1、国际政治与经济(教学课件)第十章第十章 国际投资政治经济分析国际投资政治经济分析本章学习目标：随着经济全球一体化的发展，各种生产要素跨国流动越见频繁，其中跨国公司的作用不容忽视。在本章的学习中，除了掌握和了解教材内容，还应联系实际思考跨国公司对东道国和世界政治与经济带来的多方面影响。通过本章的学习，学生需要掌握对外直接投资的相关理论解释，了解跨国公司在国际市场中的作用以及其经营对东道国乃至世界的政治经济影响，掌握企业跨国经营的几种主要方式。关键词：对外直接投资 跨国公司 ODM/OEM一、一、对外直接投资对外直接投资1.对外直接投资的定义对外直接投资的定义国际货币基金组织在其出版的国际货币基金
2、组织在其出版的国际收支指南国际收支指南（第五版）中给对外（第五版）中给对外直接投资下的定义是：直接投资下的定义是：“一国投资者为获得持久利益而在其他国家进一国投资者为获得持久利益而在其他国家进行的长期投资。直接投资的目的是在国外企业的管理中施加显著影行的长期投资。直接投资的目的是在国外企业的管理中施加显著影响。响。”美国商务部的定义是：美国商务部的定义是：“对外直接投资指某一个人在某一个国家对位对外直接投资指某一个人在某一个国家对位于另一国家的企业具有持续性的利益或某种程度的影响。于另一国家的企业具有持续性的利益或某种程度的影响。”投资者应该在国外企业中最低拥有多大股份才能对其管理行使有效发投
3、资者应该在国外企业中最低拥有多大股份才能对其管理行使有效发言权？对这个问题，没有统一答案。美国商务部规定的股份或控制权言权？对这个问题，没有统一答案。美国商务部规定的股份或控制权是是10以上。对于多数国家来说，这个比例介于以上。对于多数国家来说，这个比例介于102531.对外直接投资的定义对外直接投资的定义 英国学者邓宁定义的对外直接投资是：英国学者邓宁定义的对外直接投资是：“一个企业在其母国以外一个企业在其母国以外进行的投资，这种投资包括资本、技术、管理技能、进入市场的进行的投资，这种投资包括资本、技术、管理技能、进入市场的优势以及企业家声誉。投资者对投资资金的动用有控制权。优势以及企业家声
4、誉。投资者对投资资金的动用有控制权。”综合上述定义，对外直接投资是一国投资者为取得国外企业经营综合上述定义，对外直接投资是一国投资者为取得国外企业经营管理上的控制权而输出资本、技术、管理技能以及其他有形资产管理上的控制权而输出资本、技术、管理技能以及其他有形资产或无形资产的经济行为。或无形资产的经济行为。42.对外直接投资的模式对外直接投资的模式（1）自然资源导向型投资（）自然资源导向型投资（Resources Oriented Investment）是指企）是指企业为了保障自然资源的供应、克服某些资源投入的不足，在全球范围业为了保障自然资源的供应、克服某些资源投入的不足，在全球范围内寻找资源
5、。内寻找资源。（2）市场导向型投资（）市场导向型投资（Market Oriented Investment）是指企业为了扩）是指企业为了扩大产品在世界市场上的销售规模而进行的跨国资本投放。大产品在世界市场上的销售规模而进行的跨国资本投放。（3）劳动力导向型投资（）劳动力导向型投资（Labor Force Oriented Investment）是指企）是指企业以寻求劳动力、降低生产成本、提高效益、增加利润为目的的跨国业以寻求劳动力、降低生产成本、提高效益、增加利润为目的的跨国资本投放。资本投放。（4）战略导向型投资（）战略导向型投资（Strategy Oriented Investment）是
6、指大企业着）是指大企业着眼于全球竞争力而进行的投资。眼于全球竞争力而进行的投资。3.与对外间接投资异同与对外间接投资异同对外直接投资包括货币资本、技术、设备、管理技能和企业家声誉等无形资对外直接投资包括货币资本、技术、设备、管理技能和企业家声誉等无形资产，对外间接投资则只包括货币资本。产，对外间接投资则只包括货币资本。对外直接投资不涉及资产的所有权变更，即这种投资是在企业内部进行对外直接投资不涉及资产的所有权变更，即这种投资是在企业内部进行的跨越国界的投资；而对外间接投资是在市场上进行的跨越国界的投资，的跨越国界的投资；而对外间接投资是在市场上进行的跨越国界的投资，资产的所有权在市场交易的同时
7、在买方和卖方之间易手。资产的所有权在市场交易的同时在买方和卖方之间易手。对外直接投资的目的是获得对外投资企业经营管理的控制权，对外间接对外直接投资的目的是获得对外投资企业经营管理的控制权，对外间接投资的目的则是获取金融资产收益。投资的目的则是获取金融资产收益。在企业的资产负债表中，对外直接投资属于在厂房、设备或其他有形资在企业的资产负债表中，对外直接投资属于在厂房、设备或其他有形资产和无形资产上的投资；对外间接投资则列入企业持有的有价证券项目产和无形资产上的投资；对外间接投资则列入企业持有的有价证券项目64.对外直接投资的动因与条件对外直接投资的动因与条件 对外直接投资的传统动因对外直接投资的
8、传统动因-获取生产资源获取生产资源-开拓新市场开拓新市场-提高效率提高效率-其他动机其他动机 对外直接投资的战略性动因对外直接投资的战略性动因75.对外直接投资的前提条件对外直接投资的前提条件具备能够与东道国当地的竞争对手抗衡的竞争优势。优势主要表现具备能够与东道国当地的竞争对手抗衡的竞争优势。优势主要表现在资本、技术、专门知识、管理技能、市场营销技巧以及生产、广在资本、技术、专门知识、管理技能、市场营销技巧以及生产、广告或新产品研制中达到的规模经济等方面。告或新产品研制中达到的规模经济等方面。具备能够有效协调国外子公司生产经营活动的组织能力。一个企业具备能够有效协调国外子公司生产经营活动的组
9、织能力。一个企业拥有专门知识、技术或规模经济优势，并不能保证对外直接投资的拥有专门知识、技术或规模经济优势，并不能保证对外直接投资的成功。企业可以通过出售技术许可证或出口商品发挥这些优势。如成功。企业可以通过出售技术许可证或出口商品发挥这些优势。如果企业通过对外直接投资发挥这些优势的作用，则必须建立有效的果企业通过对外直接投资发挥这些优势的作用，则必须建立有效的组织系统作为保证。组织系统作为保证。东道国能够提供一些有利条件，吸引跨国公司的直接投资。例如，东道国能够提供一些有利条件，吸引跨国公司的直接投资。例如，许多发展中国家政府为了吸引国外直接投资，制定优惠政策，改善许多发展中国家政府为了吸引
10、国外直接投资，制定优惠政策，改善投资环境，建立保税区和经济特区等等投资环境，建立保税区和经济特区等等8二、二、对外直接投资的理论解释对外直接投资的理论解释1.垄断优势理论垄断优势理论 海默所描述的优势包括三大类：海默所描述的优势包括三大类：-通过专利或控制生产技术秘密，以及要素市场和货币市通过专利或控制生产技术秘密，以及要素市场和货币市场的不完善所产生的企业优势场的不完善所产生的企业优势-商标、公司商誉和对优势产品设计的控制所产生的产品商标、公司商誉和对优势产品设计的控制所产生的产品差异优势差异优势-大企业拥有的规模经济优势大企业拥有的规模经济优势9对外直接投资的理论解释对外直接投资的理论解释
11、1.垄断优势理论垄断优势理论金德尔伯格进一步研究了垄断优势理论。跨国公司的垄断优势表现金德尔伯格进一步研究了垄断优势理论。跨国公司的垄断优势表现在：在：-市场垄断优势，如产品性能差别、特殊销售技巧、控制市场价市场垄断优势，如产品性能差别、特殊销售技巧、控制市场价格的能力等。格的能力等。-生产垄断优势，如经营管理技能、融通资金的能力、管理人才生产垄断优势，如经营管理技能、融通资金的能力、管理人才优势、掌握的技术专利与专有技术。优势、掌握的技术专利与专有技术。-规模经济优势，即通过内部的横向一体化或纵向一体化，在供、规模经济优势，即通过内部的横向一体化或纵向一体化，在供、产、销各环节的衔接上提高效
12、率产、销各环节的衔接上提高效率-政府的课税、关税等贸易限制措施产生的市场进入或退出障碍，政府的课税、关税等贸易限制措施产生的市场进入或退出障碍，导致跨国公司通过对外直接投资利用其垄断优势导致跨国公司通过对外直接投资利用其垄断优势10对外直接投资的理论解释对外直接投资的理论解释2.产品生命周期理论产品生命周期理论 弗农在他弗农在他1966年发表的年发表的产品周期中的国际投资与国际产品周期中的国际投资与国际贸易贸易一文中把产品周期分为三个阶段，并以三种类型一文中把产品周期分为三个阶段，并以三种类型国家在不同阶段的生产、进出口和消费特点分析对外直国家在不同阶段的生产、进出口和消费特点分析对外直接投资
13、过程接投资过程-第一阶段是新产品引入市场阶段第一阶段是新产品引入市场阶段-第二阶段是成熟产品阶段第二阶段是成熟产品阶段-第三阶段是标准化产品阶段第三阶段是标准化产品阶段1112净出口量净出口量净进口量净进口量发展中国家其他发达国家美国时间新生命新生命美国销售量美国销售量成长期成长期成熟期成熟期衰退期衰退期退出期退出期13产品生命周期理论的图解生产生产第一阶段第一阶段第二阶段第二阶段第三阶段第三阶段第四阶段第四阶段第五阶段第五阶段发明国发明国模仿国模仿国第三国第三国消费消费消费消费消费消费生产生产生产生产出口出口进口进口出口出口进口进口产量产量时间时间对外直接投资的理论解释对外直接投资的理论解释
14、3.内部化理论内部化理论 内部化理论的基本观点是：企业之所以从事对外直接投资活内部化理论的基本观点是：企业之所以从事对外直接投资活动，是由于市场的不完全性造成的，即市场交易难以保证企动，是由于市场的不完全性造成的，即市场交易难以保证企业获得最大限度利润，于是企业在跨国经营活动中将中间产业获得最大限度利润，于是企业在跨国经营活动中将中间产品内部化，以获取最大利润。跨国公司对其中间产品实行内品内部化，以获取最大利润。跨国公司对其中间产品实行内部化的动机部化的动机-降低交易成本降低交易成本-避免中间产品市场的不完全性避免中间产品市场的不完全性-运用转移定价获取财务利益运用转移定价获取财务利益14对外
15、直接投资的理论解释对外直接投资的理论解释4.国际生产折衷理论国际生产折衷理论 企业进行对外直接投资，必须具备三种优势，即所有权企业进行对外直接投资，必须具备三种优势，即所有权优势、内部化优势和区位优势优势、内部化优势和区位优势15对外直接投资的理论解释对外直接投资的理论解释国际生产折中理论的主要假设是企业要满足四个条件：国际生产折中理论的主要假设是企业要满足四个条件：企业在所处的特定市场中，相对于其他国家企业应持续拥有所有权企业在所处的特定市场中，相对于其他国家企业应持续拥有所有权优势优势 企业具备通过把所有权优势保留在内部实行增值的能力。这种能力企业具备通过把所有权优势保留在内部实行增值的能
16、力。这种能力称做市场内部化优势，它产生于组织效率或运用资产行使垄断支配称做市场内部化优势，它产生于组织效率或运用资产行使垄断支配力的能力力的能力 企业具备在特定国家或地区建立或利用所有权优势的能力，这决于企业具备在特定国家或地区建立或利用所有权优势的能力，这决于特定国家或地区拥有的区位优势特定国家或地区拥有的区位优势 对于特定企业，在所有权优势、内部化优势和区位优势既定的条件对于特定企业，在所有权优势、内部化优势和区位优势既定的条件下，它应具备协调跨国生产与长期经营战略保持一致的能力下，它应具备协调跨国生产与长期经营战略保持一致的能力16在英文文献中，有关跨国公司的名称多种多样，在英文文献中，
17、有关跨国公司的名称多种多样，其中最常见的有四种：其中最常见的有四种：-国际公司（国际公司（International CorporationInternational Corporation）-多国公司（多国公司（Multinational CorporationMultinational Corporation）-全球公司（全球公司（Global CorporationGlobal Corporation）-跨国公司（跨国公司（Transnational CorporationTransnational Corporation）17一、一、跨国公司的定义跨国公司的定义1.1.结构性标准结构性
18、标准 是在两个或两个以上国家从事经营活动的企业，包括私营企业是在两个或两个以上国家从事经营活动的企业，包括私营企业和国有企业。这个定义强调企业跨国经营的地理区域和活动范和国有企业。这个定义强调企业跨国经营的地理区域和活动范围。围。是在不同国家拥有多个工厂或多个经营单位的企业。这个定义是在不同国家拥有多个工厂或多个经营单位的企业。这个定义强调以对外直接投资为基础的跨国经营管理。强调以对外直接投资为基础的跨国经营管理。指其股份所有权归多个国家居民或企业所有的公司。这个定义指其股份所有权归多个国家居民或企业所有的公司。这个定义强调所有权的多国性。如果一个企业实现跨国生产经营，但所强调所有权的多国性。
19、如果一个企业实现跨国生产经营，但所有权完全归属于一国的居民，则不能被称作跨国公司。至于一有权完全归属于一国的居民，则不能被称作跨国公司。至于一国企业拥有另一国企业多大比例的股份才算是跨国公司，不同国企业拥有另一国企业多大比例的股份才算是跨国公司，不同国家有不同标准。国家有不同标准。182.2.经营业绩标准经营业绩标准 跨国公司在国外的经营业绩，如销售额、利润、雇员人跨国公司在国外的经营业绩，如销售额、利润、雇员人数或资产额，所占比例应该在数或资产额，所占比例应该在25%25%以上。也有专家选择了以上。也有专家选择了不同的比例标准。这个定义强调国外生产经营活动的范不同的比例标准。这个定义强调国外
20、生产经营活动的范围和成效。对于不同行业中的企业，选择不同经济指标围和成效。对于不同行业中的企业，选择不同经济指标衡量，得到的结果往往不同。衡量，得到的结果往往不同。跨国公司是从事大量对外直接投资，并有效控制和管理跨国公司是从事大量对外直接投资，并有效控制和管理国外资产的公司。根据这种定义，拥有国外企业股份但国外资产的公司。根据这种定义，拥有国外企业股份但不介入日常管理活动的公司不能称做跨国公司。不介入日常管理活动的公司不能称做跨国公司。19 英国著名跨国公司专家邓宁也曾提出衡量跨国公司的标准，这英国著名跨国公司专家邓宁也曾提出衡量跨国公司的标准，这些标准包括：些标准包括：-企业拥有或控制的国外
21、子公司的规模和数量企业拥有或控制的国外子公司的规模和数量-企业从事增值活动所在的国家的数量。这类增值活动包括采矿种企业从事增值活动所在的国家的数量。这类增值活动包括采矿种植、销售、银行、宾馆等等植、销售、银行、宾馆等等-在企业总资产、收入或职工人数中，国外子公司所占比重在企业总资产、收入或职工人数中，国外子公司所占比重-企业的管理或股份国际化程度企业的管理或股份国际化程度-企业的高附加值活动，如研究与开发等的国际化程度。这种标准企业的高附加值活动，如研究与开发等的国际化程度。这种标准可以衡量企业在国外生产的可以衡量企业在国外生产的“质量质量”或或“深化程度深化程度”-企业因管理或为协调分散于不
22、同国家的经营活动而建立的组织优企业因管理或为协调分散于不同国家的经营活动而建立的组织优势的形式和程度势的形式和程度3.3.跨国程度跨国程度20二、二、跨国公司跨国公司的特征的特征风险承受能力强风险承受能力强竞争战略灵活多样竞争战略灵活多样财务核算复杂、难度大财务核算复杂、难度大组织管理、协调能力强组织管理、协调能力强生产经营活动的多样化程度高生产经营活动的多样化程度高三、三、跨国公司对世界经济的影响跨国公司对世界经济的影响加速了资本的国际流动加速了资本的国际流动扩大了国际贸易扩大了国际贸易促进了经济全球化的发展促进了经济全球化的发展推动了产业结构的跨国调整推动了产业结构的跨国调整提高了各国之间
23、的经济依存度提高了各国之间的经济依存度促进了各国文化的交流和融合促进了各国文化的交流和融合2223 中国企业走出去的方式：中国企业走出去的方式：（一）出口（一）出口方式方式 直接出口直接出口（1 1）设立出口部或国际业务部设立出口部或国际业务部（2 2）设立国外销售分公司或子公司设立国外销售分公司或子公司（3 3）利用国外的经销商或代理商利用国外的经销商或代理商（4 4）派遣出口销售代表派遣出口销售代表 间接出口间接出口（1 1）利用出口经销商）利用出口经销商（2 2）利用出口代理商）利用出口代理商（3 3）补充出口）补充出口（4 4）出口联营）出口联营24 案例案例1 1：长虹。：长虹。20
24、192019年，长虹彩电由美国公司年，长虹彩电由美国公司代理出口，并在美国沃尔玛、百思买等卖场销售。代理出口，并在美国沃尔玛、百思买等卖场销售。20192019年，长虹共计向美国销售了价值年，长虹共计向美国销售了价值51.651.6亿元人民币的彩电、亿元人民币的彩电、DVDDVD。案例案例2 2：中国小商品城（浙江义乌小商品市场）。国外：中国小商品城（浙江义乌小商品市场）。国外公司常驻中国小商品城的采购机构有公司常驻中国小商品城的采购机构有160160多个，每天有多个，每天有3800380045004500名外国商人在这里采购商品。不仅企业不出名外国商人在这里采购商品。不仅企业不出去，连人也不
25、出去，仅仅是产品走出去。中国企业在中去，连人也不出去，仅仅是产品走出去。中国企业在中国进行生产，在中国摆摊设点，由国内外商人到义乌来国进行生产，在中国摆摊设点，由国内外商人到义乌来采购后出口。采购后出口。25出口的优缺点出口的优缺点 优点优点o 不足不足l出口可免除企业在东道国建造生产设施的高额成本；l在一个地区集中生产后出口，可实现规模经济；l目标市场的政治、经济恶化时，可以较低的成本终止业务。l若东道国生产成本更低时，在该国组织生产将优于出口方式；l高额出口费用；l贸易壁垒的存在；l对国外市场的营销活动控制较低。26案例案例:海尔海尔 海尔将全球分为海尔将全球分为1111个经济区，目前已在
26、其中个经济区，目前已在其中8 8个经济区建立了个经济区建立了1313个生产基地；在美国、巴基斯坦两国分别设立了工业园。个生产基地；在美国、巴基斯坦两国分别设立了工业园。19901990年年,海尔在国内市场取得稳固地位之后海尔在国内市场取得稳固地位之后,海尔就提出了海尔就提出了“3 3个个1/3”1/3”的国际化发展战略的国际化发展战略,即即“国内生产国内销售占国内生产国内销售占1/31/3，国，国内生产海外销售占内生产海外销售占1/3,1/3,海外生产海外销售占海外生产海外销售占1/3”1/3”。首先，海尔出口产品开拓海外市场首先，海尔出口产品开拓海外市场,打打“知名度知名度”。然后，按。然后
27、，按照照“先有市场后有工厂先有市场后有工厂”的原则的原则,当销售量达到建厂盈亏平衡当销售量达到建厂盈亏平衡点时点时,开办海外工厂开办海外工厂,打打“信誉度信誉度”。第三步，本土化名牌阶。第三步，本土化名牌阶段段,实行设计、制造、营销实行设计、制造、营销“三位一体三位一体”的本土发展战略的本土发展战略,打打“美誉度美誉度”,通过通过“三位一体三位一体”来实现来实现“三融一创三融一创”,即融资、即融资、融智、融文化融智、融文化,创出本土化名牌的目标创出本土化名牌的目标,加快加快“海尔海尔”品牌的品牌的渗透过程渗透过程,提高其产品竞争力。提高其产品竞争力。27（二）（二）投资投资方式方式 （一）独资
28、（一）独资 （二）合资（二）合资28（一）独资经营 1.独资企业的概念独资企业的概念 指企业独自到目标国家去投资建厂，进行指企业独自到目标国家去投资建厂，进行产销活动。产销活动。独资经营的标准不一定是独资经营的标准不一定是100%100%的公司所有的公司所有权，主要是拥有完全的管理权和控制权，权，主要是拥有完全的管理权和控制权，一般只需拥有一般只需拥有90%90%左右的产权就可以。左右的产权就可以。29（一）独资经营 2.独资企业的独资企业的类型类型 子公司子公司 分公司分公司303.独资企业的优劣势独资企业的优劣势 独资公司可以降低对技术失去控制的风独资公司可以降低对技术失去控制的风险。险。
29、独资公司可以使企业严密地控制它在各独资公司可以使企业严密地控制它在各个国家的生产经营活动。个国家的生产经营活动。有利于企业对它的价值链进行合理安排，有利于企业对它的价值链进行合理安排，从而使每一个阶段的价值增加从而使每一个阶段的价值增加 值最大化。值最大化。优势优势313.独资企业的优劣势独资企业的优劣势 独资企业面临的风险较大。独资企业面临的风险较大。独资企业可以涉及的行业较少，因而发独资企业可以涉及的行业较少，因而发展受到限制。展受到限制。劣势劣势3233（二）合资经营 1.合资企业的概念合资企业的概念 它是指本企业与目标国家的企业联合它是指本企业与目标国家的企业联合投资，共同经营，共同分
30、享股权和管投资，共同经营，共同分享股权和管理权，共担风险。理权，共担风险。34（二）合资经营 2.合资经营企业与其他合作形式的比较合资经营企业与其他合作形式的比较（1）合资企业的利用外资属于直接投资，其引进外合资企业的利用外资属于直接投资，其引进外资的方式不同于外国贷款。资的方式不同于外国贷款。（2）合资企业不同于商品贸易。合资企业不同于商品贸易。（3）合资企业引进技术的方式不同于单纯技术贸易。合资企业引进技术的方式不同于单纯技术贸易。（4）合资企业与补偿贸易也不同合资企业与补偿贸易也不同35（二）合资经营 3.跨国公司合资经营的好处跨国公司合资经营的好处（1）通过向合资企业提供机器设备、原材
31、料、零部件等，实）通过向合资企业提供机器设备、原材料、零部件等，实现资本输出带动商品输出的目的。现资本输出带动商品输出的目的。（2）利用向合资企业提供技术专利、技术诀窍、管理技能利用向合资企业提供技术专利、技术诀窍、管理技能等，带动技术知识的出口。等，带动技术知识的出口。（3）由于企业是内外合资，因此可以较少或避免东道国政由于企业是内外合资，因此可以较少或避免东道国政府没收或政策变化的风险。府没收或政策变化的风险。（4）可以利用当地合伙者熟悉东道国市场情况和政策法律可以利用当地合伙者熟悉东道国市场情况和政策法律的优势，增强企业的竞争能力。同时，可以通过当地合伙的优势，增强企业的竞争能力。同时，
32、可以通过当地合伙者的关系，取得当地资金融、物资供应、产品销售等优惠。者的关系，取得当地资金融、物资供应、产品销售等优惠。（5）合资企业产品往往是东道国需要进口或当地市场紧俏合资企业产品往往是东道国需要进口或当地市场紧俏的产品，这就有了一个潜在的和稳定的销售市场。的产品，这就有了一个潜在的和稳定的销售市场。36（二）合资经营 4.东道国采用合资经营企业的好处东道国采用合资经营企业的好处（1）引进外国公司直接投资可以弥补经济发展过程中投资的结）引进外国公司直接投资可以弥补经济发展过程中投资的结构性空缺，达到均衡发展的目的。同时，外国资本可以弥补本构性空缺，达到均衡发展的目的。同时，外国资本可以弥补
33、本国建设资金的不足。国建设资金的不足。（2）对企业来说，可以借用外部生产投入要素，引进技术设备，）对企业来说，可以借用外部生产投入要素，引进技术设备，填补自身的技术空白，促进企业的技术改造和产品的更新换代。填补自身的技术空白，促进企业的技术改造和产品的更新换代。（3）可以利用外国公司的销售体制，将合资企业产品打入国际）可以利用外国公司的销售体制，将合资企业产品打入国际市场，扩大出口创汇，实现企业外汇平衡和对外资本金及利息市场，扩大出口创汇，实现企业外汇平衡和对外资本金及利息的外汇支付。的外汇支付。（4）可以通过吸收外籍人员参与企业的经营管理，提高企业的）可以通过吸收外籍人员参与企业的经营管理，
34、提高企业的生产效率和管理素质。生产效率和管理素质。（5）可以给当地市场带来更多就业机会、原材料供应、配套协）可以给当地市场带来更多就业机会、原材料供应、配套协作企业的发展和税收增加等效益。作企业的发展和税收增加等效益。37优点与缺陷：优点与缺陷：缺缺陷陷优点更深入了解东道国更深入了解东道国分摊成本和风险分摊成本和风险有效抵制政府干预有效抵制政府干预使本企业失去对技术的控制权使本企业失去对技术的控制权不利于执行全球统一协调战略不利于执行全球统一协调战略常有决策、控制等争端发生常有决策、控制等争端发生38TCL欧洲市场的开拓 20192019年年5 5月月,“TCL”,“TCL”收购了美国收购了美
35、国GovedioGovedio公司公司,通过通过GovedioGovedio品牌尝试进入美国市场；品牌尝试进入美国市场；在欧洲在欧洲TCLTCL于于20192019年收购德国彩电企业施耐德电器公司；年收购德国彩电企业施耐德电器公司；20192019年末年末,收购法国汤姆逊彩电业务收购法国汤姆逊彩电业务,合资并控股成立全球合资并控股成立全球最大的彩电企业最大的彩电企业TTE,2019TTE,2019年年4 4月又并购了阿尔卡特手机业务月又并购了阿尔卡特手机业务,合资控股成立手机企业合资控股成立手机企业T&AT&A；由此由此,“TCL”TCL”的欧洲市场扩张已初现端倪的欧洲市场扩张已初现端倪,直接
36、用欧洲的直接用欧洲的资源提升其产业水平资源提升其产业水平,提高产品质量与层次提高产品质量与层次,提升企业形象提升企业形象,减少了直接投资建设新厂和出口产品带给企业的经营风险。减少了直接投资建设新厂和出口产品带给企业的经营风险。39（三）契约进入模式（三）契约进入模式 契约进入模式是国际化企业与目标国家的法契约进入模式是国际化企业与目标国家的法人单位之间长期的人单位之间长期的非股权非股权联系。联系。非股权非股权转让、租借转让、租借使用权使用权支付提成、费用支付提成、费用40契约进入模式有：1.1.许可证协定（特许经营）许可证协定（特许经营）2.2.交钥匙工程交钥匙工程 3.3.国际生产合作国际生
37、产合作 4.4.国际战略联盟国际战略联盟411.1.许可证协定许可证协定 许可协定，即许可证贸易是指企许可协定，即许可证贸易是指企业在一定时期内向一外国法人单位转业在一定时期内向一外国法人单位转让其工业产权，如商标、专利、产品让其工业产权，如商标、专利、产品配方、公司名称或其他有价值的无形配方、公司名称或其他有价值的无形资产使用权，获得提成费或其他补偿。资产使用权，获得提成费或其他补偿。42中芯国际与中芯国际与IBMIBM签订签订45nm45nm技术许可协定技术许可协定 2019/12/28 2019/12/28 中芯国际及中芯国际及IBMIBM联合宣布签订联合宣布签订4545奈米奈米bulk
38、 CMOSbulk CMOS技技术许可协定，中芯国际将提供全球客户先进的术许可协定，中芯国际将提供全球客户先进的1212吋吋晶晶片代工服务。片代工服务。根据该协定，根据该协定，IBMIBM将会把将会把4545奈米低功耗奈米低功耗以及高速以及高速bulk CMOSbulk CMOS技术转移给中芯国际。技术转移给中芯国际。43 特许专营特许专营 这是一种特殊的许可协定，特许专营基本上是一种这是一种特殊的许可协定，特许专营基本上是一种专业化的许可协议。在该协议下，许可人不仅把自专业化的许可协议。在该协议下，许可人不仅把自己的无形财产（通常是商标）销售给被许可人，而己的无形财产（通常是商标）销售给被许
39、可人，而且还要求被许可人遵守严格的经营规则。许可人经且还要求被许可人遵守严格的经营规则。许可人经常为被许可人的连续经营提供帮助。常为被许可人的连续经营提供帮助。广泛的被使用在零售业的国际化过程中。如麦当劳、广泛的被使用在零售业的国际化过程中。如麦当劳、Body Shop(1,300Body Shop(1,300家分布在家分布在4545个国家，个国家，90%90%以上为特以上为特许加盟店许加盟店)44案例：麦当劳的特许经营案例：麦当劳的特许经营 麦当劳是运用特许经营的公司，前身是由莫里士和理麦当劳是运用特许经营的公司，前身是由莫里士和理查麦当劳兄弟于查麦当劳兄弟于19301930开办的一家汽车餐
40、厅。开办的一家汽车餐厅。麦当劳全球连锁经营模式，即所谓的特许经营体系使麦当劳全球连锁经营模式，即所谓的特许经营体系使得它的供应商、特许经营店主、雇员以及其他人员共同向得它的供应商、特许经营店主、雇员以及其他人员共同向顾客提供了他们所期望的高价值。该公司通过授权加盟麦顾客提供了他们所期望的高价值。该公司通过授权加盟麦当劳向符合条件的特许经营者收取首期使用费，并按特许当劳向符合条件的特许经营者收取首期使用费，并按特许经营者每月销售额收取服务费和许可费。经营者每月销售额收取服务费和许可费。45案例：可口可乐案例：可口可乐以特许占领全球市场以特许占领全球市场 可口可乐已有可口可乐已有100100余年的
41、历史，在碳酸饮料行业占有无可比余年的历史，在碳酸饮料行业占有无可比敌的占有率。正是可口可乐神秘配方使得可口可乐能够在今天敌的占有率。正是可口可乐神秘配方使得可口可乐能够在今天给全球各地的分公司作授权生产方式。可口可乐公司总部提供给全球各地的分公司作授权生产方式。可口可乐公司总部提供“可口可乐原液可口可乐原液”，其余，其余99.67%99.67%的原料，比如水、碳酸、砂糖、的原料，比如水、碳酸、砂糖、香料和各种添加物全部由当地调配。各地分公司的生产和销售香料和各种添加物全部由当地调配。各地分公司的生产和销售的基本方式、广告宣传、员工教育都由总部来的基本方式、广告宣传、员工教育都由总部来决定，具体
42、业务决定，具体业务由各地分公司自己来开展，这包括各种瓶子、罐子、装罐机器、由各地分公司自己来开展，这包括各种瓶子、罐子、装罐机器、输送工具、冷却机、搅拌机、纸杯等。输送工具、冷却机、搅拌机、纸杯等。可口可乐的授权生产方式使得它可以在世界各地建立销售网络，建立可口可乐的授权生产方式使得它可以在世界各地建立销售网络，建立良好的零售线路。良好的零售线路。46什么样的产品、行业适合特许经营进入模式？行业特征：无形资产、竞争情况行业特征：无形资产、竞争情况 消费者特征：从一而终消费者特征：从一而终 产品特征：技术方面不易复制、定位成功产品特征：技术方面不易复制、定位成功472.交钥匙工程 指企业通过与外
43、国企业签订合同并完成指企业通过与外国企业签订合同并完成某一大型项目，然后将该项目交付给对某一大型项目，然后将该项目交付给对方的方式进入国外市场。方的方式进入国外市场。48中国通讯设备企业走出国门的重要一步：交钥匙工程在中国的对外援助中，很重要的一个方式是无尝捐助设备，帮助他们在中国的对外援助中，很重要的一个方式是无尝捐助设备，帮助他们发展通讯事业。华为、中兴等中国企业的产品就这样送入俄罗斯、东发展通讯事业。华为、中兴等中国企业的产品就这样送入俄罗斯、东南亚、南非等地区。设备是无尝送出去的，企业只能从政府处领到一南亚、南非等地区。设备是无尝送出去的，企业只能从政府处领到一定的津贴。企业们接到的往
44、往是定的津贴。企业们接到的往往是“交钥匙工程交钥匙工程”。所谓交钥匙，就是。所谓交钥匙，就是从建网、盖机房一揽子全由设备供应商包了，运营商等到测试成功后，从建网、盖机房一揽子全由设备供应商包了，运营商等到测试成功后，拿到机房钥匙就可以用了。但是它为中国企业在海外树立了口碑。当拿到机房钥匙就可以用了。但是它为中国企业在海外树立了口碑。当他们对市场有一些了解后，就开始在当地设立办事处，做起了生意。他们对市场有一些了解后，就开始在当地设立办事处，做起了生意。巨龙是典型的例子。该公司于巨龙是典型的例子。该公司于20192019年承担了古巴青年岛电信的年承担了古巴青年岛电信的“交钥交钥匙匙”工程。该工程
45、在当地好评如云，巨龙为此获得殊荣。工程。该工程在当地好评如云，巨龙为此获得殊荣。20192019年，该年，该公司与古巴电子集团成立合资公司公司与古巴电子集团成立合资公司“巨鳄通信公司巨鳄通信公司”。20192019年，巨龙年，巨龙获得古巴电信获得古巴电信2 2亿美元的供货合同。亿美元的供货合同。华为、中兴、大唐等中国设备制造商都是沿着这条路走入国际市场。华为、中兴、大唐等中国设备制造商都是沿着这条路走入国际市场。493.国际生产合作 定义：定义：从品牌角度来看，企业参与国际化合作生产经从品牌角度来看，企业参与国际化合作生产经营可分为两大类型：一是使用自有品牌，二是使用他人营可分为两大类型：一是
46、使用自有品牌，二是使用他人品牌。前者按照品牌的来源又可分为自创品牌和并购品品牌。前者按照品牌的来源又可分为自创品牌和并购品牌，例如：海尔跨国经营使用的就是自创品牌，而格兰牌，例如：海尔跨国经营使用的就是自创品牌，而格兰仕初期就为其他国外品牌生产产品。后者依品牌使用方仕初期就为其他国外品牌生产产品。后者依品牌使用方式又可分为租赁品牌和代工或贴牌（式又可分为租赁品牌和代工或贴牌（OEM/ODMOEM/ODM），中国），中国企业很少使用租赁品牌方式，但很多企业都有以代工或企业很少使用租赁品牌方式，但很多企业都有以代工或贴牌方式参与国际市场经营的经历。贴牌方式参与国际市场经营的经历。50案例：格兰仕的
47、国际化 galanz/采用贴牌战略采用贴牌战略(OEM),(OEM),即为了占领外国市场不惜将自己的产品即为了占领外国市场不惜将自己的产品贴上外国企业的牌子。贴上外国企业的牌子。格兰仕从一开始就把战略目标定位在格兰仕从一开始就把战略目标定位在“对跨国公司而言属于对跨国公司而言属于低附加值的长线型成熟性产业中低附加值的长线型成熟性产业中,快速做大、做强快速做大、做强,成为最成为最强的专业化家电产品供应商和服务商强的专业化家电产品供应商和服务商”。除了中国总部的研发中心，还在美国、日本、韩国、欧洲等除了中国总部的研发中心，还在美国、日本、韩国、欧洲等国家和地区积极寻求与当地专业科研机构、知名企业研
48、发中国家和地区积极寻求与当地专业科研机构、知名企业研发中心的合作；在中国香港、加拿大、墨西哥设立了分公司，在心的合作；在中国香港、加拿大、墨西哥设立了分公司，在韩国、美国、法国、英国、俄罗斯、西班牙等国家设有商务韩国、美国、法国、英国、俄罗斯、西班牙等国家设有商务分支机构，分销网点遍布全球近分支机构，分销网点遍布全球近200200个国家和地区，在世界范个国家和地区，在世界范围内和围内和200200多家跨国公司进行经贸合作。多家跨国公司进行经贸合作。51走近OEM OEMOEM：Original Equipment ManufacturerOriginal Equipment Manufactu
49、rer，原始设备生产商，原始设备生产商 是名词，但通常被用做动词。基本含义为定牌加工、代工生是名词，但通常被用做动词。基本含义为定牌加工、代工生产，俗称产，俗称“贴牌贴牌”、三来加工。具体是：生产者不直接生产、三来加工。具体是：生产者不直接生产产品，而是利用自己掌握的产品，而是利用自己掌握的“关键的核心技术关键的核心技术”，负责设计，负责设计和开发、控制销售和开发、控制销售“渠道渠道”，具体的加工任务交给别的企业，具体的加工任务交给别的企业去做的方式。这种方式是在电子产业大量发展起来以后才在去做的方式。这种方式是在电子产业大量发展起来以后才在世界范围内逐步生成的一种普遍现象，微软、世界范围内逐
50、步生成的一种普遍现象，微软、IBMIBM等国际上的等国际上的主要大企业均采用这种方式。主要大企业均采用这种方式。本质实际上是一种分工的思想，一种细化竞争的思想，其核本质实际上是一种分工的思想，一种细化竞争的思想，其核心就是企业要做自己最擅长的。心就是企业要做自己最擅长的。52OEM的优势 对于委托方来说对于委托方来说,企业通过让其它企业代为生产的方式企业通过让其它企业代为生产的方式来完成其产品的生产任务这种方式，只需支付材料成本来完成其产品的生产任务这种方式，只需支付材料成本费和加工费，而不必承担设备折旧，自建工厂和生产管费和加工费，而不必承担设备折旧，自建工厂和生产管理的风险，还可随时根据市
