1、2022年5月30日星期一10时30分13秒公式应用汇总1自考财务管理学自考财务管理学主要计算公式应用汇总主要计算公式应用汇总2022年5月30日星期一10时30分13秒公式应用汇总2第二章第二章 资金时间价值和投资风险价值资金时间价值和投资风险价值单利终值、现值单利终值、现值复利终值、现值复利终值、现值年金终值、现值年金终值、现值投资风险收益的计算投资风险收益的计算2022年5月30日星期一10时30分14秒公式应用汇总3niPVFVn10niFVPVn1101.单利终值-P462.单利现值-P47nniPVFV10nniFVPV1103.复利终值-P484.复利现值-P482022年5月3
2、0日星期一10时30分14秒公式应用汇总4nttniAFVA111nttiAPVA10115.后付年金终值-P506.后付年金现值-P537.先付年金终值-P56AFVIFAAAiAVninttn1,1111iFVIFAAiiAVninttn111,112022年5月30日星期一10时30分14秒公式应用汇总5iPVIFAAiiAVnintt1111,10APVIFAAAiAVnintt1,110118.先付年金现值-P579.递延年金现值m 期后的 n 期年金现值-P58minimnttPVIFPVIFAAiiAV,101111minmimttnmttPVIFAAPVIFAAiAiAV,11
3、011112022年5月30日星期一10时30分14秒公式应用汇总6niiiPXE110.预期收益-P7211.预期标准离差-P75iiPEX概率期望值随机变量标准离差212.预期标准离差率-P76%100EV期望值标准离差标准离差率2022年5月30日星期一10时30分14秒公式应用汇总7VbRR标准离差率风险价值系数应得风险收益率RFRRRRREP风险收益率无风险收益率风险收益率收益期望值应得风险收益额13.应得风险收益率-P7614.预测风险收益率-P78无风险收益率预测投资收益率预测风险收益率2022年5月30日星期一10时30分14秒公式应用汇总8计算题计算题1.某投资项目于2005
4、年初动工，设当年投产，从投产之日起每年获收益60 000元，按年利率6%计算，则预期10年收益的现值为： A. 294 400元 B. 294 400元 C. 294 400元 D. 294 400元2022年5月30日星期一10时30分14秒公式应用汇总9后付年金现值的计算后付年金现值的计算l60 0007.360441 600n期后付年金期后付年金现值现值相加乘以相加乘以A年金现值公式年金现值公式nttiAPVA1011111i211i1 -n11in11i2022年5月30日星期一10时30分14秒公式应用汇总10计算题计算题2.某公司现在借入3 000万元，约定在6年内按年利率12%均
5、匀偿还，则每年应还本付息的金额为： A. 600 万元 B. 402.6 万元 C. 729.6 万元 D. 563.8 万元2022年5月30日星期一10时30分14秒公式应用汇总11已知后付年金现值算年金已知后付年金现值算年金-年资本回收额年资本回收额l3 0004.111729.749n期后付年金期后付年金现值现值相加乘以相加乘以A年金现值公式年金现值公式nttiAPVA1011111i211i1 -n11in11i2022年5月30日星期一10时30分14秒公式应用汇总12计算题计算题3.租入某设备，若每年年初支付租金5 000元，年利率为8%，则5年中租金的现值为： A. 21 56
6、2 元 B. 18 250 元 C. 19 500 元 D. 20 250 元2022年5月30日星期一10时30分14秒公式应用汇总13先付年金现值的计算先付年金现值的计算l5 0003.993（1+8%）21562.2l5 0003.3125 00021560后付年金现值公式后付年金现值公式nttiAPVA1011n期先付年金期先付年金现值现值相加乘以相加乘以A011i111i211i1 -n11ii1n付年金期n 期后付年金现值现值先A1-n付年金期n期后付年金现值现值先2022年5月30日星期一10时30分14秒公式应用汇总14计算题计算题4.某企业持有甲公司的优先股8 000股，每年
7、可获得优先股股利1 600元。若利息率为6%，则该优先股历年股利的现值为： A. 20 000 元 B. 26 000 元 C. 36 667 元 D. 26 667 元2022年5月30日星期一10时30分14秒公式应用汇总15永续年金现值的计算永续年金现值的计算-P59 l1 6006%26 666.66iAiAVtt111102022年5月30日星期一10时30分14秒公式应用汇总16计算题计算题5.某企业投资建设一个项目，第一年初投入资金60万元，建设期为3年，项目投产后，设备可以使用10年，每年末收回资金9万元，若市场利率为9%，则现在投资是否可行？若初始投资是分3年投入，每年初投入
8、20万元，共投资3年，则该项目是否可行？2022年5月30日星期一10时30分14秒公式应用汇总17解题分析解题分析共共13年，市场利率年，市场利率9%2022年5月30日星期一10时30分14秒公式应用汇总18复利终值公式推导过程611. 1%101464. 1464. 1%101331. 1331. 1%10121. 121. 1%1011 . 11 . 1%1011nniPVFV10niFVIF,复利终值系数复利终值系数2022年5月30日星期一10时30分14秒公式应用汇总192.复利现值（Present Value）l以后年份收到或付出的资金的现在价值l计算公式（倒求本金的方法计算）
9、nniFVPV110niPVIF,复利现值系数复利现值系数2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总20后付年金现值公式推导过程909. 0%101/ 11826. 0%101/12751. 0%101/13683. 0%101/14621. 0%101/15复利现值公式复利现值公式011PViFVnn相加的和为年金现值相加的和为年金现值nttiAPVA10112022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总21m期以后期以后n期年金现值期年金现值V0复利现值公式复利现值公式nniFVPV110年金现值公式年金现值公式nttiAPVA1011m1m, im0i1111PV
10、IFVnttiAPVAm1nm101111VttttiAiA2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总22l递延年金现值（递延3年共10年，年金9）592.44772. 0418. 69i1111PVIFPVIFV31013%,93m, im0ttiAPVAPVA2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总23l递延年金现值（递延3年共10年，年金9）604.44531. 29487. 7911111111V31131m1nm10ttttttttiAiAiAiA2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总24n期先付年金期先付年金现值现值相加乘以相加乘以A
11、011in期后付年金期后付年金现值现值相加乘以相加乘以A复利现值公式复利现值公式年金现值公式年金现值公式nttiAPVA1011nniFVPV110111i211i1 -n11i111i211i1 -n11in11i2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总25n期先付年金现值与n期后付年金现值的关系12111111111年金期后付niiiiAnn现值i1n付年金期n 期后付年金现值现值先012111111111年金付期niiiiAn现值先2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总26n期先付年金期先付年金现值现值相加乘以相加乘以A011in-1期后付年期后付年金现
12、值金现值相加乘以相加乘以A复利现值公式复利现值公式nniFVPV110111i211i1 -n11i111i211i1 -n11i2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总27n期先付年金现值与n期后付年金现值的关系121111111年金期后付1-niiiAn现值A1-n付年金期n期后付年金现值现值先012111111111年金付期niiiiAn现值先2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总28l年初投入20，3年，先付年金现值的计算i1n付年金期n 期后付年金现值现值先nttiAPVA1011176.5509. 1531. 220i111i13付年金期331tt
13、iA期后付年金现值现值先2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总29l年初投入20，3年，先付年金现值的计算nttiAPVA101118.5520759. 120112付年金期321AiAAtt期后付年金现值现值先A1-n付年金期n期后付年金现值现值先2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总30计算题计算题6.某企业有两个投资项目，基本情况如下表所示。试通过计算分析两个项目的风险与收益的大小。状状 况况销售好销售好销售一般销售一般销售较差销售较差概概 率率0.30.60.1方案甲（方案甲（%）301510方案乙（方案乙（%）4015202022年5月30日星期一
14、10时30分15秒公式应用汇总31解题思路解题思路l预期收益相同预期收益相同的，比较标准离差标准离差即可，大的风险大，小的风险小l预期收益不同预期收益不同的情况下，要比较标准离差率标准离差率的大小，大的风险大，小的风险小l计算各自预期收益，相同，比较各自标准离差；不同，比较各自标准离差率2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总32l计算预期收益计算预期收益%191 . 010%6 . 015%3 . 030%1niiiPXE甲%191 . 020%-6 . 015%3 . 040%1）（乙niiiPXEl预期收益相同，只需比较标准离差预期收益相同，只需比较标准离差2022年5月
15、30日星期一10时30分15秒公式应用汇总33l计算标准离差计算标准离差l方案甲与方案乙预期收益相同，方案乙的风险方案甲与方案乙预期收益相同，方案乙的风险大于方案甲大于方案甲073. 00054. 01 . 0%19%106 . 0%19%153 . 0%19%302222）（）（）（概率期望值随机变量甲iiPEX171. 00294. 01 . 0%19%206 . 0%19%153 . 0%19%402222）（）（）（概率期望值随机变量乙iiPEX2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总34计算题计算题7.南方公司某投资项目有甲、乙两方案，投资额为10 000元，其收益的
16、概率分布如下表：经济情况经济情况繁荣繁荣一般一般较差较差概概 率率0.30.50.2方案甲（方案甲（%）20105方案乙（方案乙（%）30100 假设投资者确定的风险价值系数为8%，无风险收益率为6%，试权衡哪个方案可取。2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总35解题思路解题思路l本题主要是权衡哪个方案可取权衡哪个方案可取，并提到了风险价风险价值系数值系数和无风险收益率无风险收益率，基本属于属于第二章第二章-投资风投资风险价值险价值的综合应用题，该部分涉及到预测风险收益率和应得风险收益率的计算和比较l预测风险收益率大于应得风险收益率，方案可行，否则不可行2022年5月30日星
17、期一10时30分15秒公式应用汇总36l计算预期收益计算预期收益%122 . 05%5 . 010%3 . 020%1niiiPXE甲%141 . 005 . 010%3 . 030%1niiiPXE乙2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总37l计算预期标准离差计算预期标准离差%57. 500310. 02 . 0%12%55 . 0%12%103 . 0%12%202222）（）（）（概率期望值随机变量甲iiPEX%14.112 . 0%1405 . 0%14%103 . 0%14%302222）（）（）（概率期望值随机变量乙iiPEX2022年5月30日星期一10时30分
18、15秒公式应用汇总38l计算预期标准离差率计算预期标准离差率%42.46%100%12%57. 5%100甲甲甲EV%57.79%100%14%14.11%100乙乙乙EV2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总39l计算应得风险收益率计算应得风险收益率%71. 3%42.46%8甲标准离差率风险价值系数甲方案的VbRR%37. 6%57.79%8乙标准离差率风险价值系数乙方案的VbRRl计算预测风险收益率计算预测风险收益率%6%6%12无风险收益率预测投资收益率甲方案预测风险收益率%8%6%14无风险收益率预测投资收益率乙方案预测风险收益率2022年5月30日星期一10时30
19、分15秒公式应用汇总40l经过计算方案甲：l预测风险收益率6%应得风险收益率3.71%方案乙：l预测风险收益率8%应得风险收益率6.37%l所以两个方案均可取2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总41自考财务管理学计算题自考财务管理学计算题第三章第三章2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总42第三章第三章 筹资管理筹资管理A.将名义利率换算为实际利率1.复利率折算为实际单利利率-P131n1i1PVn1i1PVKn0n0本金年利息（按复利）借款人所得的借款借款人实际支付的利息实际利率（年利率）2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总43P13
20、1（1）公式的推导）公式的推导nniPVFV10n年总利息年总利息1110000nnniPVPViPVPVFVn年终值年终值单利计算每年利息单利计算每年利息niPVnPVFVnn1100单利计算每年利率单利计算每年利率ninPViPVnn1111002022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总44第三章第三章 筹资管理筹资管理A.将名义利率换算为实际利率2.一年内分次计息的复利率折算为实际年利率 -P131相当于mn期，名义利率为i / m的计算n1i1Knmm实际利率（年利率）2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总45P131（2）公式的推导）公式的推导mnmn
21、miPVFV10mn期总利息期总利息1110000mnmnmnmiPVPVmiPVPVFVmn期终值期终值单利计算每年利息单利计算每年利息nmiPVnPVFVmnmn1100单利计算每年利率单利计算每年利率nminPVmiPVmnmn1111002022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总46第三章第三章 筹资管理筹资管理A.将名义利率换算为实际利率3.贴现利率折算成贷款利率-P132ii1K实际利率（年利率）iiii1K名义本金名义本金名义本金借款人所得的借款借款人实际支付的利息实际利率（年利率）2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总47第三章第三章 筹资管理筹
22、资管理A.将名义利率换算为实际利率4.单利贷款，要求补偿性余额的利率折算为实际利率-P132ri1K实际利率（年利率）riri1K名义本金名义本金名义本金借款人所得的借款借款人实际支付的利息实际利率（年利率）2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总48第三章第三章 筹资管理筹资管理A.将名义利率换算为实际利率5.周转信贷协定-P132交承诺费的是扣除已使用借款额 q 部分的周转信贷额度 p 的余额rqpR承诺费2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总49第三章第三章 筹资管理筹资管理B.债券发行价格-P139nttn111市场利率债券利率债券面值市场利率债券面值
23、债券售价2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总50第三章第三章 筹资管理筹资管理C.资本成本1.资本成本计算公式-P156FPDfPD1筹资费用筹资额用资费用筹资净额用资费用资本成本率2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总51第三章第三章 筹资管理筹资管理C.资本成本2.长期借款成本计算公式-P159tttttFTRFLTIK1111筹资费用筹资额实际利息筹资净额用资费用债务成本债务成本2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总52第三章第三章 筹资管理筹资管理C.资本成本3.债券成本计算公式-P160bbbFBTIK11筹资费用筹资额实际利息
24、筹资净额用资费用债务成本债务成本B按发行价格确定按发行价格确定2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总53第三章第三章 筹资管理筹资管理C.资本成本4.优先股成本计算公式-P161ppppFPDK1筹资费用筹资额实际利息筹资净额用资费用权益成本权益成本PP按发行价格确定按发行价格确定2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总54第三章第三章 筹资管理筹资管理C.资本成本5.普通股成本计算公式-P162GFPDKccc10权益成本权益成本DC 一般为第一年股利一般为第一年股利P0 为发行总价为发行总价2022年5月30日星期一10时30分15秒公式应用汇总55第三章
25、第三章 筹资管理筹资管理C.资本成本6.留用利润成本计算公式-P163不考虑筹资费用，其他和普通股一样GPDKcr0权益成本权益成本2022年5月30日星期一10时30分16秒公式应用汇总56第三章第三章 筹资管理筹资管理C.资本成本7.综合资本成本计算公式-P164njjjwWKK12022年5月30日星期一10时30分16秒公式应用汇总57第三章第三章 筹资管理筹资管理D.资本结构1.普通股每股利润-P167NTIEEPS1T-1d-L-BIT2022年5月30日星期一10时30分16秒公式应用汇总58普通股每股利润公式推导NTIETT1T-1d-L-BIT1-普通股数量固定资本成本息税前
26、利润普通股数量固定资本成本息税前利润固定资本成本息税前利润普通股数量所得税固定性资本成本息税前利润每股利润普通股2022年5月30日星期一10时30分16秒公式应用汇总59第三章第三章 筹资管理筹资管理D.资本结构2.财务杠杆系数 -P167、P169TdLIEBITEBITDFL1EBITEBITSSDFL/息税前利润变动率普通股每股利润变动率财务杠杆系数2022年5月30日星期一10时30分16秒公式应用汇总60第三章第三章 筹资管理筹资管理D.资本结构3.每股利润无差别点的计算-P17122211121)1)()1)(NDTIEBITNDTIEBITEPSEPSpp即2022年5月30日
27、星期一10时30分16秒公式应用汇总61每股利润无差别点公式的推导每股利润无差别点公式的推导l普通股每股利润普通股每股利润-P167NTIEEPS1T-1d-L-BITl不算租赁费不算租赁费 L 的情况下的情况下 NdTIEEPS1-BITl两种筹资方式下普通股每股利润相等时的息两种筹资方式下普通股每股利润相等时的息税前利润点税前利润点22211121)1)()1)(NDTIEBITNDTIEBITEPSEPSpp即2022年5月30日星期一10时30分16秒公式应用汇总62第四章第四章 流动资金管理流动资金管理计算题计算题公式应用汇总632022年5月30日星期一10时30分16秒货币资金最
28、佳持有量公式货币资金最佳持有量公式-P201oFC为每次取得货币资金的转换成本为每次取得货币资金的转换成本oDM为预计期间的货币资金需用量为预计期间的货币资金需用量oHC为货币资金的持有成本为货币资金的持有成本HCDMFCQM2公式应用汇总642022年5月30日星期一10时30分16秒最佳采购批量公式最佳采购批量公式-P243oN为某种材料年度采购总量为某种材料年度采购总量oP为采购一次所需的采购费用为采购一次所需的采购费用oM为单位材料的储存保管费用为单位材料的储存保管费用MNPQ2公式应用汇总652022年5月30日星期一10时30分16秒计算题计算题1.某企业计划年度现金需要量为50万
29、元，其收支状况比较稳定，每次有价证券变现的固定费用为300元，有价证券的年利率为12%。根据资料计算最佳现金持有量，最低现金管理成本，并确定证券的变现次数。公式应用汇总662022年5月30日星期一10时30分16秒计算过程计算过程oFC=300元元oDM=50万元万元oHC=12%HCDMFCQM2（元）50000%125000003002QM最佳现金最佳现金持有量持有量公式应用汇总672022年5月30日星期一10时30分16秒计算过程计算过程总成本总成本持有成本持有成本转换成本转换成本货币资金持有量货币资金持有量货币资金最佳持有量货币资金最佳持有量成本成本货币资金最佳持有量时货币资金最佳
30、持有量时转换成本等于持有成本转换成本等于持有成本公式应用汇总682022年5月30日星期一10时30分16秒计算过程计算过程o有价证券变现次数有价证券变现次数（次）10500050000QMDM因为在货币资金最佳持有量时转换成本等于持有因为在货币资金最佳持有量时转换成本等于持有成本，因此管理成本为：成本，因此管理成本为： 管理成本管理成本10300 3000（元）（元）公式应用汇总692022年5月30日星期一10时30分16秒计算题计算题2.某企业每年需要耗用甲材料20000千克，每千克材料年储存成本为1.5元，平均每次订货成本为600元。 求：确定最佳采购批量公式应用汇总702022年5月
31、30日星期一10时30分16秒计算过程计算过程oN=20000千克千克oP=600元元oM=1.5元元最佳采购批量最佳采购批量MNPQ2（千克）4000400400005 . 1600200002Q2022年5月30日星期一10时30分16秒公式应用汇总71计算题计算题2022年5月30日星期一10时30分16秒公式应用汇总72A.固定资产折旧额的计算固定资产折旧额的计算p几个基础的公式残余价值清理费用原始价值折旧总额固定资产-清理费用残余价值预计净残值原始价值清理费用残余价值预计净残值率2022年5月30日星期一10时30分16秒公式应用汇总73A.固定资产折旧额的计算固定资产折旧额的计算p
32、1.年限平均法-P265-P265使用寿命年限预计净残值率原始价值使用寿命年限残余价值清理费用原始价值使用寿命年限固定资产折旧总额固定资产年折旧额1-2022年5月30日星期一10时30分16秒公式应用汇总74A.固定资产折旧额的计算固定资产折旧额的计算p1.年限平均法%1001%1001%100-%100使用寿命年限预计净残值率使用寿命年限原始价值预计净残值率原始价值使用寿命年限原始价值残余价值清理费用原始价值原始价值年折旧额固定资产年折旧率2022年5月30日星期一10时30分16秒公式应用汇总75A.固定资产折旧额的计算固定资产折旧额的计算p2.工作量法-P266-P266按照行驶里程计
33、算固定资产折旧额按照行驶里程计算固定资产折旧额客、货运客、货运汽车适用汽车适用预计总行驶里程预计净残值率原始价值预计总行驶里程残余价值清理费用原始价值预计总行驶里程折旧总额每行驶里程折旧额1把年数换成里程和小时把年数换成里程和小时2022年5月30日星期一10时30分16秒公式应用汇总76A.固定资产折旧额的计算固定资产折旧额的计算p2.工作量法按照工作小时计算固定资产折旧额按照工作小时计算固定资产折旧额大型设备大型设备适用适用预计总工作小时预计净残值率原始价值预计总工作小时残余价值清理费用原始价值预计总工作小时折旧总额每工作小时折旧额12022年5月30日星期一10时30分16秒公式应用汇总
34、77A.固定资产折旧额的计算固定资产折旧额的计算p3.双倍余额递减法-P267-P2672%10012%100-2%1002使用寿命年限预计净残值率使用寿命年限原始价值残余价值清理费用原始价值原始价值年折旧额率年限平均法计算的折旧双倍余额递减法折旧率不考虑固定资产不考虑固定资产残值情况下残值情况下（第一年折旧额是原始价值乘以折旧率），折旧率是折旧率是直线法直线法2倍倍2022年5月30日星期一10时30分16秒公式应用汇总78A.固定资产折旧额的计算固定资产折旧额的计算p3.双倍余额递减法l最后几年要用年限平均法，使用寿命为偶数时，第 年开始采用年限平均法l使用寿命为奇数时，开始采用年限平均法
35、的年数为第 年22n2112n2022年5月30日星期一10时30分16秒公式应用汇总79A.固定资产折旧额的计算固定资产折旧额的计算p4.年数总和法-P268-P268p年折旧额年折旧额折旧总额折旧总额递减分数（折旧率）递减分数（折旧率）21 使用寿命年限使用寿命年限已使用年数使用寿命年限年数总和已使用年数使用寿命年限固定资产年折旧率2022年5月30日星期一10时30分16秒公式应用汇总80A.固定资产折旧额的计算固定资产折旧额的计算p5.年金法-P271-P271l是一种把固定资产投资的利息考虑进去计算折旧额的方法。在使用寿命期限内，历年提取的折旧额历年提取的折旧额是以投资时的现值计算的
36、是以投资时的现值计算的1111nnnnrrrrVVFF-每年提取的折旧额每年提取的折旧额V-固定资产原始价值固定资产原始价值Vn-固定资产预计净残值固定资产预计净残值r-利率利率n-固定资产预计使用寿命固定资产预计使用寿命pP54-已知年金现值已知年金现值PVA0求年金求年金A11111100,0nnnniiiiPVAiiPVAPVIFAPVAAp本计算中，年金现值本计算中，年金现值PVA0应该是历年提取的折应该是历年提取的折旧总额的现值旧总额的现值nniVVPVA10 此公式代入上面公式即此公式代入上面公式即得年金法折旧公式得年金法折旧公式年金现值系数年金现值系数 的推导过程的推导过程niP
37、VIFA,) 1 (11111111211,nnttniiiiiPVIFA（1）式两边乘以（）式两边乘以（1+i），得：），得：)2(11111111121,nniiiiiPVIFA（2）（1），得：），得：nniiiPVIFA111,nnniiiiPVIFA111,2022年5月30日星期一10时30分16秒公式应用汇总83B.固定资产折旧计划中增减平均值的计算固定资产折旧计划中增减平均值的计算l首先要记住首先要记住折旧是否计提的规定折旧是否计提的规定月份内使用的，当月不计提，下月起计提月份内减少或停用的，当月仍计提提足折旧的不再计提提前报废的，不得补提折旧2022年5月30日星期一10时3
38、0分16秒公式应用汇总84B.固定资产折旧计划中增减平均值的计算固定资产折旧计划中增减平均值的计算1.计划年度内增加应计折旧固定资产平均总值-P274-P27412该固资应折月数总值某月增加应计折旧固资产平均总值增加应计提折旧固定资2022年5月30日星期一10时30分16秒公式应用汇总85B.固定资产折旧计划中增减平均值的计算固定资产折旧计划中增减平均值的计算2.计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值-P275-P2751212该固资已折月数总值某月减少应计折旧固资产平均总值减少应计提折旧固定资2022年5月30日星期一10时30分16秒公式应用汇总86C.固定资产项目投资可行性预测固定资产
39、项目投资可行性预测1.关于现金流量的公式-P289-P289，参照，参照P290P290表表折旧净利（税后的）或，每年净现金流量（所得税付现成本每年营业现金收入）流量（每年净现金NCFNCF-2022年5月30日星期一10时30分16秒公式应用汇总87C.固定资产项目投资可行性预测固定资产项目投资可行性预测2.投资回收期-P292-P292，分，分两种情况每年营业净现金流量（NCF）相等每年营业净现金流量（NCF）不相等，见P293例题中的计算方法NCF每年初始投资额投资回收期2022年5月30日星期一10时30分17秒公式应用汇总88C.固定资产项目投资可行性预测固定资产项目投资可行性预测3
40、.平均报酬率-P294-P294%100初始投资额平均现金流量）平均报酬率（ARR2022年5月30日星期一10时30分17秒公式应用汇总89C.固定资产项目投资可行性预测固定资产项目投资可行性预测4.净现值-P295-P295投资项目投入使用后的净现金流量，按资本成本或企业要求达到的报酬率折算为现值，减去初始投资以后的余额。CkNCFkNCFkNCFNPVnn1112211净现值注意NPV和NCF的区别和联系2022年5月30日星期一10时30分17秒公式应用汇总90C.固定资产项目投资可行性预测固定资产项目投资可行性预测5.获利指数-P297-P297CiNCFCkNCFkNCFkNCFP
41、Intttnn/1/11112211现值指数获利指数、利润指数、2022年5月30日星期一10时30分17秒公式应用汇总91第六章第六章 对外投资管理对外投资管理公式应用汇总922022年5月30日星期一10时30分17秒A.A.债券投资收益的计算债券投资收益的计算-P325-P325%100/购入价（购入成本）持有年限持有期间净收益收益率债券l通用公式通用公式公式应用汇总932022年5月30日星期一10时30分17秒l债券发行认购日至债券发行认购日至最终到期偿还日最终到期偿还日止，投资者获止，投资者获得的实际收益率得的实际收益率%100/%100/%100/认购价格偿还年限认购价格面额年利
42、息认购价格偿还年限认购价格总利息面额认购价格偿还年限认购价格到期收回的本利和最终实际收益率A.A.债券投资收益的计算债券投资收益的计算-P325-P325公式应用汇总942022年5月30日星期一10时30分17秒l2.2.持有期间收益率持有期间收益率l持有一定时期，在偿还期满以前将债券卖出，持有一定时期，在偿还期满以前将债券卖出，则要计算购入日至卖出日期间则要计算购入日至卖出日期间年利率年利率%100/购入价持有年限购入价卖出价持有期间收益率A.A.债券投资收益的计算债券投资收益的计算-P325-P325公式应用汇总952022年5月30日星期一10时30分17秒l3.3.到期收益率到期收益
43、率l指对已在市场上流通的指对已在市场上流通的旧债券旧债券，从购入日起到最，从购入日起到最终偿还期限止这一段时间的年利率终偿还期限止这一段时间的年利率%100/购入价残存年限购入价到期的本利和到期收益率A.A.债券投资收益的计算债券投资收益的计算-P325-P325公式应用汇总962022年5月30日星期一10时30分17秒B.B.股票投资（内在）价值的计算股票投资（内在）价值的计算o1.长期持有、股利每年不变的股票长期持有、股利每年不变的股票n相当于永续年金现值相当于永续年金现值企业预期收益率每年股利；股票内在价值KDKDV利率年金；永续年金现值iAiAPVA0公式应用汇总972022年5月3
44、0日星期一10时30分17秒B.B.股票投资（内在）价值的计算股票投资（内在）价值的计算o2.长期持有、股利固定增长的股票长期持有、股利固定增长的股票n股票的内在价值等于各年股利现值股票的内在价值等于各年股利现值的和的和（Kg，n）iigDDi10年股利：第iiKgDi110年股利现值第gKgDV10公式应用汇总982022年5月30日星期一10时30分17秒nnnnnnKgDKgDKgDKgDV10022001111111111033022011111111nnKgDKgDKgDKgV（1）减（）减（2）得）得11001111111nnKgDKgDKgVgKgDV10时，ngKKgDKgKV
45、1110公式应用汇总992022年5月30日星期一10时30分17秒B.B.股票投资（内在）价值的计算股票投资（内在）价值的计算o3.短期持有、未来准备出售的股票短期持有、未来准备出售的股票n股票的内在价值等于各年股利现值股票的内在价值等于各年股利现值加上面值加上面值P 的现值的和的现值的和nnnKPKgDKgDKgDV111111102200iigDDi10年股利：第公式应用汇总1002022年5月30日星期一10时30分17秒C.C.股票投资收益的计算股票投资收益的计算o1.每股收益每股收益只发行普通股，不发行优先股情况下：只发行普通股，不发行优先股情况下：发行优先股情况下发行优先股情况下
46、普通股股数企业净利润每股收益普通股股数优先股股息企业净利润每股收益公式应用汇总1012022年5月30日星期一10时30分17秒C.C.股票投资收益的计算股票投资收益的计算o2.净资产收益率净资产收益率%100平均所有者权益净利润净资产收益率普通股股数向股东分配利润总额每股股利o3.每股股利每股股利公式应用汇总1022022年5月30日星期一10时30分17秒%100/购入价持有年限购入价卖出价持有期间收益率C.C.股票投资收益的计算股票投资收益的计算o4.买卖差价收益买卖差价收益2022年5月30日星期一10时30分17秒公式应用汇总103自考财务管理学计算题自考财务管理学计算题第七章 成本
47、费用管理A.A.成本初步预测成本初步预测B.B.测算各重点因素对产品成本的影响测算各重点因素对产品成本的影响C.C.成本费用的考核成本费用的考核2022年5月30日星期一10时30分17秒公式应用汇总104A.A.成本初步预测成本初步预测1. 根据价格、成本和利润三者关系求目标成本-P3712. 根据本企业上年实际平均单位成本和实现企业经营目标要求的成本降低任务测算目标成本。 -P3723. 功能成本比值-P375 -P3772022年5月30日星期一10时30分17秒公式应用汇总105B.B.测算各重点因素对产品成本的影响测算各重点因素对产品成本的影响l根据影响产品成本的重点因素去测算：根据
48、影响产品成本的重点因素去测算：1. 直接材料费用变动对成本的影响2. 直接工资费用变动对成本的影响3. 制造费用变动对成本的影响4. 废品损失变动对成本的影响2022年5月30日星期一10时30分17秒公式应用汇总106C.C.成本费用的考核成本费用的考核l成本费用考核常用的几个经济指标：成本费用考核常用的几个经济指标：1. 主要产品单位成本2. 可比产品成本降低率3. 全部产品成本降低额4. 百元产值成本5. 行业平均先进成本某产品产量某产品总成本单位成本 2022年5月30日星期一10时30分17秒公式应用汇总1071. 根据价格、成本和利润三者关系求目标成根据价格、成本和利润三者关系求目
49、标成本。本。已知价格、利润倒推成本已知价格、利润倒推成本。公式如下：。公式如下：品目标利润预测单位产应纳税金单位产品产品售价预测单位标成本预测目预测销售量目标利润额税率预测单位售价目标成本单位产品1或：或：2022年5月30日星期一10时30分17秒公式应用汇总1082.2. 根据企业上年实际平均单位成本和实现根据企业上年实际平均单位成本和实现企业经营目标要求的成本降低任务测算企业经营目标要求的成本降低任务测算目标成本目标成本l 这种方法只适用于可比产品。公式如下：)(1成本降低率计划期预测平均单位成本上年实际目标成本单位产品2022年5月30日星期一10时30分17秒公式应用汇总1093.
50、功能成本比值功能成本比值（也称价值）产品成本产品功能功能成本比值 成本评价系数功能评价系数（价值系数）功能成本比值系数针对针对产品产品针对针对零部件零部件功能成本比值系数大于1，表明该零件功能比较重要，而成本支出偏低；小于1，则与零件功能相比成本支出偏高2022年5月30日星期一10时30分17秒公式应用汇总1101.1.测算直接材料费用变动对成本的影响测算直接材料费用变动对成本的影响-P380-P380l材料消耗定额材料消耗定额是指在一定的生产技术和生产组织的条件下，为制造单位产品或或完成某项生产任务，合理地消耗材料的标准数量。l直接材料费用大小，受两个因素影响材料消耗定额；材料价格2022
