易所证券交易所的活动的活动(2)(2)养老基养老基金活动金活动(2)(2)证券交证券交易活动易活动-投投资银行、投资银行、投资基金类活资基金类活动动(2)(2)其他金其他金融中介融中介- -金金融租赁、其融租赁、其他提供信用他提供信用的活动等的活动等(3)(3)非生命非生命保险活动保险活动(3)(3)与金融与金融中介有关的中介有关的其他辅助活其他
5、辅助活动动k国民核算体系国民核算体系SNASNA按机构对金融业的分类按机构对金融业的分类l中央银行中央银行l其他存款公司（即存款货币银行）其他存款公司（即存款货币银行）l通过金融市场筹集资金并利用这些资金获取金融资产的其通过金融市场筹集资金并利用这些资金获取金融资产的其他金融中介机构他金融中介机构( (如投资公司、金融租赁公司等如投资公司、金融租赁公司等) )l金融辅助机构金融辅助机构( (如证券经纪人、债券发行公司、保险经纪如证券经纪人、债券发行公司、保险经纪公司等公司等) )l保险公司和养老基金保险公司和养老基金 存款机构存款机构 商业银行、储贷协会商业银行、储贷协会(S&Ls(S&Ls)
6、 ) 合作储蓄银行、信用协会合作储蓄银行、信用协会 契约储蓄机构契约储蓄机构 人寿保险公司人寿保险公司 火灾及意外伤害保险公司火灾及意外伤害保险公司 个人养老保险基金及政府退休基金个人养老保险基金及政府退休基金 投资型金融中介投资型金融中介 共同基金、金融公司共同基金、金融公司 货币市场共同基金货币市场共同基金业业务务性性质质 3.金融服务业与一般产业的异同金融服务业与一般产业的异同 相同点：追求利润最大化相同点：追求利润最大化 不同点：高风险的特点不同点：高风险的特点金融资产极高金融资产极高的持有率和的持有率和权益资本权益资本极低的保有率并存极低的保有率并存企业内部形成企业内部形成的权益资本
7、的权益资本v 4.金融中介机构所提供的基本服务金融中介机构所提供的基本服务俞乔：商业银行管理学P13。 1.1.改善金融资产的期限限制改善金融资产的期限限制2.2.增加金融资产的可分割性增加金融资产的可分割性3.3.分散金融资产的风险性分散金融资产的风险性4.4.提高金融资产的流动性提高金融资产的流动性1.1.交易性服务交易性服务( (清算、帐户清算、帐户) )2.2.咨询性服务咨询性服务 3.3.评估与确认服务评估与确认服务4.4.资产组织与项目推销服务资产组织与项目推销服务5.5.保险服务保险服务6.6.融资推销、信托等服务融资推销、信托等服务改善资金改善资金转移质量转移质量的服务的服务经
8、纪人经纪人服务服务金融中介机构金融中介机构v 5.金融中介的功能金融中介的功能克服金融交易中的信息不对称，降低信息成本克服金融交易中的信息不对称，降低信息成本实施规模经营和专业化操作，降低交易成本实施规模经营和专业化操作，降低交易成本克服逆向选择和道德风险障碍，防范和降低金克服逆向选择和道德风险障碍，防范和降低金融风险融风险为交易者提供最多的收益机会和最灵活的支付为交易者提供最多的收益机会和最灵活的支付机制机制二、金融机构体系二、金融机构体系 1.金融体系金融体系n金融体系由金融服务需求者、金融服务供给者和金融体系由金融服务需求者、金融服务供给者和金融市场组成。金融市场组成。n从资金流动角度看
9、，金融体系由从资金流动角度看，金融体系由市场、中介机构、市场、中介机构、盈余部门和赤字部门盈余部门和赤字部门组成，资金从有盈余的实体通组成，资金从有盈余的实体通过金融系统流入有资金赤字的实体过金融系统流入有资金赤字的实体( (博迪，博迪，20002000年中文版，第年中文版，第2222页页) )。v2.金融机构体系金融机构体系中央银行中央银行商业银行商业银行专业银行专业银行外资银行外资银行非银行金融机构非银行金融机构根据吴晶妹根据吴晶妹金融经济学金融经济学P73P73整理。整理。 中央银行中央银行(central bank)是一国金融机构体系的中是一国金融机构体系的中心环节，处于特殊的地位，居
10、于对全国金融活动进行宏观心环节，处于特殊的地位，居于对全国金融活动进行宏观监管的特殊功能。监管的特殊功能。 商业银行商业银行(commercial bank)间接金融领域中最主间接金融领域中最主要的金融中介。要的金融中介。指的是以经营工商业存、放款为主要业务，指的是以经营工商业存、放款为主要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业。并以获取利润为目的的货币经营企业。 专业银行专业银行只集中经营指定范围内的业务和提供专门只集中经营指定范围内的业务和提供专门服务。服务。 非银行金融机构非银行金融机构投资银行、保险公司等。投资银行、保险公司等。三、西方国家的金融机构体系三、西方国家的金融机构体系银行金
11、融机构银行金融机构非银行金融机构非银行金融机构中央银行中央银行存款货币银行存款货币银行其他银行其他银行政策性银行政策性银行储蓄银行储蓄银行农业银行农业银行不动产抵押银行不动产抵押银行信用合作社信用合作社投资银行投资银行金融公司金融公司保险公司保险公司金融体系构成金融体系构成四、中国金融体系构成四、中国金融体系构成改革开放前的中国金融体系改革开放前的中国金融体系现代中国金融体系构成现代中国金融体系构成商业银行商业银行国营商业银行国营商业银行股份制银行股份制银行政策性银行政策性银行其他金融机构其他金融机构中国农业银行中国农业银行中国银行中国银行中国工商银行中国工商银行中国建设银行中国建设银行中国邮
12、政银行中国邮政银行中国民生银行中国民生银行华夏银行华夏银行招商银行招商银行交通银行、城交通银行、城乡商业银行、乡商业银行、合作银行合作银行中国国家开发银行中国国家开发银行中国农业发展银行中国农业发展银行中国进出口银行中国进出口银行资产管理公司资产管理公司投资基金管理公司投资基金管理公司租赁公司、典当行租赁公司、典当行财务公司、保险公司财务公司、保险公司证券公司证券公司信托投资公司信托投资公司国家外汇管理局国家外汇管理局中国证券监督管理委员会中国证券监督管理委员会中国保险监督管理委员会中国保险监督管理委员会总行：北京总行：北京直属营业部：北京、重庆直属营业部：北京、重庆分行：沈阳、天津、济南、分
13、行：沈阳、天津、济南、上海、西安、武汉、成都、上海、西安、武汉、成都、广州、南京广州、南京 中国人中国人民银行民银行业务指导业务指导中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会合作合作金融金融农村资金互助社农村资金互助社外资金融机构外资金融机构国际金融机构国际金融机构 中央银行：中国人民银行中央银行：中国人民银行1948年年成立成立改革前改革前国家银行国家银行1984年年专门行使中央银行职能专门行使中央银行职能1992年年剥离证券业监管职能剥离证券业监管职能证券委、证监会成立证券委、证监会成立1993年年职能界定职能界定货币政策、金融监管货币政策、金融监管1995年年法律明确央行职能，堵财
14、政透支和借款法律明确央行职能，堵财政透支和借款1998年年剥离保险业监管职能剥离保险业监管职能保监会保监会1999年年按经济区划设置按经济区划设置9大分行，两个营业部大分行，两个营业部(京、渝京、渝)2003年年剥离银行业监管职能剥离银行业监管职能银监会银监会国营商国营商业银行业银行中国中国 银银 行行(1979.3，同时设立国家外汇管理局，同时设立国家外汇管理局) 中国农业银行中国农业银行(1979.1恢复恢复)、中国建设银行中国建设银行(1980从财从财政部分设，政部分设，1996年，去年，去“人民人民”) 中国工商银行中国工商银行(1984)、中国邮政储蓄银行（、中国邮政储蓄银行（200
15、7）股份制股份制 商业银商业银行行交通银行交通银行(1987)； 深圳发展银行深圳发展银行(1987)； 中信实业中信实业银行银行(1987)；中国光大银行中国光大银行(1992)； 华夏银行华夏银行(1992)；民生银行民生银行(1996)；招商银行；招商银行(1987)；广东发展广东发展(1988)；浦发银行浦发银行(1993)；福建兴业；福建兴业(1988)等等 城市商业银行城市商业银行(1995)；农村商业银行；农村商业银行(2001江苏江苏)政策性政策性 银银 行行国家开发银行国家开发银行(1994.3)政策性金融债券政策性金融债券 中国进出口银行中国进出口银行(1994) 政策性金
16、融债券政策性金融债券+国际市场融国际市场融资资 、中国农业发展银行、中国农业发展银行(1994.4)央行再贷款央行再贷款+政策性政策性金融债券金融债券 商业银行、政策性银行商业银行、政策性银行 类类 别别 构构 成成保险机构保险机构保险经营：寿、财、再；商业、政策；国有、股份制保险经营：寿、财、再；商业、政策；国有、股份制 保险中介：出口信用保险保险中介：出口信用保险证券机构证券机构证券经营机构；证券服务机构证券经营机构；证券服务机构信托投资公司信托投资公司“受人之托，代人理财受人之托，代人理财”财务公司财务公司由企业集团组建。第一家建于由企业集团组建。第一家建于1987年年金融租赁公司金融租
17、赁公司融资租赁融资租赁典当行典当行典当行，亦称当铺，是专门发放质押贷款的非正规边典当行，亦称当铺，是专门发放质押贷款的非正规边缘性金融机构，是以货币借贷为主和商品销售为辅的缘性金融机构，是以货币借贷为主和商品销售为辅的市场中介组织。市场中介组织。投资银行投资银行1995年：合资投资银行年：合资投资银行中国国际金融公司、资产中国国际金融公司、资产管理公司管理公司投资基金投资基金基金管理公司基金管理公司 非银行金融机构非银行金融机构 财务公司财务公司：主要是为本企业集团内部各企业筹资：主要是为本企业集团内部各企业筹资和融通资金，促进其技术改造和技术进步。主要资金和融通资金，促进其技术改造和技术进步
18、。主要资金来源和资金运用都应限定于集团内部。来源和资金运用都应限定于集团内部。 20062006年底，企业集团财务公司年底，企业集团财务公司7070家。家。 和西方国家的金融公司有很大不同。和西方国家的金融公司有很大不同。 金融公司：金融公司：资金筹集主要靠在金融市场上发行商资金筹集主要靠在金融市场上发行商业票据、在资本市场上发行股票、债券，汇聚的资金业票据、在资本市场上发行股票、债券，汇聚的资金是用于贷放给购买耐用消费品、修缮房屋的消费者或是用于贷放给购买耐用消费品、修缮房屋的消费者或小企业。小企业。 还有一些金融公司是为了帮助母公司推销产品，如还有一些金融公司是为了帮助母公司推销产品，如2
19、0062006年底年底有汽车金融公司有汽车金融公司7 7家家 新世纪金融租赁有限责任公司新世纪金融租赁有限责任公司(以下简称以下简称“新世纪租赁新世纪租赁”)是上海唯一一家专业从事是上海唯一一家专业从事国内外金融租赁业务的全国性金融租赁公国内外金融租赁业务的全国性金融租赁公司。司。 1994年年2月经中国人民银行总行批准设立，注月经中国人民银行总行批准设立，注册资本为册资本为5亿元人民币，资产总额近亿元人民币，资产总额近18亿元。亿元。 新世纪租赁面向大众，服务对象包括个人、企新世纪租赁面向大众，服务对象包括个人、企业业(含私营、民营、国营等各类型企业含私营、民营、国营等各类型企业)、事业、事
20、业、机关团体等的服务运营商、生产加工商、设备机关团体等的服务运营商、生产加工商、设备制造商及高科技中小企业，服务区域覆盖全国制造商及高科技中小企业，服务区域覆盖全国及世界各地，为您提供畅通的融资途径。及世界各地，为您提供畅通的融资途径。 新世纪租赁提供的金融服务包括新世纪租赁提供的金融服务包括融资租赁、出售回租、融资租赁、出售回租、杠杆租赁、转租赁、委托租赁、结构共享式租赁；各杠杆租赁、转租赁、委托租赁、结构共享式租赁；各类型设备的经营性租赁；租赁项下的流动资金贷款；类型设备的经营性租赁；租赁项下的流动资金贷款；担保业务等担保业务等。 新世纪租赁主要从事工业设备、医疗设备、工程机械、新世纪租赁
21、主要从事工业设备、医疗设备、工程机械、办公设备、商业设施、不动产、交通工具、通讯网络办公设备、商业设施、不动产、交通工具、通讯网络的租赁业务。的租赁业务。 北京市华夏典当行有限责任公司北京市华夏典当行有限责任公司成立于成立于19931993年，年，是北京市最早成立的典当行之一，由国家商务是北京市最早成立的典当行之一，由国家商务部主管，在北京市工商行政管理局登记注册的部主管，在北京市工商行政管理局登记注册的专门从事典当贷款的企业，注册资金为人民币专门从事典当贷款的企业，注册资金为人民币31003100万元。万元。 北京市华夏典当行有限责任公司是北京市最早通过股北京市华夏典当行有限责任公司是北京市
22、最早通过股份制改造并且具有良好股东背景，其主要股东包括：份制改造并且具有良好股东背景，其主要股东包括：中国最大的期货经纪公司中国最大的期货经纪公司中国国际期货经纪有限中国国际期货经纪有限公司；全国五百强企业之一的物美商城的发起股东公司；全国五百强企业之一的物美商城的发起股东北京北美物产集团及卡斯特业集团等法人企业等。北京北美物产集团及卡斯特业集团等法人企业等。因此，北京市华夏典当行有限责任公司是一个实力雄因此，北京市华夏典当行有限责任公司是一个实力雄厚、规模庞大的融资企业。厚、规模庞大的融资企业。 现公司已成为现公司已成为大型综合性典当贷款融资企业大型综合性典当贷款融资企业，并且当，并且当选全
23、国典当专业委员会副会长单位及北京典当行业协选全国典当专业委员会副会长单位及北京典当行业协会会长单位。北京市华夏典当行有限责任公司现已成会会长单位。北京市华夏典当行有限责任公司现已成为全国具有很大影响力的典当行之一，在全行业具有为全国具有很大影响力的典当行之一，在全行业具有良好的口碑。良好的口碑。 北京市华夏典当行有限责任公司主要面向经济类型各北京市华夏典当行有限责任公司主要面向经济类型各异、规模不等的各种经济实体、中小企业、居民个人异、规模不等的各种经济实体、中小企业、居民个人提供提供质押、抵押贷款业务质押、抵押贷款业务，质，质( (抵抵) )押物品包括具有一定押物品包括具有一定价值并可流通的
24、各类资产，如房产、商铺、汽车、有价值并可流通的各类资产，如房产、商铺、汽车、有价证券、名表、金银饰品、钻饰、古玩字画、油画、价证券、名表、金银饰品、钻饰、古玩字画、油画、电子产品、家用电器等。电子产品、家用电器等。 中国典当的主要业务种类中国典当的主要业务种类 传统典当业务传统典当业务 房产典当业务房产典当业务 证券典当业务证券典当业务中国国际金融公司中国国际金融公司 中国首家合资投资银行中国首家合资投资银行 中金公司成立于中金公司成立于19951995年，是由国内外著名金融机构和公司年，是由国内外著名金融机构和公司基于战略合作关系共同投资组建的中国第一家中外合资投资基于战略合作关系共同投资组
25、建的中国第一家中外合资投资银行，注册资本为银行，注册资本为1.251.25亿美元。亿美元。 中金公司的股东包括：中金公司的股东包括： 中国建银投资有限责任公司中国建银投资有限责任公司 摩根士丹利国际公司摩根士丹利国际公司 中国经济技术投资担保有限公司中国经济技术投资担保有限公司 新加坡政府投资公司新加坡政府投资公司 名力集团控股有限公司名力集团控股有限公司 中金公司总部设在北京，在香港设有子公司，在中金公司总部设在北京，在香港设有子公司，在上海设有分公司，在北京、上海和深圳分别设有上海设有分公司，在北京、上海和深圳分别设有证券营业部。中金公司现有六个主要业务部门：证券营业部。中金公司现有六个主
26、要业务部门：投资银行部、资本市场部、销售交易部、研究部、投资银行部、资本市场部、销售交易部、研究部、固定收益部和资产管理部。另外，中金公司还设固定收益部和资产管理部。另外，中金公司还设有完整的后台支持部门以及信息技术和风险控制有完整的后台支持部门以及信息技术和风险控制系统。系统。 经中国政府有关监管部门批准，经中国政府有关监管部门批准， 中金公司的业务范围包括：中金公司的业务范围包括： 1)人民币普通股票、人民币特种股票、境外发行股票、人民币普通股票、人民币特种股票、境外发行股票、境内外政府债券、公司债券和企业债券的经纪业务；境内外政府债券、公司债券和企业债券的经纪业务； 2)人民币特种股票、
27、境外发行股票、境内外政府债券、人民币特种股票、境外发行股票、境内外政府债券、公司债券和企业债券的自营业务；公司债券和企业债券的自营业务； 3)人民币普通股票、人民币特种股票、境外发行股票、人民币普通股票、人民币特种股票、境外发行股票、境内外政府债券、公司债券和企业债券的承销业务境内外政府债券、公司债券和企业债券的承销业务 4)客户资产管理业务；客户资产管理业务； 5)基金的发起和管理；基金的发起和管理； 6)企业重组、收购与合并顾问；企业重组、收购与合并顾问； 7)项目融资顾问；项目融资顾问； 8)投资顾问及其他顾问业务；投资顾问及其他顾问业务； 9)外汇买卖；外汇买卖； 10)境外企业、境内
28、外商投资企业的外汇资产管理；境外企业、境内外商投资企业的外汇资产管理； 11)同业拆借；同业拆借； 12)经中国证券监督管理委员会批准的其他业务。经中国证券监督管理委员会批准的其他业务。金融资产管理公司金融资产管理公司1999年年3月月-9月，先后成立了华融月，先后成立了华融(工行工行)、长城、长城(农行农行)、东方东方(中行中行) 、信达、信达(建行建行)四家金融资产管理公司四家金融资产管理公司(assets management company，AMC)。目的有三：化解国有商业银行的不良资产目的有三：化解国有商业银行的不良资产 不良资产回收价值最大化不良资产回收价值最大化 实施债转股，支持
29、国有大中型企业扭亏实施债转股，支持国有大中型企业扭亏AMC处理不良资产的方式处理不良资产的方式l中国境内的外资银行中国境内的外资银行 截至截至20112011年年9 9月末，外国银行在华已设立月末，外国银行在华已设立3939家外资法人银行（下设家外资法人银行（下设247247家分行及附属机家分行及附属机构）、构）、1 1家外资财务公司、家外资财务公司、9393家外国银行分家外国银行分行和行和207207家代表处。家代表处。 除西藏、甘肃、青海和宁夏外，外资银行除西藏、甘肃、青海和宁夏外，外资银行已在全国其他省（自治区已在全国其他省（自治区/ /直辖市）的直辖市）的4848个个城市设立营业网点城
30、市设立营业网点 20112011年年9 9月末，外资银行资产总额为月末，外资银行资产总额为2.062.06万万亿元亿元2011年底金融机构法人机构和从业人员情况年底金融机构法人机构和从业人员情况5.5.中国金融机构体系改革中国金融机构体系改革 由原来的由原来的“ “大大一统一统” ”的格局，的格局，逐渐向着商业逐渐向着商业化、市场化的化、市场化的方向发展方向发展 金融机构的多元化金融机构的多元化 金融业务的市场化金融业务的市场化 金融监管的规范化金融监管的规范化1979从人行分设的中国银行，专门经办外汇业务；恢复中国农业银行，专从人行分设的中国银行，专门经办外汇业务；恢复中国农业银行，专门负责
31、农村金融业务门负责农村金融业务1980财政基本建设投资财政基本建设投资“拨放贷拨放贷”，中国人民建设银行从财政部分设出来，中国人民建设银行从财政部分设出来1983.9国务院确定中国人民银行的央行地位，让其专职中央银行职能，领导国务院确定中国人民银行的央行地位，让其专职中央银行职能，领导和管理全国金融事业，为国家宏观决策服务和管理全国金融事业，为国家宏观决策服务1984成立了中国工商银行成立了中国工商银行恢复了中国人民保险公司，建立了中国国际信托投资公司等非银行金恢复了中国人民保险公司，建立了中国国际信托投资公司等非银行金融机构融机构1986恢复组建交通银行恢复组建交通银行1992证监会成立证监
32、会成立1994成立了三家政策性银行成立了三家政策性银行1998国务院调整中国证券监督委员会职能，成立了保险监督管理委员会，国务院调整中国证券监督委员会职能，成立了保险监督管理委员会，并在全国设立若干排除机构，分别负责证券业和保险业的监管。中国并在全国设立若干排除机构，分别负责证券业和保险业的监管。中国人民银行撤消了人民银行撤消了31个省自治区直辖市分行，建立了个省自治区直辖市分行，建立了9个跨省区分行，个跨省区分行，在不设分行的省会城市设立金融监管办事处在不设分行的省会城市设立金融监管办事处2003全国人大决定将银行的监管职能从中央银行中分离出来，成立一个独全国人大决定将银行的监管职能从中央银
33、行中分离出来，成立一个独立运作的监管机构立运作的监管机构银监会，来履行银行监管职能。银监会，来履行银行监管职能。4月月28日该机日该机构成立构成立6.中国金融体制改革中国金融体制改革问题的提出问题的提出中国金融改革中国金融改革“ “应该怎么办应该怎么办” ” ？中国金融系统，现行金融结构已经形成几个板中国金融系统，现行金融结构已经形成几个板块：银行业、证券业、保险业块：银行业、证券业、保险业银行业，包括国有商业银行、股份制银行、地银行业，包括国有商业银行、股份制银行、地方性商业银行及城乡信用社，而保险与证券业方性商业银行及城乡信用社，而保险与证券业的企业组织随着金融开放步伐的加快，其构成的企业
34、组织随着金融开放步伐的加快，其构成也开始复杂起来也开始复杂起来 中国在银行体制的选择方面具有两个典中国在银行体制的选择方面具有两个典型的特征，一是银行的国有性质，二是型的特征，一是银行的国有性质，二是按总分行设计了中国银行业的组织系统按总分行设计了中国银行业的组织系统国有商业银行的体制缺陷：国有商业银行的体制缺陷： (1)(1)金融对产业结构调整上的低效率，同金融对产业结构调整上的低效率，同国有银行的体制失调和经营僵化相关国有银行的体制失调和经营僵化相关 (2)(2)总分行的组织系统形成了庞大的自上而下的总分行的组织系统形成了庞大的自上而下的金字塔型等级制度，不仅造成经营决策层面的金字塔型等级
35、制度，不仅造成经营决策层面的首尾不能兼顾，同时失去了经营效益和牺牲了首尾不能兼顾，同时失去了经营效益和牺牲了工作效率，且在这种组织系统的基础上，已经工作效率，且在这种组织系统的基础上，已经不能建立起整个金融企业化的构架，尤其是现不能建立起整个金融企业化的构架，尤其是现行的组织系统不管存在多么严重的问题，都无行的组织系统不管存在多么严重的问题，都无法使其破产，国外称中国金融已经技术性破产，法使其破产，国外称中国金融已经技术性破产，事实上，这可以被称为一种体制性破产事实上，这可以被称为一种体制性破产 (3)(3)金融资产难以同物质经济的实体部分相对应，金融资产难以同物质经济的实体部分相对应，并且严
36、重浪费了所占用的货币资源，客观上造并且严重浪费了所占用的货币资源，客观上造成大量的无效投资，它对于经济结构调整起到成大量的无效投资，它对于经济结构调整起到的作用与其所占有的货币资源数量不相应。的作用与其所占有的货币资源数量不相应。 这些矛盾和问题都是深层次的。这些矛盾和问题都是深层次的。 银行业改革主要任务和要点银行业改革主要任务和要点 以独立有效货币政策保持通货稳定的中央银行以独立有效货币政策保持通货稳定的中央银行 改善准入，调整增量结构改善准入，调整增量结构 存量机构调整：现有银行和包括外国银行在内的商业存量机构调整：现有银行和包括外国银行在内的商业银行结构银行结构 转轨国家政府应迅速处理
37、不良银行；转轨国家政府应迅速处理不良银行； 建立有效监督，筛选新准入银行以及改进信息披露；建立有效监督，筛选新准入银行以及改进信息披露； 避免银行一味依赖政府支持；避免银行一味依赖政府支持； 注意防止政府过多过死的不当干预导致资金的体外循环；注意防止政府过多过死的不当干预导致资金的体外循环； 用合作金融机构使农村金融自我维系用合作金融机构使农村金融自我维系金融改革需解决的几大问题金融改革需解决的几大问题 解决国有银行的不良资产问题解决国有银行的不良资产问题 机构庞大的国有独资商业银行机构庞大的国有独资商业银行 中小银行的生存空间及其必要性问题中小银行的生存空间及其必要性问题 分业还是混业？分业
38、还是混业？ 利率市场化问题利率市场化问题 农村金融体系的发育问题农村金融体系的发育问题 证券市场的改造证券市场的改造 存款保险制度存款保险制度五、国际金融机构五、国际金融机构 国际清算银行国际清算银行(BIS)(BIS) 19301930年年5 5月成立。英、法、德、比、日的中央银行和摩根月成立。英、法、德、比、日的中央银行和摩根保证信托投资公司、纽约花旗银行、芝加哥花旗银行保证信托投资公司、纽约花旗银行、芝加哥花旗银行( (代代表美国表美国) )共同组成。共同组成。 目的：目的： 处理一战后德国赔款支付和德国国际清算处理一战后德国赔款支付和德国国际清算 二战后二战后促进各国中央银行合作，为国
39、际金融往来提供额外便促进各国中央银行合作，为国际金融往来提供额外便利、代办国际清算业务。利、代办国际清算业务。 7 7个成员国个成员国58个成员国（个成员国（2011年底）年底）(中国中国1996年加入年加入) 国际货币基金组织国际货币基金组织(IMF)(IMF) 19451945年成立，年成立，187187个成员国个成员国(2011)(2011)。 以会员入股方式组成的企业性金融组织。以会员入股方式组成的企业性金融组织。 特别提款权特别提款权(SDR)(SDR)：19691969年创造的记账单位。年创造的记账单位。 基金组织的资金来源：会员国认缴的基金份额、借入资基金组织的资金来源：会员国认
40、缴的基金份额、借入资金和出售黄金单位。金和出售黄金单位。 基金组织设有多种贷款：基金组织设有多种贷款： 普通贷款普通贷款(会员国缴纳份额的会员国缴纳份额的125%)125%) 中期贷款中期贷款(会员国缴纳份额的会员国缴纳份额的140%)140%) 出口波动补偿贷款出口波动补偿贷款(会员国缴纳份额的会员国缴纳份额的100%)100%) 中国：创始国之一，中国：创始国之一，19801980年恢复代表权。年恢复代表权。20012001年认缴年认缴份额与投票权排在第份额与投票权排在第8 8位。位。 世界银行世界银行( (国际复兴开发银行国际复兴开发银行) ) 19441944年成立，年成立，18618
41、6个成员国（个成员国（20112011）。其章程规定只有基金组）。其章程规定只有基金组织的成员才能加入。织的成员才能加入。 有两个附属机构：国际开发协会和国际金融公司，统称有两个附属机构：国际开发协会和国际金融公司，统称“ “世界世界银行集团银行集团” ”。 主要为成员国提供长期的优惠贷款。通常与项目相联系主要为成员国提供长期的优惠贷款。通常与项目相联系项项目贷款。目贷款。 资金来源：会员股金、向国际金融市场借款资金来源：会员股金、向国际金融市场借款( (中长期债券中长期债券) )、出、出让债权、经营利润。让债权、经营利润。 中国：股份占比中国：股份占比2.87%2.87%，居第，居第6 6位。位。 区域性的金融机构区域性的金融机构亚洲开发银行亚洲开发银行 19661966年在东京成立，年在东京成立，6767个成员国（个成员国（20112011）(48(48个个亚太地区国家，亚太地区国家，1919个区外成员国个区外成员国) )。 通过发放贷款和进行投资、技术援助，促进本通过发放贷款和进行投资、技术援助，促进本地区的经济发展与合作。地区的经济发展与合作。非洲开发银行非洲开发银行泛美开发银行泛美开发银行欧洲复兴开发银行欧洲复兴开发银行
