1、第十二章第十二章 筹资与投资循环审计筹资与投资循环审计本章提要案例-中天勤欲盖弥彰 银广夏扰乱股市o 第一节 筹资与投资循环的特征o 第二节 筹资与投资循环的内部控制和控制测试o 第三节 筹资交易的实质性程序o 第四节 投资交易的实质性程序关键术语思考题练习题 本章学习目标本章学习目标1了解筹资与投资循环的主要凭证、账户及主要业务活动；2掌握筹资活动与投资活动的内部控制及控制测试；3明确筹资相关项目的审计目标和实质性程序；4理解投资相关项目的审计目标和实质性程序。中天勤欲盖弥彰 银广夏扰乱股市为银广夏提供中介服务的深圳中天勤会计师事务所，是国内成立最早的老牌会计师事务所之一。它由过去的蛇口中华
2、会计师事务所（后改名为天勤所）和深圳中华会计师事务所（后改名为中天所）合并而成。总部设在深圳，在北京、大连、成都、合肥、漳州等地设有分所。深圳市“注协”提供的材料表明，“中天勤”是2000年全国审计上市公司最多的一家会计师事务所。第一节第一节筹资与投资循环的特征筹资与投资循环的特征一、主要凭证和账户o（一）筹资活动的主要凭证和账户o 1股票（Stock）。o 2股东名册。o 3债券（Bond）。o 4债券契约（Bond Indenture）。o 5公司债券存根簿。o 6承销或包销协议。o 7借款合同或协议。o 8有关记账凭证。o 9有关总分类账和明细分类账。（二）投资活动的主要凭证和账户o 1
3、股票、债券或债券契约。o 2经纪人通知书（Brokers Advice）。是经纪人所发出的说明投资交易价格的凭证。o 3企业的章程及有关协议。o 4投资协议。o 5有关记账凭证。o 6有关总分类账和明细分类账。（一）筹资的主要业务活（一）筹资的主要业务活动动1 1审批授权审批授权2 2签订合同或协议签订合同或协议3 3取得资金取得资金4 4计算利息或股利计算利息或股利5 5偿还本金或发放股利偿还本金或发放股利（二）投资的主要业务活动1审批授权2取得证券或其他投资3取得投资收益4转让证券或收回其他投资二、筹资和投资循环的主要业务活动 第二节第二节筹资与投资循环的内部控制和筹资与投资循环的内部控制
4、和控制测试控制测试（一）下面先将有关筹资活动的内部控制目标、关键内部控制、常用的控制测试及常用的交易实质性程序汇总成一览表 p267（二）企业筹资活动是由借款交易和所有者权益交易组成的。（三）评估重大错报风险（四）控制测试一、一、筹资活动的内部控制和控制测试二、投资活动的内部控制和控制测试（一）下面先将有关投资活动的内部控制目标、关键内部控制、常用的控制测试及常用的交易实质性程序汇总成一览表p269二、投资活动的内部控制和控制测试二、投资活动的内部控制和控制测试（二）投资活动内部控制的主要内容（二）投资活动内部控制的主要内容五个方面合理的职责分合理的职责分工工健全的投资资健全的投资资产保管制度
5、产保管制度严密完善的账严密完善的账簿系统簿系统严格的记名登严格的记名登记制度记制度完善的定期盘完善的定期盘点制度点制度o 1管理层错误表述投资业务或衍生金融工具业务的偏见和动机，包括为了满足预算、提高绩效奖金、提高财务报表上的报告收益、确保从银行获得额外资金、吸引潜在投资购买者或影响股价以误导投资者。o 2所取得资产的性质和复杂程度可能导致确认和计量的错误，例如不正确的会计分配。尽管多数被审计单位可能只拥有少量的投资，并且买入和卖出的业务不频繁，交易的非经常性可能导致作出会计处理时出现错误。如果会计人员没有意识到不同类型投资计量或计价的复杂性，管理层通常不能轻易发现这些错误。(三三)评估投资活
6、动的重大错报风险3所持有投资的公允价值可能难以计量。4确定持有待售资产或持有至到期投资公允价值的困难性可能最终影响到资产负债表上投资和衍生金融工具的账面价值。5管理层凌驾于控制之上，可能导致投资交易未经授权。6如果对有价证券的控制不充分，权益性有价证券的舞弊和盗窃风险可能很高，从而影响投资的存在性。7关于资产的所有权以及相关权利与义务的审计证据可能难以获得。获取的权益可能很复杂，例如，在企业集团中包含有跨国公司的情形以及公司处理大量衍生金融工具交易的情形。8如果每年发生的交易数量有限，并且会计人员不能确定在相关的购置或处置业务以及损益的调整中的分配时，固定资产交易的记录可能会发生错误。9如果负
7、责记录投资处置业务的人员没有意识到某项投资已经卖出，则对投资的处置业务可能未经记录。这种处置业务只能通过在期末进行实物检查来发现。（四）投资的控制测试一般包括如下内容o 1.进行抽查o 2.审阅内部盘点报告o 3.分析企业投资业务管理报告第三节第三节 筹资交易的实质性程序筹资交易的实质性程序一、实质性分析程序1建立预测或预期。2计算真实数据与预期之间的差异。3调查重大差异并运用判断4确定重大差异或临界值5记录得出结论的基础。二、交易的细节测试 注册会计师在对筹资交易实施的细节测试，主要包括就权益和长期借款的发生、完整性、准确性、截止和分类认定获取审计证据。在期末，注册会计师应当主要就账户余额的
8、存在性、权利和义务、完整性、计价和分摊认定，以及权益和长期借款以账面价值列报与披露的情况获取审计证据。三、短期借款的审计o（一）（一）短期借款的审计目标o 短期借款的审计目标一般包括：确定资产负债表中列示的短期借款是否存在；确定所有应当列示的短期借款是否均已列示；确定列示的短期借款是否为被审计单位应当履行的现时义务；确定短期借款是否以恰当的金额列示在财务报表中，与之相关的计价调整是否已恰当记录；确定短期借款是否已按照企业会计准则的规定在财务报表中作出恰当列报。（二）短期借款的实质性程序o 1获取或编制短期借款明细表。注册会计师应首先获取或编制短期借款明细表，复核其加计数是否正确，并与明细账和总
9、账核对相符。o 2函证短期借款的实有数。注册会计师应在期末短期借款余额较大或认为必要时向银行或其他债权人函证短期借款。o 3检查短期借款的增加。对年度内增加的短期借款，注册会计师应检查借款合同和授权批准，了解借款数额、借款条件、借款日期、还款期限、借款利率，并与相关会计记录相核对。o 4检查短期借款的减少。对年度内减少的短期借款，注册会计师应检查相关记录和原始凭证，核实还款数额。o 5检查有无到期未偿还的短期借款。注册会计师应检查相关记录和原始凭证，检查被审计单位有无到期未偿还的短期借款，如有，则应查明是否已向银行提出申请并经同意后办理延期手续。o 6复核短期借款利息。注册会计师应根据短期借款
10、的利率和期限，复核被审计单位短期借款的利息计算是否正确，有无多算或少算利息的情况，如有未计利息和多计利息，应做出记录，必要时进行调整。o 7检查外币借款的折算。如果被审计单位有外币短期借款，注册会计师应检查外币短期借款的增减变动是否按业务发生时的市场汇率或期初市场汇率折合为记账本位币金额；期末是否按市场汇率将外币短期借款余额折合为记账本位币金额；折算差额是否按规定进行会计处理；折算方法是否前后期一致。o8检查短期借款在资产负债表上的列报是否恰当。企业的短期借款在资产负债表上通常设“短期借款”项目单独列示，对于因抵押而取得的短期借款，应在资产负债表附注中揭示，注册会计师应注意被审计单位对短期借款
11、项目的披露是否充分。四、长期借款的审计（一）长期借款的审计目标（二）长期借款的实质性程序o1获取或编制长期借款明细表，复核其加计数是否正确，并与明细账和总账核对相符。o2了解金融机构对被审计单位的授信情况以及被审计单位的信用等级评估情况，了解被审计单位获得短期借款和长期借款的抵押和担保情况，评估被审计单位信誉和融资能力。o3对年度内增加的长期借款，应检查借款合同和授权批准，了解借款数额、借款条件、借款日期、还款期限、借款利率，并与相关会计记录相核对。o4检查长期借款的使用是否符合借款合同的规定，重点检查长期借款使用的合理性。o5向银行或其他债权人函证重大的长期借款。o6对年度内减少的长期借款，
12、注册会计师应检查相关记录和原始凭证，核实还款数额。o 7检查年末有无到期未偿还的借款，逾期借款是否办理了延期手续，分析计算逾期借款的金额、比率和期限，判断被审计单位的资信程度和偿债能力。o 8计算短期借款、长期借款在各个月份的平均余额，选取适用的利率匡算利息支出总额，并与财务费用的相关记录核对，判断被审计单位是否高估或低估利息支出，必要时进行适当调整。o 9检查非记账本位币折合记账本位币时采用的折算汇率，折算差额是否按规定进行会计处理。10检查借款费用的会计处理是否正确。借款费用，指企业因借款而发生的利息及其他相关成本，包括折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额。按照企业会计
13、准则第17号借款费用的规定，企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的，应当予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认费用，计入当期损益。11检查企业抵押长期借款的抵押资产的所有权是否属于企业，其价值和实际状况是否与抵押契约中的规定相一致。12检查企业重大的资产租赁合同，判断被审计单位是否存在资产负债表外融资的现象。13检查长期借款是否已在资产负债表上充分披露。第四节第四节 投资交易的实质性程序投资交易的实质性程序为确定检查风险的可接受水平，注册会计师应当考虑投资交易和余额的重要性水平，以及对管理层所实施控制有效性的评估。如果投资交易不具有
14、重要性，或具有重要性但控制具有有效性，则注册会计师应将可接受的检查风险水平评估为中到高。在很多情况下，投资交易业务量很少，注册会计师通常在了解相关内部控制后，即对期末投资的存在性和账面价值实施细节测试。o 一、实质性分析程序实质性分析程序的有效性取决于企业的权益性投资和债权性投资交易及其余额的重要性。如果会计期间内投资交易的买入和卖出业务较少，注册会计师可以通过细节测试有效地获取充分适当的审计证据。然而，如果投资交易业务频繁和重要，实质性分析程序可能通过将本期投资和投资收益同前期数和预算数进行比较来实施。二、交易的细节测试o 1投资购入o 在制造业企业或零售行业中，投资交易较少发生，审计方法通
15、常是细节测试。然而，如果投资交易业务量非常大，注册会计师应当评估对内部控制的依赖程度，复核管理层证实该复核程序是否频繁执行。注册会计师应当检查购买业务的授权情况。如果投资是通过证券交易买入的，则买入的证据是经纪人的交易清单。经纪人费用、印花税通常作为投资成本的一部分处理。注册会计师应当确信如果买入了多项投资，对经纪人费用、印花税的处理方法遵循了一贯性原则。2投资卖出注册会计师应当检查出售的授权情况。前面所述对股票交易中获得投资及获得费用在资本和收入间分配的问题同样适用于投资的卖出业务。3投资收益三、三、长期股权投资的审计o（一）长期股权投资的审计目标o 长期股权投资核算企业持有的采用权益法或成
16、本法核算的长期股权投资，具体包括：企业持有的能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司的投资；企业持有的能够与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业的投资；企业持有的能够对被投资单位施加重大影响的权益性投资，即对联营企业的投资；企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。（二）长期股权投资的实质性程序o 长期股权投资的实质性程序通常包括：o 1获取或编制长期股权投资明细表，复核加计正确，并与总账数和明细账合计数核对相符；结合长期股权投资减值准备账户与报表数核对相符。o 2根据有关合同和文件，确认股权投
17、资的股权比例和持有时间，检查股权投资核算方法是否正确。o 3对于重大的投资，向被投资单位函证被审计单位的投资额、持股比例及被投资单位发放股利等情况。4对于采用权益法核算的长期股权投资，获取被投资单位已经注册会计师审计的年度财务报表。如果未经注册会计师审计，则应考虑对被投资单位的财务报表实施适当的审计或审阅程序：复核投资收益，将重新计算的投资收益与被审计单位所计算的投资收益相核对，如有重大差异，则查明原因，并做适当调整；检查被审计单位在确认应分担被投资单位发生的净亏损时的会计处理是否正确；检查除净损益以外被投资单位所有者权益的其他变动是否调整计入所有者权益。5对于采用成本法核算的长期股权投资，检
18、查股利分配的原始凭证及分配决议等资料，确定会计处理是否正确；对被审计单位实施控制而采用成本法核算的长期股权投资，比照权益法编制变动明细表，以备合并报表使用。6对于成本法和权益法相互转换的，检查其投资成本的确定是否正确。7确定长期股权投资的增减变动的记录是否完整：检查本期增加的长期股权投资，追查至原始凭证及相关的文件或决议及被投资单位验资报告或财务资料等，确认长期股权投资是否符合投资合同、协议的规定，并已确实投资，会计处理是否正确。检查本期减少的长期股权投资，追查至原始凭证，确认长期股权投资的收回有合理的理由及授权批准手续，并已确实收回投资，会计处理是否正确。8对期末长期股权投资进行逐项检查，以
19、确定长期股权投资是否已经发生减值：核对长期股权投资减值准备本期与以前年度计提方法是否一致，如有差异，查明政策调整的原因，并确定政策改变对本期损益的影响，提请被审计单位做适当披露；对长期股权投资逐项进行检查，根据各种情形判断长期股权投资是否存在减值迹象。确有出现导致长期股权投资可收回金额低于账面价值的，将可收回金额低于账面价值的差额作为长期股权投资减值准备予以计提，并与被审计单位已计提数相核对，如有差异，查明原因；将本期减值准备计提金额与利润表资产减值损失中的相应数字核对无误；长期股权投资减值准备按单项资产计提，计提依据充分，得到适当批准。减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。9结合银行借款
20、等的检查，了解长期股权投资是否存在质押、担保情况。如有，则应详细记录，并提请被审计单位进行充分披露。10确定长期股权投资在资产负债表上已恰当列报。与被审计单位人员讨论确定是否存在被投资单位由于所在国家和地区及其他方面的影响，其向被审计单位转移资金的能力受到限制的情况。四、投资收益审计o（一）投资收益的审计目标o 投资收益的审计目标一般包括：确定记录的投资收益是否已发生，且与被审计单位有关；确定投资收益记录是否完整；确定与投资收益有关的金额及其他数据是否已恰当记录；确定投资收益是否已记录于正确的会计期间；确定投资收益的内容是否正确；确定投资收益的披露是否恰当。（二）投资收益的实质性程序o 投资收
21、益的实质性程序通常包括：o 1获取或编制投资收益分类明细表，复核加计正确，并与总账数和明细账合计数核对相符，与报表数核对相符。o 2与以前年度投资收益比较，结合投资本期的变动情况，分析本期投资收益是否存在异常情况。如有，应查明原因，并做出适当的调整。o 3与长期股权投资、交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资等相关项目的审计结合，验证确定投资收益的记录是否正确，确定投资收益被计入正确的会计期间。o 4确定投资收益已恰当列报。检查投资协议等文件，确定境外投资收益汇回是否存在重大限制，如果存在，已充分披露。o 关键术语关键术语o 筹资与投资循环(Financing and Investing Cycle)o 债券契约（Bond Indenture）思考题思考题o 1试说明筹资和投资的主要业务活动和内部控制。o 2注册会计师应如何对筹资活动的内部控制进行控制测试？o 3注册会计师应如何对投资活动的内部控制进行控制测试？o 4长期借款和应付债券的审计目标及实质性程序包括哪些内容？o 6试述长期股权投资的审计目标及实质性程序。
