1、 1第五章 投 资 第1页，共68页。说明：金融工具现金应收款项应付款项债券投资权益投资衍生金融工具金融期货future金融期权option金融互换swap净额结算的商 品期货等基本金融工具第2页，共68页。3第一节 交易性金融资产 一、交易性金融资产的含义交易性金融资产，主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购买的股票、债券、基金等。特征：以公允价值计量且其变动计入当期损益 第3页，共68页。4注意：有些金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益 为了风险管理、战略投资需要所作的规定。设置“交易性金融资产”科目 成本 公允价值变动 第4页，
2、共68页。5二、交易性金融资产的初始计量初始确认金额 取得时的公允价值 相关的交易费用 计入当期损益 尚未发放的现金股利或尚未领取的债券利息 确认为应收项目 为什么？投资收益应收股利应收利息第5页，共68页。关于美国放松对公允值的限制 美国众议院金融服务委员会专门工作组的负责人、宾州民主党众议员保罗-坎卓斯基(Paul Kanjorski)此前发出了威胁，将通过立法迫使FASB和SEC采取行动，放松对已陷入困境银行的财务会计准则中公允值的限制。FASB原计划在2009年第二季度中制订修改。第6页，共68页。n2009.3.12.在隶属于美国众议院金融服务委员会的专门工作组的要求下，FASB主席
3、Robert Herz在众议院听证会中明确表示，FASB将允许公司在根据按市价计值原则应用方面拥有更大的灵活性。并随后，在3.16.同意了“将使得公司应用自身模型、预期和评估来确定资产公允价值变得更加容易”的提议。n虽然房地产市场的下滑已导致银行业遭受了沉重打击，这一即将被修改的准则仍迫使银行对某些金融资产-特别是与抵押贷款有关的证券-进行大额减值。随着金融危机加剧和大大小小的多家银行陷入危境甚至破产，所以：银行业一直呼吁放松这方面的规定。第7页，共68页。n新的提议阐明并修改了企业确定资产交易市场不活跃或陷入困境的衡量标准。这要求企业作出重要判断。此举将缓解很多公司资产负债表在金融海啸期间承
4、受的压力。n如果公司确定出现上述情况，需要对FAS公告第157号列明的3个衡量层级进行转换的原因作解释，以便可以利用本公司的估值方法来确定资产价格，而不是依赖市场价格；因为，资产价格会暂时受到压制且处于不合理的低位.nFASB已于2009.4.2.对该提议进行了最终投票。该方案已经颁布实施，企业(如银行)公布第一财季(靓丽)业绩报告时已经可以应用新的准则.第8页，共68页。9例512019年4月10日，华联实业股份有限公司按每股6.50元的价格购入A公司每股面值1元的股票50000股作为交易性金融资产，并支付交易费用1200元。确认初始成本=500006.50=325000（元）借：交易性金融
5、资产成本 325000 投资收益 1200 贷：银行存款 326200例52 例53 第9页，共68页。10三、交易性金融资产持有收益的确认企业在持有交易性金融资产期间所获得的现金股利或债券利息，应当确认为投资收益。按应收数：借：应收股利 应收利息 贷：投资收益 借：银行存款 贷：应收股利或应收利息收到时：第10页，共68页。11例54 2019年8月25日，A公司宣告2019年半年度利润分配方案，每股分派现金股利0.30元，并于2019年9月20日发放。华联实业股份有限公司持有A公司股票50000股。第11页，共68页。12（1）2019年8月25日，A公司宣告分派现金股利。应收现金股利=5
6、00000.30=15000（元）借：应收股利 15000 贷：投资收益 15000（2）2019年9月20日，收到A公司派发的现金股利。借：银行存款 15000 贷：应收股利 15000第12页，共68页。13四、交易性金融资产的期末计量交易性金融资产的价值应按资产负债表日的公允价值反映，公允价值的变动计入当期损益。单独设置“公允价值变动损益”科目 例56利润表单独设置“公允价值变动损益”报告项目 如何理解？第13页，共68页。14交易性金融资产A公司股票 325000 65000260000 2019年6月1日 2019年6月30日 账面价值公允价值公允价值变动损益第14页，共68页。15
7、五、交易性金融资产的处置交易性金融资产的处置损益 =处置交易性金融资产实际收到的价款 -所处置交易性金融资产账面余额 -已计入应收项目但尚未收回的现金股 利或债券利息主要会计问题同时：将交易性金融资产持有期间已确认的公允价值变动净损益转入投资收益例5-7例5-8 例5-9 第15页，共68页。16第二节 持有至到期投资特征到期日固定 回收金额固定或可确定 企业有明确意图和能力持有至到期 有活跃市场例如政府债券金融机构债券公司债券意图改变时？第16页，共68页。17账户设置持有至到期投资 成本 利息调整 应计利息 总账明细账面值差额投资日计息时，一次还本付息时第17页，共68页。18二、持有至到
8、期投资的初始计量初始确认金额 公允价值 相关交易费用 支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的利息 应收利息 见p104.例5-10至例5-12第18页，共68页。19三、持有至到期投资利息收入的确认利息收入的确认方法利息收入=期初账面摊余成本实际利率 实际利率法票面利率法应收利息=票面价值票面利率 账面成本摊销额=利息收入-应收利息 或应收利息-利息收入实际利率与票面利率差别较小时 第19页，共68页。20例5-13接例5-11资料，华联实业股份有限公司对持有至到期投资采用实际利率法确认利息收入。该公司2019年1月1日购入的面值500000元、期限5年、票面利率6%、每年12月31日付息、取
9、得成本528000元的乙公司债券，在持有期间确认利息收入的会计处理如下：第20页，共68页。21实际利率是使持有至到期投资未来收回的利息和本金的现值恰等于持有至到期投资取得成本的折现率。计算方法：插值法估算 第21页，共68页。计息日期应计利息实际利率利息收入应摊销溢价摊余成本2019.1.1.2019.12.312019.12.312019.12.312019.12.312009.12.3130000300003000030000300004.72%4.72%4.72%4.72%4.72%24922 24682244312416823797 5078 5318 5569 5832 62035
10、28000 522922517604512035506203500000合 计150000 122000 28000 利息收入确认及溢价摊销表 （实际利率法）实际利率：4.72%据此列计算数据入账第22页，共68页。23（1）2019年12月31日，确认利息收入并摊销溢价。借：应收利息 30000 贷：投资收益 24922 持有至到期投资乙公司债券（利息调整）5078（2）2019年12月31日，确认利息收入并摊销溢价。借：应收利息 30000 贷：投资收益 24682 持有至到期投资乙公司债券（利息调整）5318第23页，共68页。24持有至到期投资利息调整 2800050785318556
11、95832620328000例514 折价摊销方法相同票面利率法例515 第24页，共68页。25四、持有至到期投资减值如果账面摊余成本高于预计未来现金流量现值时，应按其现值列示资产负债表资产负债表日，持有至到期投资通常应按账面摊余成本列示其价值 第25页，共68页。26根据其账面摊余成本与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失借：资产减值损失 贷：持有至到期投资减值准备 如以后价值又得以恢复，应在原已计提的减值准备金额内，按恢复增加的金额。借：持有至到期投资减值准备 贷：资产减值损失第26页，共68页。27五、持有至到期投资的重分类企业因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合划分
12、为持有至到期投资的，应当将其重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。例517 转出 第27页，共68页。28六、持有至到期投资的处置处置持有至到期投资时，应将所取得的价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。例5-18788783=800000-11217(利息调整)例5-19(虽然是一次性取得12万元利息,其实需要每年计提)第28页，共68页。29第三节 可供出售金融资产直接指定的可供出售的金融资产贷款和应收款项、持有至到期投资、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产。在活跃市场上有报价的债券投资、股票投资、基金投资等。第29页，共68页。30账户设置可供出
13、售金融资产 成本 利息调整 应计利息 公允价值变动 总账明细账应收股利 现金股利第30页，共68页。31初始确认金额 取得时的公允价值和交易费用之和 尚未发放的现金股利或尚未领取的债券利息 确认为应收项目 应收股利应收利息可供出售金融资产的初始计量第31页，共68页。32可供出售金融资产持有收益的确认持有期间取得的现金股利或债券利息计入投资收益 借：应收股利 贷：投资收益 借或贷：可供出售金融资产利息调整 票面利息 利息收入 差额 第32页，共68页。33公允价值高于其账面余额的差额 账务处理模式：借：可供出售金融资产公允价值变动 贷：资本公积其他资本公积公允价值低于其账面余额的差额 借：资本
14、公积其他资本公积 贷：可供出售金融资产公允价值变动第33页，共68页。34可供出售金融资产的期末计量l资产公允价值变动5-20 p111资产负债表日，可供出售金融资产应当以公允价值计量.公允价值与账面价值之差计入资本公积(其他资本公积)第34页，共68页。35例5-26接例5-20&5-24资料 公司2019.4.20以7.60初次持有8万股,费用2500元,含息0.20/股(初始投资=8*(7.60-0.20)+2500=594500,应收股利=80000*0.20=16000),实际支付7.6*8万+2500=610500,但市价持续下跌,2019.12.31每股跌至6.20,账面值=6.
15、2*8万=496000(由于原来账面值=594500,两者差594500-496000=98500.进入公允值变动贷方)2019.12.31至6.60,账面值=6.60*8万=528000,回升,因而“公允值变动”借方(增)528000-496000=32000，至2019年12月31日，每股市价已跌至3.50元，华联公司认定该可供出售金融资产发生了减值；2019年12月31日，A公司股票市价回升至每股5.20元。(注意:2019年12月31日，A公司股票按公允价值调整前的账面余额为528000元。)第35页，共68页。l可供出售金融资产减值确认减值损失时，应当将原直接计入所有者权益的公允价值
16、下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。借：资产减值损失贷：资本公积其他资本公积 贷：可供出售金融资产（公允价值变动）应减记的金额 应从所有者权益中转出原计入资本公积的累计损失金额 按其差额 第36页，共68页。37（1）2019年12月31日，确认资产减值损失。计入 资本公积的累计损失 =98500-32000 =66500（元）资产减值损失(2019.12.31至6.60,账面值=6.60*8万=528000,回升.)=528000+66500-800003.50 =314500（元）第37页，共68页。38借：资产减值损失 314500 贷：资本公积其他资本公积 66500 可供出售金
17、融资产A公司股票 （公允价值变动）248000调整后A公司股票账面余额 =528000-248000 =800003.50 =280000（元）*只要把内容安排好即可第38页，共68页。39（2）2019年12月31日，恢复可供出售金融资产账面余额。A公司股票公允价值回升金额 =800005.20-280000 =136000（元）借：可供出售金融资产A公司股票 （公允价值变动）136000 贷：资本公积其他资本公积 136000 调整后A公司股票账面余额=280000+136000 =800005.20 =416000（元）第39页，共68页。40可供出售金融资产的处置5-28 卖价仅 40
18、8000取得的价款与该金融资产账面余额之间的差额 处置损益投资收益 同时 将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资收益。第40页，共68页。41第四节 长期股权投资一、长期股权投资的范围l对子公司投资 l对合营企业投资 l对联营企业投资 l重大影响以下且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。两个层次、四种投资第41页，共68页。42二、长期股权投资的初始计量长期股权投资按不同来源确认初始金额企业合并形成 以其他方式取得 如何 确认金额？第42页，共68页。43（一）企业合并形成的长期股权投资1.同一控制下5-291)按照被合并方所有者权益账面
19、价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本 合并日账面价值注意为什么？第43页，共68页。442)长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积。l资本公积不足冲减的，调整留存收益。第44页，共68页。45合并发生的各项直接费用，发生时计入当期损益。审计费用 评估费用 法律服务费用 直接合并费用管理费用第45页，共68页。46账务处理模式：借：长期股权投资成本 应收股利 贷：有关资产 资本公积资本溢价或股本溢价如为借方差额，不足冲减的，应借记“盈余公积”等。第46页，共68页。472.非同一控制下长期股权投资的初始投资成本 合并成本 作为
20、合并对价付出资产的公允价值 各项直接相关费用 可能多次交易为什么?第47页，共68页。5-3148付出资产公允价值与其账面价值的差额 作为营业外收支 作为销售处理 付出固定资产、无形资产 付出的存货 第48页，共68页。49（二）以其他方式取得的长期股权投资1.以支付现金取得 5-332.以发行权益性证券取得 5-34150万股*3.00=450万元扣费10万元 3.投资者投入 5-354.通过非货币性资产交换取得 5.通过债务重组取得 第49页，共68页。50三、长期股权投资的后续计量（一）长期股权投资的成本法1.成本法的适用范围（1）能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。(实际有50%以
21、上股份,或类似安排)（2）非共同控制或非重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。(20%以下)第50页，共68页。512.成本法的基本核算程序（1）设置“长期股权投资成本”科目，反映长期股权投资的初始投资成本。（2）如果发生追加投资、将应分得的现金股利或利润转为投资、收回投资等情况，应按照追加或收回投资的数额调整股权的初始投资成本，并按调整后的成本作为长期股权投资的账面价值。一般不变特殊情况变化第51页，共68页。（3）被投资单位宣告分派现金股利或利润时，投资企业按应享有的部分确认为当期投资收益。（4）被投资单位宣告分派股票股利，投资企业只作备忘记录；被投资单位未
22、分派股利，投资企业不作任何会计处理。成本法的一般应用示例例5-39 取得时-借：长期股权投资成本 628 000贷：银行存款 628 000宣布分红时-借：应收股利 65 000贷：投资收益65 000送红股，被投资Co.产生亏损-(不做会计处理)第52页，共68页。533.成本法下确认投资收益的上限仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额 以被投资单位接受投资后产生的累积净利润中投资企业应享有的份额为限 应享有收益份额 =被投资单位接受投资后产生的累积 净利润投资企业的持股比例第53页，共68页。54超过应享有收益份额来源于投资前被投资单位的留存收益 性质上属于投资的返还
23、而不是利润的分配为什么有限制？第54页，共68页。55（1）投资当年获得的现金股利或利润一般作为初始投资成本的收回，冲减股权投资的账面价值 投资前形成的借：应收股利 贷：长期股权投资成本 借：银行存款 贷：应收股利 冲成本冲回垫付款例540 第55页，共68页。（2）投资次年获得的现金股利或利润投资前 投资后 投资收益 冲减投资成本 如能分清投资当年持股月份投资当年被投资单位实现的净利润投资企业持股比例应享有收益份额=12分不清时用此公式例541 第56页，共68页。（3）投资次年以后年度获得的现金股 利或利润应冲减初始投资成本 投资后累积获得的现金股利或利润 投资后累积享有的收益份额 投资后
24、累积已冲减初始投资成本=应确认投资收益=当年获得的现金股利或利润 应冲减初始投资成本例5-42 130投资收益确认情况表 第57页，共68页。（二）长期股权投资的权益法权益法，是指长期股权投资最初以投资成本计量，以后则要根据投资企业应享有被投资单位所有者权益份额的变动，对长期股权投资的账面价值进行相应调整的一种会计处理方法。共同控制或重大影响时第58页，共68页。591.会计科目的设置长期股权投资 成本 损益调整 其他权益变动 初始投资成本 调整后新的投资成本 净损益的份额 现金股利或利润的份额 净损益以外的应享有或承担的份额第59页，共68页。602.取得长期股权投资的会计处理初始投资成本
25、投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额 差额=商誉（列示于合并报表）初始投资成本 投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额 差额应当计入当期损益且调增初始投资成本 第60页，共68页。613.持有长期股权投资期间投资损益的确认u被投资单位当年实现净利润时，投资企业应按持股比例计算应享有的份额，增加长期股权投资的账面价值，并确认为当期投资收益。账务处理模式：(p133)借：长期股权投资-xx对象(损益调整)贷：投资收益第61页，共68页。62u被投资单位当年发生净亏损时：投资企业应按持股比例计算应分担的份额，减少长期股权投资的账面价值，并确认当期投资损失。账务处理模式：借：投资
26、收益 贷：长期股权投资-xx公司(损益调整)第62页，共68页。63u被投资单位宣告分派现金股利时：投资企业按持股比例计算应分得的现金股利，冲减长期股权投资的账面价值。账务处理模式：借：应收股利 贷：长期股权投资-X对象(损益调整)P133 例5-44 第63页，共68页。64长期股权投资 损益调整按对方报告净利润确认的应享有数按对方报告净亏损确认的应享有数应分得的现金股利数余额可能“借”也可能“贷”第64页，共68页。65持有期间确认收益应注意的问题：p投资企业在确认投资损益时，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后加以确定。如果被投资单位的账面净利润是以公允价值为基础计量的不需要调整第65页，共68页。66p无法取得投资时被投资单位各项资产等的公允价值或公允价值与账面价值的差额不具重要性的可以被投资单位的账面净利润为基础计算确认，但需在会计报表附注中说明第66页，共68页。p超额亏损的确认首先减记长期股权投资的账面价值其次减记其他实质上构成净投资的长期权益项目投资企业负有承担额外损失义务的除外长期权益？例545 第67页，共68页。68四、长期股权投资的处置长期股权投资的处置损益 处置收入 长期股权投资的账面价值和已确认但尚未收到的现金股利之和=投资收益第68页，共68页。
