1、保健品行业分析报告内容提要 页数1. 全球保健品行业现状及发展趋势 1122. 中国在全球保健品行业中的定位 13 193. 保健品行业的产业链分析 2036日本1991年，日本厚生省将功能食品名称改为“特定保健食品”，定义修订为“凡附有特殊标志说明，属于特殊用途的，在饮食生活中为达到某种特定保健目的而摄取本品的人，可望达到该保健目的的食品”欧洲 1982年，欧洲健康食品制造商联合会（EHPM）对健康食品规定“健康食品必须以保证和增进健康为宗旨，尽可能的以天然物为原料，必须在遵守健康食品的原则和保证质量前提下进行生产”。保健食品是不同于一般食品而又有别于药品的一类特殊食品，他们大都具有普通食品
2、的属性，同时又具有调节机体功能的保健作用。保健品也叫健康食品，尽管世界各国对保健品的定义和范围不尽相同，但是基本的看法是一致的中国根据我国卫生部1996年出台的保健食品管理办法,保健食品就是适宜于特定人群食用，具有调节人体机能，不以治疗疾病为目的食品。美国 1983年，食品与营养百科全书定义健康食品为“指那些被人们认为有增进健康、预防疾病、甚至有治疗疾病功能的食品”。膳食补充剂食品中添加增强营养的特殊成分，强调机理，包括维生素、矿物质类、植物类、食物替代类和运动营养品功能性保健品具有预防疾病和促进康复的特殊成分，如特殊配方产品。天然食品：食品原料无有害成分。由于历史文化和医药体系的差异，欧美国
3、家习惯将保健品按照原料来源分类，而日本、中国等国家一般按产品功能分类天然食品：食品原料中尽量保持自然。 改良系列食品：低糖度、低盐度、低胆固醇等调整食品美容低热量食品：食品原料具有低热量的特点医疗特别食品：原料具有调节机体功能的机理美国日本中国按原料按原料按功能按功能保健品分类调整肠道类降血压类调整血糖类等12项免疫调节抗疲劳延缓衰老等22项欧洲保健品行业是全球性的朝阳产业，近年来保持高速增长，目前市场容量达到2015亿美元20122013201420152016201720182015全球保健食品行业市场销售额16951500132711741039919近年增长率13单位：亿美元但目前全球
4、保健品市场仅占整个食品行业市场的5，未来增长空间巨大，预计2020年将达到4000亿美元在全球范围内，美国构成了第一大保健品市场，欧洲和日本分别位居第二和第三亚洲其他国家为9898亿美元加拿大为4242亿美元拉丁美洲为2828亿美元东欧和中东地区为2828亿美元澳大利亚和新西兰为1414亿美元2016年各地区的销售额美国3737欧洲3030日本1717其他1616542亿美元448亿美元252亿美元在全球主要市场，包括植物类在内的天然保健品占据比较重要的地位特殊配方产品=10 食物替代类食品=13=13植物类=25 维生素类35 运动营养类=9 美国保健品市场结构降血压类降血压类=8 防龋齿防
5、龋齿类类4.84.8调整肠道类调整肠道类53 调节血糖调节血糖=5 日本市场保健品市场结构全球保健品市场日本己批准上市的保健品共289种。以低聚糖类、食物纤淮维类、乳酸菌类、植物类等天然原料为主植物类2929 其他.欧洲保健品市场结构德国占49意大利11法国10英国7西班牙2荷兰2比利时一卢森堡2其他国家17自2013年以来，中国保健品消费支出的增长速度为1530，高于发达国家平均13的增长速度 数据来源：中国统计年鉴远卓分析2012与2017年人均消费保健品的支出比较单位：美元同时期，中国保健品市场也保持高速增长，预计2020年将达到1000亿元单位：亿元201620162017201720
6、1820182014201420152015复合增长率20中国保健品市场2015年中国人均GDP达到800美元1964年日本人均GDP达到800美元1950年代欧洲人均GDP达到800美元1940年代美国人均GDP达到800美元人均GDP800美元温饱小康保健品市场快速发展在19601970的第一个10年，日本的保健品市场增长了30倍目前，中国保健品市场已经产生了脑白金、昂立、血尔等一些较知名的品牌中国保健品市场主要竞争品牌（按功能分类）中国保健品市场主要竞争品牌（按功能分类）功能部分竞争品牌免疫调节安利纽崔莱，山东阿胶浆，隆力奇纯蛇粉，鹰牌花旗参胶囊，红桃K，深海鲨鱼肝油调节血脂安利纽崔莱，
7、昂立一号，康麦斯卵磷脂胶囊，绿A天然螺旋藻片抗疲劳太太静心口服液，昂立一号抗氧化及延缓衰老昂立多邦，万基洋参改善胃肠道功能昂立一号，双金爱生舒护肝，脑白金，排毒养颜胶囊减肥尤维斯瘦身胶囊，曲美，宁红减肥茶，康而寿减肥茶抑制肿瘤百消丹调节血糖血尔，红桃K改善睡眠脑白金，纽海尔斯脑白金，睡宝珍维胶囊耐缺氧金日心源素，脑轻松抗辐射缺促进生长发育金施尔康，天天向上口嚼片美容太太美容口服液，排毒养颜胶囊，梦倩胶囊，阿胶妇宝，美媛春，朵尔性功能汇仁肾宝，海狗丸心血管功能纤之素胶囊，雷氏降粘活血袋泡饮改善骨质疏松巨能钙，钙尔奇D，盖中盖，天能中年宝数据来源：中国保健食品发展 中国保健食品协会中国保健品行业的
8、产品功能相对集中、其中，免疫调节、调节血脂和抗疲劳类功能产品占整个保健品市场份额达2/3数据来源：保健品营销管理 远卓分析保健品市场份额调节血脂免疫调节抗疲劳抗氧化及延缓衰老其他中国整体上仍处于第一代（传统滋补保健品）和第二代（药物提取复配保健品）为主要产品的状况。第三代保健品以营养补充剂为主。进口保健品53种，其中鱼油、补钙、维生素、纤维素、微量元素、蛋白质等营养补充剂共38种，占进口产品的71.7%，其中安利公司的产品也是以营养补充剂为主，强调天然特色。2017年底我国保健食品1474种纵观全球保健食品行业的发展，大体上经历了三个阶段，或称三代产品，目前天然类的第三代保健品成为主流第一阶段
9、第三阶段第二阶段第一代保健食品包括各类强化食品，是最原始的功能产品，仅根据食品中各类营养素推知该类产品的生理调节功能第二代保健食品是必须经过动物和人体试验，证明该产品具有某项生理调节功能。第三代保健食品则更进一步，确知具有该项功能的功能因子（或称功效成分）的化学结构和含量及其量效比数据来源：中国保健食品发展 健康网欧美日等国家很早就进入了第三代保健食品的消费阶段，而我国的第三代保健品才刚刚起步总的来看，天然安全、高效、方便剂型的保健品将成为主流数据来源：远卓分析 中国保健食品协会 利用天然类资源，开发新的保健食品以满足人们追求高质量生活的需要，将是未来保健食品的一大趋势产品原料 随着科技的不断
10、创新，对保健食品的有效成分的研究更加深入技术水平 胶囊、片剂等剂型的保健品由于使用便捷将应用更为广泛产品形式 产品的功能更加专一，更注重对特定人群和相关疾病的适用性产品功能随着国内外保健品市场的蓬勃发展，中国更多的扮演了原料出口基地的角色2015年2018年植物类原料进出口情况 2017年，我国植物类原料产量占全世界的90%以上，植物类原料净顺差达到2.38亿美元。中国是美国第二大植物类原料进口国，日本75的植物药原料来自中国，中国对欧洲的植物类原料增长迅速。以美国市场为例，我国已成为其第二大原料进口国20162018年美国保健品原料贸易市场单位：亿美元 美国从世界上140多个国家和地区进口植
11、物类原料。印度、中国、墨西哥、法国、澳大利亚、西班牙、土耳其是美国植物类原料的主要进口国，我国列在印度之后，位居第二。 美国每年植物类原料的进口金额平均在8.4亿美元左右。其中，2016年进口金额为7.92亿美元；2017年进口金额为8.02亿美元，比上年增长了1000万美元，增长幅度为1.26%；2018年进口金额为9.29亿美元，比上年增长了1.27亿美元，增长幅度为15.84%。 中国进口其他国家进口天然-中药材植物提取物生物活性物质非天然维生素类氨基酸矿物质与微量元素类其他化合物中国的保健品原料贸易集中在有资源、成本和技术等优势的中药材和植物提取物等天然类原料保健食品原料说明：少量维生
12、素等属于天然类资源优势明显：我国现有中药材资源种类已达12807种，其中药用植物11146种，药用动物1581种，药用矿物80种，仅对320种植物类药材的统计，总贮藏量就达850万吨左右。一定的技术优势：中药材的炮制技术是我国独具特色和优势的技术领域成本优势：中国低廉的劳动力和资源优势天然活性物质也是目前具有发展潜力的保健品原料，但在中国尚处于起步阶段，除个别品种外还缺乏产业化的基础近年来随着回归自然热潮的兴起，全球对中国中药材、植物提取物等天然类原料的需求以20%的速度增长，中国天然类原料的出口持续增长中国2013201320172017年保健品原料出口 中药材 单位：万美元 植物提取物复合
13、增长率19.05%复合增长率18.76%目前，日本、美国和德国为中国天然类原料的主要出口地区，占中国出口总额的一半以上日本香港美国德国韩国其他2017年110月中药材出口主要国别地区植物提取物20172017年出口分布植物提取物美国出口额38.65% 欧洲出口额17.92% 日本出口额11.23% 其他地区32.2% 但是，保健品原料的出口价格竞争激烈，总体呈下降的趋势1996201719962017年植物提取物出口价格年份（年）平均出口价格( (美元/ /吨) )19961996201302013020142014155701557020152015142101421020162016143
14、521435220172017893089301996201719962017年植物提取物出口价格变化20131250下降20142017110992912.720.3中药材的价格变化平均出口价格(美元/吨)价格下降的主要原因是 : 企业无序竞争 , 互相压价总体上说，全球保健品生产商集中度不高，但行业领先企业的实力比较强大Pepsico 39.6Pepsico 39.6Abbott 21.6Abbott 21.6GENERAL NUTRITION 15GENERAL NUTRITION 15Otsaka 14.5Otsaka 14.5Kellogg 14Kellogg 14GENERAL M
15、ILL 13 GENERAL MILL 13 HERBALIFE INTERNATIONAL 10HERBALIFE INTERNATIONAL 10Royal Numico 9Royal Numico 9KRAFT 9KRAFT 9CALPIS 8.6CALPIS 8.6Abbott Abbott 为全球最大的医药公司之一，其公司20172017年总收入为197197亿美元。Pepsico Pepsico 、KraftKraft为全球食品巨头。General Nutrition Company General Nutrition Company 是美国最大的植物类保健品企业。20172017
16、年全球保健品行业结构据不完全统计，全球最的1010家保健品企业所占市场份额为9 9。15411541亿美元154154亿美元 销售额（百万美元） 市场份额前六位 3,025 35其余 5,175 65%合计 8,200 100而作为全球第一大市场的美国市场，虽然保健品细分行业的集中度较高，但中小企业占绝大多数Leiner=4 4.1亿美元 Wyeth (formerly AHP)=6=6 4.9 4.9亿美元Unilever (SlimFast)=6 5亿美元 Royal Numico11 9亿美元 NBTY=4 3.75 亿美元Pharmavite =4 3.5 亿美元20162017年美国
17、膳食补充剂细分行业市场结构公司规模 企业数目 收入 市场份额超过1亿美元 17 4,854 56%2015万美元 9900万美元61 2,568 30%少于2015万美元 807 1,175 14%总计 885 8,596 100%2017年美国膳食补充剂细分行业2016年美国膳食补充剂细分行业说明：销售额按照批发价格统计公司名称 销售额( (百万美元) ) 市场份额前五家 7,7307,730 45% 45% 其余合计 9 9, ,470470 5555% %合计 17,200 100 17,200 100其中，美国功能性保健品细分行业的集中度非常高，并且食品巨头占据主要地位Kraft =4
18、.5 7.8亿美元 Kellogg =8 13.7 13.7亿美元General Mills =8 14亿美元 Pepsico20 35.3亿美元 Coca-Cola =4 6.5 亿美元2016年销售额前六位企业销售额及市场份额说明：销售额按照零售价格统计而在中国的保健品生产企业中，中小规模企业虽然占绝大多数，总体规模很小，但同时也导致更多的无序竞争2016年，中国共有保健品生产厂1000多家。一项对12个省市453家国内保健品企业的调查显示，机器设备平均投资仅为241万元，其中最小的企业仅有价值1万元的生产设备。1010100100万元0.50.51 1亿元1010万元以下1.45%1.4
19、5%一亿元以上6.66%6.66%100-5000100-5000万元 保健品企业行业结构虽然在激烈竞争中，国内外保健品企业采用不同的商业模式取得成功，但都需要强大的资金作为后盾成功模式安利 天然概念技术领先营销康宝莱 技术减肥领域细分市场的专业化脑白金 送礼概念营销手段创新后期巨额广告投入健康元资本运作参类细分市场的行业整合昂立技术区域市场的精耕细作目前中国中药材行业集中度较低，中小企业较多，但企业集中度开始提高按工业产值分组各组所占总企业数比重及占总利润比重 -20%0%20%40%60%80%100%1亿以上3千万5千万3千万以下占总企业数比重占总利润比重中药材产业内，产值在300030
20、00元以下的企业占到85%85%，但其对中药材产业总体的利润而言没有任何贡献。显然这些企业占用了资金却没有创造利润，说明了中药材产业投资过于分散，大企业少，中小企业太多，产业内资源未得到优化配置。实现销售收入和实现利润前5050家的中药企业，分别集中了中药材工业53.01%53.01%、61.03%61.03%的经济效益。并且呈现出继续上升的好态势 植物提取物企业尚处于发展阶段，大部分企业投资规模不大，技术和管理水平比较低下据有关部门统计最多时生产厂家达到500家。这些企业的产品基本上都是出口到国外。外贸企业无论在企业数量上、出口额上都远远超过生产企业，由此也可看出生产企业的实力较小，并且这个
21、行业尚处于发展阶段。 植物提取物作为一个行业在我国有较大发展是近几年随着外贸出口的发展而发展的。目前植物提取物企业一般有以下几种类型：制药企业、精细化工企业、保健食品企业、植物油精炼企业、生物工程公司以及科研机构等。植物提取物企业（出口额在100万美元以上）19家12家23家10家而且这些企具备较强的地域分布特点地域分布云南的企业集中在三七提取物等当地资源较为丰富的品种上内蒙古的企业集中在甘草提取物上吉林的企业集中在人参提取物上新疆的企业集中在麻黄素、甘草提取物上等有些企业本身就是制药企业，有些企业本身就是制药企业，因此具备了一定自我消化能力因此具备了一定自我消化能力共性共性通常具备较强研发力
22、量，并且通常具备较强研发力量，并且都与一些知名的科研机构建立都与一些知名的科研机构建立了良好的合作关系了良好的合作关系具备多种产品的加工能力具备多种产品的加工能力大部分建立了自己的原料基地，大部分建立了自己的原料基地，实现了前向一体化实现了前向一体化一些企业有一些较为成熟一些企业有一些较为成熟的产品的产品在某几种提取物的提取技术、质量、产量处于领先在近几年的市场竞争中，一些优秀企业脱颖而出资料来源：中国医药保健进出口商会 万方数据企业简介：1985年成立，是我国最大、最具 有活力的医药企业集团。主导产品：中成药、植物提取物出口流向:北美、欧洲 出口形式：食品补充剂 海外策略：在美国、日本、加拿
23、大建立分 公司。企业简介：公司成立于1994年，是一家专事开发、生产和出口天然植物提取物和标准化重要产品的企业。主导产品：卡瓦提取物、紫杉醇、枳实提取物等出口流向：北美、西欧、西亚、俄罗斯、南非等出口形式：食品补充剂海外策略：建有美国分公司。三九集团医药股份有限公司西安天诚医药生物工程有限公司 并且这些优秀企业的植物提取物等天然原料多以食品补充剂的形式出口到美国、欧洲和日本等地区典型企业企业简介：专门为医药、保健品、食品、美容等行业提供植物提取物的生产型企业。产品结构：植物提取物及相关产品出口流向：欧洲、日本和北美海外策略：金可的主要业务在在海外，金可集团在欧洲、日本有多种形式的合作伙伴或代理
24、商，在美国设有全资子公司金可美国公司。 北京绿色金可生物技术股份有限公司创建于1993年，集科、工、贸一体的高科技型企业。产品结构：中草药提取物、健康食品及胶囊制剂。出口流向：美国、欧洲。海外营销策略：有专业的进出口公司湖南华湘宏生药业发展公司。湖南华湘宏生堂实业有限公司资料来源：中国医药保健进出口商会 万方数据通过对全球最大的美国保健品市场细分行业各环节的价值链分析，可以看出膳食补充剂行业的原料商具有相对高的价值空间价值链价值链消费者消费者生产商生产商/批发商批发商原料商原料商膳食补充剂膳食补充剂16，8108，3202，620膳食补充剂细分行业各环节的价值链分析价值513416价值链价值链
25、消费者消费者生产商生产商/批发商批发商原料商原料商功能性保健品功能性保健品20，58114，0551，055功能性保健品细分行业各环节的价值链分析价值30646数据来源： NUTRITIONAL OUTLOOK NBJ 远卓分析原料供应保健品生产消费产业链低端？通过对全球最大的美国保健品市场细分行业各环节的价值链分析，可以看出膳食补充剂行业的生产商具有相对低的行业地位价值链价值链消费者消费者生产商生产商/批发商批发商原料商原料商膳食补充剂膳食补充剂16，8108，3202，620膳食补充剂细分行业各环节的价值链分析价值513416价值链价值链消费者消费者生产商生产商/批发商批发商原料商原料商功
26、能性保健品功能性保健品20，58114，0551，055功能性保健品细分行业各环节的价值链分析价值30646产业链升级路径是否可行？原料供应保健品生产消费综上所述，从整个保健品产业链看，也许原料环节是我们更多的机会所在 全球保健品企业实力雄厚，跨国公司发展战略全球化 国内保健品企业开始在规范中发展，但目前更多处于无序竞争状态 全球食品和医药巨头介入，竞争加剧全球保健品原料市场需求较大国内供应商的规模普遍较小，技术水平落后国内企业缺乏营销能力，价格等低水平竞争为主要手段。中国保健品贸易行业面临挑战，贸易商的生存空间受到挤压，同时新的贸易政策影响将推动贸易企业与生产企业的工贸结合。原料供应保健品生产消费 关注天然，回归自然的潮流影响全球市场快速发展 天然保健品成为主流
