1、中级会计资格考试中级会计资格考试 深化和活化课程内容深化和活化课程内容 传授和体验审题技巧传授和体验审题技巧总结和延伸试题方向总结和延伸试题方向 增加和提升成功砝码增加和提升成功砝码2011年财务管理冲刺复习年财务管理冲刺复习黄大方黄大方QQ：524881318中级会计资格考试中级会计资格考试 深化和活化课程内容深化和活化课程内容 传授和体验审题技巧传授和体验审题技巧总结和延伸试题方向总结和延伸试题方向 增加和提升成功砝码增加和提升成功砝码考试技巧考试技巧-学会审题学会审题必须认真审题，仔细阅读题目中给出的资料、数据和具体要必须认真审题，仔细阅读题目中给出的资料、数据和具体要求，理解题意思路要
2、开阔，要善于将各知识点联系起来归纳求，理解题意思路要开阔，要善于将各知识点联系起来归纳与分析。与分析。第五章第五章 营运资金管理营运资金管理最近三年本章考试题型、分值分布最近三年本章考试题型、分值分布 第五章第五章 营运资金管理营运资金管理题题 型型201020092008单选题单选题5题题5分分3题题3分分1题题1分分多选题多选题1题题2分分1题题2分分判断题判断题2题题2分分计算题计算题2题题10分分综合题综合题合合 计计10题题19分分4题题5分分1题题1分分应收账款平均余额、周转次数、周转天数与营业收入的应收账款平均余额、周转次数、周转天数与营业收入的关系关系应收账款平均余额、周转次数
3、、周转天数与营业收入的应收账款平均余额、周转次数、周转天数与营业收入的关系如下：关系如下：（1）如果知道某单位的年度营业收入、应收账款平均余额，即）如果知道某单位的年度营业收入、应收账款平均余额，即可据以计算该单位的周转次数和周转天数。可据以计算该单位的周转次数和周转天数。 如：年营业收入如：年营业收入900万元，应收账款平均余额万元，应收账款平均余额100万元，则万元，则其周转次数为其周转次数为9次，周转天数为次，周转天数为40天。天。（2）如果知道某单位的年度营业收入、周转次数和周转天数，）如果知道某单位的年度营业收入、周转次数和周转天数，即可据以计算该单位的应收账款平均余额。即可据以计算
4、该单位的应收账款平均余额。 如：某公司年度营业收入如：某公司年度营业收入900万元，应收账款周转天数为万元，应收账款周转天数为40天，则其周转次数天，则其周转次数9次，应收账款平均余额次，应收账款平均余额100万元。万元。应收账款平均余额、周转次数、周转天数与营业收入的应收账款平均余额、周转次数、周转天数与营业收入的关系关系应收账款周转次数应收账款周转次数9=年营业收入年营业收入900应收账款平均余额应收账款平均余额100应收账款平均余额应收账款平均余额100年营业收入年营业收入900=应收账款周转次数应收账款周转次数9 移项得：移项得：如果已知：营业收入如果已知：营业收入900，应收账款平均
5、余额，应收账款平均余额100，则：，则：应收账款平均余额、周转次数、周转天数与营业应收账款平均余额、周转次数、周转天数与营业收入的关系收入的关系应收账款周转次数应收账款周转次数9=360天天应收账款周转天数应收账款周转天数40应收账款周转天数应收账款周转天数40360天天=应收账款周转次数应收账款周转次数9 移项得：移项得：由于一年周转由于一年周转9次，则应收账款周转天数由此推算出：次，则应收账款周转天数由此推算出：应收账款平均余额、周转次数、周转天数与营业应收账款平均余额、周转次数、周转天数与营业收入的关系收入的关系应收账款平均余额应收账款平均余额100=年营业收入年营业收入900应收账款周
6、转次数应收账款周转次数9应收账款平均余额应收账款平均余额100年营业收入年营业收入900= 由于：由于： 调整后得：调整后得：应收账款平均余额、周转次数、周转天数与营业应收账款平均余额、周转次数、周转天数与营业收入的关系收入的关系应收账款平均余额应收账款平均余额100年营业收入年营业收入900= 移项得：移项得：360天天应收账款周转天数应收账款周转天数40=应收账款周转天数应收账款周转天数40日营业收入日营业收入2.5应收账款平均余额应收账款平均余额100 再移项得：再移项得：应收账款周转天数应收账款周转天数40=应收账款平均余额应收账款平均余额100日营业收入日营业收入2.5 整理得：整理
7、得：应收账款机会成本计算应收账款机会成本计算-三步三步应收账款机会成本计算思路为三步：应收账款机会成本计算思路为三步：应收账款平均余额应收账款平均余额计价属性：收入计价属性：收入应收账款占用资金应收账款占用资金计价属性：成本计价属性：成本应收账款机会成本应收账款机会成本由营业收入、周转次数、平均余额之间的关系换算由营业收入、周转次数、平均余额之间的关系换算由日营业收入、平均余额之间的关系换算由日营业收入、平均余额之间的关系换算应收账款占用资金应收账款占用资金=应收账款平均余额应收账款平均余额变动成本率变动成本率应收账款机会成本应收账款机会成本=应收账款占用资金应收账款占用资金变动成本率变动成本
8、率一步一步二步二步三步三步简单举例与计算简单举例与计算某公司采用的信用期限为某公司采用的信用期限为20天时，年度营业收天时，年度营业收入入900万元，变动成本率万元，变动成本率75%，等风险投资的最，等风险投资的最低报酬率低报酬率12%。应收账款平均余额的计算应收账款平均余额的计算应收账款平均余额的计算是利用应收账款平均余额与营应收账款平均余额的计算是利用应收账款平均余额与营业收入、应收账款周转期或次数之间的关系换算业收入、应收账款周转期或次数之间的关系换算应收账款周转次数应收账款周转次数=应收账款平均余额应收账款平均余额年营业收入年营业收入应收账款平均余额应收账款平均余额=应收账款周转次数应
9、收账款周转次数年营业收入年营业收入应收账款周转次数应收账款周转次数=360信用期限信用期限注意：信用期限是已知的注意：信用期限是已知的1、由营业收入、周转次数、平均余额之间的关系换算、由营业收入、周转次数、平均余额之间的关系换算2、由日营业收入、平均余额之间的关系换算、由日营业收入、平均余额之间的关系换算年营业收入年营业收入应收账款平均余额应收账款平均余额=年营业收入年营业收入应收账款周转次数应收账款周转次数=日营业收入日营业收入信用期限信用期限90050189001850900182.52050应收账款占用资金计算思路应收账款占用资金计算思路应收账款占用资金（成本属性）是根据应收账款的平均应
10、收账款占用资金（成本属性）是根据应收账款的平均余额（收入属性）推算出来：余额（收入属性）推算出来：应收账款占用资金应收账款占用资金=应收账款平均余额应收账款平均余额变动成本率变动成本率=5075%=37.5应收账款机会成本计算思路应收账款机会成本计算思路计算应收账款机会成本的收益率可以是再投资收计算应收账款机会成本的收益率可以是再投资收益率或者利息率。益率或者利息率。应收账款机会成本应收账款机会成本=应收账款占用资金应收账款占用资金机会成本率机会成本率 = 37.5 12% = 4.5冲刺题冲刺题5-1： 某企业预测某企业预测2005年度销售收入净额为年度销售收入净额为4500万元，万元，现销
11、现销与赊销比例为与赊销比例为1:4，应收账款平均收账天数为应收账款平均收账天数为60天天，变，变动成本率为动成本率为50%，企业的资金成本率为，企业的资金成本率为10%。一年按。一年按360天计算。天计算。说明销售收入总量为说明销售收入总量为5，现销，现销1、赊销、赊销4.次数次数=360/60=6冲刺题冲刺题5-2： 要求：要求：（1）计算）计算2005年度赊销额。年度赊销额。（2）计算）计算2005年度应收账款的平均余额。年度应收账款的平均余额。（3）计算）计算2005年度维持赊销业务所需要的资金额。年度维持赊销业务所需要的资金额。（4）计算）计算2005年度应收账款的机会成本额。年度应收
12、账款的机会成本额。（5）若）若2005年应收账款需要控制在年应收账款需要控制在400万元，在其他万元，在其他因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多因素不变的条件下，应收账款平均收账天数应调整为多少天？少天？冲刺题冲刺题5-2： （1）现销与赊销比例为）现销与赊销比例为1：4，所以现销额赊销额，所以现销额赊销额/4，即赊销额赊销额即赊销额赊销额/44500，所以赊销额，所以赊销额3600（万（万元）元）（2）应收账款平均余额日赊销额）应收账款平均余额日赊销额平均收账天数平均收账天数 3600/36060600（万元）（万元）（3）维持赊销所需要资金应收账款平均余额）维持赊销所需要资金应
13、收账款平均余额变动成本率变动成本率 60050 300（万元）（万元）（4）应收账款机会成本维持赊销所需要资金）应收账款机会成本维持赊销所需要资金资金成本率资金成本率 3001030（万元）（万元）（5）应收账款平均余额日赊销额）应收账款平均余额日赊销额平均收账天数平均收账天数 400 3600/360平均收账天数平均收账天数解方程：平均收账天数解方程：平均收账天数40（天）（天）最佳保险储备量确定方法最佳保险储备量确定方法设保险储备量下的再订货点计算公式：设保险储备量下的再订货点计算公式：再订货点（再订货点（R）=交货时间交货时间平均日需求保险储备平均日需求保险储备保险储备量的总成本公式保险
14、储备量的总成本公式年缺货成本年缺货成本保险储备成本保险储备成本一次订货缺货量一次订货缺货量年订货次数年订货次数单位缺货成本单位缺货成本保险储备量保险储备量单位储存成本单位储存成本最佳保险储备量确定的计算方法：最佳保险储备量确定的计算方法：首先，计算不同保险储备量下的总成本，首先，计算不同保险储备量下的总成本，然后，对比总成本，选定其中最低的。然后，对比总成本，选定其中最低的。 无论是需求量变化引起的缺货问题，还是延迟无论是需求量变化引起的缺货问题，还是延迟交货引起的缺货，都可以通过建立保险储备量交货引起的缺货，都可以通过建立保险储备量来解决，来解决，对教材的进一步讲解对教材的进一步讲解2011
15、教材教材P170当保险量为当保险量为0时时需要需要量量1保险量保险量2订货订货点量点量3缺货缺货量量4=1-2-3缺货缺货概率概率5一次期望一次期望缺货量缺货量6=45年缺货年缺货损失损失7保险持保险持有成本有成本8相关相关总成本总成本9=7+810000120000.1000110000.200120000.40013001000.220192014002000.1201920合计合计40384003840年缺货损失年缺货损失=年订数次年订数次（一次期望缺货量一次期望缺货量单位缺货损失单位缺货损失） =年订数次年订数次一次缺货损失一次缺货损失保险持有成本保险持有成本=保险量保险量年单位持有成
16、本年单位持有成本当保险量为当保险量为100时时需要需要量量1保险量保险量2订货订货点量点量3缺货缺货量量4=1-2-3缺货缺货概率概率5一次期望一次期望缺货量缺货量6=45年缺货年缺货损失损失7保险持保险持有成本有成本8相关相关总成本总成本9=7+81000100120000.1001250110000.200120000.400130000.20014001000.110960合计合计1096012502210年缺货损失年缺货损失=年订数次年订数次（一次期望缺货量一次期望缺货量单位缺货损失单位缺货损失） =年订数次年订数次一次缺货损失一次缺货损失保险持有成本保险持有成本=保险量保险量年单位持
17、有成本年单位持有成本当保险量为当保险量为200时时需要需要量量1保险量保险量2订货订货点量点量3缺货缺货量量4=1-2-3缺货缺货概率概率5一次期望一次期望缺货量缺货量6=45年缺货年缺货损失损失7保险持保险持有成本有成本8相关相关总成本总成本9=7+810000120000.1002500110000.200120000.400130000.200140000.100合计合计0025003250年缺货损失年缺货损失=年订数次年订数次（一次期望缺货量一次期望缺货量单位缺货损失单位缺货损失） =年订数次年订数次一次缺货损失一次缺货损失保险持有成本保险持有成本=保险量保险量年单位持有成本年单位持有
18、成本最佳存货保险储备量计算最佳存货保险储备量计算举例举例A公司是一个家用电器零售商，正在考虑经销一种新的家电产品。公司是一个家用电器零售商，正在考虑经销一种新的家电产品。据预计该产品据预计该产品年销售量为年销售量为1080台台，一年按，一年按360天计算，平均日销天计算，平均日销售量为售量为3台；固定的储存成本台；固定的储存成本2000元元/年，年，变动的储存成本为变动的储存成本为100元元/台（一年）；固定的订货成本为台（一年）；固定的订货成本为1000元元/年，年，变动的订货成本变动的订货成本为为74.08元元/次次；公司的进货价格为每台；公司的进货价格为每台500元，售价为每台元，售价为
19、每台580元；元；如果供应中断，如果供应中断，单位缺货成本为单位缺货成本为80元元。订货至到货的时间为。订货至到货的时间为4天，天，在此期间销售需求的概率分布如下：在此期间销售需求的概率分布如下： 需求量需求量9 9101011111212131314141515概率概率0.040.040.080.080.180.180.40.40.180.180.080.080.040.04最佳存货保险储备量计算最佳存货保险储备量计算要求要求:在不考虑各种税金的情况下计算：在不考虑各种税金的情况下计算：（1）该商品的进货经济批量；）该商品的进货经济批量；（2）该商品按照经济批量进货时存货所占用的资金）该商品
20、按照经济批量进货时存货所占用的资金（不含保险储备资金）；（不含保险储备资金）；（3）该商品按照经济批量进货的全年存货取得成本和）该商品按照经济批量进货的全年存货取得成本和储存成本（不含保险储备成本）；储存成本（不含保险储备成本）；（4）该商品含有保险储备量的再订货点。）该商品含有保险储备量的再订货点。 最佳存货保险储备量计算最佳存货保险储备量计算（1）经济订货量）经济订货量 40（台）（台）（2）存货占用资金）存货占用资金平均存量平均存量进货价格（进货价格（40/2）50010000（元）（元）最佳存货保险储备量计算最佳存货保险储备量计算（3）全年取得成本固定订货成本变动订货成本）全年取得成本
21、固定订货成本变动订货成本购置成本购置成本1000（1080/40）74.081080500543000.16元（或元（或54.3万元）万元）全年储存成本全年储存成本=储存固定成本储存变动成本储存固定成本储存变动成本2000（40/2）1004000（元）（元）最佳存货保险储备量计算最佳存货保险储备量计算（4）再订货点计算）再订货点计算交货期内平均需求日需求量交货期内平均需求日需求量交货时间交货时间1080/360412（台）（台）年订货次数年需求量年订货次数年需求量/一次订货批量一次订货批量1080/4027（次）（次）最佳最佳存货保险储备量计算存货保险储备量计算需要需要量量保险量保险量库存库
22、存量量缺货缺货量量缺货缺货概率概率一次期一次期望缺货望缺货量量年缺货年缺货损失损失保险持保险持有成本有成本相关相关总成本总成本901200.04000101200.0800111200.1800121200.4000131210.180.18388.8141220.080.16345.6151230.040.12259.2合计合计0.46993.60993.6（1）缺货量）缺货量=需要量（库存量需要量（库存量+保险量）保险量） （2）一次期望缺货量）一次期望缺货量=缺货量缺货量缺货概率缺货概率在这四种状态下因缺货量为在这四种状态下因缺货量为0， 故缺货缺失为故缺货缺失为0因保因保险量险量为为0
23、故无故无保险保险持有持有成本成本缺货损失缺货损失=年订数次年订数次*期望缺货量期望缺货量*单位缺货损失单位缺货损失 =27*（1*0.18+2*0.08+3*0.04） 80 =27*0.46*80 =993.6最佳最佳存货保险储备量计算存货保险储备量计算设保险储备设保险储备0，则，则保险储备成本保险储备成本0一次订货期望缺货量一次订货期望缺货量（缺货量（缺货量缺货概率）（缺货概率）（1312）0.18（1412）0.08（1512）0.040.46（台）（台）缺货成本缺货成本期望缺货量期望缺货量单位缺货成本单位缺货成本年订货次数年订货次数0.468027993.6（元）（元）相关总成本相关总
24、成本保险储备成本缺货成本保险储备成本缺货成本993.6（元）（元）最佳最佳存货保险储备量计算存货保险储备量计算库存库存量量保险保险量量需要需要量量缺货缺货量量缺货缺货概率概率缺货缺货损失损失保险保险持有持有成本成本相关相关总成本总成本121900.0401100445.6121000.080121100.180121200.400121300.180121410.0827*1*0.08*80=172.8121520.0427*2*0.04*80=172.8缺货损失缺货损失=27*80*（1*0.08+2*0.04）=345.6最佳存货保险储备量计算最佳存货保险储备量计算设保险储备设保险储备1（
25、台），则：（台），则：保险储备成本保险储备成本1100100（元）（元）一次订货期望缺货量一次订货期望缺货量（1413）0.08（1513）0.040.16（台）（台）缺货成本缺货成本0.168027345.6（元）（元）相关总成本相关总成本保险储备成本缺货成本保险储备成本缺货成本100345.6445.6（元）（元）最佳最佳存货保险储备量计算存货保险储备量计算库存库存量量保险保险量量需要需要量量缺货缺货量量缺货缺货概率概率缺货缺货损失损失保险保险持有持有成本成本相关相关总成本总成本122900.0402100286.4121000.080121100.180121200.400121300.
26、180121400.080121510.0427*1*0.04*80=86.4缺货损失缺货损失=27*80*0.08=86.4最佳存货保险储备量计算最佳存货保险储备量计算设保险储备设保险储备2（台），则：（台），则：保险储备成本保险储备成本1002200（元）（元）一次订货期望缺货量（一次订货期望缺货量（1514）0.040.04（台）（台）缺货成本缺货成本0.04802786.4（元）（元）相关总成本相关总成本20086.4286.4（元）（元）最佳最佳存货保险储备量计算存货保险储备量计算库存库存量量保险保险量量需要需要量量缺货缺货量量缺货缺货概率概率缺货缺货损失损失保险保险持有持有成本成本
27、相关相关总成本总成本123900.0403100300121000.080121100.180121200.400121300.180121400.080121500.040缺货损失缺货损失=0最佳存货保险储备量计算最佳存货保险储备量计算设保险储备设保险储备3（台），则：（台），则：保险储备成本保险储备成本1003300（元）（元）由于保险储备量为由于保险储备量为2台时，相关总成本最低，因此，合理的保险台时，相关总成本最低，因此，合理的保险储备量是储备量是2台，即再订货点为台，即再订货点为14台。台。例：假设某公司每年需外购零件例：假设某公司每年需外购零件3600千克，该零件单千克，该零件单价
28、为价为10元，单位储存变动成本为元，单位储存变动成本为20元，一次订货成本元，一次订货成本25元，单位缺货成本元，单位缺货成本100元，企业目前建立的保险储备元，企业目前建立的保险储备量是量是30千克，在交货期内的需要量及其概率如下：千克，在交货期内的需要量及其概率如下： 需要量需要量 5060708090概率概率 0.10.20.40.20.1要求：要求：（1）计算最优经济订货量、年最优订货次数）计算最优经济订货量、年最优订货次数经济订货批量经济订货批量=（2KD/Kc）=（2*25*3600/20）1/2=95 年订货次数年订货次数=3600/95=38次次1/2按企业目前的保险储备标准，
29、存货水平为多少时应补按企业目前的保险储备标准，存货水平为多少时应补充订货：充订货： 交货期内平均需求交货期内平均需求=50*0.1+60*0.2+70*0.4+80*0.2+90*0.1=70千克千克 含有保险储备的再订货点含有保险储备的再订货点=70+30=100千克千克企业目前的保险储备标准是否恰当：企业目前的保险储备标准是否恰当： 设保险储备为设保险储备为0，再订货点，再订货点=70一次订货期望缺货量一次订货期望缺货量=10*0.2+20*0.1=4（即缺货量（即缺货量*概概率）率）缺货损失缺货损失= 38 * 4*100=15200保险储备成本为保险储备成本为0时，缺货损失和保险储备成
30、本合计为时，缺货损失和保险储备成本合计为15 200元元 设保险储备为设保险储备为10，再订货点，再订货点=70+10=80一次订货期望缺货量一次订货期望缺货量=10*0.1=1（即缺货量（即缺货量*概率）概率）缺货损失缺货损失= 38 * 1*100=3800保险储备成本为保险储备成本为10*20=200缺货损失和保险储备成本合计为缺货损失和保险储备成本合计为4000元元 设保险储备为设保险储备为20，再订货点，再订货点=70+20=90一次订货期望缺货量一次订货期望缺货量=0即缺货量即缺货量*概率）概率）缺货损失缺货损失=0保险储备成本为保险储备成本为20*20=400缺货损失和保险储备成
31、本合计为缺货损失和保险储备成本合计为400元元因此合理保险储备为因此合理保险储备为20千克千克 ，相关成本最小，由此判，相关成本最小，由此判断企业目前的保险储备标准过高断企业目前的保险储备标准过高。结论结论 按合理保险储备标准，企业的再订货点是多少？按合理保险储备标准，企业的再订货点是多少？企业的再订货点企业的再订货点=70+20=90千克千克例例3东方公司生产中使用甲零件，全年共需耗用东方公司生产中使用甲零件，全年共需耗用3600件，购入单价件，购入单价为为9.8元，零件的单位储存变动成本为元，零件的单位储存变动成本为4元，单位缺货成本为元，单位缺货成本为5元，元，一年按一年按360天计算，
32、建立保险储备时，最小增量为天计算，建立保险储备时，最小增量为10件。件。从发出定单到货物到达需要从发出定单到货物到达需要10天时间，一次订货成本天时间，一次订货成本72元，外元，外购零件可能发生延迟交货，延迟的时间和概率如下：购零件可能发生延迟交货，延迟的时间和概率如下：到货延迟到货延迟天数天数0123概率概率0.60.250.10.05要求：要求：计算甲零件的经济订货批量计算甲零件的经济订货批量经济订货批量经济订货批量=（2KD/Kc）1/2 =（2*72*3600/4）1/2=360件件 计算最小存货成本计算最小存货成本=（2KDKc）1/2=（2*360*72*4）1/2=1440元元
33、计算每年订货次数计算每年订货次数=3600/360=10次次 计算交货期内的平均每天需要量计算交货期内的平均每天需要量=3600/360=10件件（5）确定最合理的保险储备量和再订货点：）确定最合理的保险储备量和再订货点： 保险储备量为保险储备量为0时时一次订货期望缺货量一次订货期望缺货量= （1*0.25+2*0.1+3*0.05）*10件件=6件件相关总成本相关总成本=缺货损失缺货损失+储备成本储备成本 = 10* 6*5+0*4=300（元）（元）再订货点再订货点=10天天*10件件=100件件到货延迟到货延迟天数天数0123概率概率0.60.250.10.05 保险储备为保险储备为10
34、件时，缺货天数为件时，缺货天数为1天天一次订货期望缺货量一次订货期望缺货量=10*0.1+20*0.05=2件件再订货点再订货点=100+10=110相关总成本相关总成本=2*10*5+10*4=140元元到货延迟到货延迟天数天数0123概率概率0.60.250.10.05 保险储备为保险储备为20件时，缺货天数为件时，缺货天数为1天天*0.05S=10*0.05=0.5件件相关总成本相关总成本= =0.5*10*5+20*4=105元元 保险储备为保险储备为30件时，到货延迟天数件时，到货延迟天数1天天2天天3天都没有可能缺货了天都没有可能缺货了Tc(S,B)=30*4=120元元 再订货点
35、再订货点=100+30=130通过比较得出，最合理的保险储备为通过比较得出，最合理的保险储备为20件，再件，再订货点为订货点为120件。件。 单选题：在存货的管理中，与建立保险储备量无单选题：在存货的管理中，与建立保险储备量无关的因素是（关的因素是（ ）。）。 A、交货时间、交货时间 B、平均库存量、平均库存量 C、缺货成本、缺货成本 D、存货需求量、存货需求量【答案【答案】B 【解析】根据保险储备量的计算要求，与建立保险储备量相关的因素是：存【解析】根据保险储备量的计算要求，与建立保险储备量相关的因素是：存货需求量及其概率分布、缺货成本、储存成本、交货时间等。平均库存量与货需求量及其概率分布
36、、缺货成本、储存成本、交货时间等。平均库存量与建立保险储备量无关，但与确定经济批量有关。建立保险储备量无关，但与确定经济批量有关。判断题：研究存货保险储备量的目的，是为了寻判断题：研究存货保险储备量的目的，是为了寻求缺货成本的最小化。（求缺货成本的最小化。（ ） 【答案【答案】 【解析】研究存货保险储备量的目的，是为了确定合理的保险【解析】研究存货保险储备量的目的，是为了确定合理的保险储备量，使缺货成本和储备成本之和最小。储备量，使缺货成本和储备成本之和最小。最佳存货保险储备量计算最佳存货保险储备量计算举例举例A公司是一个家用电器零售商，正在考虑经销一种新的家电产品。公司是一个家用电器零售商，
37、正在考虑经销一种新的家电产品。据预计该产品据预计该产品年销售量为年销售量为1080台台，一年按，一年按360天计算，平均日销天计算，平均日销售量为售量为3台；固定的储存成本台；固定的储存成本2000元元/年，年，变动的储存成本为变动的储存成本为100元元/台（一年）；固定的订货成本为台（一年）；固定的订货成本为1000元元/年，年，变动的订货成本变动的订货成本为为74.08元元/次次；公司的进货价格为每台；公司的进货价格为每台500元，售价为每台元，售价为每台580元；元；如果供应中断，如果供应中断，单位缺货成本为单位缺货成本为80元元。订货至到货的时间为。订货至到货的时间为4天，天，在此期间
38、销售需求的概率分布如下：在此期间销售需求的概率分布如下： 需求量需求量9 9101011111212131314141515概率概率0.040.040.080.080.180.180.40.40.180.180.080.080.040.04最佳存货保险储备量计算最佳存货保险储备量计算要求要求:在不考虑各种税金的情况下计算：在不考虑各种税金的情况下计算：（1）该商品的进货经济批量；）该商品的进货经济批量；（2）该商品按照经济批量进货时存货所占用的资金）该商品按照经济批量进货时存货所占用的资金（不含保险储备资金）；（不含保险储备资金）；（3）该商品按照经济批量进货的全年存货取得成本和）该商品按照经
39、济批量进货的全年存货取得成本和储存成本（不含保险储备成本）；储存成本（不含保险储备成本）；（4）该商品含有保险储备量的再订货点。）该商品含有保险储备量的再订货点。 最佳存货保险储备量计算最佳存货保险储备量计算（1）经济订货量）经济订货量 40（台）（台）（2）存货占用资金）存货占用资金平均存量平均存量进货价格（进货价格（40/2）50010000（元）（元）最佳存货保险储备量计算最佳存货保险储备量计算（3）全年取得成本固定订货成本变动订货成本）全年取得成本固定订货成本变动订货成本购置成本购置成本1000（1080/40）74.081080500543000.16元（或元（或54.3万元）万元）
40、全年储存成本全年储存成本=储存固定成本储存变动成本储存固定成本储存变动成本2000（40/2）1004000（元）（元）最佳存货保险储备量计算最佳存货保险储备量计算（4）再订货点计算）再订货点计算交货期内平均需求日需求量交货期内平均需求日需求量交货时间交货时间1080/360412（台）（台）年订货次数年需求量年订货次数年需求量/一次订货批量一次订货批量1080/4027（次）（次）最佳最佳存货保险储备量计算存货保险储备量计算需要需要量量保险量保险量库存库存量量缺货缺货量量缺货缺货概率概率一次期一次期望缺货望缺货量量年缺货年缺货损失损失保险持保险持有成本有成本相关相关总成本总成本901200.
41、04000101200.0800111200.1800121200.4000131210.180.18388.8141220.080.16345.6151230.040.12259.2合计合计0.46993.60993.6（1）缺货量）缺货量=需要量（库存量需要量（库存量+保险量）保险量） （2）一次期望缺货量）一次期望缺货量=缺货量缺货量缺货概率缺货概率在这四种状态下因缺货量为在这四种状态下因缺货量为0， 故缺货缺失为故缺货缺失为0因保因保险量险量为为0故无故无保险保险持有持有成本成本缺货损失缺货损失=年订数次年订数次*期望缺货量期望缺货量*单位缺货损失单位缺货损失 =27*（1*0.18+
42、2*0.08+3*0.04） 80 =27*0.46*80 =993.6最佳最佳存货保险储备量计算存货保险储备量计算设保险储备设保险储备0，则，则保险储备成本保险储备成本0一次订货期望缺货量一次订货期望缺货量（缺货量（缺货量缺货概率）（缺货概率）（1312）0.18（1412）0.08（1512）0.040.46（台）（台）缺货成本缺货成本期望缺货量期望缺货量单位缺货成本单位缺货成本年订货次数年订货次数0.468027993.6（元）（元）相关总成本相关总成本保险储备成本缺货成本保险储备成本缺货成本993.6（元）（元）最佳最佳存货保险储备量计算存货保险储备量计算库存库存量量保险保险量量需要需
43、要量量缺货缺货量量缺货缺货概率概率缺货缺货损失损失保险保险持有持有成本成本相关相关总成本总成本121900.0401100445.6121000.080121100.180121200.400121300.180121410.0827*1*0.08*80=172.8121520.0427*2*0.04*80=172.8缺货损失缺货损失=27*80*（1*0.08+2*0.04）=345.6最佳存货保险储备量计算最佳存货保险储备量计算设保险储备设保险储备1（台），则：（台），则：保险储备成本保险储备成本1100100（元）（元）一次订货期望缺货量一次订货期望缺货量（1413）0.08（1513）
44、0.040.16（台）（台）缺货成本缺货成本0.168027345.6（元）（元）相关总成本相关总成本保险储备成本缺货成本保险储备成本缺货成本100345.6445.6（元）（元）最佳最佳存货保险储备量计算存货保险储备量计算库存库存量量保险保险量量需要需要量量缺货缺货量量缺货缺货概率概率缺货缺货损失损失保险保险持有持有成本成本相关相关总成本总成本122900.0402100286.4121000.080121100.180121200.400121300.180121400.080121510.0427*1*0.04*80=86.4缺货损失缺货损失=27*80*0.08=86.4最佳存货保险储
45、备量计算最佳存货保险储备量计算设保险储备设保险储备2（台），则：（台），则：保险储备成本保险储备成本1002200（元）（元）一次订货期望缺货量（一次订货期望缺货量（1514）0.040.04（台）（台）缺货成本缺货成本0.04802786.4（元）（元）相关总成本相关总成本20086.4286.4（元）（元）最佳最佳存货保险储备量计算存货保险储备量计算库存库存量量保险保险量量需要需要量量缺货缺货量量缺货缺货概率概率缺货缺货损失损失保险保险持有持有成本成本相关相关总成本总成本123900.0403100300121000.080121100.180121200.400121300.180121400.080121500.040缺货损失缺货损失=0最佳存货保险储备量计算最佳存货保险储备量计算设保险储备设保险储备3（台），则：（台），则：保险储备成本保险储备成本1003300（元）（元）由于保险储备量为由于保险储备量为2台时，相关总成本最低，因此，合理的保险台时，相关总成本最低，因此，合理的保险储备量是储备量是2台，即再订货点为台，即再订货点为14台。台。会计资格考试财务管理复习会计资格考试财务管理复习
