1、目录目录1 1含义含义2 2目标客户目标客户3 3交易模式交易模式 管理层阳光收购是指目标公司的管理者或管理层阳光收购是指目标公司的管理者或经理层合法购买本公司的股份,从而改变本经理层合法购买本公司的股份,从而改变本公司所有者结构。公司所有者结构。重点是如何合法和阳光化一、含义一、含义资产规模资产规模净资产最好在净资产最好在50005000万万-3-3亿亿经营状况经营状况资产质量好资产质量好现金流好现金流好有利润且有持续增长空间有利润且有持续增长空间二、二、目标客户目标客户产品一产品一目标企业有充足存量资金足够偿债目标企业有充足存量资金足够偿债交易模式一:收购前,先降低净资产,实现阳光化交易模
2、式一:收购前,先降低净资产,实现阳光化收购收购交易模式二:提供过桥资金,先实施第三方收购,交易模式二:提供过桥资金,先实施第三方收购,实现阳光收购后,再回收过桥资金实现阳光收购后,再回收过桥资金交易周期:交易周期:1 13 3个月个月收费标准:面议收费标准:面议三、交易模式三、交易模式产品二产品二目标企业有一定存量资金(不够支付收目标企业有一定存量资金(不够支付收购金额),但有可变现资产或负债能力强购金额),但有可变现资产或负债能力强 交易模式三:用信托交易模式三:用信托+租赁的混和模式租赁的混和模式交易模式四:用信托交易模式四:用信托+资产抵押等其它方式资产抵押等其它方式交易周期:交易周期:
3、2 23 3个月个月收费标准:交易金额的收费标准:交易金额的1010左右左右产品三产品三目标企业实施收购时的价值与市场价值目标企业实施收购时的价值与市场价值有较大差异有较大差异 交易模式五:提供过桥资金实施交易模式五:提供过桥资金实施MBO,MBO,过程中出售部过程中出售部分资产或股权偿还过桥资金分资产或股权偿还过桥资金交易周期:交易周期:6 61818个月个月收费标准:增值价值的收费标准:增值价值的3030 产品四产品四目标企业净资产小于收购价值,但资产质量目标企业净资产小于收购价值,但资产质量好,现金流充沛,信用好好,现金流充沛,信用好交易模式六:通过调整现金流转速度及资本桥等交易模式六:通过调整现金流转速度及资本桥等 实施实施MBOMBO交易模式七:用信托计划融资实施交易模式七:用信托计划融资实施MBOMBO交易周期:交易周期:3 3个月个月收费标准:收购金额的收费标准:收购金额的2020