1、第一节第一节 银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用u资本的含义资本的含义任何企业，在申请开业时，均须注入一定量任何企业，在申请开业时，均须注入一定量的资本，是用于生产的基本生产要素，它的资本，是用于生产的基本生产要素，它是企业经营的基础。是企业经营的基础。可以通过可以通过内源资本内源资本或或外源资本外源资本的融资途径增的融资途径增加资本量。加资本量。u银行业面临的风险银行业面临的风险 银行资本银行从事经营活动必须注入的资金是其股东银行资本银行从事经营活动必须注入的资金是其股东为了赚取利润而投入的货币或保留在银行中的收益。为了赚取利润而投入的货币或保留在银行中的收益。是银行稳健经营的基础，是
2、银行经营的风险缓冲器。是银行稳健经营的基础，是银行经营的风险缓冲器。信用风险信用风险credit riskcredit risk：借款人或交易对象违约：借款人或交易对象违约(不履行协不履行协议，或信用等级下降）议，或信用等级下降）利率风险利率风险 interest rate riskinterest rate risk：利率的变动引发（使银行在：利率的变动引发（使银行在筹集或运用资金时可能遭受的损失）筹集或运用资金时可能遭受的损失）汇率风险汇率风险exchange rate riskexchange rate risk：汇率的变动引发：汇率的变动引发 经营风险经营风险 operation ri
3、skoperation risk：由自然灾害由自然灾害/意外事故引发意外事故引发流动性风险流动性风险 liquidity riskliquidity risk：没钱取没钱取/没钱贷（流动性资产没钱贷（流动性资产不足以满足即期支付需要，从而使其丧失清偿能力的可不足以满足即期支付需要，从而使其丧失清偿能力的可能性。能性。）19801980年英格兰银行确认的银行资本年英格兰银行确认的银行资本“四目的四目的”美银行家协会对银行产权资本列出的美银行家协会对银行产权资本列出的“四职能四职能”教材归纳的银行资本教材归纳的银行资本“五功能五功能”参见教材参见教材P.18-19P.18-19u银行资本的多种功能
4、银行资本的多种功能l银行资本银行资本“五功能五功能”n功能一：为债权人的利益提供保障功能一：为债权人的利益提供保障意外损失意外损失的缓冲器的缓冲器关键作用关键作用n功能二：为银行经营提供启动资金功能二：为银行经营提供启动资金n功能三功能三：显示银行实力，促进银行经营的稳定性显示银行实力，促进银行经营的稳定性n功能四：为银行的进一步发展提供资金支持功能四：为银行的进一步发展提供资金支持n功能五：通过资本与业务增长的监测比较，促功能五：通过资本与业务增长的监测比较，促 进银行的持续性发展进银行的持续性发展 日本大和银行日本大和银行：19951995年年9 9月月2626日宣布，该行纽约分行日宣布，
5、该行纽约分行一位高级交易员井口俊英通过做假账的方式，在过去一位高级交易员井口俊英通过做假账的方式，在过去11 11年间造成的亏损达年间造成的亏损达11 11亿美元之多。亿美元之多。而井口俊英亏损的而井口俊英亏损的11 11亿美元才相当于大和银行资本亿美元才相当于大和银行资本金的金的1/71/7到到1/81/8，所以该行董事长、行长十分有把握地宣，所以该行董事长、行长十分有把握地宣布，大和银行的生存绝无问题。布，大和银行的生存绝无问题。1995.2.261995.2.26，巴林银行亏损，巴林银行亏损6 6亿英镑（该行的资本总额亿英镑（该行的资本总额3.53.5亿英镑）。亿英镑）。案例案例u商业银
6、行资本与一般公司资本的不同商业银行资本与一般公司资本的不同 一般公司的资本是通过会计学的定义理一般公司的资本是通过会计学的定义理解，即解，即资本等于资产总值减去负债总额资本等于资产总值减去负债总额，这，这个净值被称为个净值被称为所有者权益所有者权益、净资产、产权资、净资产、产权资本、自有资金。本、自有资金。商业银行资本的内涵较为宽泛，除商业银行资本的内涵较为宽泛，除所有者所有者权益外，还包括一定比例的债务资本权益外，还包括一定比例的债务资本。将所有者权益称为一级资本或将所有者权益称为一级资本或核心资本核心资本；而将而将长期债务称为二级资本或附属资本长期债务称为二级资本或附属资本。v第二节第二节
7、 银行资本的构成银行资本的构成一、银行资本的类型一、银行资本的类型l主要来源主要来源：商业银行创立时所商业银行创立时所筹措的资本筹措的资本 商业银行的留存利商业银行的留存利润润l具体形式：具体形式：1919实收资本实收资本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润重估储备重估储备权益准备金权益准备金次级债务次级债务v二、巴塞尔协议巴塞尔协议对资本的规定对资本的规定l扣除的原因扣除的原因商誉价值商誉价值 是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资 避免避免“双重杠杆效应双重杠杆效应
8、”：银行体系相互交叉：银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算算 避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动资金，规避管制或进行投机活动 （一级资本）（一级资本）n核心资本特征核心资本特征永久性永久性：不能赎回：不能赎回免费性免费性：不对所得资本征税或收费：不对所得资本征税或收费止损性止损性：可永久用于补偿银行损失：可永久用于补偿银行损失 支付固定股息，没有定期支付股息和到期偿还本金的义务支付固定股息，没有定期支付股息和到期偿还本金的义务银行没有法律义务支付累积未分配的股息银
9、行没有法律义务支付累积未分配的股息优先股股息不能从税前盈余中扣除优先股股息不能从税前盈余中扣除优先股股息支付义务先于普通股优先股股息支付义务先于普通股未公开储备未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的没有公开，但反映在损益账上并为银行的监监 管机构所接受的储备管机构所接受的储备 重估储备重估储备：指银行按照本国监管和会计条例对其某些资指银行按照本国监管和会计条例对其某些资产产 的价值进行重估而增加的储备。包括物业重估储备的价值进行重估而增加的储备。包括物业重估储备如如银行房产；银行房产；由历史成本计价产生的隐蔽价值增值的由历史成本计价产生的隐蔽价值增值的证证券重估储备券重估储备。对历史
10、成本的账面价值和市场价值之间的。对历史成本的账面价值和市场价值之间的差额要打差额要打55%55%的折扣）的折扣）普通贷款损失准备普通贷款损失准备：防备未来可能出现的一切亏损而设防备未来可能出现的一切亏损而设立。不包括为已经确认的损失或某项资产价值明显下降立。不包括为已经确认的损失或某项资产价值明显下降而设立的准备金。（这类准备金最多不能超过风险资产而设立的准备金。（这类准备金最多不能超过风险资产的的1.251.25个百分点，特殊情况下不超过个百分点，特殊情况下不超过2 2）v混合资本工具混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的：带有一定股本性质又有一定债务性质的资本工具资本工具。我国的
11、可转换债券我国的可转换债券v长期次级债务长期次级债务（Subordinated DebtSubordinated Debt）：固定期限不低）：固定期限不低于于5 5年（包括年（包括5 5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。他负债之后的商业银行长期债务。注意注意v清偿顺序：存款清偿顺序：存款 次级债券次级债券 优先股优先股 普通股普通股v债券持有人只能获得固定利息和本金金额，不能债券持有人只能获得固定利息和本金金额，不能分享银行的超额收
12、益，但却承担了较大的违约风分享银行的超额收益，但却承担了较大的违约风险。险。v附属资本虽然有部分资本的属性，但不可以用来附属资本虽然有部分资本的属性，但不可以用来冲销银行坏账。冲销银行坏账。v长期附属债务比例最多仅相当于核心资本的长期附属债务比例最多仅相当于核心资本的5050l混合资本债券与长期次级债务的比较注：注：（1 1）混合资本债券比长期次级债务更加具有资本性质）混合资本债券比长期次级债务更加具有资本性质 （2 2）兴业银行：我国第一家探索混合资本债券的商业银行，）兴业银行：我国第一家探索混合资本债券的商业银行，20052005年年u银行规模与资本构成银行规模与资本构成v不同规模银行资本
13、构成的差异不同规模银行资本构成的差异规模较大银行规模较大银行：股票溢价和未分配利润占有较大比：股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票小银行小银行：更主要地是依赖于自身的未分配利润：更主要地是依赖于自身的未分配利润 原因原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同。度不同。从某种程度上讲，小银行更注重自有资本充足程度从某种程度上讲，小银行更注重自有资本充足程度的提高，因而资本充足性更高的提高，因而资本充足性更高三、我国商业银行的资本构成分析三、我国商业银行的资本构成分析l 2
14、0042004年年2 2月，中国银监会公布月，中国银监会公布商业银行资本充商业银行资本充足率管理办法足率管理办法（20072007年修订）：自年修订）：自20042004年年3 3月月1 1日起，在我国商业银行实行新的资本构成定义。日起，在我国商业银行实行新的资本构成定义。要求：要求：商业银行资本包括核心资本和附属资本。商业银行资本包括核心资本和附属资本。l中国银监会于中国银监会于20122012年年6 6月月7 7日发布了新的日发布了新的商业银行资本商业银行资本管理办法管理办法(试行试行)，自，自20132013年年1 1月月1 1日起实施。据此，我日起实施。据此，我国商业银行的资本包括以下
15、内容：国商业银行的资本包括以下内容：P23P23 （一）核心一级资本：（一）核心一级资本：实收资本或普通股；实收资本或普通股；资本公积；资本公积；盈余公积；盈余公积；未分配利润；少数股东资本可计入部分未分配利润；少数股东资本可计入部分（二）其他一级资本：其他一级资本工具及其溢价；（二）其他一级资本：其他一级资本工具及其溢价；少数股东资本可计入部分少数股东资本可计入部分（三）二级资本：二级资本工具及其溢价；超额贷款损失（三）二级资本：二级资本工具及其溢价；超额贷款损失准备；准备；少数股东资本可计入部分少数股东资本可计入部分（四）资本扣除项：商誉；其他无形资产；等等（四）资本扣除项：商誉；其他无形
16、资产；等等l与与20042004年的年的商业银行资本充足率管理办法商业银行资本充足率管理办法相比，新相比，新办法主要有两方面的变化：办法主要有两方面的变化：(1)(1)强调核心一级资本充足率监管。核心一级资本充足率要强调核心一级资本充足率监管。核心一级资本充足率要求从现行的求从现行的2%2%提高至提高至5%5%，一级资本充足率下限将从现，一级资本充足率下限将从现行的行的4%4%上调至上调至6%6%，总资本充足率维持在，总资本充足率维持在8%8%。核心一级。核心一级资本只能通过利润留存或增发股份方式获得补充，传统资本只能通过利润留存或增发股份方式获得补充，传统的可转债将无法补充核心一级资本。债务
17、型资本工具发的可转债将无法补充核心一级资本。债务型资本工具发行不再设置上限。行不再设置上限。(2)(2)新增了资本扣除项。主要包括：商业银行之间通过协议新增了资本扣除项。主要包括：商业银行之间通过协议互相持有的各级资本工具互相持有的各级资本工具,直接或间接持有本银行发行直接或间接持有本银行发行的其他一级资本工具和二级资本工具，对未并表机构的的其他一级资本工具和二级资本工具，对未并表机构的小额少数资本投资合计超过本行核心一级资本净额小额少数资本投资合计超过本行核心一级资本净额10%10%的部分，对未并表机构的大额少数资本投资中核心一级的部分，对未并表机构的大额少数资本投资中核心一级资本超过本行核
18、心一级资本净额资本超过本行核心一级资本净额10%10%的部分，其他一级的部分，其他一级资本投资和二级资本投资，以及对有控制权但不并表金资本投资和二级资本投资，以及对有控制权但不并表金融机构的所有资本投资及其资本缺口。融机构的所有资本投资及其资本缺口。v晋商银行资本情况晋商银行资本情况l我国国有商业银行资本充足率情况我国国有商业银行资本充足率情况 单位：单位：%v第三节第三节 资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健 银行资本金是不是越多越好呢？当一家银行资本金是不是越多越好呢？当一家银行资本充足时，是否就一定意味着其经营银行资本充足时，是否就一定意味着其经营稳健呢？稳健呢？一、资本与银行倒闭风险一
19、、资本与银行倒闭风险 银行资本具有保护存款人和其它债权人不受损失、银行资本具有保护存款人和其它债权人不受损失、维护公众信心的作用，但这并不意味着资本越多越好维护公众信心的作用，但这并不意味着资本越多越好。在资产收益率一定时在资产收益率一定时：资本：资本/资产比率的提高会降低资资产比率的提高会降低资本的收益率。本的收益率。资本收益率资本收益率 税后资产收益率税后资产收益率资本资本/资产比率资产比率在风险条件相同时：在风险条件相同时：资本资本/资产比率的降低会使银行无资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险结论：结论：资本的多少实际上应取决于银行
20、倒闭的风险大资本的多少实际上应取决于银行倒闭的风险大小，即银行负债总值超过银行资产总值的可能性。小，即银行负债总值超过银行资产总值的可能性。u银行资产与负债的几种关系情况银行资产与负债的几种关系情况二、资本充足与银行稳健二、资本充足与银行稳健 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险比较比较A、B两个银行的资产负债情况：两个银行的资产负债情况：A A、B B银行资产规模相同，银行资产规模相同，A A的资本充足率低于的资本充足率低于B B银行银行A A银行资产流动性强，负债稳定
21、银行资产流动性强，负债稳定B B银行资产流动性弱，负债稳定性差银行资产流动性弱，负债稳定性差结论：结论：A A银行的稳定性更高银行的稳定性更高8.3%12.5%v三、巴塞尔协议三、巴塞尔协议（20042004）对资本充足的测定）对资本充足的测定u系列巴塞尔协议系列巴塞尔协议（一）（一）巴塞尔协议巴塞尔协议19881988l巴塞尔协议巴塞尔协议产生的背景产生的背景l巴塞尔协议巴塞尔协议的历史贡献的历史贡献l巴塞尔协议巴塞尔协议的基本内容的基本内容l特别说明特别说明 19751975年年“1010国集团国集团”的中央银行行长在国际清算银行总部的中央银行行长在国际清算银行总部所在地巴塞尔，成立了银行
22、监管委员会，对国际银行进行监管。所在地巴塞尔，成立了银行监管委员会，对国际银行进行监管。u成立原因成立原因 7070年代国际银行业全球化，而国际银行监管十分薄弱；年代国际银行业全球化，而国际银行监管十分薄弱；金融操作与金融工具的创新，使银行经营风险增大；金融操作与金融工具的创新，使银行经营风险增大；国际金融投机活动使一些银行受到巨大损失国际金融投机活动使一些银行受到巨大损失u系列文件系列文件1975 1975 年年,库克协议库克协议 银行海外分支机构监管原则银行海外分支机构监管原则 19831983年，年，银行国外机构的监管原则银行国外机构的监管原则1988 1988 年年巴塞尔协议巴塞尔协议
23、 关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议19741974年，德国赫斯塔特银行、纽年，德国赫斯塔特银行、纽约富兰克林国民银行和英国约富兰克林国民银行和英国-以以色列银行相继倒闭。色列银行相继倒闭。u19881988协议协议 商业银行的最低资本由银行资产结构形成的商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险高；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的资产的8%8%，核心资本不能低于风险资产的，核心资本不能低于风险资产的4%4%核心资本
24、比率核心资本比率核心资本核心资本/风险资产总额风险资产总额100%总风险资本比率总风险资本比率总资本总资本/风险资产总额风险资产总额 100%其中其中,风险资产总额风险资产总额=表内风险资产总额表内风险资产总额+表外风险资产总额表外风险资产总额 =表内资产表内资产风险权重风险权重+表外项目表外项目 风险转换系数风险转换系数 相应表内资产的风险权重相应表内资产的风险权重注：注：当时的资产风险因素当时的资产风险因素只考虑信用风险只考虑信用风险。核心一级资本充足率核心一级资本充足率=普通股普通股/风险资产总额风险资产总额100%2%-何时起，未考证何时起，未考证资本风险资产比率最低标准为7.25%资
25、本中至少一半是核心资本资本风险资产比率应达到规定的最低资本充足率标准。（二）（二）新巴塞尔资本协议新巴塞尔资本协议20042004l新协议产生的背景新协议产生的背景l新协议的主要精神新协议的主要精神l过渡期安排过渡期安排大银行的大银行的内部风险管理系统内部风险管理系统优于巴塞尔协议（涵盖风险优于巴塞尔协议（涵盖风险种类更多），执行协议的积极性降低。种类更多），执行协议的积极性降低。金融创新金融创新产生了许多产生了许多19881988巴塞尔协议计量框架外的风险巴塞尔协议计量框架外的风险 19971997年爆发的东南亚金融危机，波及全世界，而当年爆发的东南亚金融危机，波及全世界，而当时的巴塞尔协议
26、机制却没有发挥出应有的作用，在这时的巴塞尔协议机制却没有发挥出应有的作用，在这样的背景下，样的背景下，19991999年年6 6月，巴塞尔委员会发布第一次建月，巴塞尔委员会发布第一次建议，决定修订议，决定修订19881988年协议，以增强协议规则的风险敏年协议，以增强协议规则的风险敏感性。感性。最低資本要求最低資本要求监督检查监督检查市场纪律市场纪律风险风险管理管理 银行风险监管的三大支柱银行风险监管的三大支柱资金管理者与资金管理者与风险管理者的风险管理者的角度角度投资者的角度投资者的角度监管者的角度监管者的角度n第一支柱:同时考虑信用风险、市场风险和操作风险同时考虑信用风险、市场风险和操作风
27、险p如何计算操作风险如何计算操作风险?P36P36 基本指标法、标准法、高级计量法基本指标法、标准法、高级计量法p如何计算信用风险？如何计算信用风险？（市场风险的计算方法沿用（市场风险的计算方法沿用9393年的）年的）标准法标准法利用利用外部评级机构外部评级机构来确定银行资产的信用风险水平来确定银行资产的信用风险水平适用于风险管理水平较低的银行适用于风险管理水平较低的银行内部评级内部评级法法(IRB方案方案)初级法初级法:允许银行自己测算银行自己测算与每个借款人相关的违约概率PD，违约损失率LGD 值与违约风险暴露EAD 值由监管部门提供；高级法高级法:允许银行测算其他必须的数值新协议的核心内
28、容新协议的核心内容指在一段时期内汇指在一段时期内汇率和利率的变化所率和利率的变化所造成的金融工具的造成的金融工具的市场价格下降的风市场价格下降的风险险指由不完善或有问指由不完善或有问题的内部程序、人题的内部程序、人员及系统或外部事员及系统或外部事件所造成损失的风件所造成损失的风险险n第二支柱第二支柱:委员会认为，监管当局的监督检查是最低资本规委员会认为，监管当局的监督检查是最低资本规定和市场纪律的重要补充。定和市场纪律的重要补充。监管当局监督检查的四大原则监管当局监督检查的四大原则各国金融监管当局的三大职责各国金融监管当局的三大职责我国：我国：2009.12商业银行资本充足率监督检查指引商业银
29、行资本充足率监督检查指引n第三支柱:摒弃了摒弃了“银行信息不宜公开银行信息不宜公开”的传统观点，的传统观点，强调以市场的力量来约束银行强调以市场的力量来约束银行。详细制定具体的信息披露内容（四个领域）详细制定具体的信息披露内容（四个领域）适用范围、资本构成、风险暴露的评估和管适用范围、资本构成、风险暴露的评估和管理程序、资本充足率理程序、资本充足率 将披露划分为核心披露与补充披露将披露划分为核心披露与补充披露 披露频率最好每半年一次披露频率最好每半年一次 为为各国全面实施新协议安排了各国全面实施新协议安排了3 3年的过渡期年的过渡期美国美国家大家大银行实施新协议银行实施新协议欧盟欧盟全部银行均
30、实施新协议全部银行均实施新协议我国我国需要经历很长的过渡期：需要经历很长的过渡期：20042004商业银行资本充足率管理办法商业银行资本充足率管理办法：最迟：最迟20072007年年1 1月月1 1日达到最低资本要求，将市场风险纳入资本日达到最低资本要求，将市场风险纳入资本充足率计算公式。充足率计算公式。2007.32007.3中国银行业实施新资本协议指导意见中国银行业实施新资本协议指导意见：新资本协议银行新资本协议银行将从将从20102010年底起开始实施新资本协年底起开始实施新资本协议议指在其他国家或地区（含香港、澳门等）设有业务活跃的经营性机构、国际业务占相当比重的大型商业银行l新旧协议
31、的对比新旧协议的对比与旧协议相比，新资本协议内容更加广泛、更加复杂：与旧协议相比，新资本协议内容更加广泛、更加复杂：1 1、从一个资本充足率到三大支柱，构建了完整的资本、从一个资本充足率到三大支柱，构建了完整的资本监管框架。监管框架。2 2、从信用风险到三大风险及贷款集中风险、流动性风、从信用风险到三大风险及贷款集中风险、流动性风险，扩大了风险覆盖种类。险，扩大了风险覆盖种类。3、改进了资本充足率计算方法。摒弃了改进了资本充足率计算方法。摒弃了19881988年资本年资本协议一刀切的做法，提出了几种不同计算方法，供协议一刀切的做法，提出了几种不同计算方法，供各国选择使用。各国选择使用。第二支柱
32、框架下，商业银行必须审慎第二支柱框架下，商业银行必须审慎评估所面临的其它风险，如贷款集中评估所面临的其它风险，如贷款集中风险、银行账户的流动性风险等，提风险、银行账户的流动性风险等，提出额外的资本要求。出额外的资本要求。（三）（三）巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议 2010.9.122010.9.12l新协议产生的背景新协议产生的背景l新协议的主要精神新协议的主要精神l过渡期安排过渡期安排l巴塞尔协议巴塞尔协议20082008金融危机充分暴露出监管体系的金融危机充分暴露出监管体系的不足：不足：（1 1）对核心资本充足率的要求过低，）对核心资本充足率的要求过低，使得银行体系难以抵御突如其来的全使得银
33、行体系难以抵御突如其来的全球性金融系统风险。球性金融系统风险。（2 2）对衍生金融工具的扩散风险作）对衍生金融工具的扩散风险作用未有充分认识。（金融产品的关联用未有充分认识。（金融产品的关联度过高）度过高）l巴塞尔协议巴塞尔协议1.的资本定义的资本定义一级资本：将税收减免、抵押贷款服务协议等资产纳入一级资本：将税收减免、抵押贷款服务协议等资产纳入一级资本一级资本“核心核心”一级资本：主要形式必须是普通股和留存收益一级资本：主要形式必须是普通股和留存收益2.更高的资本金要求更高的资本金要求一级资本充足率下限从一级资本充足率下限从4%4%上调至上调至6%6%，“核心核心”一级资本比率下限从一级资本
34、比率下限从2%2%提高至提高至4.5%4.5%v3.3.引入资本缓冲机制引入资本缓冲机制v（1 1）资本留存缓冲）资本留存缓冲(Capital Conservation Buffer)(Capital Conservation Buffer)v银行需保留不低于风险加权资产银行需保留不低于风险加权资产2.5%2.5%的资本缓冲资的资本缓冲资金（由扣除递延税项及其他项目后的普通股权益组成），金（由扣除递延税项及其他项目后的普通股权益组成），如未能达到要求，银行派息、回购股票以及发放奖金等如未能达到要求，银行派息、回购股票以及发放奖金等行为均将受到严格限制。行为均将受到严格限制。v（2 2）反周期缓
35、冲）反周期缓冲v银行需保有风险加权资产银行需保有风险加权资产02.5%02.5%的反周期缓冲资金的反周期缓冲资金（由普通股或其他能完全（由普通股或其他能完全“吸收吸收”亏损的资本构成），亏损的资本构成），以有效防范在经济繁荣时期过度放贷而产生大量的隐性以有效防范在经济繁荣时期过度放贷而产生大量的隐性坏账风险，并帮助银行在经济下行周期抗击亏损。坏账风险，并帮助银行在经济下行周期抗击亏损。v4.4.引入两个流动性风险新指标引入两个流动性风险新指标v（1 1）流动性覆盖率）流动性覆盖率(LCR)(LCR)v 确保银行有充足的高质量流动资产来渡过持续一个确保银行有充足的高质量流动资产来渡过持续一个月的
36、高压情境月的高压情境-抵御抵御短期短期流动性风险流动性风险v（2 2）净稳定资金比率）净稳定资金比率(NSFR)(NSFR)v 目的是提高机构在更目的是提高机构在更长期长期内抵御流动性风险的能力内抵御流动性风险的能力5.5.杠杆比率要求杠杆比率要求一级杠杆率一级杠杆率(即一级资本占调整后表内外资产余额即一级资本占调整后表内外资产余额的比例暂定为的比例暂定为3%3%，20172017年根据测试结果进行调整。年根据测试结果进行调整。v6.6.系统重要性银行要求会更高系统重要性银行要求会更高v巴塞尔委员会：巴塞尔委员会：“具有系统重要性银行的损具有系统重要性银行的损失吸收能力应该更高于今天宣布的这些
37、标准。失吸收能力应该更高于今天宣布的这些标准。”v 具体标准正在研究具体标准正在研究：可能包括资本附加费：可能包括资本附加费(Capital Surcharges)(Capital Surcharges)、或有资本、或有资本(Contingent Capital)(Contingent Capital)、保释债保释债(Bail-in Debt)(Bail-in Debt)等。等。巴塞尔委员会圈定巴塞尔委员会圈定28家全球系统重要性银行家全球系统重要性银行 2011.72011年1月到2019年1月2013.1.12014.1.12015.1.12016.1.12017.1.12018.1.12
38、019.1.1核心一级资本比率核心一级资本比率3.5%4%4.5%一级资本充足率一级资本充足率4.5%5.5%6%资本留存缓冲资本留存缓冲逐步达到风险加权资产的逐步达到风险加权资产的2.5%逆周期缓冲资本逆周期缓冲资本风险加权资产的风险加权资产的02.5%（悬而未决）（悬而未决）一级杠杆率一级杠杆率暂定暂定3%，2017年调整年调整7%8.5%课外思考：课外思考：巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIII对中国银行业影响对中国银行业影响v巴塞尔协议巴塞尔协议受到了受到了20082008年全球金融危机的年全球金融危机的直接催生，该协议的草案于去年提出，并在短短直接催生，该协议的草案于去年提出，并在短短一年
39、时间内就获得了最终通过，并将于此后的一年时间内就获得了最终通过，并将于此后的11 11月月在韩国首尔举行的在韩国首尔举行的G20G20峰会上获得正式批准实施峰会上获得正式批准实施 。l核心内容在于提高了全球银行业的最低资本监管核心内容在于提高了全球银行业的最低资本监管标准，主要的变化：标准，主要的变化：一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高到4.5%。新的一级资本规定在2013年1月至2015年1月间执行。总资本充足率要求在2016年以前仍为8%。增设总额不得低于银行风险资产的2.5%的“资本防护缓冲资金”，在2016年1月至2019
40、年1月之间分阶段执行。此后，“核心”一级资本、一级资本、总资本充足率分别提升至7.0%、8.5%和10.5%。提出0-2.5%的逆周期资本缓冲区间，由各国根据情况自行安排，未明确具体实施安排。l巴塞尔协议巴塞尔协议III的影响的影响巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIII大幅提升了对于银行业的一大幅提升了对于银行业的一级核心资本充足率的要求水平，以有效防级核心资本充足率的要求水平，以有效防范在经济繁荣时期过度放贷而产生大量的范在经济繁荣时期过度放贷而产生大量的隐性坏账风险，并帮助银行在经济下行周隐性坏账风险，并帮助银行在经济下行周期抗击亏损，这一规则虽然未能达成最终期抗击亏损，这一规则虽然未能达成最终
41、一致，但却显示出银行监管业者更加重视一致，但却显示出银行监管业者更加重视加强银行体系在顺境下的资本缓冲储备，加强银行体系在顺境下的资本缓冲储备，这无疑为未来进一步的金融监管规则修订这无疑为未来进一步的金融监管规则修订指明了方向。指明了方向。巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIII的最终通过标志着全球银行乃至整的最终通过标志着全球银行乃至整个金融监管体系发生了重大变革，银行体系的健个金融监管体系发生了重大变革，银行体系的健康与具备充足的抵御风险能力，将会大幅度的降康与具备充足的抵御风险能力，将会大幅度的降低由于金融体系的单一问题而引发系统性金融危低由于金融体系的单一问题而引发系统性金融危机的可能，而这也
42、正是应对未来金融危机所不可机的可能，而这也正是应对未来金融危机所不可或缺的重要条件。在这种意义上，银行业者付出或缺的重要条件。在这种意义上，银行业者付出短期的阵痛，而换来长时间的稳定发展，无疑也短期的阵痛，而换来长时间的稳定发展，无疑也是投资者所希望看到的局面是投资者所希望看到的局面由于巴塞尔协议由于巴塞尔协议IIIIII的实施期限长达的实施期限长达8 8年，有充分年，有充分的缓冲时间，因此短期内对于市场的冲击将不明的缓冲时间，因此短期内对于市场的冲击将不明显。显。资本量排名世界前十位商业银行资本状况资本量排名世界前十位商业银行资本状况 单位：单位：%我国国有商业银行资本充足率情况我国国有商业
43、银行资本充足率情况 单位：单位：%u资本充足率的定义及其计算资本充足率的定义及其计算资本充足率资本充足率（Capital Adequacy RatioCapital Adequacy Ratio，简称，简称CARCAR）：资本）：资本总额与加权风险资产总额的比例。总额与加权风险资产总额的比例。v 抑制风险资产的过度膨胀抑制风险资产的过度膨胀 保护存款人和其他债权人的利益保护存款人和其他债权人的利益保证银行等金融机构正常运营和发展保证银行等金融机构正常运营和发展反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的损失之前，该银行能以自
44、有资本承担损失的程度。程度。核心资本充足率核心资本核心资本充足率核心资本/风险加权资产风险加权资产 100 核心资本核心资本/（信用风险加权资产（信用风险加权资产12.5市场风险市场风险12.5操作风险）操作风险）100 4%资本充足率资本充足率总资本总资本/风险加权资产风险加权资产 100 核心资本附属资本核心资本附属资本/（信用风险加（信用风险加权资产权资产12.5市场风险市场风险12.5操作风险）操作风险）100 8%n信用风险加权资产的计算（标准法）信用风险加权资产的计算（标准法）信用风险资产总额信用风险资产总额 =表内加权风险资产表内加权风险资产 +表外加权表外加权风险资产风险资产
45、表内加权风险资产表内加权风险资产 =（表内资产（表内资产风险权数）风险权数）表外加权风险资产表外加权风险资产 =（表外项目资产（表外项目资产信用换算信用换算系数系数表内对应项目资产的风险系数）表内对应项目资产的风险系数）vPS:PS:表内资产风险权数表内资产风险权数，分别设置，分别设置0%0%、10%10%、20%20%、50%50%、100%100%五个权数。五个权数。v表外项目风险权数表外项目风险权数：将其本金数：将其本金数信用转换系数，信用转换系数，转换为表内业务量转换为表内业务量 ,再根据表内同等性质的项目进再根据表内同等性质的项目进行加权行加权 转换系数共设置转换系数共设置0%0%、
46、20%20%、50%50%、100%100%四种。四种。v例：假如一家银行的表内表外资产如下：例：假如一家银行的表内表外资产如下：=5700（万美元）（万美元）表外加权风险资产表外加权风险资产 389 389 100%100%20%+850 20%+850 50%50%50%+2500 50%+2500 100%100%100%=2790.3 100%=2790.3万元万元表内风险资产（表内风险资产（500+5000）0%+100020%+300050%+4000100%5700万万信用风险资产总额信用风险资产总额5700+2790.35700+2790.38490.38490.3操作风险操作
47、风险由不完善或有问题的内部程序、由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。人员及系统或外部事件所造成损失的风险。市场风险市场风险在一段时期内由于汇率和利在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险，主要包括利率风险、股权头寸降的风险，主要包括利率风险、股权头寸风险、汇率风险、商品风险。风险、汇率风险、商品风险。v操作风险的计算操作风险的计算商业银行使用标准法计量的操作风险监管资本，等商业银行使用标准法计量的操作风险监管资本，等于前三年操作风险监管资本的算术平均数。于前三年操作风险监管资本的算术平均数。等于当年以
48、下业务条线监管资本的总和：公司金融、交易和销等于当年以下业务条线监管资本的总和：公司金融、交易和销售、零售银行、商业银行、支付和清算、代理服务、资产管理、售、零售银行、商业银行、支付和清算、代理服务、资产管理、零售经纪、其他业务条线。以上各业务条线监管资本相加为负零售经纪、其他业务条线。以上各业务条线监管资本相加为负数的，当年的操作风险监管资本用零表示数的，当年的操作风险监管资本用零表示 每年各业务条线的监管资本每年各业务条线的监管资本等于当年该业务条线的总收入与等于当年该业务条线的总收入与该业务条线对应该业务条线对应 系数的乘积。系数的乘积。业务条线的总收入业务条线的总收入等于该业务条线的净
49、利息收入与净非利息等于该业务条线的净利息收入与净非利息收入之和。收入之和。标准法计算操作风险监管资本的公式为：标准法计算操作风险监管资本的公式为：vKTSA=KTSA=1-3 1-3年年 maxmax(GI(GI1-91-9 1-91-9),0/3),0/3其中其中:KTSA KTSA 为商业银行用标准法计算的操作风险资本要为商业银行用标准法计算的操作风险资本要求；求；1-3 1-3年年 maxmax(GI(GI1-91-9 1-91-9),0/3),0/3的含义是前三年的含义是前三年操作风险监管资本的算术平均数；操作风险监管资本的算术平均数；maxmax(GI(GI1-9 1-9 1-91-
50、9),0),0的含义是当年的操作风险资本的含义是当年的操作风险资本要求为负数的，用零表示；要求为负数的，用零表示；GIGI1-91-9=各业务条线当年的总收入；各业务条线当年的总收入；1-91-9=各业务条线对应的各业务条线对应的 系数。系数。v业务条线对应业务条线对应系数系数 v标准法计算说明标准法计算说明v总收入的构成说明总收入的构成说明 v操作风险的计算操作风险的计算8大产品线大产品线最近三年收入最近三年收入各产品线收入各产品线收入与资本要求的与资本要求的关系关系v市场风险的计算股权头寸风险资产市场风险的计算股权头寸风险资产（1）股权综合头寸净多头总额净空头总额股权综合头寸净多头总额净空
