1、商业银行机构业务介绍商业银行机构业务介绍2 2目目 录录商业银行机构业务概述商业银行机构业务概述银保业务介绍银证业务介绍企业年金业务介绍托管业务介绍3 3商业银行机构业务概述商业银行机构业务概述银证业务银保业务银期业务银信业务银基业务企业年金业务托管业务1、机构业务主要包含哪些内容？2、机构业务条线与其他部门怎样协作？（产品开发IT、内部营销-支行）3、机构业务对商业银行的经营有什么样的意义？4 4目目 录录企业年金业务介绍企业年金业务介绍银保业务介绍银证业务介绍商业银行机构业务概述托管业务介绍5 5什么是企业年金什么是企业年金 企业及其职工在依法企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上参加
2、基本养老保险的基础上，自愿，自愿建立的建立的补充养老保险制度补充养老保险制度，是企业职工福利制度的主要组成部分。，是企业职工福利制度的主要组成部分。我国养老保障体系的我国养老保障体系的三大支柱三大支柱- - 基本养老保险基本养老保险国家立法强制建立国家立法强制建立全民享受全民享受养老生活的基本保障养老生活的基本保障- - 补充养老保险（企业年金）补充养老保险（企业年金）雇主发起、员工自愿加入雇主发起、员工自愿加入非全民享受非全民享受养老生活的重要补充养老生活的重要补充依个人能力自愿依个人能力自愿任何投资产品、投资场所任何投资产品、投资场所 - - 个人储蓄性养老保险个人储蓄性养老保险子女赡养子
3、女赡养社会福利、社会救助社会福利、社会救助 - - 其其 他他定义定义6 6企业年金与基本养老金的区别企业年金与基本养老金的区别基基 本本 养养 老老企企 业业 年年 金金 强制实施强制实施自愿建立自愿建立统筹加个人账户管理统筹加个人账户管理完全个人账户完全个人账户现收现付和部分积累现收现付和部分积累完全积累完全积累社保经办机构管理社保经办机构管理市场化运作市场化运作企业缴费企业缴费: :不超过社保基数的不超过社保基数的22%22%个人缴费个人缴费: : 社保基数的社保基数的8%8%统筹账户统筹账户个人账户个人账户基本养老金基本养老金7 7企业年金与原有补充养老保险制度的区别企业年金与原有补充
4、养老保险制度的区别法律法律定位定位政策政策法规法规专业专业能力能力基金基金管理管理基金财产性质不明确基金财产性质不明确相关配套政策缺乏相关配套政策缺乏自行管理专业性较弱自行管理专业性较弱当事人的权责利不清当事人的权责利不清信托财产定位清晰信托财产定位清晰配套政策日益完善配套政策日益完善专业分工提高效能专业分工提高效能各管理人职责明确各管理人职责明确补充养老保险补充养老保险企业年金企业年金规范的企业规范的企业年金基金管年金基金管理保证了年理保证了年金财产的安金财产的安全性，提高全性，提高了基金财产了基金财产的保值增值的保值增值能力，有效能力，有效保护了受益保护了受益人的合法权人的合法权益益8 8
5、为什么要实施企业年金制度为什么要实施企业年金制度原因分析原因分析中国人口的老龄化程度加剧，4-2-1的家庭结构与赡养老人的压力基本养老金制度的缺陷，空账率很高原有补充养老制度的不完善和资金的违规使用企业人力资源管理的新手段，通过企业年金来激励和约束职工企业年金制度的确立企业年金制度的确立2004年5月，企业年金试行办法企业年金基金管理办法确定制度框架。参照：香港的强基金、日本的厚生年金、美国的参照：香港的强基金、日本的厚生年金、美国的401K401K据人社部统计， 1991年至2000年平均每年增加20亿元，2000年至2005年平均每年增加100亿元 ，2006年增加230亿元，2007年增
6、加400多亿元，专家预计每年规模将增加800-1000亿元；截至2007年底，全国已有3万多家企业建立了企业年金，缴费职工人数超过1000万人，全国企业年金基金总规模达接近1500亿元；9 9企业年金基金的运行模式企业年金基金的运行模式企业年金监管机构企业年金监管机构制定法规、资格认定、依法监管制定法规、资格认定、依法监管受托人（企业年金理事会或法人受托机构）受托人（企业年金理事会或法人受托机构）制定年金计划、投资策略；选择专业管理机构；制定年金计划、投资策略；选择专业管理机构；监督基金运营；收取缴费、支付待遇监督基金运营；收取缴费、支付待遇委托人委托人（企业、职员）（企业、职员）受益人受益人
7、账户管理人账户管理人管理企业、个人账户管理企业、个人账户托管人托管人保管基金财产保管基金财产投资管理人投资管理人投资运作基金投资运作基金信托信托委托委托信息信息监督监督投资指令投资指令监督监督信托模式1010企业年金服务商的牌照准入制企业年金服务商的牌照准入制受托受托账户管理账户管理托管托管投资管理投资管理工行工行工行工行工行工行工银瑞信工银瑞信建行建行建行建行建行建行国泰基金国泰基金招行招行招行招行招行招行招商基金招商基金中信信托中信信托中信信托中信信托中信银行中信银行中信证券中信证券上海国际信托上海国际信托浦发银行浦发银行浦发银行浦发银行国寿养老国寿养老中国人寿中国人寿 国寿资产国寿资产平
8、安养老平安养老平安养老平安养老平安养老平安养老长江养老长江养老长江养老长江养老长江养老长江养老泰康养老泰康养老泰康人寿泰康人寿泰康资产泰康资产受托受托 账户管理账户管理托管托管投资管理投资管理交通银行交通银行交通银行交通银行光大银行光大银行光大银行光大银行中国银行中国银行中国银行中国银行民生银行民生银行民生银行民生银行太平养老太平养老太平养老太平养老华宝信托华宝信托华宝信托华宝信托全牌照全牌照金融集金融集团团三资格三资格金融集金融集团团双资格双资格金融机金融机构构中诚信托中诚信托农业银行农业银行新华人寿新华人寿太平洋人寿太平洋人寿华夏基金华夏基金南方基金南方基金易方达基金易方达基金嘉实基金嘉实
9、基金博时基金博时基金富国基金富国基金银华基金银华基金海富通基金海富通基金中金公司中金公司华泰资产华泰资产广发基金广发基金人保资产人保资产单单资资格格金金融融机机构构注：1.建行第二大股东中国建银投资公司持有国泰基金70%的股份 2.上海国际信托持有浦发银行7.29%的股份，为该公司第二大股东图例：红色字表示一批资格图例：红色字表示一批资格 黑色字表示二批资格黑色字表示二批资格41家机构家机构61个资格个资格 1111企业年金牌照制度下的产品组合企业年金牌照制度下的产品组合3+1模式：工商银行光大银行（如意金一号） 建设银行中国银行（养颐乐一号）2+2模式：平安保险工商银行（相伴今生） 太平保险
10、工商银行（智信计划）2+1+1模式：信托公司工商银行基金公司1+1+1+1模式，极为少见产品组合的选择博弈论的思想（合作？不合作？） 客户资源互换与独占，同业相斥与战略联盟，银行开始合作1212企业年金基金运行的全流程企业年金基金运行的全流程企业账户 个人账户正常缴费特殊缴费投资选择投资转换收益分配退休、死亡、出国定居账户转移、退出、保留、暂停、恢复一般变更重大变更计划信息规则设立3 32 21 11313复杂严密的企业年金操作流程复杂严密的企业年金操作流程 受托人受托人预处理 通知 核对 处理 反馈 委托人委托人 账户管理人账户管理人 托管人托管人在系统中进行在系统中进行缴费预处理，并缴费预
11、处理，并生成生成进行资金核对进行资金核对确认后发送确认后发送给委托人和托管人给委托人和托管人核对无误后，核对无误后，划款到托管专户划款到托管专户通知受托人、发送划款指令通知受托人、发送划款指令核对不一致核对不一致短、溢缴通知短、溢缴通知短缴时，追加短缴时，追加资金或修改数据；资金或修改数据；溢缴时退回资金溢缴时退回资金核对一致后发送核对一致后发送进行账户匹配处进行账户匹配处理生成理生成送达送达送达送达1414企业年金方案设计企业年金方案设计企业缴费=基础缴费+补偿性缴费+激励性缴费企业缴费部分的分配l平摊法，比例法，因素法，归属权益，是指员工符合企业年金方案规定的归属条件时，确定该职工企业年金
12、个人账户中应当取得的企业缴费及投资收益权益方案参加人1资金筹集方式和缴费办法2个人账户管理方式3基金管理方式4待遇计发和支付方式5中止缴费的条件6组织管理和监督方式7服务年限服务年限1 12 23 34 45+5+归属比例悬崖式悬崖式0000100%阶梯式阶梯式20%40%60%80%100%混合式混合式0030%50%100%1515企业年金方案设计企业年金方案设计测算测算缴费现金流和支付流替代率待遇领取方式投资收益率、工资增长率假设基金给付期间基金给付期间转转换换给付方式给付方式企业年金基金企业年金基金投资收益投资收益基金给付基金给付基金积累基金积累1616商业银行为什么要发展企业年金业务
13、商业银行为什么要发展企业年金业务企业年金业务能够带来稳定的收入现金流企业年金客户与商业银行之间牢固的关系企业年金市场资源的稀缺性商业银行具有比其他金融机构更为丰富的客户资源企业年金业务的创新“类年金”：员工激励计划，储蓄计划，境外持股计划等。1717目目 录录托管业务介绍托管业务介绍银保业务介绍银证业务介绍商业银行机构业务概述企业年金业务介绍1818实业交易实业交易开一个开一个公司公司买一个买一个公司公司购买固定资产购买固定资产购买原材料购买原材料问题：公司问题：公司没有市场知名度，没有市场知名度，对方要见了钱给货，对方要见了钱给货，钱给了能否安全？钱给了能否安全？需要令人放心的需要令人放心的
14、机构保障交易安全机构保障交易安全购买股权购买股权问题：钱什么时问题：钱什么时候给？股权没过候给？股权没过户给，不安全户给，不安全股权过户后给，股权过户后给，卖方不同意卖方不同意需要令人放心的需要令人放心的机构保障交易安全机构保障交易安全托管业务的需求起源托管业务的需求起源1919金融投资金融投资选了一篮子选了一篮子的股票、国债、的股票、国债、企业债、可转债、企业债、可转债、封闭基金、开放基金、封闭基金、开放基金、权证权证ETFETF、LOFLOF问题：这些资产问题：这些资产的价格每天变化，的价格每天变化，如何能及时发现盈亏如何能及时发现盈亏从而及时调整仓位？从而及时调整仓位？需要令人放心的机构
15、需要令人放心的机构准确计算我的资产准确计算我的资产托管业务的需求起源托管业务的需求起源2020委托投资委托投资找了一家机构，找了一家机构，由其全权代理运作由其全权代理运作问题：我的钱是否被问题：我的钱是否被这家机构装进自己腰这家机构装进自己腰包？一年后的赢利是否包？一年后的赢利是否被隐瞒？被隐瞒？需要令人放心的机构需要令人放心的机构看管我的资产看管我的资产委托代理委托代理问题问题托管业务的需求起源托管业务的需求起源2121托管业务的基本原理托管业务的基本原理定义：定义：是接受委托，安全保管资产、行使监督职责、提供投资管理相是接受委托，安全保管资产、行使监督职责、提供投资管理相关服务的业务。关服
16、务的业务。治理结构来源于委托代理关系治理结构来源于委托代理关系l社会分工产生越来越多的委托代理行为，产生职业经理人和职业社会分工产生越来越多的委托代理行为，产生职业经理人和职业管理人。管理人。l在委托代理关系中，委托人必须充分了解代理人资信，但实际上，在委托代理关系中，委托人必须充分了解代理人资信，但实际上，委托人与代理人信息不对称。委托人与代理人信息不对称。l为防范风险，必须掌握信息为防范风险，必须掌握信息n托管对委托代理关系的支撑托管对委托代理关系的支撑 委托人可以独立了解代理人信息，但需承担巨额成本，关系难以委托人可以独立了解代理人信息，但需承担巨额成本，关系难以建立。托管人一方面提供低
17、成本的专业化信息；另一方面承担保建立。托管人一方面提供低成本的专业化信息；另一方面承担保管和监管职责，使委托人放心。管和监管职责，使委托人放心。 促进委托代理关系建立。促进委托代理关系建立。2222托管业务的基本原理托管业务的基本原理制度起源制度起源 1 1、起源：、起源：18681868年英国年英国“外国殖民地政府信托外国殖民地政府信托” 英格兰银行英格兰银行 现代投资基金：现代投资基金：19241924年美国波士顿年美国波士顿“马萨诸塞投资信托基金马萨诸塞投资信托基金 ” ” 2 2、制度核心：保管与监督、制度核心：保管与监督 3 3、制度变迁：投资者服务、制度变迁：投资者服务当事人：当事
18、人： 委托人、管理人、委托人、管理人、 监督人（托管人）监督人（托管人） 1 1、委托人：基金持有人、社保机构、保险机构、年金机构、委托人：基金持有人、社保机构、保险机构、年金机构、QFIIQFII、QDIIQDII等。等。 2 2、管理人：基金公司、证券公司、信托公司、保险资产管理公、管理人：基金公司、证券公司、信托公司、保险资产管理公司、商业银行等。司、商业银行等。 3 3、监督人：托管银行、监督人：托管银行( (国内外监督职能有差异国内外监督职能有差异) )。2323托管业务产品分类托管业务产品分类证券投资基金托管收支账户资金托管委托资产托管QFII资产托管QDII资产托管产业投资基金托
19、管委托理财计划托管社保基金托管证券公司集合资产管理计划托管保险资产托管商业银行信贷资产证券化资金托管企业年金基金托管信托资产托管2424产品解析产品解析收支账户资金托管收支账户资金托管A集团集团B公司公司工行托管专户工行托管专户1、签署商品买卖协议、签署商品买卖协议2、注入资金、注入资金6、按约付款、按约付款4、发出商品、发出商品3 3、到账通知、到账通知5 5、付款通知、付款通知( (共同签发共同签发) )A集团子账户集团子账户其他子账户其他子账户1其他子账户其他子账户2业务案例业务案例运用于实体商品交易运用于实体商品交易A集团与B公司是初次进行商品交易，交易标的5000万，彼此之间存在着供
20、货质量与付款信誉的疑虑。为了顺利实现商品交易，双方决定以工行为托管银行，进行商品交易资金托管。2525 收支帐户资金托管收支帐户资金托管房地产开发商项目资本金托管大宗商品交易资金托管财政专项拨付资金托管股权收购资金托管大宗商品交易资金托管 商贸企业、大宗商品交易市场（珠宝玉器交易市场/网 站、塑料、煤炭、钢材交易市场）、B2B/B2C交易网络 公司专项拨付资金托管 财政部门、高速公路建设公司股权收购资金托管 财务顾问公司、律师所 贷款资金托管 贷款客户产品解析产品解析收支账户资金托管收支账户资金托管2626产品解析产品解析基金公司专户理财托管基金公司专户理财托管业务需求：某公司经营良好，现金资
21、产充裕，希望获得高于银行存款的适当收益，但又希望风险尽可能的低。解决思路：引入专业投资管理人与托管人，设计个性化的低风险投资方案，同时托管人严格监督，确保投资于在低风险，较好收益的产品。投资理财方案如下：投资理财方案如下：1 1、银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购登流动性产品及货币市场银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购登流动性产品及货币市场基金的比例基金的比例净资产的净资产的20202 2、国债的比例、国债的比例净资产的净资产的20%20%3 3、固定收益类产品及可转换债、债券基金的比例、固定收益类产品及可转换债、债券基金的比例净资产的净资产的50%50%4 4、权益类产品及投资性
22、保险产品、股票基金的比例、权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例净资产的净资产的30%30%5 5、股票的比例、股票的比例净资产的净资产的20%20%2727托管业务后台运作托管业务后台运作专户理财专户理财开立账户开立账户建立账套建立账套托管业务的托管业务的日常运作日常运作资金账户资金账户证券账户证券账户参数设置参数设置数据和指令接收数据和指令接收资金清算资金清算会计核算与估值会计核算与估值交易监督交易监督报表报告报表报告2828开立账户： 用于归集和支付资金数据和指令接收： 接收上海、深圳证券交易所的交易数据、行情数据， 接收投资管理人的投资交易指令资金清算： 确保投资管理人的证券交易能
23、够顺利及时交割会计估值与核算： 根据会计法、会计准则、证券投资基金会计核算办法计量 计算证券成本、市值、增值，生成资产估值结果投资监督 在托管系统内设定参数，监控投资是否按照规定执行托管业务后台运作托管业务后台运作专户理财专户理财2929 在工商银行全部托管资产中，证券投资基金托管占58.3%，保险资产（15.3%）、商业银行理财资产（8.1%）、信托资产（7.6%）、QDII（4.4%）、企业年金基金（1.2%）等。(2007年)托管业务的市场发展托管业务的市场发展3030托管业务的市场发展托管业务的市场发展20072007年各托管银行证券投资基金托管市场情况年各托管银行证券投资基金托管市场
24、情况 资料来源:中国证监会040006000800010000托管净值总额（亿元）托管净值总额（亿元）91749174 72167216 54285428 42464246 27752775 626 626 615615 522 522 413 413 322 322 235 235 95 95托管市场占有率（托管市场占有率（% %）28.928.9 22.722.7 17.117.113.413.4 8.78.71.91.91.91.91.61.61.31.3 1 10.70.70.30.3工行工行 建行建行 中行中行 农行农行 交行交行 招行招行 光大光大 兴业兴业 浦发浦发 民生民生 中
25、信中信 华夏华夏3131商业银行机构业务概述银保业务介绍银保业务介绍银证业务介绍企业年金业务介绍托管业务介绍目目 录录3232什么是银保业务什么是银保业务两个层面狭义上来说，银行保险是银行作为兼业代理人，代理保险公司向个人、公司、机构客户销售被代理人产品广义上来说，银行保险是银行或保险公司采取的一种相互融合渗透的战略，充分利用和协同双方的优势资源，通过共同的销售渠道，为共同的客户群体，提供兼备银行和保险特征的金融产品，以一体化的经营形势来满足客户多元化金融需求的一种综合化金融服务资金互动资金互动工具复合工具复合业务交叉业务交叉3333银行与保险合作的动因银行与保险合作的动因满足客户多元化的金融
26、需求：储蓄、投资、保障培育新的利润增长点：减少成本投入，创造较高的内涵价值，提高利润贡献银行保险合作价值 保险公司：多样化的产品 强有力的销售培训体系 丰富的核保经验 长期投资管理经验 银行：大量的客户群 多样化的销售渠道 广泛分部的销售网络 良好的信誉3434我国银保市场的发展阶段我国银保市场的发展阶段产生阶段：1999年前 尝试银保合作，自发、分散状态，产品简单、单一，仅限代理销售超常规增长阶段：1999年-2002年 参与主体迅猛增加，代理产品种类得到丰富，合作领域向存款、结算、银行卡等拓展理性发展阶段：2003年后 保险主体专业化加强，代理产品和种类进一步丰富，合作领域向托管、电子银行
27、、股权融合等推进，保险公司渠道开始多样化3535银保市场主要销售险种分红险银保市场主要销售险种分红险分红险分红险 保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。特点：不设立单独投资帐户没有最低保证收益率有无分红看保险公司的经营状况，风险由客户和保险公司共担 每年公布一次分红状况 三个因素：预定死亡率、预定投资回报率和预定营运管理费用3636银保市场主要销售险种万能险银保市场主要销售险种万能险万能险万能险 万能险保费分为基础保费和追加保费，在扣除相关初始费用、保单管理费和风险保障费用后，进入个人账户，参与
28、保险公司资本运作投资理财。个人账户的资金由保险公司代为投资，投资收益上不封顶、下设最低保障利率。特点：设有单独投资帐户设有最低收益保障（一般为2.5%），实际以公司投资帐户收益决定 透明度高，每月公布一次收益状况 3737银保市场主要销售险种投连险银保市场主要销售险种投连险投资连结保险投资连结保险 投连险全称是投资连结保险,它是人寿保险+投资的结合,它的保险内容至少要包括一项的保险责任,详细情况由保险公司决定；它可以分设帐户来投资,有的账户风险大（如激进型帐户）,有的账户风险小（如平衡型或稳健型帐户）,投保人可以根据自己的风险承受能力在各账户间选择资金比例。特点：有几个投资风格不同的帐户，帐户
29、收益和风险各异，帐户之间可自由转换不承诺投资回报，每天公布收益情况，类似基金投连险的费用主要包括初始保费、风险保险费、帐户转换费用、投资单位买卖差价、资产管理费、部分提取和退保手续费等3838我国银保市场发展情况我国银保市场发展情况20072007年国内银保业务量达到年国内银保业务量达到19801980亿元，同比增长亿元，同比增长3636，占同，占同期国内保费收入的期国内保费收入的2828；实现代理保险手续费收入约；实现代理保险手续费收入约5858亿元亿元，同比增长约，同比增长约3232。3939银保市场主要代销机构银保市场主要代销机构项目项目工行工行农行农行中行中行建行建行邮储邮储2003年
30、年代销业务量代销业务量23615859108150市场份额市场份额28.819.37.213.218.32004年年代销业务量代销业务量29724973111168市场份额市场份额31.326.27.711.617.72005年年代销业务量代销业务量32331577120222市场份额市场份额30.629.87.311.221.02006年年代销业务量代销业务量459352112193292市场份额市场份额31.023.87.613.019.72007年年代销业务量代销业务量476413179335452市场份额市场份额25.722.39.618.124.4n工行：工行：20072007年代理
31、保险业务量和代销保险业务量均居同业第一年代理保险业务量和代销保险业务量均居同业第一n邮储：邮储：20072007年代销保险业务量快速窜升至同业第二位年代销保险业务量快速窜升至同业第二位n农行：农行：20072007年代销保险业务量倍邮储赶超，居同业第三位年代销保险业务量倍邮储赶超，居同业第三位n建行：建行：20072007年代销保险业务量市场份额快速提升，逐步逼近工、农、邮年代销保险业务量市场份额快速提升，逐步逼近工、农、邮4040目目 录录银证业务介绍银证业务介绍银保业务介绍商业银行机构业务概述企业年金业务介绍托管业务介绍4141同业存款对商业银行经营发展的意义同业存款对商业银行经营发展的意
32、义p为何抓存款为何抓存款“要强化存款基础地位，巩固和扩大市场份额”抓住了存款，就抓住了我们安身立命的客户基础；而失去了存款，不仅意味着客户资源的流失和创新机会的丧失，更谈不上实现全面协调可持续发展。p抓何种存款抓何种存款“推进经营转型不是要不要增加存款的问题，而是以什么样的方式和怎样的成本发展存款问题 ”机构存款是筹资成本率较低的存款。2006年全行同业存款筹资成本率为1.62%，2007年为1.46%。我行同业存款筹资成本率仅为1.31%。4242以同业存款为中心，银行可以做什么以同业存款为中心，银行可以做什么集合理财集合理财基金托管基金托管财务公司财务公司信托公司信托公司固定收益固定收益第
33、三方存管第三方存管新股申购新股申购同业存款同业存款新增新增XXX亿亿4343热点之一：新股申购热点之一：新股申购4444热点之二：第三方存管热点之二：第三方存管4545热点之三：集合理财热点之三：集合理财4646以中间业务为中心，银行能做什么以中间业务为中心，银行能做什么理财类理财类结算类结算类融资类融资类中间业务中间业务4747产品之一：新股网下申购电子化产品之一：新股网下申购电子化p产品概述： 根据证监会“保障机构投资者身份合法、资金合规”的监管要求，实现申购、退款流程全面电子化，网下申购资金将全部集聚在登记公司。p营销对象： 具有网下申购资格并参与询价的250家、具有配售资格的800家机
34、构投资者，包括证券公司、保险公司、基金公司、信托公司、财务公司、QFII等。 p 产品亮点： 保留保留客户申购习惯客户申购习惯通过网银通过网银 柜面向登记公司网下申购账户汇款柜面向登记公司网下申购账户汇款 提高资金利用效率提高资金利用效率实现返款日证券开市前资金已入账实现返款日证券开市前资金已入账 提供绿色通道提供绿色通道专网点专人专线联系，确保沟通畅通专网点专人专线联系，确保沟通畅通4848产品之二：第三方存管产品之二：第三方存管主办银行过渡账户证券公司端证券公司端客户交易资金结算账户资金台账A簿记账户A银行卡An大大提高银行卡业务量 n获得稳定的帐户管理费收入 n稳定券商在银行同业存款和储
35、蓄存款规模 安全保管资金，避免券商挪用客户资金银行端银行端4949产品之三：灵通快线（打新股理财产品）产品之三：灵通快线（打新股理财产品）0707发展：发展： 2007年4月起，我行连续推出16期“灵通快线”，累计募集规模约202亿元，共发展客户17655户，为我行累计实现收益2264万元。根据2007年最终表现，若客户在2007年定投我行灵通快线产品，期末年收益率可达8.78%。0808发展：发展： 我行推出公司版灵通快线（财智快车），即公司客户也可集合资金认购新股，分享稳定收益；证券版灵通快线，即证券公司客户也可通过电话委托购买我行“灵通快线”。产品亮点：产品亮点： 经与同类产品比较，我行
36、推出的“灵通快线”是资金使用率最快、资金收益率最高的产品。5050产品之四：集合、专户理财产品之四：集合、专户理财在宽幅振荡的市场格局下，投资策略逐趋向“精选个股、波段操作”。专家理财的投资理财方式重新被投资者认识，并呈现多种模式。银行客户可分享到下列证券公司、基金公司、信托公司的专家品牌理财，共享资源。合作证券公司：东方、海通、申万、国泰君安等合作基金公司：工银瑞信、汇添富、中海等合作信托公司：华宝、中海、上国投等5151产品之四：集合、专户理财某信托理财产品的设计产品之四：集合、专户理财某信托理财产品的设计工商银行工商银行信托贷款信托贷款收入到期划入用以兑付收入到期划入用以兑付资金补足担保
37、担保信托公司信托公司某工程建设融某工程建设融资项目资项目资金信托计划资金信托计划审批备用的贷款审批备用的贷款设立设立理财计划理财计划设立设立购买购买到期兑付到期兑付理财产品购理财产品购买者买者购买购买兑付兑付5252产品之五：限售流通股质押产品之五：限售流通股质押产品背景产品背景2008年至2009年间，掀起限售流通股解禁高潮，预计2008年8月、10月达到当年解禁高峰，2009年5月、10月达到解禁潮的峰谷。2008年解禁金额：3.3万亿元。解禁股份包括股改限售股份、IPO原股东限售股份、IPO战略配售股份、IPO机构配售股份以及定向增发、公开增发机构配售股份。n市场需求市场需求股份解禁股东
38、抛售。很多公司的股东是国资委背景，受政策、体制等因素限制，股东减持需要层层上报，并非是一件容易的事。在保持国有股权稳定的背景下，大规模的减持很难发生。随着国家宏观政策的调整，银行只能有限度地满足企业提出的融资需求。已有部分大股东欲通过质押限售流通股，融通资金。n设计方案设计方案借道信托公司、保险公司的理财产品，以限售流通股为质押物，最终获得融资。客户每年可获得约7-20%的投资收益。 银行提供财务顾问与托管服务。5353产品之五：限售流通股质押产品之五：限售流通股质押为银行带来财务顾问、资产托管等中间业务机会。收取财务顾问费收取财务顾问费收取托管费收取托管费设立以限售流通股质押为标的的银行理财计划做出融资方案安排做出融资方案安排对对限售流通股限售流通股托管托管p银行机遇：银行机遇：
