1、金融基础知识理解金融的基本概念A了解金融体系及构成B掌握金融市场的功能和发展趋势C初步具备分析经济市场的能力D课程目标目录什么是金融1金融体系及发展2P2P与金融的联系301什么是金融Part One一、金融的基本概念金融：是指货币流通和信用活动以及与之相关联系的经济活动的总称。金融的内容可概括为货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，货款的发行与回放，金银，外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险，信托，国内，国际货币结算等。二、金融的构成金融对象金融方式制度和调控机制金融场所金融机构金融的构成金融的构成货币（资金）借款为主的信用方式对金融活动进行监督和调控即金融市场，包括：资本市场，货币市场，保
2、险市场等银行与非银行三、了解金融的意义 首先，金融在现代经济中的核心地位，对国民经济走向良性循环所起的作用也就明显。 其次，金融是现代经济中调节宏观经济的重要杠杆，它能够比较深入、全面地反映成千上万个企事业单位的经济活动，从而调节经济发展的规模、速度和结构，在稳定物价的基础上，促进经济发展。 最后，在现代经济生活中，货币资金作为重要的经济资源和财富，成为沟通整个社会经济生活的命脉和媒介。现代一切经济活动几乎都离不开货币资金运动。02金融体系及发展Part Two一、金融体系及构成 金融机构体系概念金融机构体系概念是指由经营和管理金融业务的各类金融机构所组成的完整体系。包括：中央银行、商业银行和
3、非银行金融机构。 职 能：资金流通的媒介为社会提供和创造货币稳定和保障金融体系的安全 体系概述体系概述中央银行银行性金融机构非银行性金融机构商业银行、政策性银行、信用合作社保险公司、投资公司、基金公司、信托投资公司中国人民银行、银监会、保监会、证监会 体系概述体系概述 中国人民银行中国人民银行发行的银行：享有货币发行的垄断权政府的银行：代表政府管理全国的金融机构和金融活动，经理国库。银行的银行：作为最后贷款人，向商业银行发放贷款 主要职责（1）制定和实施货币政策，保持币值稳定（2）依法对金融机构进行监督管理，维护金融业的合法，稳健运行（保监会、银监会、证监会）（3）维护支付，清算系统的正常运行
4、（4）持有，管理，经营国家外汇储备、黄金储备（5）经理国库和负责金融统计业务（6）代表我国政府从事有关的国际金融活动 监督管理委员会监督管理委员会中国银行业管理监督委员会： 中国银行业监督管理委员会，简称“中国银监会”。根据授权，统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司以及其它存款类金融机构，维护银行业的合法、稳健运行。中国银行业监督管理委员会自2003年4月28日起正式履行职责。其主要职责是：拟订有关银行业监管的政策法规，负责市场准入和运行监督，依法查处违法违规行为等。 中国证券监督管理委员会：（1）起草证券、期货市场有关法律、法规和规章（2）统一监管证券、期货机构（3）负责对有价证
5、券发行的管理（4）负责对上市公司及其信息披露的监管中国保险监督管理委员会 ：（1）起草有关保险业的法律、法规，制定保险业的规章；（2）审批和管理保险机构的设立、变更和终止（3）制定、修改或备案保险条款和保险费率，维护保险市场秩序（4）监督、检查保险业务经营活动（5）依法对保险机构业务及其从业人员的违法违规活动进行处罚 银行性金融机构银行性金融机构一、性质和特征 性质：是以经营存放款，办理转账结算为主要业务，以盈利为主要经营目标的金融企业 特征：能够吸收活期存款，创造货币二、构成 国有独资商业银行 股份制商业银行 政策性银行 信用合作社 四大国有独资商业银行四大国有独资商业银行中国银行中国银行中
6、国工商银行中国工商银行中国农业银行中国农业银行中国建设银行中国建设银行 股份制商业银行股份制商业银行 股份制商业银行主要分为全国性股份制商业银行和城市商业银行。 全国性股份制商业银行有：交通银行、招商银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、广发银行、深圳发展银行、上海浦东发展银行、兴业银行、中国民生银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行共13家。 城市商业银行有北京银行、上海银行、南京银行、宁波银行、平安银行（原深圳市商业银行）、徽商银行、江苏银行、吉林银行、长安银行、龙江银行、华融湘江银行、湖北银行等。 政策性政策性银行银行中国农业发展银行：主要任务是：按照国家有关法律、法规和方针、政策，以国家
7、信用为基础，筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性支农资金的拨付。中国进出口银行：主要职责是：贯彻执行国家产业政策、外经贸政策和金融政策，为扩大机电产品和高新技术产品出口提供政策性金融支持。国家开发银行：主要职能是：支持基础设施、基础产业和支柱产业项目建设；支持国家区域发展政策；承担国际金融组织转贷款业务。（2008.12.16成立国家开发银行股份有限公司，注册资本3000亿元，财政部和中央汇金公司分别持有51.3%、48.7%的股权 ） 中央汇金公司：20032003年1212月1616日成立，经国务院批准组建的国有独资投资公司，代表国家对中行、工行和建行等重点
8、金融企业行使出资人的权利和义务。汇金公司原由国务院国有独资商业银行改革领导小组指挥运作，现并入中国投资有限责任公司。它是中国金融稳定局的窗口。有关金融稳定的行政性措施由金融稳定局制定并执行，而市场化的措施则由中央汇金公司来操作。因此，汇金公司是国务院维护金融稳定、防范和化解金融风险的一个 “工具性”公司。 非银行类金融机构非银行类金融机构 保险保险q 保险是指：投保人根据合同约定，向保险人支付保险费， 保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。一、按保险的目的不同，
9、可以分为社会保险和商业保险。二、根据保险标的的不同，保险可分为财产保险、责任保险、保证保险 、人身保险。三、按保险的实施方式分，保险可分为自愿保险和强制保险（法定保险）。 四、按业务承保的方式，可以分为原保险、再保险、重复保险和共同保险。 保险保险 投资基金投资基金Z 投资基金是按照共同出资、共享收益、共担风险的基本原则，运用现代信托机制，以基金的方式将各个投资者彼此分散的资金集中起来，交由投资专家运作和管理，主要投资于证券等金融产品或其他产业部门，以实现预定的投资目的的投资组织制度。 特点Z 1.基金反应信托关系（股票产权关系；债券债权关系）Z 2.基金投向有价证券及不动产（股票和债券投向实
10、业） Z 3.基金风险介于股票于债券之间 1.证券投资基金是由专家运作、管理并专门投资于证券市场的基金2.将小额闲散资金集中起来形成规模化、多元化经营证券投资基金的优点 投资基金投资基金 投资基金投资基金3.基金流动性强，变现容易4.投资手续、操作规范透明5.回报率可观 信托公司信托公司 信托是指委托人基将其合法拥有的财产委托给受托人（信托投资公司） ，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，进行管理或者处分的行为。 “受人之托，代人理财”。 通俗地讲，因信任而托付财产，就是信托。即可以认为：信任 + 托付财产 = 信托。其中：信任是信托的前提，托付财产是信托的实质。这里，托付财产的基本模式是利益
11、与责任相互分离的三方关系：委托人把财产转移给受托人，受托人为了受益人的利益而管理财产。 信托公司信托公司金融机构能够涉足领域一览表金融机构能够涉足领域一览表财富管理财富管理资产管理资产管理事务管理事务管理创新业创新业务务公司公司/ /项目融资项目融资基金理财计划信托结构化产品权益类债权类货币类信用委托投资委托贷款员工持股计划REITsMBSABS产品融资金融融资证券抵押基础设施房地产能源流通领域股权手段债权手段结构化手段p信托公司是“全牌照”的金融机构，可以提供全面的金融服务。p信托公司的业务包括信托业务、投资银行业务和自营业务，具体分类如右图，详细内容见下表。p近年来，在银监会的鼓励下，信托
12、公司大力发展创新业务，各种创新产品层出不穷。 投资银行投资银行 投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、咨询服务、资产管理、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。 1、从业务重心（本源）看，投资银行的业务重心是证券承销，而商业银行的业务重心是存款和贷款；2、从融资方式（功能）看，投资银行服务于直接融资，而商业银行则服务于间接融资；3、从利润来源看，投资银行的利润主要来自佣金，商业银行的利润则主要来自存贷款利息差；4、从管理方式上看，投资银行倾向于业务开拓和获取风险收益，而商业银行则倾向于稳健经营。 投资银行投资银行投资银行主要业务投资银行主要业务股权
13、融资股权融资债权融资债权融资收购兼并收购兼并财务顾问财务顾问主板（中小板）上市创业板上市“新三板”挂牌境外上市公开发行股票非公开发行股票配股企业债公司债私募债可转换公司债分离交易可转债短期融资券中期票据收购与反收购资产重组发行股份购买资产管理层收购股票回购合并和分立借壳上市股权激励计划动态市值管理项目融资顾问引入国外战略投资者股权分置改革资产证券化 金融租赁公司金融租赁公司融资租赁，是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。金融租赁公司，是指经银监会批准，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。本质
14、：引入出租服务中所有权和使用权分离的特性，租赁期结束后将所有权转移给承租人的方式特点及优势：不可撤消：融资租赁是不可解约的租赁，在基本租期内双方均无权撤消合同；完全付清：在基本租期内，设备只租给一个用户使用，承租人支付租金的累计总额为设备价款、利息及租赁公司的手续费之总和，承租人付清全部租金后，设备的所有权即归于承租人；租期较长：基本租期一般相当于设备的有效寿命；不担保设备：承租人负责检查验收制造商所提供的设备，对该设备的质量与技术条件出租人不向承租人做出担保；不负保修义务：承租人负责设备的保险、保养和维修等。 金融租赁公司金融租赁公司融资租赁公司的主要业务模式简简单单融融资资租租赁赁售售后后
15、回回租租厂厂商商租租赁赁经经营营性性租租赁赁 理财有道理财有道银行储蓄银行储蓄 债券债券 股票股票 基金基金简便简便安全安全灵活灵活安全安全较简便较简便有一定收益有一定收益专业性强专业性强收益较高收益较高风险较大风险较大投资小，费投资小，费用低，流动用低，流动性较好，组性较好，组合投资分散合投资分散风险风险保障高，保障高，多险种选择多险种选择流动性较好流动性较好风险很小风险很小 保险保险 理财有道理财有道信托计划信托计划 期货期货 外汇外汇 贵金属贵金属投资门槛非投资门槛非常高，收益常高，收益适中适中,本金风本金风险较小险较小专业性专业性强强收益收益较高较高杠杆杠杆操作操作风险风险较大较大收益
16、不确定收益不确定专业性专业性强强收益收益较高较高风险风险较大较大杠杆巨大杠杆巨大专业性专业性强强收益收益较高较高风险较大风险较大比如艺术品、比如艺术品、古董，专业知古董，专业知识要求非常强，识要求非常强，非普通投资者非普通投资者能为之。能为之。 其他其他二、金融市场概念概念 金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。 金融市场是资金融通市场。在金融市场上交易的是各种金融工具，如股票、债券、储蓄存单等。资金融通简称为融资，一般分为直接融资和间接融资两种。 金融市场的构成十分复杂，一般根据金
17、融市场上交易工具的期限，把金融市场分为货币市场和资本市场两大类。基本基本要素要素 一个完备的金融市场，应包括三个基本要素： （1）资金供应者和资金需求者。包括政府、金融机构、企业事业单位、居民、外商等等，即能向金融市场提供资金，也能从金融市场筹措资金。这是金融市场得以形成和发展的一项基本因素。 （2）信用工具。这是借贷资本在金融市场上交易的对象。如各种债券、股票、票据、可转让存单、借款合同、抵押契约等，是金融市场上实现投资、融资活动必须依赖的标的。 （3）信用中介。这是指一些充当资金供求双方的中介人，起着联系、媒介和代客买卖作用的机构，如银行、投资公司、证券交易所、证券商和经纪人等。（1）按地
18、理范围：国际金融市场、国内金融市场（2）按经营场所：有形金融市场、无形金融市场（3）按融资交易期限：长期资金市场（资本市场）、短期资金市场（货币市场）（4）按交易性质：发行市场，也称一级市场；流通市场，也称二级市场；（5）按交易对象划分为：折借市场、贴现市场、大额定期存单市场、证券市场、股票市场、债券市场、外汇市场、黄金市场、保险市场（6）按交割期限可分为：金融现货市场、金融期货市场按照上述各内在联系对金融市场进行科学系统的划分，是进行金融市场有效管理的基础。（7）按国际通用标准可分为：货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场分类分类（1）资本积累：蓄水池（2）资源配置：一是资源的配置；二是财富
19、的再分配；三是风险的再分配。 （3）调节经济功能功能（4）反映经济：晴雨表、气象台三、金融稳定金融稳定是指金融机构、金融市场和市场基础设施运行良好，抵御各种冲击而不会降低储蓄向投资转化效率的一种状态。内涵：金融稳定具有全局性金融稳定具有动态性金融稳定具有效益性金融稳定具有综合性重要判断：价格稳定银行稳定 概念概念欧盟新金融稳定框架 稳定框架稳定框架四、互联网金融 互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网开放、平等、协作、分享的精神往传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介
20、不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。 概念概念 互联网互联网金融的发展模式金融的发展模式模式1：独立的第三方支付模式，不依托于电子商务网站模式2：有电子交易平台且具备担保功能的第三方支付模式第三方支付 互联网互联网金融模式金融模式第三方支付第三方支付传统金融互联网金融困难/成本很高信息不对称通过银行支付间接交易需要设计复杂风险和对冲风险交易成本很高容易/成本低数据丰富、完整、信息对称完全可以自己解决直接交易简单化金融市场运行互联化，交
21、易成本较少 传统传统金融金融VS互联网金融互联网金融03P2P与金融的联系Part Three一、P2P的基本概念P2P(peer to peer )又叫P2P信借，指的是个人与个人之间的小额借款交易，一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借款双方确立信借关系并完成相关交易手续。风险把控 P2P核心核心 在互联网金融的模式下，贷款、股票、债券等的发行和交易直接在网上进行，这个市场充分有效，在无金融中介的状态下，呈现逐年上升趋势。 在这种金融模式情况下，支付便捷，资金供需双方直接交易，并在促进经济增长的同时，大幅度减少交易成本。二、P2P的发展概况VIP中产阶级高成长性人群贫困人群中国中国VIP中
22、产阶级中低收入者发达国家发达国家 P2P帮助对象帮助对象 第一：互联网强大技术的运用 第二：借款双方的广泛性、分散性 第三：交易方式灵活、高效 P2P发展特点发展特点 p2p的理念起源于1976年，2007年p2p公司传入中国经过5年发展,p2p在2012年成为互联网金融领域最火爆的话题20072012互联网金融在政策监管下，逐渐走向健康稳定发展，p2p平台纷纷开始行业自律，探索发展NOW P2P发展趋势发展趋势（银行储蓄银行储蓄4545万万亿）亿）三、P2P的意义影响 首先p2p信借平台是金融的一个部分，金融是服务业的的一个部分。任何地点、时间、方式的消费体验，将成为今后整个服务也发展的一个方向，消费者不会专门去为购物跑一趟，消费者同样不会专门去为存款跑一趟。P2p信信用借款服务平台提供了这样一个途径，借助于互联网金融 的平台并推动未来互联网金融的发展。 P2P信信借平台的发展对于互联网金融的意义借平台的发展对于互联网金融的意义01金融相关概念以及构成及意义03P2P行业的金融背景及其发展02金融大体系架构及其市场功能和发展趋势课程总结THANK YOU!谢 谢 观 看 ！
