1、证券账户实名制管理探讨证券账户实名制管理探讨20192019年年0505月月一、证券账户实名制相关背景目目 录录三、证券公司账户实名制管理的实践要点二、账户实名制一线监管体系介绍p证券账户实名制：投资者以本人名义开立并使用证券账户p发展起源：A股市场直接持有制度证券账户实名制资本市场的基础性制度p有何好处：有利于确认证券的权利归属，保护投资者利益有利于遏制和打击违法违规行为，保证市场的规范运行是实现看穿式监管的基础和前提一、证券账户实名制相关背景（一）什么证券账户实名制？有何好处？p借用账户危害减损“看穿式监管”效能权益信息披露不实规避交易所交易监察实际使用人居于幕后Eg.北八道市场操纵案一、
2、证券账户实名制相关背景（二）违反账户实名制有何危害？投资者A配资中介北八道集团投资者B投资者C证券账户、资金固定收益证券账户、资金p借用账户基本情况：一、证券账户实名制相关背景（三）借用证券账户的基本情况201720162015涉及“利用他人证券账户”案件数量359526行政处罚案件总数10924173占比32%39%36%一、证券账户实名制相关背景目目 录录三、证券公司账户实名制管理的实践要点二、账户实名制一线监管体系介绍（一）证券账户实名制法律规则梳理2002200620092016、20172006年修订的证券法在法律层面确立了账户实名制原则第一次涉及账户实名制相关要求的是中国结算发布的
3、证券账户管理规则2009年修订的证券登记结算管理办法全面推进了账户实名制，将违法账户实名制的责任主体从法人扩展到自然人。全面加强账户实名制监管夯实两所一司一线监管责任加强证券公司落实实名制相关要求的责任二、账户实名制一线监管体系介绍第80条第166条第208条“禁止法人非法利用他人账户从事证券交易；禁止法人出借自己或他人的证券账户。”规定了法人以他人名义设立账户或者利用他人账户买卖证券的法律责任。“证券登记结算机构应当按照规定以投资者本人的名义为投资者开立证券账户”证券法二、账户实名制一线监管体系介绍事项层级法律法规具体条文一、证券账户实名制要求法律证券法第80条 禁止法人非法利用他人账户从事
4、证券交易；禁止法人出借自己或者他人的证券账户。第137条 证券公司的自营业务必须以自己的名义进行，不得假借他人名义或者以个人名义进行。证券公司的自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金。证券公司不得将其自营账户借给他人使用。部门规章 证券登记结算管理办法第22条 投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。证监会规范性文件关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见第五条 证券投资者应当按照法律法规和中国证监会的有关规定，严格遵守证券账户实名制要求开立证券账户。任何机构和个人不得出借自己的证券账户，不得借用他人账户买卖证券。中国结算业务规则证券账户管理规则第23条 投资者应当以本人名义申请开立证券账户
5、，不得冒用他人名义或使用虚假证件开立证券账户。投资者应当使用以本人名义开立的证券账户，不得违规使用他人证券账户或将本人证券账户违规提供给他人使用。投资者违反上述规定，应当承担相应的经济损失和法律责任。第45条 证券公司不得违规使用他人证券账户或将证券账户提供给他人使用。证券公司不得为投资者违规使用他人证券账户提供便利。二、账户实名制一线监管体系介绍证券登记结算管理办法第24条“证券公司应当掌握其客户的资料及资信状况，并对其客户证券账户的使用情况进行监督。证券公司发现其客户在证券账户使用过程中存在违规行为的，应当按照证券登记结算机构的业务规则处理，并及时向证券登记结算机构和证券交易所报告。涉及法
6、人以他人名义设立证券账户或者利用他人证券账户买卖证券的，还应当向中国证监会报告，由中国证监会依法予以处罚。二、账户实名制一线监管体系介绍事项层级法律法规具体条文二、职责分工中国结算职责证券法第157、166；证券登记结算管理办法第8、19、20、23、25条；证券账户管理规则第4、31、40、41、50、52、60-75条证券登记结算管理办法第23条 证券登记结算机构应当根据业务规则，对开户代理机构开立证券账户的活动进行监督。开户代理机构违反业务规则的，证券登记结算机构可以根据业务规则暂停、取消其开户代理资格，并提请中国证监会按照相关规定采取暂停或撤销其相关证券业务许可；对直接负责的主管人员和
7、其他直接责任人员，单处或并处警告、罚款、撤销任职资格或证券从业资格等处罚措施。证券登记结算管理办法第25条 投资者在证券账户开立和使用过程中存在违规行为的，证券登记结算机构应当依法对违规证券账户采取限制使用、注销等处置措施。证券公司职责证券登记结算管理办法第21、24；关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见第2、3条；证券账户管理规则第4条、15、26、44、49、50、52、57条证券登记结算管理办法第24条 证券公司应当掌握其客户的资料及资信状况，并对其客户证券账户的使用情况进行监督。证券公司发现其客户在证券账户使用过程中存在违规行为的，应当按照证券登记结算机构的业务规则处理，并及时向证券
8、登记结算机构和证券交易所报告。涉及法人以他人名义设立证券账户或者利用他人证券账户买卖证券的，还应当向中国证监会报告，由中国证监会依法予以处罚。证券账户管理规则第44条 证券公司应当负责对与其具有委托交易关系的投资者证券账户的使用情况进行监督。二、账户实名制一线监管体系介绍l 6个月：对账户借用人和出借人采取6个月的限制新开户措施。l 12个月：限制开户期满后12个月内，相关主体需临柜开户，证券公司应审慎开户。l 24个月：相关主体一码通下子账户均列为重点关注账户，为期24个月，证券公司应对相关账户使用情况进行持续跟踪和监控l 自律管理措施告知义务、注销违规账户、限制违规主体新开证券账户、持续监
9、控重点关注对象二、账户实名制一线监管体系介绍 问题导向，重点打击新增自律管理措施类型，丰富监管手段细化证券公司自律管理协同义务2018年6月关于对证券违法案件中违反账户实名制行为加强自律管理的通知l 对我会行政处罚案件中已基本认定的账户出借人和借用人采取自律措施。l 从源头上遏制和打击证券违法行为 ，充分发挥一线监管的灵活性和针对性，为完善账户实名制法规制度积累经验。二、账户实名制一线监管体系介绍修改账户业务办理须知明确中国结算及开户代理机构对非实名使用账户可采取的限制措施03增加投资者配合核查并提供相关核查资料的义务01补充投资者对中国结算及开户代理机构信息核验的授权02证券公司了解你的客户
10、做好监督管理所司监督证券公司履职做好自律管理监管部门制度供给、稽查执法 二、账户实名制一线监管体系介绍事前做好资料审查，充分了解投资者事中监测核查，切实监控实际操作人事后及时处置，报告异常推动证券公司切实承担实名使用监督责任建立账户监测核查工作机制加大对违法违规行为的查处力度完善信息共享机制推动证券法、登记结算管理办法修改，丰富监管手段通过典型案例的查办，推动实名制的执行（二）证券账户实名制一线监管体系一、证券账户实名制相关背景目目 录录三、证券公司账户实名制管理的实践要点二、账户实名制一线监管体系介绍三、证券公司账户实名制管理的实践要点 中国结算于2017年1月建立了与公安部直连的投资者身份
11、信息核查系统，为行业提供身份核查服务投资者身份信息核查 通过与全国组织机构代码中心的合作，于2017年5月为行业提供机构信息核查服务机构注册信息核查 通过与三大电信运营商的合作，于2018年12月中旬开始为行业提供统一的投资者手机号码核查服务投资者手机号码核查p 开户环节实名制管理认真审核投资者身份真实性、开户意愿真实性，确保投资者资料真实、准确、完整和有效（一）证券公司账户实名制管理p 证券公司使用环节实名制管理日常监控调查回访线索报告判定处置组织架构：明确分管账户实名制的公司领导、牵头部门，细化各部门职责分工制度供给：制定证券账户非实名使用认定处置内部制度、考核评价机制、宣传培训保密机制三
12、、证券公司账户实名制管理的实践要点按照“抓大抓早”的思路，指导证券公司建立实名制管理流程夯实账户实名制管理组织架构和制度体系夯实账户实名制管理组织架构和制度体系科学配合实名制管理资源：重点关注交易明显过频、资金来源及划转明显异常、存在违法违规嫌疑、资产达到一定规模的账户使用情况（一）证券公司账户实名制管理三、证券公司账户实名制管理的实践要点 账户使用情况监测和异常情况报告机制有待完善p现有系统对实名制使用的针对性不强，效果不明显；p将账户实名制核查简单理解为证券账户与资金账户比对；p账户实名制核查处于被动阶段，仅对中国结算下发的重点账户进行核查。 建议结合反洗钱调查完善实名制监控核查；完善对非
13、实名使用账户的监控判定制度，及时报告线索。p 现场检查存在问题探讨（一）证券公司账户实名制管理三、证券公司账户实名制管理的实践要点 对客户重服务、轻管理p回访成功率低，联系不到投资者；p重点客户日常回访停留在服务层面，对于合规性要求关注较少；p疑似违规账户回访准备不充分，话术设计流于形式，较难有效核实账户实际使用情况。 建议落实手机号码核查工作；事前灵活编排好话术，控制影响，达到核验客户知情程度为目的；将了解客户纳入证券公司与客户间合同或协议关系的必要内容；做好保密制度建设，对回访人员进行严格要求并充分培训。合规效益p 现场检查存在问题探讨三、证券公司账户实名制管理的实践要点（二）自律管理协同
14、：涉案账户处置2018年6月关于对证券文法案件中违法账户实名制行为加强自律管理的通知三、证券公司账户实名制管理的实践要点（二）自律管理协同：涉案账户处置2018年6月以来下发涉案投资者处置情况：第一批 4起行政处罚案件 23名投资者第二批 6起行政处罚案件 35名投资者第三批 19起行政处罚案件 941名投资者三、证券公司账户实名制管理的实践要点（二）自律管理措施：主要问题 多渠道+ 早核查 对户不对人 随时跟进+季度报告 柜面注销or限制买入通知送达注销范围结果反馈注销失败三、证券公司账户实名制管理的实践要点 （三）账户核查：基本情况2015年以来：账户核查 32次 1.1万多名投资者 2.
15、48万个账户线索移送 13次向监管部门报送违法违规线索 与沪深交易所建立了常态化信息共享与监察协作机制账户处置 405名投资者 1555个证券账户三、证券公司账户实名制管理的实践要点 （三）账户核查：工作流程p 常规季度核查与不定期核查流程类似中国结算下发异常账户名单证券公司进行核查回访形成核查报告反馈三、证券公司账户实名制管理的实践要点（三）账户核查：季度核查p账户来源：中国结算监测发现的异常账户和沪深交易所盘中暂停交易的证券账户等p下发渠道：通过开户代理机构系统下发给涉及到的各家证券公司p时间周期：名单下发后两周左右形成正式报告反馈三、证券公司账户实名制管理的实践要点（三）账户核查：工作流
16、程p 核查回访-重点关注的异常情形p账户资料异常：多名投资者预留同一手机号、同一个联系地址。p交易行为异常：投资者在同一证券上高买低卖、每日交易的证券只数较多、总成交次数较多、单笔成交量最大值最小值相差很大、单只股票成交量最大值最小值相差很大、经常触发异常交易监控报警等有明显对人使用同一账户嫌疑的异常交易行为p位置信息异常：同一账户委托IP地址、MAC地址、手机号码较多，同一日下单的IP归属地不同，账户下单的IP/MAC/委托电话（营业部公用的IP/MAC/电话除外）与其他投资者账户雷同p账户交易或使用行为曾受到监管部门或交易所的调查或监管措施p其他异常：频繁修改交易密码，交易行为与身份资料相
17、悖，对关联账户组进行深入挖掘与回访求证三、证券公司账户实名制管理的实践要点（三）账户核查：工作流程p 核查回访设置有针对性的话术p回访应重点核验投资者对资金和持有明细的掌握情况，以及对异常情况的解释。p针对受访对象的提问应当为信息类问题，而不能仅为是否类（YES/NO）问题。 例如，XX年XX月XX日同一天异地下单，分别交易了什么；最近X个月最大交易或持有股票是什么；最近X天有没有交易、都是什么时间段发起了交易等。三、证券公司账户实名制管理的实践要点（三）账户核查：主要问题p认定难 发现很多异常，但投资者都有相应的解释怎么办？p处置难 违反账户实名制的处置原则是什么？具体怎么做？三、证券公司账
18、户实名制管理的实践要点（三）账户核查：工作流程p 判定处置抓大抓早，轻者教育，重者处置p 对于投资者对账户资产及交易情况了解清楚，对使用异常提供合理解释，并确认账户为本人操作的，可不予处置；p 对情节轻微、不涉及严重违法违规的账户出借或借用行为的，应对投资者进行警示教育，并要求承诺合规使用账户；p 对于暂时无法确认的疑似违法违规行为，应开展二次核查，二次核查应进一步收集线索并进行更细致地回访求证，如有涉嫌违法违规行为的，应及时向我公司、交易所、监管部门报告相关线索；p 对确认存在违法违规行为的，应依法依规对违规账户采取限制使用和注销措施，并及时向我公司、交易所、监管部门报告相关线索。三、证券公司账户实名制管理的实践要点（三）账户核查：工作流程p 核查工作留痕备查，违法违规线索及时报送p 对投资者账户异常使用行为的监控指标和预警参数设置情况p 对监控发现的异常使用账户的核查过程和结果。报告对每个核查账户须得出明确结论，同时列明具体的处置情况p 对定期核查账户的回访过程和结果p 证券公司对账户实名制管理采取的其他有针对性的管理措施及效果评估p 核查中如发现涉及市场操纵、内幕交易、非法经营证券业务、法人出借或借用账户等违法违规线索的，还应单独整理并及时向我公司、交易所、监管部门报告 谢谢大家！
