1、5G产业市场现状报告5G5G产业链解剖产业链解剖Part 1 1光棒辅材、光纤光缆155G5G产业链总览产业链总览5G是第五代的移动通信技术，产业链从前期的规划设计，到组建器件材料、搭建设备网络，再通过运营商 或终端投放应用到各个领域。规划设计规划设计5G网络规划设计 主要企业包括 宜通世纪富春股份杰赛科技图脉科技 器件材料器件材料设备网络设备网络运营运营商商/ /终端终端市场应用市场应用芯片芯片及模组及模组光器件光器件视频视频器件器件光纤光纤光缆光缆设备网络包括主设备商、网络、基站/天线 及其他配套产品主设主设备商备商 基站、传输设备网络网络SDN/NFV、网络工 程、网络优化基基站站/ /
2、天线天线小基站、天线配套配套配套设备、芯片终 端配套5G的运营商以及终端终端终端数据通信终端、多媒体终端运营商运营商5G5G产产 业业 链链 总总 览览目前，5G技术最主要的应用在物联网、车联网以及VR/AR、物联网物联网模块、平台、工业互联网、智慧 城市、智慧医疗 智能制造 车联网车联网自动驾驶、远程 驾驶、导航等VR/ARVR/AR内容应用、交互 系统视频射频器件、射 频电缆、天塔及铁 塔、手机滤波器/ 线/PA器件5G涉及的器件材料包括 芯片及模组、光器件、 视频器件、光纤光缆。天165G5G产业运行示图产业运行示图城域网服务器华为戴尔 中科曙光长 飞 光 纤 中 天 科 技 亨通光电光
3、纤光缆传输设备交换设备中兴通讯华为 烽火电信思科星网锐捷光迅科技 博创科技华为 中兴通讯 烽火通信光模块接入设备基站宏基站宏基站基站配套基站主设备插芯套筒光组件光器件射频模块基站天线介质滤波器通宇通讯 飞荣达东山精密铁塔网络设计网络工程 和优化中国铁塔富春股份国脉科技宜通世纪 杰赛科技宜通世纪物联网智能控制模组通信模组车联网智能穿戴 设备工业物联网智慧医疗拓邦股份和而泰移为通信 日海智能网络可视化IT支撑手机/移动终端三安光电 克里科技高频射频射频器件手机天线硕贝德 信维通信基带芯片联发科 紫光展锐骨干网络前传/中传华为中兴通讯 烽火通信中恒电气 高新兴 科华恒盛武汉凡谷欣天科技光迅科技中际旭
4、创三环集团 天孚通信物联网平台东方国信亿阳信通恒为科技中孚信息大富科技武汉凡谷015G5G产产业链业链上上游游185G5G产业链上游产业链上游5G产业链的上游包括网络规划运维以及芯片、光器件、光纤光缆、视频器件等各类器件材料。网络规划运维网络规划运维包括无线接入网、业务承 载网等前期规划设计和后期优化运维。主要企业包括：5G通信技术器件材器件材料料具体包括： 芯片及模组 视频器件：射频器件、射频电缆、天 塔及铁塔、手机滤波器/天线/PA 光器件 光纤光缆：光棒辅材、光纤光缆涉及企业包括：195G5G产业链上游（芯产业链上游（芯片）片）高通高通高通是最早公 布5G基带芯片的。 据悉，高通5G基带
5、 芯片X50采用28纳米 工艺制程，最快下 行速率可达5gbps。A英特尔英特尔英特尔的5G基带芯片 是xmm8060。此外，英 特尔下一代5G基带芯 片xmm8160也已发布， 支持独立（SA）和非 独立（NSA）组网，并 且兼容4g/3g/2g网络， 最快下行速率可达 6gbps，预计2019年底 才能量产。B华为华为此前，华为公布了其 首款5G基带芯片，巴 龙5G01，符合5G标准R15规范，支持Sub 6GHz中低频，以及28GHz高频毫米波， 兼容2g/3g/4g网络。 巴龙5G01主要应用在小型网络终端产品上。C三星三星韩国三星电子5G基带 芯片Exynos 5100，采用十纳米工
6、艺制程， 支持Sub 6GHz中低频，以及28GHz mmWave高 频毫米波，向下兼容 2g/3g/4g网络，低频 下行速率可达2gbps， 高频下行速率可达 6gbps。D芯片可谓5G通信设备的心脏。近年来，我国芯片产业得到快速发展，市场规模持续扩大，通信企业也在积极研发芯片以抢占更多5G市场。芯片厂商5G基带芯片情况：205G5G产业链上游（光产业链上游（光纤纤光缆）光缆）5G通信技术应用中，光纤光缆作用于基站前传和回传网络的建设中，发挥着十分关键的作用。光纤光纤是一种传输光束的介质，由芯层、包层和涂覆层构成，被广泛应用于通信行业。光纤是用来制作光缆的主要组成部分，是光缆中实际承担通信网
7、络的材料。1.642.102.773.153.644.1820.0%28.2%13.6%15.7%14.8%35%30%25%20%15%10%5%0%012345201320142018E中国光纤市场规模及增长率预中国光纤市场规模及增长率预测测产量（亿芯公里）增长率32.0%近年来，我国光纤市场持续增长。据数据显示，2017年中国光纤产光纤产量量达到3.64亿芯公里，同比增长15.7%。占全球产量的65%。随着中国5G技术的发展，未来在智慧城市、无人驾驶、物联网等应用场景的拓展，预计中国光纤的市场需求将进一步扩大，2018年中国光纤产量将超4亿芯公里。201520162017025G5G产产
8、业链业链中中游游225G5G产业链中游产业链中游5G产业链的中游为设备网络设备网络，包括主设备商、基站/天 线、网络、配套。主设备商：基站、传输设备基站/天线：小基站、天线网络：SDN/NFV、网络工程、网络优化、配套：配套设备、芯片终端配套相关企业包括：设备网络中，传输网络是5G的大动脉，基基站站显得尤为重要。目前，5G关键技术的具体方案已经基本确定， MassiveMIMO（大规模天线阵列）技术成为5G的标准技术之一。随着5G技术的推广、应用，天线数量将大幅增 加。5G技术需要新的网络架构和网络拓扑，即使用SDN（软件定义网络）/NFV（网络功能虚拟化）实现网络架 构，并大量使用Small
9、Cell（小基站/小蜂窝）构建网络。235G5G产业链中游（基产业链中游（基站）站）目前，ITU已经发布了5G的参数标准，5G将引用新的频 段，使用新的技术，并构建全新的网络架构和网络拓扑。 其中，新的网络架构和网络拓扑使用SDN（软件定义网络）/NFV（网络功能虚拟化）实现网络架构，并大量使用SmallCell（小基站/小蜂窝）构建网络。 SmallCell（小基站/小蜂窝）主要针对高频波段推出。由于大量新增频谱处于20100GHz的高频频段，因此网络 覆盖性能较弱，意味着网络密度将需要显着提升， SmallCell将成为唯一真正的解决途径。而在5G建网的初期阶段，基站的建设主要以宏基宏基站
10、站为主，再用小基小基站站作为补充，加大、加深覆盖区域。在实现 5G基础广泛覆盖后，随着5G网络的深入不部署，小基站的 需求将进一步扩大。来源：Huawei WirelessTwitter官方245G5G产业链中游（基产业链中游（基站）站）5G的频率提高，而原本的单站 覆盖范围小，为了可以满足需求， 宏基站宏基站的数量将增长。在5G高频通信的背景下，未来 的基站数量将至少是4G的1.5倍。随 着5G建设的开展，5G基站数量将迎 来大幅增长。98401680108014001330118020192020202120225G宏基站市场规模预测宏基站市场规模预测5G基站建设量（万个）20232024
11、2025255G产业链中游（基站）产业链中游（基站）移动通信基站设备移动通信基站设备的产量在今年迎来快速增长。1-11月累计生产移动通信基站设备达38019.9万信道，同比增长近五成，产量已超过去年全年总量。随着5G技术的铺设，未来移动通信基站产量将迎来进一步的增长。14248.630659.534083.627233.438019.921.0%35395.1105.7%13.3%11.1%-19.4%49.5%120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%40000350003000025000200001500010000500002013201420152016201720
12、18.1-112013-2018年移动通信基站设备产量及增长情况年移动通信基站设备产量及增长情况产量（万信道）同比增长265G5G产业链中游（基产业链中游（基站）站）BBUBBUAAUAAU单板单板背板背板射频射频PCBPCB天线天线PCBPCB单基站用量（片）3133单基站面积（）0.150.0450.280.12价格（元/）90001200050002500产品要求16层+16层+16层双面板单基站价格（元）40005404200900市场规模（亿元）23232243525G5G基站动基站动PCBPCB需求量增长。需求量增长。5G全面商用时代的逐渐到来，通讯基站的大批量建设和升级换代将对P
13、CB这样 的高频高速板形成海量需求，PCB将迎接新一轮升级替换的需求。AAU/BBU中PCB市场规模对比275G5G产业链中游（基产业链中游（基站）站）基站滤波器迎来增长。基站滤波器迎来增长。5G使用的Massive MIMO天线数量可达64、128个，毫米波技术成熟天线体积进一 步缩小，阵列中的天线数量可以达到256个。在基站中，每个天线都需要配备一个双工器，每个双工器由两 组不同频率的阻带滤波器组成，当天线数量增加时，滤波器数量会随之成比例增加。基站天线基站天线单价（元）单价（元）天线振子数量（个）天线振子数量（个）单基站天线数/3单有源天线滤波器（颗）/64价格（元/颗）20-4040-
14、50工艺金属同轴腔体滤波器金属/陶瓷介质滤波器单基站（元）2009600市场规模（亿元）/556 据悉，单基站3面天线，每个天线 中所使用的滤波器为64颗，金属 滤波器为40元/个；陶瓷滤波器为 500元/个。 据预测，5G时期仅基站天线中振 子的市场规模就可达到550亿元。285G5G产业链中游（天产业链中游（天线）线）高阶调制技术和空分复 用技术的应用：提高无线 传输流数，需要大规模 阵列天线提供硬件支 撑；波束赋形：MassiveMIMO 有源天线可以实现了从2D波 束赋形（Beamforming）向 3D赋形的提升，提升覆盖能 力，抑制干扰能力更强。Massive Mimo是5G中所使
15、用的天线。5G的新技术主要是利用波束成形及大规模MIMO天线阵列等技术，大幅 提高5G的频谱效率（bps/Hz），达到LTE的数倍至数十倍。大规模天线阵列是基于多用户波束成形的原理，在 基站端布置大量天线，对数十个目标调制各自的波束，通过空间信号隔离，在同一频率资源上同时传输数十条 信号。为实现5G频谱利用效率和覆盖要求， 天线系统发展主要有两条路线：MIMO（Multiple-InputMultiple- Output）意为“多输入多输出”，就是 使用多个发射天线和多个接收天线来提 高频谱利用率，以实现空间分集的效 果。295G5G产业链中游（天产业链中游（天线）线）附加值加工附加值材料附加
16、值设备集成天线精密加工金属件光纤光缆馈线等设备集成其他精密加工3D振子加工PCB加工改性塑料（天线振子）高频覆铜板原金属件光纤光缆加工附加值材料附加值4G4G5G5G5G天 线 的 附 加 值 转 移 情 况305G5G产业链中游（天产业链中游（天线）线）5G5G技术下的天线将有什么变化？技术下的天线将有什么变化？变化变化1 1：全新：全新AAUAAU设备单元带来设备单元带来PCBPCB用量大幅提升用量大幅提升 其中，基站天线的材料需求发生了明显的变化： 由于AAU将支持更多通道，器件集成度更高，因此PCB板需支持更多层数，工艺复杂性和产品价 值量随之提升； 5G AAU使用PCB板的面积远较
17、4G时代的RRU更大； 5G工作频段更高、发射功率更大，对于PCB上游覆铜板材料的传输损耗和散热性能要求更高； 5G时代大国博弈愈演愈烈，上游器件自主可控的需求大幅增加，上游覆铜板龙头企业将率先突 破外资垄断； AAU的下游客户将更多由以往的运营商转变为设备商，与设备商合作更紧密的上游厂商有望获得更多市场份额。315G5G产业链中游（天产业链中游（天线）线）变化变化2 2：5G5G时代带来更多天线振子需求，塑料振子方案有望成为主流时代带来更多天线振子需求，塑料振子方案有望成为主流进入了5G时代，天线结构将发生较大的变化。一方面，5G天线单扇面振子数量达到64个、128个，更高甚至 达到256个
18、。而单个宏基站扇面通常为3面，多则达到6面。在这样的场景下，以往金属（金属压铸/铝材冲压）材 料重量大、成本高、安装复杂等问题变得非常突出。另一方面，如上文所述，5G应用频段大幅上升，钣金和压铸 工艺到了3.5G、4.9G这样的频段已经超过了它所能达到的精度极限。在这个频段，他们没法达到5G天线所要求的 电器性能。为了应对5G新型天线的变化，市场上出现了全新的工艺3D3D选择性电镀塑选择性电镀塑料料振子方振子方案案，有望成为5G主流 方案。预计未来全球预计未来全球5G5G天线振子市场的规模天线振子市场的规模将将达达161161亿元。亿元。其其中，中，国国内内市市场规场规模模将将达达115115
19、亿元。亿元。单价单价（元）（元）天线天线振振子子数数量量（个个）天线天线数数量量（面）面）基站基站数数量量（个）个）市场规市场规模模（亿（亿元元）全球10643840161中国10643600115325G5G产业链中游（天产业链中游（天线）线）5G Massive MIMO无论天线数量和信号覆盖 维度都较4G大大增加了，天线和通道数量可以 达到64个、128个，综合考虑系统实现的收益和 代价后，最大天线数量可以达到256个。因此， 5G的MassiveMIMO网络容量将较4G大幅提升，同 时天线的形式也将由无源转向有源。总的来说，5G通信技术中，除了带来天线 的技术升级、市场规模扩大以外，同
20、时也带来 相关器件材料市场的增长。天线阵列演化将带来高频材料需求大幅增加，来源：中国联通网络技术研究院035G5G产产业链业链下下游游345G5G产业链下游产业链下游5G产业链的下游是应用应用，通过运营商、终端将5G技术应用在工业、通信、智能 家居、智能制造等场景。目前，我国5G技术主要应用在车联网、物联网、VR/AR等领 域。另外，我国正在积极的推动5G技术研 究和产业化，其中三大运营商移动、电信、联通，以及华为、中兴等企业加快布局其中。355G5G产业链下游（产业链下游（场场景景应用）应用）5G网络作为第五代移动通信网络，其峰值理论传输速度可达每秒数十Gb，这比4G网络的传输速度快数百倍，
21、整部超高画质电影可在1秒之内下载完成。5G通过与云计算、大数据、人工智能、虚拟现实等技术的融合， 在多个场景展开应用，其中包括汽车领域。车联网车联网是重要的应用场景之一，5G的高传输、低延时、高稳定等特性能够满足未来对车联网的更高要求。车辆生命周期管理服务大数据监测汽车使用情况，包 括购车（车型、车贷等）、用 车（导航、路况等）、养车（维修、年检等）等服务信息娱乐平台车辆具有可移动娱乐休闲 终端的功能，可在车内观 看4K/8K视频等改善驾车体验；车队编排等自动驾驶自动驾驶服务；人机互动，汽车租赁/共享汽车汽车租赁5G5G5G协同互联网云平台汽车厂商汽车销售365G5G产业链下游（场产业链下游（
22、场景景应用）应用）5G技术在物联网物联网的应用中有一个十分 重要的场景是智慧医疗智慧医疗。在5G网络下，诊断和治疗将突破原有 的地域限制，医疗资源更加平均。健康管 理和初步诊断将家居化，医生与患者可以 实现更高效的分配和对接。5G时代，传统医院将向健康管理中心转型，质量提高。资源平均资源平均+ +效率提升效率提升+ +质量提高质量提高城市城市1 1城市城市2 2城市城市3 3医院医院1 1医院医院2 2医院医院3 3联网医疗设备联网医疗设备患病或亚健康人群数据数据分享分享 远程远程协作协作远程远程服务服务数据数据分享分享远程远程协作协作海量海量健康健康数数据的据的上上传及传及处处理理可穿戴设可
23、穿戴设备备移动客户端移动客户端健康健康状况状况数数据化据化375G5G产业链下游（产业链下游（场场景景应应用）用）5G技术应用下的智能制造智能制造可以帮助企业降本增效，同时也是一个可以让企业重新思考价值定位和重构商 业模式的契机。上游上游供应商供应商下游下游客户客户智能智能工厂工厂A A监控/控制设备生产设备制造执 行系统设定值测量值生产运行相关数据作业指令作业指令生产数据流产品数据流定制化需求得到满足产品全生命周期一 体化和产品全生命 周期可追溯提供设备的全生 命周期管理，实 现设备的远程操 作和维护打通供应链数 据流，供应链 上下游协同优 化供应链数据流传感设备带来数据监控高清照相/摄像在
24、流程 管理/厂区安防的使用场内AGV无限云化控制资产管理与追踪仓储远端作业区库存管理；物流的管 理与追踪设备的远程作业，降低安全风险智能工厂B智能工厂C 智能工厂D 集团下不同工厂间信息沟通以避免 信息孤岛385G5G产业链下游（终产业链下游（终端端/ /运营运营）B华为与NTTDOCOMO日本 5G大规模外场测试华为与中国移动5G高频D样机联合测试华为在英国开通5G测试F床A华为和德国电信共同开展E2ESLICING验证业界首个5G高低频外场C测试华为与沃达丰开启5G战E略合作华为华为是全球领先的ICT（信息与通信）基础设施和智能终端提供商。目前，华为已完成多项5G技术研发试 验，并加快商用
25、部署。截止目前，我们已经获得25个5G商用合同，并与全球50多个商业伙伴签署合作协议，我们的5G基站商用发货数量也已经超过10,000个，在行业内遥遥领先。2019年上半年，华为将发布搭载5G芯片的5G智能手机，并将 在2019年下半年实现规模商用。华为在5G领域的部分案例：395G5G产业链下游（终产业链下游（终端端/ /运营运营作为5G创新的先锋，中兴通讯中兴通讯依托强大 的研发实力，致力于为全球移动运营商提供 最有竞争力的5G端到端解决方案，并力争在 第一批5G商用的浪潮中与战略合作伙伴紧密 合作，共同推动5G产业链的发展，加速5G的 商用进程。中兴通讯是业界少数具备5G端到端方案 能力
26、的设备供应商之一，其5G方案主要包括 五大部分：无线接入5GRAN、5G承载Flexhaul、5G核心网CloudServCore、管理编排MANO及 生态系统部分（如图）。中兴5G解决方案具 备面向业务的端到端切片能力、灵活的功能 编排能力，以及按需的业务模块部署能力。405G5G产业链下游（终产业链下游（终端端/ /运营运营国内三大运营商也在积极推进5G技术的应用：中国移动中国移动据悉，中国移动将在杭州、上海、广州、苏州、武汉等五个城市开展5G外场测试。此外，还将在北京、成都、 深圳等12个城市进行5G业务应用示范。今年9月，中国移动联合北京市房山区人民政府在北 京房山区搭建一条5G自动驾
27、驶车辆测试道路。据了解，该 道路可提供5G自动驾驶所需的5G网络、5G边缘计算平台、 5G-V2X能力、5G高精度定位能力，帮助科技创新企业开展网联自动驾驶汽车的研发、生产、质检测试，为5G自动驾驶产业打造良好的研发、孵化环境。车联网示意图415G产业链下游（终端产业链下游（终端/运营运营 商）商）中国联通中国联通目前，中国联通正在北京、天津、青岛、杭州、南京、武汉、深圳、郑州等16个城市同时搭建5G基站， 据悉最快将会在2018年年底开始全面测试。此前，中国联通已展示了5G+8K超高清应用。此外，中国联通积极与车企进行5G方面的合作。此前，中国联通与宝马集团在北京签署了宝马互联驾 驶下一代移
28、动通信业务合作协议。根据协议，中国联通将凭借自身运营和服务能力为宝马车主提供基于下 一代网络通信技术的互联驾驶服务，组建联合实验室就5G移动通信技术、eUICC、V2X等前沿技术领域展开深 入的研究，并结合优势资源开展自动驾驶相关服务的探索，同时利用大数据技术探索创新服务模式。中国电信中国电信中国电信表示，将在2018年年底前开始对兰州、成都、深圳、雄安、苏州、上海6个城市进行5G网络的 测试。2019年3月份前，中国电信将推出超过1200台支持5G网络的设备。到2020年正式商用阶段，中国电信 前期5G终端将会超过2500万部。425G产业链下游（终端产业链下游（终端/运营运营 商）商）20112012201320142015201620172018E2019E三大运营商资本三大运营商资本开开支支及及预测预测资本开支（亿元）大数据库三大运营商分别公布了2018年的资本开支计划。其中，中国移动2018年资本开50004500支计划为1661亿元，同比下滑6.4%；中国4000联通2018年资本开支计划为500亿元，同比3500增长18.8%，中国电信2018年资本开支计划30002500为752亿元，同比下降15.5%。预计2019年2000三大运营商资本开支将维持下滑趋势，资15001000本开支仍在3000亿元下方。500031谢谢！
