1、关系性合约及其分析意义关系性合约及其分析意义目录 关系性合约的分析意义关系性合约的特点 关系性合约产生的背景010203 关系性合约产生的背景 契约（contract）是新制度经济学关注的核心问题。标准的契约理论或委托代理理论假设契约内容完全清晰，并在任何可能的状态下可以被证实，法律的执行有效，这是完全契约的理想类型。但是，现实中契约并非如此。由于有限理性的存在，使得法律制度不可能十分完善，契约的设计也不可能估计到所有问题，法律制度的不完善给契约的执行造成了困难，因此，诸多契约的执行都依赖于交易双方的合作性交易关系和法律之外的“人质、抵押、触发策略、声誉”等这些保障机制。由于标准契约理论与现实
2、的冲突，学者们提出了一个新的契约理论一关系契约理论。关系性合约产生的背景 威廉姆森（1984）认为，交易是由它的维度来限定的，即由资产专用性、不确定性程度和交易频率等三个重要维度相对区别开来的。在威廉姆森看来，交易的第一个也是最重要的属性是资产专用性，但这种资产一定程度上被锁定在特定的关系当中。（克莱因等1978）在简单的商品经济条件下，交易双方大多为相互熟悉的交易者，但随着交易范围的扩大和产品内容的增加，使得交易信息的不充分性增加。因此，合约就成为保障交易进行的基本信用工具1。关系性合约产生的背景 在我国转型经济中,企业通过关系网络对客户资质所了解的信息在交易关系之初非常重要,这是因为在交易
3、关系建立之后,与客户直接交易获得的信息能够替代通过关系网络获得的初始信息的作用。因非正式合约执行机制是促进市场交易的一种重要方式,有时也是对正式合约执行机制的一种补充2。公司合约的形成最初来源于自发秩序，即经济活动中自由处分所形成的规律。这也被视作自由主义对公司合约的侵蚀。但自由不是无限制的，因此需要对其进行制约。在公司组织体之下，合同的系统性、长期性及关系性成为公司合约的本质特征3。关系性合约的特点 威廉姆森认为，不同于古典合约与新古典合约，关系性合约注重交易的过程及其调整，调整并不参照初始契约条件且有适应性，一般无需第三方。关系性合约是一种行为合约；克莱因等人提出的可占用性准租是关系合约得
4、以维持的关键，给出了企业合约得以自我实施的经济学含义资产或要素互补双方为了实现可占用性准租而形成企业合约，并为争夺可占用性准租展开合作中的竞争，实施能力较强一方在竞争中占优。实施能力强势一方成为主动实施者，在整体上节约合约费用4。关系性合约的特点 与现货合约相比,关系性合约的条款往往是粗线条的,一般不涉及具体的行动计划,它只为合约当事人设定的是一种共同的预期和再谈判的机制或程序。因而严格来说,关系性合约也是一种不完全的合约,与完全的合约相比它存在某种缺口。在关系性合约中,合约当事人往往约定将某种权威,有限地授予合约的某一方,而另一方则在这个限定的范围内接受权威方的指挥。由于不必订立更详细行动细
5、节,关系性合约无疑节约了大量的交易成本5。关系性合约的特点 关系性合约并不对交易的所有内容条款进行具体详尽的规定，仅仅确定基本的目标和原则，过去、现在和预期未来契约方的个人关系在契约的长期安排中起着关键作用。关系嵌入性是理解关系契约的出发点，由于契约的关系嵌人型，契约总是在一定的语境下发生的，只有在特定的语境中当事人、当事人的行为、当事人的合意判断和合意内容才能够得到准确的解释和阐释。关系性合约的特点 关系契约持续时间长，随着时间的延伸而继续，将包含未来不确定时期内的一系列“市场交易”。长期交易会促进和鼓励有效的交易，并且在长期交易所提供的合作方面的信息有助于建立信任、减少机会主义行为。关系契
6、约的长期性使得契约方可以寻求法律以外的保证机制，避免单次交易中的囚徒困境的发生。关系契约依赖于自我履约机制，关系契约中包含着很强的人格化因素，双方在长期合作中出现的问题都可以通过合作和其他补偿性技术来处理67。关系性合约的特点 由于有限理性和较高的交易费用，契约双方对不确定的未来情况都希望保持弹性和灵活反应，从而并不在事前对于那些影响到商业关系或者需要向局外人证实的所有相关信息的所有未来结果达成一致。由于需要在关系性合约中保持一定弹性，一般均同意对有关问题进行不断协商。事实上，这种关系在某种程度上是一种“非法律性”协议。条款的开放性使得关系契约具有较强的柔性，但同时也要求双方未来合作的收益足够
7、大，并且应该存在较好合作关系以降低契约协商中交易成本8。关系性合约的分析意义关系性合约的分析意义 在市场交易中,通行的是比较完全且僵硬的合约,而在企业中,通行的制度安排是关系性合约。在市场上,资源的配置是由非人格化的价格来调节的,而在企业内,相同的工作则由权威来实现。企业之所以出现,是因为权威关系能大量减少市场分散定价的交易数目,从而减少了市场的交易成本.相比正式契约，关系契约具有诸多优点：第一，契约参与方比法院更容易监控对方采取的行动；第二，与法庭的有利行动与不利行动的两极判断不同，契约参与方的判断更加细微；第三，契约方可以根据法律不易观察的一些现象作出判断，如某些特别事件，并且关系契约可以
8、随时间变化调整。关系性合约的分析意义关系性合约的分析意义 现代企业理论的一个基本命题,是将企业理解为一组合约关系的联结。关系性合约因此受到了广泛关注：在法律制度不健全时，关系契约可替代正式契约。在社会法律制度不完善情况下，整个社会的统一的大市场难以形成，此时交易者之间只能求助于关系契约。Grief等人研究发现，在法律保障不可行时，关系契约可以保证交易的顺利进行；利用关系契约激励专有性投资的研究。交易成本经济学认为，如果当事人在交易中做出了专用性投资，就会被锁定在交易关系中。如果此时不存在一个可以在事前明确双方权利义务的契约，并且交易的细节也不能由第三方验证，专有性投资方就会面临“敲竹杠”(ho
9、ldup)的风险。也就是说，做出专有性投资的一方，如果预料到自己的投资收益将要被对方分享，并且其不能通过契约保护自己的利益，那么它就会缺乏足够的投资积极性。关系性合约的分析意义关系性合约的分析意义 利于促进关系契约治理研究。企业长期合作中，柔性、团结和信息交换等关系性规则得以建立，柔性可以增强对未来变化的适应性，团结有助于通过相互调整建立双边关系并且采取一致行动。信息共享使得双方愿意分享其有关计划与目标的私有信息，因此，有助于问题解决和相互调整。随着这些规则的建立，交易各方更加关注长期利益，有效地降低了交易成本。随着交易的进行和交易各方彼此的了解和信任，则会产生相应的互利行为和合作行为。关系契
10、约治理与正式契约是相互补充的，精确设计的正式契约可以限制交易面临的风险，会促进信任的产生，强化双方的合作关系。信任与合作会促进正式契约的执行效果，关系性规则将解决正式契约的不适应性，使正式契约能适应环境的变化。参考文献1范明，刘刚.现代企业理论M.2007.8.社会科学文献出版社2叶林祥.信瓜不完菌与市场吕约执行机制 以转型经济为背景的文 献综.J制度经济学研究3史佳欣.浅析公司合约的形成机理及本质定性.J2011.44徐德信.论企业合约的实施性质.J井冈山大学学报（社会科学版）2010.95徐兆铭、乔云霞.关系性合约:企业内交易的制度安排.J经济论坛 .2003.56张无常.企业的合约性质J.法律经济学杂志,1983.47张维迎.企业的企业家 契约理论M上海:上海人民出版社,19958易宪容.现代合约经济导论M.北京:中国社会科学出版社.1997 Thank you！
