1、国内各类投资产品比较目录一、P2P 二、银行理财三、股票 四、基金五、期货 六、保险七、债券 八、外汇九、信托 十、房地产十一、黄金类 一、P2PP2P是英文person-to-person的缩写，意即个人对个人。又称点对点网络借款，是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。P2P还有一种更广泛的概念，泛指互联网金融，借助互联网、移动互联网技术的网络信贷平台及相关理财行为、金融服务。 P2P借贷指个人通过第三方平台(司)在收取一定服务费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。 P2P小额借贷金融模式，即由具有资质的网络信贷公司（第三方公司、网站）作为中介平台，借助
2、互联网、移动互联网技术提供信息发布和交易实现的网络平台，把借、贷双方对接起来实现各自的借贷需求。借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷，由借贷双方自由竞价，平台撮合成交，在借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势。 P2P平台是以收取双方或单方的手续费为盈利目的或者是赚取一定息差为盈利目的，受国家相关政策监控。 P2P理财源于P2P借贷，旨在P2P平台进行的自己承担责任的理财模式，是与股票股权投资理财并列的债权理财模式。 网贷平台数量近两年在国内迅速增长，已达到2000余家，
3、比较活跃的有几百家。 P2P的优势： 1.收益高 2.门槛低 3.操作灵活方便P2P的劣势 1.风险较大 2.监管缺失 3.平台资质良莠不齐二 .银行理财 商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。分类人民币理财产品外币理财产品信托型理财产品债券型理财产品挂钩型理财产品QD型理财产品风险等级基本无风险的理财产品较低风险的理财产品中等风险的理财产品高风险的理财产品主要趋势 同业理财产品的逐步拓展 投资组合保险策略的逐步尝试 动态管
4、理类产品的逐步增多 POP(Product of Product)的逐步繁荣 另类投资的逐步兴起如何选择看产品的预期收益和风险状况看产品结构和赎回条件看产品期限看投资方向三、股票 股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。 只有股份有限公司可以发售股票，有限责任公司只能发给股东持股证明，不能转售。 A股：人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。 B股：人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，
5、在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。它的投资人限于：外国的自然人、法人和其他组织，香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织，定居在国外的中国公民，中国证监会规定的其他投资人。现阶段B股的投资人，主要是上述几类中的机构投资者。B股公司的注册地和上市地都在境内，只不过投资者在境外或在中国香港、澳门及台湾。 H股： 即注册地在内地、上市地在香港的外资股。 交易时间 星期一到星期五上午9:30至11:30，下午13:00至15:00。 上午9:15开始，投资人就可以下单，委托价格限于前一个营业日收盘价的加减百分之十，即在当日的涨跌停板之间。9:25前委托的单子，在上午9:25时撮合，得出的价
6、格便是所谓“开盘价”。9:25到9:30之间委托的单子,在9:30才开始处理交盘处理。 如果你委托的价格无法在当个交易日成交的话，隔一个交易日则必须重新挂单。 股票优势 （1）有可能获得较高的收益 （2）选择有发展潜力的股票，可获得稳定，长期，高额的收益。其前提是市场必须规范。 （3）操作简便，套现容易 股票劣势 （1）政策风险：我国是一个典型的政策市场 （2）价格不稳定。政治因素、经济因素、投资人心理因素、企业的盈利情况、风险情况，都会影响股票价格，这也使股票投资具有较高的风险 （3）求偿权居后。普通股对企业资产和盈利的求偿权均居于最后。企业破产时，股东原来的投资可能得不到全额补偿，甚至一无
7、所有。 （4）股票价格是受庄家拉抬的力度而定，和大盘的走势密切相关。 （5）需要天天盯盘四、基金 广义：基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金，保险基金、退休基金，各种基金会的基金。还包括证券市场上的基金。 狭义：意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金 。 而我们现在通常说的基金是证券投资基金。 分类 （1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。 （2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。 （3）根据投资风险与收益的不同，可分
8、为成长型、收入型和平衡型基金。 （4）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。 基金优势 （1）组合投资，分散风险 （2）适合长期投资 （3）交易灵活，套现便利。投资的额度都不是很高，基金的买卖或者申购与赎回都很方便、自由。 基金劣势 （1）部分基金公司重投机轻投资，缺乏基本的诚信。 （2）基金经理这两年跳槽很频繁 （3）投入年限长，风险高，收益不稳定 （4）基金走势受股市影响比较大，股市不好，基金也不容易好公募基金 公募基金（Public Offering of Fund），公募基金是受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金，这些基金
9、在法律的严格监管下，有着信息披露，利润分配，运行限制等行业规范。例如目前国内证券市场上的封闭式基金属于公募基金 公募基金的优势 （1）以众多投资者为发行对象； （2）筹集潜力大； （3）投资者范围大（不特定对象的投资者）； （4）可申请在交易所上市（如封闭式）； （5）信息披露公开透明。 公募基金的劣势1.流动性风险高2.投资品种受局限3.基金产品缺乏创新私募基金 私募股权投资（又称私人股权投资或私募基金，），是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。 在中国金融市场中常
10、说的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相对于受中国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。其方式基本有两种，一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金，二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。和公募基金的区别 募集的对象不同。公募基金的募集对象是广大社会公众，即社会不特定的投资者。而私募基金募集的对象是少数特定的投资者，包括机构和个人。 募集的方式不同。公募基金募集资金是通过公开发售的方式进行的，而私募基金则是通过非公开发售的方式募集，这是私募基金与公募基金最主要的区别。 信息披露要
11、求不同。公募基金对信息披露有非常严格的要求，其投资目标、投资组合等信息都要披露。而私募基金则对信息披露的要求很低，具有较强的保密性。 投资限制不同。公募基金在投资品种、投资比例、投资与基金类型的匹配上有严格的限制，而私募基金的投资限制完全由协议约定。 业绩报酬不同。公募基金不提取业绩报酬，只收取管理费。而私募基金则收取业绩报酬，一般不收管理费。对公募基金来说，业绩仅仅是排名时的荣誉，而对私募基金来说，业绩则是报酬的基础。误区 中国资本市场中私募基金的规模巨大，发展迅猛，在各种投资领域中发挥着应有作用，但一直以来并没有得到相应的政策待遇，对它的认识，应当重新梳理。 第一，私募基金操作风险大的误区
12、。私募基金操作的高度灵活性和持仓品种的多样化，往往能抢得市场先机，赢得主动，使创造高额收益成为可能。 第二，私募基金的风控能力弱、盈利低的误区。因私募基金的信息透明度不高，其资金运作和收益状况，不能被社会所认知，从而造成私募基金运作风险大于收益的认识误区。实际上，私募基金灵活的操作风格，极易调动市场的投资热情，更易产生赚钱效应。 第三，私募基金股东不稳定的误区。私募基金成立时，都会选择稳定可靠、信誉好的合伙人。但因没有管理层的监管，也就迫使了私募基金在成立和运作中的谨慎行为。这种自律性和内压式的自我管理模式，也有利于回避风险，减少外界监管的成本。 第四，法律环境限制的误区。由于私募基金从成立、
13、管理、到运作，都在地下进行。易让人忽略其有利的一面。但从海外成熟证券市场私募基金的发展来看，私募基金的发展规模远大于公募基金，足以说明私募基金发展的前景和潜力。 第五,管理滞后的误区。由于私募基金的管理方式和运作组织结构表现得相对较简单，经营机制也会更加灵活，日常管理和投资决策的自由度也相对较高。从这个方面来讲，私募基金相对于公募基金管理基金的做法更值得肯定。五、期货 期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产
14、品），也可以是金融工具。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。对期货的不恰当投机行为，例如无货沽空，可以导致金融市场的动荡。 期货合约 由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。 期货手续费 相当于股票中的佣金。对股票来说，炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说，从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用。 期货优势 （1）双向机制，可以买
15、涨也可以买跌 （2）T+0的交易，开仓后可以立即平仓 （3）保证金制度，杠杆效应，高风险高收益，是潜在收益最高的品种 期货劣势 （1）需要天天盯盘，压力大 （2）需要很大的资金量，账户中存入50万保证金才可以开户 （3）杠杆效应，风险比较大， （4）期货品种多，选择困难，需要关注各国经济政策六、保险 保险(insurance)是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费， 保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。 保险分类：人寿保险和财产保险 四大保险公司：人寿保险
16、、平安保险、太平洋保险、人民保险 平常保险理财分类：投连险、万能险、分红险 保险劣势 1、保险公司是一个规避风险的机构，不是专业的理财机构 2、周期长，最短5年以上 3、风险是投资者承担的 4、退出费用高 5、国家规定保险主要投资于债券七、债券 债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的，并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债券债务凭证。由于债券的利息通常是事先确定的，所以，债券又被称为固定利息证券。 基本要素 1.票面价值 债券的面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值
17、与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行，小于面值称为折价发行。 2.偿还期 债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。公司要结合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。 3.付息期 债券的付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次。在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的；而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。 4.票面利率 债券的票面利率是指债券利息与
18、债券面值的比率，是发行人承诺以后一定时期支付给债券持有人报酬的计算标准。债券票面利率的确定主要受到银行利率、发行者的资信状况、偿还期限和利息计算方法以及当时资金市场上资金供求情况等因素的影响。 5.发行人名称 发行人名称指明债券的债务主体，为债权人到期追回本金和利息提供依据。 债券优势 （1）收益高于同期同档银行利息的收益。源于在同一时间上，债券的利率有可能高于同期同档银行储蓄的利率。 （2）投资风险小。国债收益稳定； （3）国债免征利息税 （4）信誉好，购买成本低（1000元起），安全性好。 债券劣势 （1）投资收益率较低。一般，债券投资收益率低于通货膨胀率 （2）周期长 （3）利率风险八、
19、外汇 外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证。国际货币基金组织对外汇的解释为：外汇是货币行政当局（中央银行、货币机构、外汇平准基金和财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。包括：外国货币、外币存款、外币有价证券（政府公债、国库券、公司债券、股票等)、外币支付凭证（票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等）。 市场特点 如果从外汇交易的区域范围和周围速度来看，外汇市场具有空间统一性和时间连续性两个基本特点。 所谓空间统一性是指由于各国外汇市场都用现代化的通讯技术（电话、电报、电传等）进行外汇交易，因而使它们之间的联系非常紧密，整个世界越来越联成一片
20、，形成一个统一的世界外汇市场。 所谓时间连续性是指世界上的各个外汇市场在营业时间上相互交替，形成一种前后继起的循环作业格局。外汇市场的组成部分是汇票的交易公司或个人，利用自己的资金买卖外汇票据，从中取得买卖价差。外汇交易商多数是信托公司、银行等兼营机构24小时不间断，市场特点是全球化市场和24小时间断及时性。 外汇优势 货币外汇： （1）规避单一货币的贬值风险。 （2）规避汇率波动的贬值风险。 外汇劣势 （1）选择外币的类别 （2）时刻关注各国的经济状况 （3）适合人群金融界打混或高学历的人仕参与九、信托 信托(Trust)是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度，信托与银行、
21、保险、证券一起构成了现代金融体系。 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。 信托主体包括委托人、受托人以及受益人。 信托的优势： 1. 属于金融机构，受银监会监管 2. 投资收益高，安全性比较大 3. 行业较成熟 信托的劣势： 1. 起投资金高，资金流动性差 2. 认购程序复杂 3. 受国家宏观调控影响十、房地产 房地产优势 (1)规避通货膨胀的风险。 (2) 利用房产的时间价值获利 (3) 利用房地产的使用价值获利 房地产劣势 （1）资金需求量大，成本高（营业税、个税、契税） （2） 手
22、续繁琐（过户、网签、贷款、验房、出租等） （3）容易受到国家政策调控 （4）流动性低，变卖速度慢 （5）只能买涨、不能买跌，选择性错误 （6）利率风险，贷款利率上升，会直接增加投资者的开发成本，加重其债务负担。十一、黄金分类 1.实物黄金 2.纸黄金 3.现货黄金 （伦敦金） 4.黄金期货 5.黄金股票 6. 黄金T+D 黄金优势 1）在税收上的相对优势 （2）产权转移的便利 （3）世界上最好的抵押品种 （4）黄金能保持久远的价值 （5）没时间限制，可随时交易 黄金劣势 1.实物黄金：（1）报价不规范，不统一(2)交易费用高(3)回购渠道不完善 2.纸黄金：（1）不是双边交易，不能做空（2）非
23、杠杆交易，不太适合激进投资者（3）不能做实物交割 3. 黄金T+D: (1) 撮合交易，不适合大额资金(2)非24小时交易，不容易控制止损，风险大 4.黄金期货: (1) 撮合交易，不适合大额资金(2) 非24小时交易，不容易控制止损，风险大 5. 黄金股票: (1)撮合交易，不适合大额资金(2)股价可能被庄家操纵。 各种投资产品对比图p2p银行银行 理财理财股票股票基金基金期货期货保险保险债券债券外汇外汇信托信托房地产房地产黄金黄金收益年化12%-18%年化3%-5%不确定，2013年平均7%年化8%-13%不确定3%-5%不稳定，时高时低0%-15%浮动收益10%左右正常运营10%浮动收益特点 收益高， 门槛低，操作灵活方便可靠性高，稳定上涨时收益较高收益普遍比较良好，稳定双向交易，T+0，杠杆安全性最高，门槛低成本低，杠杆投资少，起点低，双向交易收益明确，刚性兑付规避通货膨胀，保值增值无庄家，稳定，天然货币，双向交易风险监管缺失，风险极大收益最低影响因素多，风险高经理人管理不善，投资失误影响因素多，风险高收益低，产品单一收益不稳定，个别存在还债压力风险大，投资难度高资金大，程序复杂，影响因素多资金大，成本高，利率和选择风险高风险高，市场不规范不同意
