1、考点概览考向定位第六课、投资理财的选择 （1）商业银行储蓄存款利息、利率与本金商业银行的主要业务（2）投资股票债券商业保险1.从知识的考查看：立足居民投资，主要考查几种投资方式的特点，以及风险性和收益性的关系。2.从试题类型上看：试题主要以选择题为主，围绕投资方式、收益性和风险性，多以图表、曲线类试题呈现。设问方式以原因类、体现类和认识类为主。计算题主要考查利息、股票价格的计算。 一个体系 中国商业银行的结构体系两个比较 四种投资方式优缺点比较、 三种债券投资方式的比较三个业务 我国商业银行的三大主要业务四个原则 居民选择正确的投资方式应坚 持的四个原则。高考复习策略高考复习策略家庭理财 储蓄
2、存款债券股票保险收藏品房地产购买黄金其他投资含义： 机构： 是指居民将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具凭证，个人依据凭证可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。 我国的储蓄机构主要是各商业银行。 目的：有的是为孩子上学做准备；有的是为了购房、买车；有的是为了养老；有的是为了资金安全。 储蓄实质上是一种投资方式。储蓄存款我国的储蓄主要有活期储蓄和定期储蓄两大类 （5）分类： 活期储蓄 定期储蓄 含义是储户可以随时存入和提取、不规定存期、存款的金额和次数不受限制的储蓄方式。是事先约定期限、存入后不到期一般不得提前支取的储蓄方式。 特点优点流动性强、灵
3、活方便，适合个人日常生活待用资金的存储，但收益低。 流动性较差，收益高于活期储蓄，但一般低于债券和股票。 收益风险比较安全，风险较低，但是存在通货膨胀下存款贬值及定期提前支取而损失利息的风险。【特别提示】 储蓄存款并非毫无风险，存在。 流动性强流通性强流动性与流通性的区别流动性与流通性的区别 : :流动性是指资产能否转化为现流动性是指资产能否转化为现金的能力。金的能力。转化能力快，说明资产的流动性好。当然，转化能力快，说明资产的流动性好。当然，现金的流动性最好，因为它不需要转化。活期储蓄存款现金的流动性最好，因为它不需要转化。活期储蓄存款的流动性也很好，基本上可以随时随地取款。的流动性也很好，
4、基本上可以随时随地取款。流通性是流通性是指资产能否在市场上交易或买卖。指资产能否在市场上交易或买卖。例如，上市公司的股例如，上市公司的股票可以在股市自由买卖，流通性很好，可以赚差价，这票可以在股市自由买卖，流通性很好，可以赚差价，这也是股票生命力之所在。流动性和流通性二者未必一致。也是股票生命力之所在。流动性和流通性二者未必一致。比如说，活期储蓄存款的流动性很好，但是没有流通性。比如说，活期储蓄存款的流动性很好，但是没有流通性。你不能够拿着一本活期存折或银行卡去市场买卖的。你不能够拿着一本活期存折或银行卡去市场买卖的。 (2011年广州调研)在通货膨胀情况下，储蓄存款作为投资理财的一种方式()
5、A能规避风险 B是稳健的投资C必然贬值 D必然增值【解析】本题考查的是投资理财方式的特点。A项是保险作为投资理财的特点。B项“稳健的投资”指的是国债，D项“必然增值”说法错误。在通货膨胀情况下，储蓄存款是会贬值的。【答案】C【特点提示】储蓄存款是不是越多越好?居民储蓄存款的不断增加具有两面性： 一方面，它给我国经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的发展； 另一方面，它也具有一定的消极影响，主要表现在： （1）抑制居民即期消费，不利于扩大消费需求。 （2）储蓄的高增长加大了银行的压力，容易形成和加剧银行的系统性风险。 （3）储蓄的高增长还使得我国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于我国融资
6、格局的优化。储蓄存款储蓄存款1.原因我国经济的高速增长和居民收入的迅速增加，为居民储蓄存款的增加提供前提和基础。社会保障体系不健全、居民对未来预期不乐观是老百姓不敢花钱的重要原因。投资机会，特别是金融投资渠道的单一，以及人们对其他投资方式认识和技术上的不足，进一步带来了居民储蓄保持较快增长。目前居民的高储蓄率还与中国传统文化、社会结构、家庭观念等诸多因素有关。【知识拓展】正确认识中国的高储蓄【知识拓展】正确认识中国的高储蓄储蓄存款储蓄存款2.影响影响（1）积极影响）积极影响-利利对个人来讲，有利于获得利息收入；有利于培养科学合理的消费习惯，建立文明健康的生活方式。对社会来讲，有利于把社会闲散资
7、金集中起来，投入社会主义现代化建设；可以调节市场货币流通。【知识拓展】正确认识中国的高储蓄【知识拓展】正确认识中国的高储蓄储蓄存款储蓄存款（2）不良后果-弊高储蓄说明了社会保险和社会福利制度还不完善;反映了投资形式单一。储蓄的高增长加大银行的压力，银行承担一些本应由金融市场承担的风险，金融风险向银行业集中。高储蓄率导致高投资率，也就造成产能过剩、国内需求相对不足的局面。高储蓄说明居民并没有把手中的钱转化为有效的消费需求，而消费对生产具有反作用，这就会导致经济发展的后劲不足。【知识拓展】正确认识中国的高储蓄3.措施政府应该健全社会保障体系，加快养老、医疗保障和教育体系改革，减少居民的“预防性储蓄
8、”；必须改变目前主要依赖固定资产投资和出口贸易的增长模式，并将政策重点转向鼓励内需和发展服务业，改变目前国内储蓄过高的情况；培育和健全其他金融市场，鼓励居民选择多渠道的投资方式。【知识拓展】正确认识中国的高储蓄(2013年新课标全国文综,15,4分)2011年我们城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元,人均储蓄25 548元,分别比2010年增长16%和15.3%,高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出()社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少我国城乡居民的恩格尔系数不断下降A.B. C. D.利息：利息
9、： A.含义：含义：是是人们从储蓄存款中得到的人们从储蓄存款中得到的唯一收益，唯一收益，是是银行因银行因为使用储户存款而支付的为使用储户存款而支付的报酬报酬，是是存款本金的存款本金的增值部分。增值部分。 B.取决因素：取决因素：存款利息的多少取决于存款利息的多少取决于三个因素三个因素本金、存期和利息率水平。本金、存期和利息率水平。 C.计算公式：计算公式：存款利息存款利息=本金本金利息率利息率存款期限。存款期限。A.含义：含义：是利息率的简称是利息率的简称,是一定期限内利息与本金的比率。是一定期限内利息与本金的比率。B.表示方法：表示方法：年利率、月利率和日利率。（年利率通常用百年利率、月利率
10、和日利率。（年利率通常用百分数表示；月利率通常用千分数表示；日利率用万分数表分数表示；月利率通常用千分数表示；日利率用万分数表示）。示）。C.换算关系：换算关系：年利率年利率=月利率月利率12=日利率日利率360利率利率提示：提示：利率可以分为利率可以分为存款利率存款利率和和贷款利贷款利率、率、浮动利率和固定利率、年利率、月浮动利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率和日利率等。利率是国家宏观调控利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。手段。 本金、利息、利率本金、利息、利率（2012高考上海卷高考上海卷15）银行一年定期存款利率是银行
11、一年定期存款利率是3.5%。银行有自动转存业务，存款到期不取，会自动将利息并银行有自动转存业务，存款到期不取，会自动将利息并入本金再转存一定年份。叶先生将入本金再转存一定年份。叶先生将10000元现金存入银元现金存入银行，他选择行，他选择“定存一年自动转存一年定存一年自动转存一年”方式所取得的利方式所取得的利息（息（ ） A.700元元 B.712.25元元 C.350元元 D.356.13元元 命题探究命题探究本题考查对银行利息的计算。本题考查对银行利息的计算。【拓展探究】复利率与单利率有什么不同？【拓展探究】复利率与单利率有什么不同？复利率复利率是每年都结算一次利息是每年都结算一次利息(
12、(以单利率方式结以单利率方式结算算) )，然后把本金和利息和起来作为下一年的本，然后把本金和利息和起来作为下一年的本金，下一年结算利息时就用这个数字作为本金。金，下一年结算利息时就用这个数字作为本金。复利率比单利率得到的利息要多。复利率比单利率得到的利息要多。 （1）存款利率变动的影响。通常利率上调会吸引储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券。 （2）贷款利率变动的影响贷款利率变动的影响。贷款利率。贷款利率上调上调会会加大借加大借款成本，款成本，抑制借款者积极性，从而
13、抑制借款者积极性，从而减少流通中货币量减少流通中货币量，使投资需求相对下降；利率使投资需求相对下降；利率下调下调会减小借贷成本，刺会减小借贷成本，刺激借款，使银行激借款，使银行贷款规模扩大，贷款规模扩大，流通中流通中货币量增加货币量增加，使投资需求增长。使投资需求增长。（3）利率杠杆的运用。当总需求大于总供给，或出现通胀时，会提高利率，以减少货币量，抑制总需求和物价增长；相反当总需求小于总供给和物价指数过低(通缩)时，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。（逆方向调节）（4）利率升降与投资收益。）利率升降与投资收益。一般来说，一般来说，储蓄存款利储蓄存款利率上升则收益增加，利率下降则收
14、益下降。率上升则收益增加，利率下降则收益下降。储蓄存款储蓄存款实际收益与物价涨幅存在关系，实际收益与物价涨幅存在关系，只有利率水平高于物只有利率水平高于物价涨幅，实际收益才会存在。价涨幅，实际收益才会存在。（1）商业银行的含义：）商业银行的含义： 商业银行是指商业银行是指经营经营吸收公众存款、发放贷款、办吸收公众存款、发放贷款、办理理结算结算等等业务，并业务，并以以利润为主要经营目标利润为主要经营目标的的金融金融机构机构。 我国的商业银行我国的商业银行性质：商业银行是企业性质：商业银行是企业银银行行中国人民银行中国人民银行商业银行商业银行国有控股银行国有控股银行民营银行民营银行外资银行外资银行
15、民生银行、兴业银行、民生银行、兴业银行、泰隆银行泰隆银行汇丰银行、花旗银行汇丰银行、花旗银行国家机关，不是企业国家机关，不是企业以营利为目的以营利为目的的金融企业的金融企业政策性银政策性银行行（2）我国我国的银行体系：的银行体系： 吸收存款的两个主要来源：一是企事业等单位的存款。二是城乡居民的储蓄存款。存款存款业务业务是商业银行以一定的利率和期限，是商业银行以一定的利率和期限，向社会吸向社会吸收资金，收资金，并且按规定还本付息的业务。并且按规定还本付息的业务。存款的存款的本质本质是银行对存款客户的是银行对存款客户的负债负债（3）商业银行的商业银行的主要业务：主要业务：存款业务的存款业务的作用：
16、作用：是商业银行的是商业银行的基础业务。基础业务。是商业银是商业银行开展其他业务的基础。行开展其他业务的基础。存款存款包括包括活期存款活期存款、定期存款定期存款，只有，只有活期存款活期存款的存款人的存款人才有权签发才有权签发支票支票。我国的商业银行我国的商业银行2011海南卷海南卷 2011年第一季度我国一年期定期存款利率为年第一季度我国一年期定期存款利率为3%，而消费价格指数为，而消费价格指数为5%，同期居民储蓄仍然大幅增长。，同期居民储蓄仍然大幅增长。对居民储蓄大幅增长的合理解释是对居民储蓄大幅增长的合理解释是()人们要应对未来住房、养老等支出居民的消费趋于饱和人们要应对未来住房、养老等支
17、出居民的消费趋于饱和储蓄对利率的变化有弹性股票、债券等有价证券投资风储蓄对利率的变化有弹性股票、债券等有价证券投资风险大险大A B C D典题例练解析解析 此题考查储蓄与经济发展的关系。居民储蓄的直接目的是为了获利，此题考查储蓄与经济发展的关系。居民储蓄的直接目的是为了获利，其次考虑未来支出的需要，所以住房、养老支出增加，导致人们消费减少，其次考虑未来支出的需要，所以住房、养老支出增加，导致人们消费减少，从而储蓄增加，故正确。从投资角度看，股票、债券的风险性大，也是导从而储蓄增加，故正确。从投资角度看，股票、债券的风险性大，也是导致资金流向储蓄的原因，故正确。我国居民消费没有饱和，排除。利率致
18、资金流向储蓄的原因，故正确。我国居民消费没有饱和，排除。利率是中国人民银行确定的，储蓄相对于利率来说没有弹性，排除。是中国人民银行确定的，储蓄相对于利率来说没有弹性，排除。（2013新课标新课标卷）卷）2011年我们城乡居民人民币储蓄存款余年我们城乡居民人民币储蓄存款余额达额达35.2万亿元，人均储蓄万亿元，人均储蓄25548元，分别比元，分别比2010年增长年增长16%和和15.3%，高于同期，高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以的增长速度。根据上述事实可以推断出（推断出（ ） 社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿我国居民的储蓄率随我国居民的储蓄
19、率随GDP的增长而增长的增长而增长我国居民高效理财的渠道比较狭窄、品种较少我国居民高效理财的渠道比较狭窄、品种较少我国城乡居民的恩格尔系数下降我国城乡居民的恩格尔系数下降A. B. C. D.命题探究命题探究本题考查我国城乡居民高额储蓄说明了什么。说法错误，是因为我们社会本题考查我国城乡居民高额储蓄说明了什么。说法错误，是因为我们社会保障体系不健全，人们才不敢花钱，所以要不断的储蓄；不合题意，材料保障体系不健全，人们才不敢花钱，所以要不断的储蓄；不合题意，材料中说的是储蓄率高于同期中说的是储蓄率高于同期GDP的增长速度，而不是储蓄率随着的增长速度，而不是储蓄率随着GDP的增长的增长而增长；说法
20、正确反映了我国目前的现实，确实投资理财渠道比较单一；而增长；说法正确反映了我国目前的现实，确实投资理财渠道比较单一；因为在收入一定的前提下，储蓄增加必然带来消费支出减少，所以我们城因为在收入一定的前提下，储蓄增加必然带来消费支出减少，所以我们城乡居民的恩格尔系数下降。答案选乡居民的恩格尔系数下降。答案选D。 贷款是指商业银行以一定的利率和期限向借款人提供货币资金，并要求偿还本金和利息的行为。这是银行利润的主要来源。（不是唯一来源） 银行利润=贷款利息存款利息其他费用 从贷款对象看，主要有工商业贷款和消费贷款。如何放贷？如何放贷？贷款贷款业务业务发放贷款的发放贷款的原则原则：真实性、谨慎性、安全
21、性。真实性、谨慎性、安全性。银行要银行要评估借款人的信用状况评估借款人的信用状况，根据评估的结果，根据评估的结果决定是否发放贷款。决定是否发放贷款。 讨论：讨论：贷款业务是主要利润来源，银行贷款业务是主要利润来源，银行 是不是放贷越多越好？是不是放贷越多越好？现金结算现金结算和和转帐结算转帐结算。银行办理中间业务收取一定的服务费用，银行办理中间业务收取一定的服务费用，服务费服务费是商业银行利润的是商业银行利润的重要重要来源来源结算结算形式形式：商业银行还商业银行还提供债劵买卖及兑付、代理买卖提供债劵买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱外汇、代理保险、提供保管箱等其他服务。等其他服务。
22、结算结算业务业务是商业银行为社会经济活动中是商业银行为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务。发生的货币收支提供手段与工具的服务。中中间间业业务务我国的商业银行我国的商业银行、为国家经济建设筹集和分配资金，是再生产、为国家经济建设筹集和分配资金，是再生产顺利进行的纽带；顺利进行的纽带；A 蓄水池蓄水池、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依据；据；、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，可以优化产业结
23、构，提营活动进行监督和管理，可以优化产业结构，提高国民经济效益。高国民经济效益。 C 监督站监督站B 气象站、寒暑表气象站、寒暑表(4)商业银行的作用：商业银行的作用：P49”专家点评专家点评”思维拓展：思维拓展：存款准备金及存款准备金率存款准备金及存款准备金率（1 1）含义：含义：存款准备金存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是总额的比例就是存款准备金率存款准备金率。（2 2）目的：目的：实行存款准备金的
24、目的是为了确保商业银行在遇到突然大量提取实行存款准备金的目的是为了确保商业银行在遇到突然大量提取银行存款时，能有相当充足的清偿能力。银行存款时，能有相当充足的清偿能力。（3 3）调控作用：调控作用：目前，存款准备金制度成为国家目前，存款准备金制度成为国家调节经济的重要手段调节经济的重要手段，是中央银，是中央银行对商业银行的信贷规模进行控制的一种制度。中央银行控制的行对商业银行的信贷规模进行控制的一种制度。中央银行控制的商业银行的准备金的多少和准备金率的高低影响着银行的信贷规商业银行的准备金的多少和准备金率的高低影响着银行的信贷规模以及市场上货币流通量。模以及市场上货币流通量。调高存款准备金率，
25、就会缩小商业银调高存款准备金率，就会缩小商业银行的信贷规模，减少市场货币流通量；反之，就会扩大商业银行行的信贷规模，减少市场货币流通量；反之，就会扩大商业银行信贷规模，增加市场货币流通量。信贷规模，增加市场货币流通量。二、投资与融资 含义： 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。 性质：入股凭证 股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、参与公司的重大决策、选择管理者、投票表决、资产收益（收取股息或分享红利）。偿还方式： 股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将
26、股票转售给第三人。 股份有限公司有多种筹集资金的方式：从银行贷款、发行股票、发行公司债券等。提示：股票可以买卖，但不是商品。不是任何股票都能上市。股票高风险、高收益（4）收益与风险： 股票投资的收入包括两部分 股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。股票价格上升带来的差价。 股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。高风险、高收益储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。二、投资与融资 股票高风险、高收益(
27、2011四川四川)某上市公司的股票全为流通股，共某上市公司的股票全为流通股，共5000万万股，当银行利率为股，当银行利率为3%时，该股票的总市值为时，该股票的总市值为100000万万元。如果银行利率提高元。如果银行利率提高0.25个百分点，预期股息提高个百分点，预期股息提高25%，其他条件不变，该股票的价格约为，其他条件不变，该股票的价格约为( )A18.46元元 B21.33元元C23.08元元 D24.75元元【解析解析】本题考查股票价格的计算，本题考查股票价格的计算，解答本题的关键是明确股票解答本题的关键是明确股票价格计算方法。股票价格预期股息价格计算方法。股票价格预期股息/银行利息率，
28、第一步先由银行利息率，第一步先由5 000万股总市值为万股总市值为100000万元，计算出每股万元，计算出每股20元；第二步，由元；第二步，由每股每股20元，已知银行利率元，已知银行利率3%，计算出预期股息，计算出预期股息0.6元；第三步，元；第三步，根据已知条件，预期股息提高根据已知条件，预期股息提高25%，则为，则为0.75，银行利率提高，银行利率提高0.25个百分点，则为个百分点，则为3.25%，根据公式计算出，根据公式计算出23.08为该股票价为该股票价格，故应选格，故应选C项。项。A、B、D均计算有误。均计算有误。对发行的企业：是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展
29、。对持股的股东(个人)：是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。 学习小贴士 只有股份有限公司才可以发行股票，只有上市公司发行的股票才可以上市进行交易。（6）股票市场（或股票）的作用： 股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。 对社会：搞活资金融通，提高资金使用效率二、投资与融资 股票高风险、高收益 投资者在选择投资方式时需要对风险与收益进行权衡取舍。从右图中可以看出 A不投资股票，风险和收益均为零 B投资股票越少，风险越小，收益越大 C投资股票越多，风险和收益就越大 D选择恰当的投资方
30、式，可以实现风险最小化，收益最大化 通过对图的阅读分析可以发现，随着投资股票的比例的增加，投资者的投资风险和收益相应都在增加，应选C项。A项错误，投资方式是多样化的，不投资股票，选择其他投资方式，风险和收益也不会为零；据图可知，投资股票的多少和收益呈正相关，B项错误；风险最小化和收益最大化同时拥有是不可能的，D项错误。(2012海南海南)19902009年，中国年，中国GDP和股票指数的和股票指数的年复合增长率平均值分别为年复合增长率平均值分别为12.9%、11.4%，累计涨，累计涨幅分别为幅分别为87%、92%。这表明。这表明()A股市是经济发展的引领者股市是经济发展的引领者B股市是实体经济
31、的孵化器股市是实体经济的孵化器C股市是经济风险的避风港股市是经济风险的避风港D股市是经济变化的晴雨表股市是经济变化的晴雨表【解析解析】题干数据反映题干数据反映19902009年，我国经济和年，我国经济和股指都有很大的增长，而且增幅一致。这表明股市是股指都有很大的增长，而且增幅一致。这表明股市是经济变化的晴雨表，故选经济变化的晴雨表，故选D。 (2013江苏高考.8)A 公司以巨资购入S 公司发行的股份，双方将在多领域进行深入合作，这一合作预计在未来三年内将给S 公司带来大约3.8 亿美元的营销和电子商务收入。次日，此消息引发S 公司股价大幅高开，收盘涨幅达9.4%。A 公司与S 公司的合作推动
32、了股价上升，说明（ ） A股票是一种高收益的投资方式 B企业重组对股价会产生有利影响 C股价上升主要是由相关消息推动的 D股价受公司经营状况预期的影响 2012潍坊质检 漫画中股票风险性主要来自() 企业经营利润的波动 市场供求状况的变动 国家货币政策的变化 居民投资心理的变化 A B C D解析 此题考查了影响股票价格的因素，故答案为D。对点训练含义： 债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。 发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。要素：一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等要素组成。五、债券稳健的投资类型：根据发行者不同
33、，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。 含义 发行 主体风险状况收益情况流通性国债金融债券公司债券是中央政府为筹集资金所发行的一种政府债券由银行和非银行性金融机构发行的债券由公司为筹集资金发行的债券国家银行和非银行性金融机构公司（企业）风险最小安全系数较政府债券低，较公司债券高风险最大利率高于储蓄，低于金融债券利率高于政府债券，低于公司债券收益率最高流通性强流通性较强流通性不强债券发行主体信誉越高，风险越小；则流通性越强。同时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。五、债券稳健的投资债券与股票的异同债 券 股 票不同点性 质受益权偿还方法相同点定期收取利息定期收取利息 ，其安，其安
34、全性比股票大。全性比股票大。有明确的付息期限，有明确的付息期限，必须偿还本金。必须偿还本金。债务证书，债务证书，限期偿还。限期偿还。入股凭证入股凭证（所有权证书所有权证书）取得股息和红利，经营取得股息和红利，经营好坏决定着股票的效益好坏决定着股票的效益股金不能退，只能出股金不能退，只能出卖股票。卖股票。都是有价证券，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产。股票带来的收入股票带来的收入: :A A、股息和红利、股息和红利B B、股票价格升值带、股票价格升值带来的差价来的差价五、债券稳健的投资 （2012鞍山模拟）现如今股票市场，A股不再一枝独秀、炒股不再时髦。同时，由于市场存在继续升息的预
35、期，中长期债券收益率明显上升。上述两种投资方式的主要区别在于() A股票是有价证券，债券不是有价证券 B股票是所有权凭证，债券是债务凭证 C股票可以买卖，债券只能到期还本付息 D股票收益总是大于债券收益 【解析解析】股票和债券在性质、功能与收益性、风险性上面股票和债券在性质、功能与收益性、风险性上面都具有不同。从本题来看，须注意限定词都具有不同。从本题来看，须注意限定词“主要区别主要区别”，C C、D D两项明显错误。股票表示股东对公司的所有权，而债两项明显错误。股票表示股东对公司的所有权，而债券是债务凭证，所以它们都是有价证券，券是债务凭证，所以它们都是有价证券，A A错误。两者在错误。两者
36、在性质上的区别是主要区别，故答案选性质上的区别是主要区别，故答案选B B。含义： 功能 ： 指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。 通过购买保险，可以降低投保人所承担的风险损失，同时显示出保险“人人为我，我为人人”的互助特征。通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。六商业保险规避风险的投资经营主体 ： 在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。 分类：人身保险和财产保险两大类
37、 人身保险是以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。财产保险是以财产及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。 原则：投保人和保险人应当遵循:公平互利、协商一致、自愿订立的原则，订立保险合同。 六商业保险规避风险的投资社会保险商业保险社会保险和商业保险的差异表性质解决大多数社会成员最迫切的保险项目;非盈利性是参与保险者个人意志的体现;盈利性给付标准保障被保险人的基本生活保障项目广泛,给付标准高费用大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担完全由个人负担保险依据国家法律和有关部门的统一规定被保险者的需要保障范围所有社会成员迫切需要的保险项目保障项目广泛,保障范围大小与保
38、险费成正比二、投资与融资 4、投资与融资风险与收益成正比,高风险高收益,低风险低收益；不同的投资方式，风险不同，收益也不同。 （1）投资收益与投资风险：含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款和发行股票和债券， 融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。具体目的：扩大生产规模、偿还债务。途径：直接融资与间接融资（2）融资：直接融资：是指政府、企业等直接从社会上（如企事业单位、居民等）筹资。一般来说，是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。间接融资：间接融资是以金融部门为中介，由金融部门（如商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形
39、式向非金融部门（如企业等）提供资金。 1、各种投资方式的收益与风险 收益风险储蓄存款利息如果发生通货膨胀，则存款会贬值；如果储户提前支取定期存款，则利息会受到损失；在市场经济条件下，商业银行同样存在破产的可能债券利息如果发生通货膨胀，则本金会贬值；金融机构和企业存在破产的可能股票股息和红利收益：股票价格上升带来的差价如果公司亏损、破产或倒闭，股东不但不能获得收益，反而要亏本；股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动具有很大的不确定性，这种不确定性越大，投资风险就越大商业保险保险金如果没有出现合同约定的可能出现的事故或者其他情况，投保人则得不到保险金结论 任何
40、投资方式都既存在收益，也存在风险，在选择投资方式时要多样化，以降低风险。高考提能：如何做一个理性的投资理财者比较 内容储蓄债券股票保险区别性质不同信用行为债务证书入股凭证、所有权证书针对风险本身的投资方式受益权不同利息,安全性最大利息,其安全性比股票大股息和红利，受企业经营状况的影响风险保障偿还方法不同按约定存款方式获得定期还本付息股金不能退，只能出卖股票按合同约定，由保险公司理赔联系都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的利益的金融资产，都有一定的风险，都有利于国家建设和人民生活。2、储蓄、债券、股票、保险比较表高考提能：如何做一个理性的投资理财者高考提能：如何做一个理性的投资理财者 3、如
41、何选择正确的投资方式（原则）、如何选择正确的投资方式（原则） 1.1. 要要注意投资的收益，也要注意投资的注意投资的收益，也要注意投资的风险风险。2 2. . 要注意投资的要注意投资的多元多元化。化。不能把所有的鸡蛋都装在一个篮子里。不能把所有的鸡蛋都装在一个篮子里。3. 3. 投资要根据自己的实际情况和投资要根据自己的实际情况和经济实力，量力而行经济实力，量力而行。4. 4. 投资既要考虑个人利益，也要考投资既要考虑个人利益，也要考虑国虑国家利益家利益，不不得违反国家得违反国家的法律法规的法律法规。（。（合法投资）合法投资）投资理财应注意四个问题笫一，安全性（风险性）。在投资时，安全性的首先
42、考虑。笫二，收益性（增值性）。在投资时，考虑关键是最大获利的可能。笫三，分散性（多样性）。分散性是化解风险的最好办法。笫四，变现性（流通性）。现金是理财上的“万能工具”，一切财富在积累时，必须注意在需要时能否还原现金。（1）储蓄）储蓄存款利率会影响债券利率。存款利率会影响债券利率。如果储蓄存如果储蓄存款利率提高了，势必会带动债券利率提高，只有这样款利率提高了，势必会带动债券利率提高，只有这样才能显示债券在收益上的优势地位。才能显示债券在收益上的优势地位。（2）储蓄）储蓄存款利率会影响股票价格。存款利率会影响股票价格。假如储蓄存假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市款利率提高了
43、，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。场的资金就会减少，股票价格一般会下降。 特别提示特别提示 要注意投资方式之间的相关性要注意投资方式之间的相关性。各投资方式。各投资方式之间并不是彼此孤立的。之间并不是彼此孤立的。（1）债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为条件。（更正提示：股票不是定期收取利息的）（2）金融债券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性强等特点。（注意：这里说的是政府债券）（3）通过购买社会保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失降到最少。（更正提示：不是购买社会保险，是购买商业保险） (2012广东高考)以下是三种投资方式的
44、风险收益比较示意图，不考虑其它因素，表达合理的是（ ） 本题考查投资理财方面的基础知识。 （2010高考安徽卷）风险性事居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是（ ） 金融债劵 企业债券 国债 股票 A B C D 【解析解析】股票是高风险、高收益同在的投资方式，股票是高风险、高收益同在的投资方式，债券是稳健的投资方式，因此，债券的风险总体上债券是稳健的投资方式，因此，债券的风险总体上小于股票。债券是一种债务证书，承诺在一定时期小于股票。债券是一种债务证书，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。其中，国债以支付约定的利息，并到期偿还本金。其中，国债
45、以中央政府的信誉担保、以税收作为还本付息的保证，中央政府的信誉担保、以税收作为还本付息的保证，因此风险最小；企业债券以企业自身的经营利润作因此风险最小；企业债券以企业自身的经营利润作为还本付息的保证，而企业利润受多种因素影响，为还本付息的保证，而企业利润受多种因素影响，因此风险较大；金融债券由银行和非银行金融机构因此风险较大；金融债券由银行和非银行金融机构发行，与企业债券相比，违约风险较小，但高于国发行，与企业债券相比，违约风险较小，但高于国债。故题中理财产品的风险性从小到大的正确排序债。故题中理财产品的风险性从小到大的正确排序是，正确选项为是，正确选项为B B。 （2011高考江苏卷9）某家
46、庭共有闲置资金10万元，其投资理财方案如图1所示。该家庭理财方案的特点是 采用了多种理财方式， 资产组合合理 偏重于风险资产投资 有较强的风险规避意识 储蓄和债券投资所占比 例偏低 A. B. C. D. 【解析】由图可知，该家庭用于风险较大的股票投资占总投【解析】由图可知，该家庭用于风险较大的股票投资占总投资的资的80%80%，股票投资过多，用于安全性较好的储蓄和债券投，股票投资过多，用于安全性较好的储蓄和债券投资所占比例仅占资所占比例仅占20%20%，其他投资比例过低，偏重于风险资产，其他投资比例过低，偏重于风险资产投资，风险较大，风险意识不强，正确，判断不准投资，风险较大，风险意识不强，
47、正确，判断不准确。确。（2013福建卷）图10是a、b两种理财产品在一定时间内的收益率走势图。就这两种产品的比较，分析正确的是( )A.a产品投资风险小，适合低收入者投资 B.a产品投资收益率波动大，不适合投资C.b产品投资收益率上升幅度小，不适合投资 D.b产品投资风险小，适合稳健型投资者投资 曲线图选择题，a线上下波动幅度较大，投资风险较大。b线波动幅度较小，投资风险较小，属于稳健性投资。A 错误，a线投资风险较大。B错误，具体情况具体分析。C错误，b线波动幅度较小，适合投资。故选 D 项。 （2012佛山质检）从家庭理财来看，保险是所有理财工具中最具投资和保险双重功效的防护性产品。这里的
48、保险 A是建立在商业原则基础上的 B以解决大多数人的共同需要为目的 C以保障基本生活水平为原则 D其保费由国家、企业、个人共同承担 【解析解析】此题考查了商业保险的特点。保险分为商此题考查了商业保险的特点。保险分为商业保险和社会保险，作为一种投资理财的方式，购业保险和社会保险，作为一种投资理财的方式，购买的保险属于商业保险，购买商业保险建立在商业买的保险属于商业保险，购买商业保险建立在商业原则基础上，故答案为原则基础上，故答案为A A。B B、C C、D D说的是社会保险说的是社会保险的特点，故排除。的特点，故排除。 C解析 本题考查投资理财的知识。从表格中可知，投资股票4万元，获得回报0.3万元，回报率为7.5%，投资债券6万元，预期收益为0.35万元，回报率为5.833%，投资基金2万元，获得回报为0.2万元，回报率为10%，投资保险8万元，获得回报为0.25万元，回报率为3.125%，经过比较可知，投资基金收益最大，故选C项。理财产品理财产品股票股票债券债券基金基金保险保险投资投资(万元万元)462 8年预期收益年预期收益(万元万元)0.30.350.20.252014福建卷福建卷 从收益最大化的角度，你会选择从收益最大化的角度，你会选择下表中哪种理财产品下表中哪种理财产品()A.股票股票 B债券债券 C基金基金 D保险保险A
