1、网 络 借 贷不辱“世界第一家”招牌的 P 2 PP 2 P 平 台 Z o p aZ o p a互联网金融生产实际教学案例库互联网金融案例库案例知识点、技能点案例解读案例考核目录学习资源CONTENTS互联网金融生产实际教学案例库 案例背景互联网金融案例库英国的ZOPA公司是全球第一家P2P网贷平台，也是英国、欧洲最大的，从2010年到2014年在Moneywise杂志被消费者评为最受信赖的贷款提供者,平台成交量已突破10亿英镑。Zopa从2005年一直自律运营2014年，并主导成立了P2P网贷行业协会。P2P平台Zopa为什么能自律经营到至今？英国如何监管P2P行业？互联网金融生产实际教学
2、案例库 案例重点英国P2P行业的监管 教学目标知识目标能力目标1. 英国P2P行业的监管相关法律2. 英国P2P行业的监管主体1.熟悉英国对P2P行业监管的相关法律2.熟悉英国P2P平台的义务互联网金融案例库互联网金融生产实际教学案例库案例解读英国的ZOPA公司是全球第一家P2P网贷平台，也是英国、欧洲最大的，从2010年到2014年在Moneywise杂志被消费者评为最受信赖的贷款提供者,平台成交量已突破10亿英镑。Zopa从2005年一直自律运营2014年，并主导成立了P2P网贷行业协会。Zopa在自律运营期间不断呼吁政府加强监管，终于在2014年，英国政府成立FCA并出台了关于网络众筹和
3、通过其他方式发行不易变现证券的监管规则对P2P平台进行全国监管。互联网金融生产实际教学案例库互联网金融生产实际教学案例库 ZOPA的风险控制能力Zopa公司非常注意风险控制，公司的目标融资人就是银行客户，与银行进行平行竞争，所以Zopa坏帐率比银行还低。为了降低信用风险，贷款人的钱通常会被分散到50个以上的借款人，而且设立了安全保障基金，从借款人的还款中提取，以防范信用风险。借款人借款额度最低可以10元英镑，最高没有上限。借款期限分为2-3年及4-5年两类。借款人须年满20岁、英国公民身份3年、年收入12,000英镑以上、有良好的信用记录。互联网金融生产实际教学案例库 ZOPA的风险控制能力Z
4、opa公司亦是全球首创P2P网贷平台上的安全保障基金(Safeguard fund, 即风险准备金)，用以赔付出借人因借款人逾期所损失的本息。该基金的资金来源是借款人的借款被批准时，由其缴交给平台的费用抽取。互联网金融生产实际教学案例库 ZOPA的信息披露公开透明 在Zopa平台上，不仅披露风险指标，还披露这些指标是如何计算出来的，使出借人了解其所面临的潜在风险，而借款人也可以了解到自己应承担多少借款成本。出借人也可以在网上查到自己所借出的钱之去向，所有流向具有一一对应的关系，幷且清楚知道回报收益多少，真正做到了P2P。网站上还披露不少讯息，幷供查询讯息的管道。融资人的费用一目了然。互联网金融
5、生产实际教学案例库 ZOPA的信息披露公开透明比如：在Zopa的首页可以看到一个利率计算器，输入想要贷款的金额（1000英镑到25,000英镑）并选定贷款期限（1-5年）后可以看到相应的利率和每个月需要还贷的金额。输入5000英镑（约47000元）后可以看到1年到5年的利率区间是6.9%-7.7%，投资人按照计算出的利率获得收益，在得到本息的同时每年需要向平台缴纳总额1%的服务费。互联网金融生产实际教学案例库 Zopa主导成立英国网贷公司自律组织Zopa在推动英国P2P行业自律也发挥了作用。作为英国网贷公司自律组织P2PFA(Peer to Peer Finance Association,
6、2011年成立)的创始成员，其呼吁监管机构制定P2P的规则，而P2PFA本身也制定了自律规范。P2PFA自律规范是英国政府颁布关于网络众筹和通过其他方式发行不易变现证券的监管规则的主要内容来源。案例知识点、技能点一关于网络众筹和通过其他方式发行不易变现证券的监管规则，监管重点是P2P网络借贷最低资本要求、客户资金、争议解决及补偿和信息披露；二消费者信贷法，监管重点是信息披露、利率、期限披露、版照制；三金融服务与市场法，授权英国金融服务管理局批准网络借贷平台业务；四英格兰银行法，规定了对金融信贷有明确规定与约束；五P2P小额信贷准则，规定了P2P小额信贷的借款者不能获得来自“金融服务补偿计划”的
7、违约金补偿；六是消费者信贷法，规定了借贷机构首先要在英国公平交易办公室办理信贷许可证。互联网金融生产实际教学案例库 英国P2P监管的相关法律法规 英国P2P监管的主体互联网金融案例库互联网金融生产实际教学案例库pP2P网贷发展初期，英国将P2P网贷界定为消费信贷，具体划入债务管理类消费信贷业务，由公平贸易管理局(即OFT，Office Fair Trading)和金融服务管理局(即FCA，Financial Service Authority)共同监管。p在2011年8月，行业三巨头Zopa、RateSetter和Funding Circle就自发成立了P2P网贷行业协会(即P2PFA，Pee
8、r-to-Peer Finance Association)，主动要求英国政府监管该机构的运行并且为行业立法。虽然英国政府短时间内无法出台相关的法律法规，但是考虑到该协会的会员陆续增加，占到了全英国P2P网贷行业95%的市场规模，其出台的8项会员准则、10项运营规则和详细的会员章程基本上可以规范全行业的发展，填补了暂时的法律真空。2013年英国政府成立了金融市场行为监管局(即FCA，Financial Conduct Authority)以代替公平交易局和英国金融服务管理局（FSA）来管理P2P网贷行业。p所以，目前英国P2P行业由政府与协会自律相结合的监管模式。 英国P2P平台的主要义务互联网金融案例库互联网金融生产实际教学案例库案例考核互联网金融案例库 思考练习P2P平台Zopa为什么能自律经营到至今，是必然还是偶然 思维拓展撰写案例分析报告，英国与我国对P2P监管有何异同？互联网金融生产实际教学案例库THANKS
