1、第第6 6章章 产权理论产权理论 产权理论的渊源与基本假定产权理论的渊源与基本假定产权的基本概念与属性产权的基本概念与属性产权界定及对外部效应的治理产权界定及对外部效应的治理科斯定理及其意义科斯定理及其意义第1页，共72页。产权理论研究的内容产权理论研究的内容 产权理论的主要研究内容是产权与产权理论的主要研究内容是产权与资源配置的关系以及产权及其安排对经资源配置的关系以及产权及其安排对经济活动的影响等。济活动的影响等。产权 制度安排 资源配置第2页，共72页。案例：公地的悲剧案例：公地的悲剧 1968年，美国学者哈定在科学杂志上发表了一篇题为公地的悲剧(Tragedy of the commo
2、ns)的文章。英国曾经有这样一种土地制度封建主在自己的领地中划出一片尚未耕种的土地作为牧场(称为“公地”)，无偿向牧民开放。这本来是一件造福于民的事，但由于是无偿放牧，每个牧民都养尽可能多的牛羊。随着牛羊数量无节制地增加，公地牧场最终因“超载”而成为不毛之地，牧民的牛羊最终全部饿死。思考思考：产生公地的悲剧的原因是什么？如何防止公地的悲剧?第3页，共72页。牧民的行为选择牧民的行为选择 每一个理性的牧民都想使收益最大化每一个理性的牧民都想使收益最大化 当他问自己“我多养一头牛或羊会有什么结果”时，他的理性分析是：他可以从卖掉这头牲畜中获得利益，+1 他会因为增加牲畜而导致过度放牧，-1 由于过
3、度放牧的后果由所有牧民承担，而卖掉牲畜的利益由他一人获得，所以他选择增加放牧的牲畜的数量；所有的人都象这位牧民一样追求利益的最大化，最终的结果是牧场因过度放牧而枯竭，所有的人都因此而受损。第4页，共72页。原因及办法原因及办法 公地悲剧的产生公地悲剧的产生原因原因在于在于外部性外部性 界定产权界定产权，或者，政府管制、征收资源使用费等办法，或者，政府管制、征收资源使用费等办法 第5页，共72页。第6页，共72页。产权的概念产权的概念 产权是外来词，是财产权（财产所有权）或财产权利的简称。property、property right、a property right、the right of
4、property。大不列颠百科全书，property指“法定权利的客体，它把占有和财富结合在一起，通常强烈意味着个人所有权。在法律上，指人与人之间对物的法律关系的综合”。第7页，共72页。产权形成的一个例子产权形成的一个例子-加拿大北部印第安部落土地私有权的产生。在18世纪早期，这些印第安部落之间通过划分狩猎区的方式逐步确立了获取海狸的毛皮的排他性产权。因为由此产生的收益大于以前的收益，而确立而确立排他性产权成本很低廉（因为印第安人在他们所选择的狩猎排他性产权成本很低廉（因为印第安人在他们所选择的狩猎地带的树顶上烧一个痕迹来作为标记），地带的树顶上烧一个痕迹来作为标记），所以印第安人才有了这一
5、权利的安排。-美国西南部的印第安部落之所以没有发展起相似的产权，是因为那里的动物是活动范围很广的食草类动物那里的动物是活动范围很广的食草类动物，这导致界定产权的成本非常高，而且这些动物的市场价值并不大。第8页，共72页。阿尔钦定义“产权”：一种通过社会强制而实现的对某种经济物品的多种用途进行选择的权利：A property right is a socially enforced right to select uses of an economic good。关于“社会强制”政府的力量、日常社会行动以及通行的伦理道德规范 关于“选择的权利”经济资源的多种用途 产权包含：使用权、收益权、处置权
6、和转让权第9页，共72页。产权的解释：产权的解释：Furubotn 产权不是指人与物之间的关系，而是指由物的存在及关于它们的使用所引起的人们之间相互认可的行为关系。产权的社会性人们交换物品，实际上是在交换产权 包子：你有吃、扔、给予他人或用他收买别人等权利第10页，共72页。产权的构成产权的构成 既然产权是一束权利，那么它究竟由哪些权利构成？所有权。指在法律范围内，产权主体把财产当做自己的专有物，排斥他人加以侵犯的权利；使用权。指产权主体使用财产的权利；占有权。指占有某物或某财产的权利，即在事实上或法律上控制某物或某财产的权利；让渡权。指以双方一致同意的价格把所有或部分上述权利转让给其他人的权
7、利。第11页，共72页。比如说比如说“张三有一辆宝马车张三有一辆宝马车”，这对张三意味着什么呢？，这对张三意味着什么呢？别人不能拥有、不能随意使用。只有张三可以拥有、使用、处置、剩余索取等。不经张三同意，任何人不得剥夺张三的所有权、使用权。第12页，共72页。产权的统一产权的统一一般是指产权中的各项权利完全归属于所有者，由所有者统一行使，不与他人分享。如果一束权利全部归同一人所有,并不一定最有效率,把同一物品的产权分解开,归不同人所有,可能效率会更高,从而导致单一资产分割的产权的形成.第13页，共72页。l 产权的分离产权的分离 一般是指所有者只享有产权中的最终所有权，并在此基础上，直接享有或
8、不直接享有产权中的其他权利，同时又与他人共同分享产权中的其他各项权利。产权分离是经济发展的必然结果。其原因主要是由于所有者并不必然地具有经营管理方面的专业、技术知识。产权的分离带来的一个问题就是如何监督代理者，即如何保证代理者不偷懒、不损害所有者的利益。此外，如何使代理成本最小化。这更要求进行明确的产权界定,避免可能在不同的所有者之间发生的侵权行为第14页，共72页。l产权的分离产权的分离 产权的初步分解：把产权区分为所有权、使用权、收益所有权、使用权、收益权、转让权权、转让权等。如：山洞可以用来防空，也可以用来种植蘑菇，还可以用来储存天然气等。-当山洞出租给他人使用时，所有者获得一部分租金，
9、承租者也可以从使用或转租中获得相应的收益。第15页，共72页。小结小结产权就是人们对财产这种客体发生的责、权、利的关系。它包括狭义的所有权、占有权、支配权和使用权。四权一体(Bundle)产权就是广义的所有权(Ownership），两者并没有实质区别。事实上，两词在经济学著作上经常是混用的。财产的所有权、占有权、支配权和使用权的不同组合、结构和配置格局的制度化，就是产权制度。第16页，共72页。私有产权私有产权法人产权法人产权公有产权公有产权国有产权国有产权非存在产权非存在产权第17页，共72页。私有产权：私有产权：其使用权按照资源本身固有的特性划分给私人专有 由上述私人使用权获得的收入不能通
10、过法律来减少，也不受其约束和侵犯 可以自由转让 价格管制、征税和对产权转让的限制，都是对私人产权的侵犯（“私有产权神圣不可侵犯”）在私有产权下，任何共同协议的和约条件都是得到许可的。如果有些和约协议在一定程度上受到禁止，私有产权就被否定了。第18页，共72页。为什么存在私有产权？为什么存在私有产权？形成自由竞争环境只有在私有产权的情况下，人们才用市场价格配置资源；当然，用市场价格配置资源本身也具有成本。提高资源配置效率 降低交易成本 较好的激励作用第19页，共72页。为公众所有为公众所有不可分割性不可分割性任何人都没有对公共财产的排他性使用权任何人都没有对公共财产的排他性使用权不可转让性不可转
11、让性公有产权的实例：公共道路，免费公园，自由出公有产权的实例：公共道路，免费公园，自由出入的公共捕鱼区入的公共捕鱼区第20页，共72页。一些资源采用公有产权的制度安排，是因为它可获得的租金低于实施排他性私人产权的成本 如果上述条件严格成立，那么，在这种公有产权下租金消散就不是一种浪费 租金耗散：一个本来是有价值的东西，由于是公有产品，在竞争中其价值或净价值减小或消失。第21页，共72页。公有产权产生了一系列的问题：公有产权产生了一系列的问题：存在外部性 对该权利的使用损害他人的利益 搭便车行为 产权拥挤现象：公有苹果树上的苹果，从来等不到长熟就会被人们摘光 第22页，共72页。法人产权：关于如
12、何行使对公司资产的各种权利的规则和约束。具有排他性（排斥那些没有通过交换就想取得这一权利的人）可分割性公司内部的专业化分工。可转让性如：股权的转让第23页，共72页。产权归属的唯一性 由国家所有，其他任何人或者组织都不能侵犯 产权经营的代理性 国家主权者是一个抽象的概念。使用权的排他性 没有政府的授权，任何个人或团体占有或处分国有资产均被视为违法行为 收益归属的确定性 非国家莫属 剩余索取权的不可转让性 否则国有制性质就会改变第24页，共72页。空气、水等空气、水等第25页，共72页。产权的属性产权的属性产权的产权的排他性排他性：产权主体排除其他主体对同一资源行使相同的权力，产权的排他性质是对
13、稀缺资源使用上的竞争引起的；产权的产权的可分离性可分离性：财产的各项权利可以分属于不同的主体，企业的两权分离是产权可分离的具体表现；产权的产权的可分割性可分割性：分离后进一步细分，如股份公司“一股一权”，产权束中的各种权利在分离后进一步分割的结果；产权的产权的不完备性不完备性：产权的权利是受限制的，产权是通过法律、习俗和道德来表达，也受他们的限制。第26页，共72页。产权的功能与效率产权的功能与效率产权的功能：产权的功能：产权是一种社会工具！产权是一种社会工具！-产权能帮助一个人形成他与其他人进行交易时的合理预期，这些预期通过社会的法律、习俗和道德得到体现。-哪些可以做，哪些不可以做，做了的结
14、果又如何等等。-产权的功能源于产权的功能源于资源的稀缺性资源的稀缺性！第27页，共72页。如果经济活动主体有了界限确定的产权（不管什么产权，数量有多少），就界定了他的选择集合，并且使其行为有了收益保证或稳定的收益预期。这样，其行为就有利益刺激或奖励。激励功能与约束功能是相辅相成的。约束是一种反面的激励。产权关系既是一种利益关系，又是一种责任关系。从利益关系说是奖励，从责任关系说则是一种约束。第28页，共72页。所谓外部性内部化，是指个体行为的后果（收益或成所谓外部性内部化，是指个体行为的后果（收益或成本）将由产生这一行为的个体来承担。本）将由产生这一行为的个体来承担。显然，产权是界定人们如何受
15、益及如何受损，因而谁必须向谁提供补偿以使他修正人们所采取的行动。“产权的一个主要功能是引导人们实现将外部性较大地内在化的激励。”（德姆塞茨）外部性的内部化:就是在收益大于成本的前提下，尽量将外部性内部化第29页，共72页。例如：农村联产承包责任制改革第30页，共72页。产权的效率产权的效率 资源稀缺性资源稀缺性 产权排他性产权排他性 可转让性可转让性 效率效率 在促进稀缺资源配置的效率方面，私有产权之所以被认私有产权之所以被认为是最优的为是最优的，原因主要有：私有产权的安排可以利用自利动机增加供给自利动机增加供给私有产权意味着资源的控制者比国家作为所有者时的控制者（官僚）更多地承受了他们行动的
16、后果，因而使资源在使用时易于监督；私有产权在资源使用时具有更大的替代性，可供选择的范围因此扩大，即如张五常所说的“由私人拥有的资源常常会被配置到最有价值的用途上去”。第31页，共72页。第32页，共72页。产权模糊 产权归属的不清晰；产权归属清晰，但是产权保护无效或失效 产权模糊会导致市场机制的扭曲，产生市场失灵。第33页，共72页。外部性（外部效应）：某项交易活动通过非价格机制的传递而对第三者产生有利的或不利的经济影响。产生外部性的原因：产权界定不清晰或界定成本过高产权界定不清晰或界定成本过高 禁止交易主体之间进行谈判禁止交易主体之间进行谈判第34页，共72页。外部性的例子外部性的例子 例1
17、：工厂之所以污染了空气和水源，是因为空气和水源的产权范围界定不清所致；居民之间的联合索赔之所以难以实现，是因为个人在争取索赔过程中的努力无法计量造成的（搭便车倾向）。例2：在奴隶制度下，如果允许谈判，奴隶可以用钱购买不给奴隶主干活的权利从而成为自由民，也就能摆脱奴隶主对自己奴役。第35页，共72页。外部性的其他例子外部性的其他例子 退耕还林、退耕还草；专利权；环境污染与保护；政府投资市政建设对居民和企业的影响：一方受益，一方受损；养蜂者与种花者：互惠的外部性。第36页，共72页。钢钢 厂厂养鱼场养鱼场结论结论：在存在外部负效应时，竞争企业的利润的最大化在存在外部负效应时，竞争企业的利润的最大化
18、行为并不能自动导致资源的帕雷托最适度配置。行为并不能自动导致资源的帕雷托最适度配置。考虑钢厂为了提高利考虑钢厂为了提高利润而增产；润而增产；养鱼场承担了钢厂的养鱼场承担了钢厂的社会成本；社会成本；钢厂的自身最优产量钢厂的自身最优产量与社会最优产量。与社会最优产量。第37页，共72页。鱼塘：鱼塘：若公有，会怎样？若公有，会怎样？若私有，又会怎样？若私有，又会怎样？第38页，共72页。庇古（庇古（Pigou,A C，英国经济学家）的传统，英国经济学家）的传统方法方法：把税收和补贴作为解决外部效应的两大法宝 科斯的挑战：外部效应内部化科斯的挑战：外部效应内部化 让制造了外部效应的行为人承担或享有其外
19、部效应产生的结果。如：水污染的例子中第39页，共72页。产权的界定产权的界定 由谁来界定？产权如何界定？界定产权的关键是什么？产权按照什么原则来界定？第40页，共72页。产权界定产权界定产权界定：就是以有公信力的方式，将一定财产或资就是以有公信力的方式，将一定财产或资产的不同权利加以明确和划分，并赋予给一确定主产的不同权利加以明确和划分，并赋予给一确定主体。体。产权界定包括两个方面：1)界定权利的主体界定权利的主体：权利属于谁，界定给谁。2）界定权利性质和边界界定权利性质和边界：是什么权利、有那些 权利、多大权利，没有那些权利等。产权界定的条件：界定成本小于界定收益界定成本小于界定收益（水权问
20、题）第41页，共72页。由谁来界定 在界定产权的过程中，个人实际上承担了大部分活动。法院常常只是以普通法为依据，对私人合约起着保护作用。一项产权是否存在，并不完全取决于法律，而是取决于而是取决于所有者捍卫自己权利的努力，进一步说，取决于个人受所有者捍卫自己权利的努力，进一步说，取决于个人受到的激励到的激励。如果一项产权的预期收益不大，不足以激励个人为之努力，个人就会放弃这项产权。可以推出以下结论：公有产权的问题，从逻辑上说，就公有产权的问题，从逻辑上说，就是公有产权代表者与其他个人之间的博弈问题。如果代表公是公有产权代表者与其他个人之间的博弈问题。如果代表公有产权的当事人不能从捍卫产权中得到足
21、够的利益，他也会有产权的当事人不能从捍卫产权中得到足够的利益，他也会放弃这种努力，公有产权就有可能受到侵犯。放弃这种努力，公有产权就有可能受到侵犯。第42页，共72页。产权如何界定产权如何界定 产权界定的方式是多样化的。既可以由正式制度安排正式制度安排即政府和法律的规定来界定产权，也可以由非正式即政府和法律的规定来界定产权，也可以由非正式制度安排，即当事人的经济行为来界定产权。制度安排，即当事人的经济行为来界定产权。例如,在汽油最高价格受政府管制的情况下，汽油的价格低于市场价格，价格的分配功能受到限制。原先，市场价格可以把不愿意出此价格的人排除在外，汽油的产权就可以通过“愿意出价者得到愿意出价
22、者得到”的方式来的方式来界定界定。现在，汽油的价格被限制在低于市场价格之下，过多的人愿意购买，汽油的产权便无法根据价格来界定。这时，排队就是用来界定权利的方法。排队就是用来界定权利的方法。-但会发生但会发生什么什么?第43页，共72页。在汽油价格被管制时，加油站被迫以低价出售汽油，但是他们会采取降低汽油质量、采取降低汽油质量、减少服务时间，或搭配销售润滑油等方式减少服务时间，或搭配销售润滑油等方式来弥补汽油降价的损失，来弥补汽油降价的损失，增进或恢复自己的权利。第44页，共72页。界定产权的困难界定产权的困难 界定产权的困难在于界定产权过程中需要花费成本。花费成本。与转让、获取和保护产权有关的
23、成本都可以看作交易成本。交易成本制约着产权被界定的程度，交易成本越高，交易成本制约着产权被界定的程度，交易成本越高，产权越不容易界定清楚。产权越不容易界定清楚。信息成本是交易成本中的重要部分，如果有关产品的信息可以不付代价地获得，对资产有兴趣的个人对资产价值、各种特性都有充分认识，交易成本也就较低，资产的权力就容易界定。如果信息是充分的，对他人可能的侵犯行为容易识别和防范，产权就容易得到保护和完整地转让。第45页，共72页。产权界定的成本产权界定的成本 产权界定的技术成本 为了确定排他性的产权，需要重新进行资产价值的评估，在物理和价值形态上给出产权的边界。产权界定的交易成本 在产权界定过程中，
24、由于不同的行为人或利益集团之间的利益冲突而造成的经济效率的损失或为之付出的各种费用。第46页，共72页。1、产权配置含义、产权配置含义 将资产的相关权利通过一定方式进行分配和安排，实现产权的效率最优化的过程。2、产权配置的方式、产权配置的方式 产权的一级配置：一般是通过政府或权力分配产权的一级配置：一般是通过政府或权力分配 产权的二级配置：市场交易产权的二级配置：市场交易 产权的其他配置：习俗、道德，捐赠、遗产等产权的其他配置：习俗、道德，捐赠、遗产等3、三种配置方式分析、三种配置方式分析 权力：交易成本较低，但配置不一定有效率；市场：交易成本较高，配置效率好；习俗、道德：交易成本最低，效率不
25、确定产权配置产权配置第47页，共72页。如何配置产权是有效率的，约束产权配置效率的因素是什么？产权配置：客体、产权主体及其产权关系客体、产权主体及其产权关系三个维度 产权客体产权客体：产权对象。性质、结构、效用特征 产权主体产权主体：人或组织。需求与评价、能力、地 位 产权交易产权交易：交易频率的大小。产权配置的效率分析产权配置的效率分析第48页，共72页。界定产权和配置的原则界定产权和配置的原则1、效率原则效率原则2、公平原则、公平原则第49页，共72页。产权配置的公平原则 权利平等：产权面前人人平等。人人享有拥有产权的平等权利。机会均等：机会向各种产权形式和主体开放。规则公正：权和利的一致
26、、不同权利的均衡 结果均衡：人人应有维持基本生存和尊严的财产第50页，共72页。产权的保护产权的保护 产权保护是有效产权安排的关键环节。离开了有效的产权产权保护是有效产权安排的关键环节。离开了有效的产权保护，就没有产权存在。在一定意义上说，人类的法律及保护，就没有产权存在。在一定意义上说，人类的法律及其大部分道德都是为了保护产权的。其大部分道德都是为了保护产权的。保护原则：保护原则：正当产权不可侵犯的原则正当产权不可侵犯的原则。产权保护的基本方式：产权保护的基本方式：私人武力或武力威胁。私人武力或武力威胁。激励强，成本高激励强，成本高社会习俗、惯例、道德。社会习俗、惯例、道德。成本低、效果不确
27、定成本低、效果不确定国家法律、法制。国家法律、法制。国家和法律的基本职能就是保护产权国家和法律的基本职能就是保护产权。规模效益、手段有效，成本高，激励不足。规模效益、手段有效，成本高，激励不足。第51页，共72页。产权保护的成本收益分析：产权保护的成本收益分析：只有当保护成本低于保护收只有当保护成本低于保护收益时，益时，保护才有意义。保护才有意义。把国家法律保护与道德习俗保护结合起来，才会使把国家法律保护与道德习俗保护结合起来，才会使保护成本最小化，才最为有效保护成本最小化，才最为有效第52页，共72页。第53页，共72页。科斯定理科斯定理1960年，科斯又发表了社会成本问题，从而把年，科斯又
28、发表了社会成本问题，从而把产权正式纳入了经济学研究的体系。产权正式纳入了经济学研究的体系。社会成本问题社会成本问题主要是围绕着涉及经济外部性问题时主要是围绕着涉及经济外部性问题时产权、交易费用、市场机制、法律制度和资源配置效率之产权、交易费用、市场机制、法律制度和资源配置效率之间的关系进行讨论。间的关系进行讨论。19661966年，施蒂格勒在价格理论一书中，把科斯在年，施蒂格勒在价格理论一书中，把科斯在社会成本问题中的思想概括为社会成本问题中的思想概括为“科斯定理科斯定理”。科斯。科斯定理由此成为产权理论的一个重要基础。定理由此成为产权理论的一个重要基础。第54页，共72页。科斯第一定理 例子
29、：假定一个工厂周围有5户居民户，工厂的烟囱排放的烟尘因为使居民户晒在户外的衣物受到污染而使每户损失75美元，5户居民总共损失375美元。解决此问题的办法有三种：一是在工厂的烟囱上安装一个防尘罩，费用为150美元；二是每户有一台除尘机，除尘机价格为50元，总费用是250美元；三是每户居民户有75美元的损失补偿。补偿方是工厂或者是居民户自身。在交易成本为零的情况下，产权不论如何界定，通过市在交易成本为零的情况下，产权不论如何界定，通过市场交易所达成的资源配置都是最优的场交易所达成的资源配置都是最优的。第55页，共72页。假定5户居民户之间，以及居民户与工厂之间达到某种约定的成本为零，即交易成本为零
30、即交易成本为零，在这种情况下：如果法律规定工厂享有排污权（这就是一种产权规定），那么，居民户会选择每户出资30美元去共同购买一个防尘罩安装在工厂的烟囱上，因为相对于每户拿出50元钱买除尘机，或者自认了75美元的损失来说，这是一种最经济的办法。如果法律规定居民户享有清洁权（这也是一种产权规定），那么，工厂也会选择出资150美元购买一个防尘罩安装在工厂的烟囱上，因为相对于出资250美元给每户居民户配备一个除尘机，或者拿出375美元给每户居民户赔偿75美元的损失，购买防尘罩也是最经济的办法。第56页，共72页。因此，在交易成本为零时，无论法律是规定工厂享有排污权，还是相反的规定即居民户享有清洁权，最
31、后解决烟尘污染衣物导致375美元损失的成本都是最低的，即150美元，这样的解决办法效率最高。-通过以上例子就说明，过以上例子就说明，在交易成本为零时，无论产权如何规定，在交易成本为零时，无论产权如何规定，资源配置的效率总能达到最优。这就是资源配置的效率总能达到最优。这就是“科斯定理科斯定理”。第57页，共72页。科斯第二定理科斯第二定理 在交易成本为正值的情况下，不同权利的安排会产生在交易成本为正值的情况下，不同权利的安排会产生不同的效率。不同的效率。科斯指出：交易成本为零是一个很不现实的假定，市场交易成本的存在会使一些本来可以在零交易成本条件下发生的交易中止；而一些管制政策和责任规则也有同样
32、的作用；产权在满足下列条件的将发生调整：产权调整后所得的利益大于产权调整的成本。第58页，共72页。还是上述例子，现假定5户居民户要达到集体购买防尘罩的契约，需要125美元的交易成本，暂不考虑其他交易成本。在这种情况下，如果法律规定工厂享有排染权，那么居民户会选择每户自掏50美元为自己的家庭购买除尘机，不再会选择共同出资150美元购买防尘罩了。因为集体购买防尘罩还需要125美元的交易成本，意味着每户要分担55美元(买防尘罩30美元加交易成本25美元)，高于50美元。如果法律规定居民户享有清洁权，那么，工厂仍会选择出资150美元给烟囱安排一个防尘罩。第59页，共72页。由此可看出，在存在125美
33、元的居民户之间交易成本的前提下，权利如何界定直接决定了资源配置的效率权利如何界定直接决定了资源配置的效率：如果界定工厂享有排污权，消除外部性的总成本为250美元（即每户居民选择自买除尘机）；而如果界定居民户享有清洁权，消除外部性的总成本仅为150美元。在这个例子中，法律规定居民户享有清洁权，资源配在这个例子中，法律规定居民户享有清洁权，资源配置的效率高于法律规定工厂享有排污权。置的效率高于法律规定工厂享有排污权。第60页，共72页。产权规定居民户享有清洁权，就可以节省下125美元的交易成本。当然，你可以将上述例子做各种变通。比如，你假定那是一个国有工厂，因为官僚与腐败十分严重，买一个150美元
34、的防尘罩，需要到各种政府衙门盖一百个以上的图章，交易成本极其昂贵，远高于居民户之间达成买防尘罩合约所需要的125美元的交易成本，在这种情况，在这种情况下，产权规定工厂享有排污权，相比较产权规定居民户享下，产权规定工厂享有排污权，相比较产权规定居民户享有清洁权，更能节省交易成本，因而也更有助于提高效率。有清洁权，更能节省交易成本，因而也更有助于提高效率。第61页，共72页。-交易是有成本的，在不同的产权制度下，交易的成本可能是不同的，因而，资源配置的效率可能也不同，所以，为了优化资源配置，产权制度的选择是必要的。科斯第二定理中的交易成本就是指在不同的产权制度下的交易费用。在交易费用至上的科斯定理
35、中，它必然成为选择或衡量产权制度效率高低的惟一标准。那么，如何根据交易成本选择产权制度呢？那么，如何根据交易成本选择产权制度呢？第62页，共72页。由于制度本身的生产不是无代价的，因此，生由于制度本身的生产不是无代价的，因此，生产什么制度，怎样生产制度的选择将导致不同的经产什么制度，怎样生产制度的选择将导致不同的经济效率。济效率。第三定理揭示了不同产权制度及同一产权制度的不第三定理揭示了不同产权制度及同一产权制度的不同设计的成本差异与资源配置效率的相关性。同设计的成本差异与资源配置效率的相关性。第63页，共72页。第三定理主要包括第三定理主要包括4个方面个方面：第一，如果不同产权制度下的交易成
36、本相等，那么，产权制度产权制度的选择就取决于制度本身成本的高低；的选择就取决于制度本身成本的高低；第二，某一种产权制度如果非建不可，而对这种制度不同的设计和实施方式及方法有着不同的成本，则这种成本也应该考虑；第三，如果设计和实施某项制度所花费的成本比实施该制度所获得的收益还大，则这项制度没有必要建立；第四，即便现存的制度不合理，然而，如果建立一项新制度的成本无穷大，或新制度的建立所带来的收益小于其成本，则一项制度的变革是没有必要的。第64页，共72页。科斯定理总结科斯定理总结定理1：如果市场交易成本为0，不管初始权利如何安排，总会到达资源的帕雷托最优配置。定理2：在交易成本大于0 的世界里，不
37、同的权利界定会带来不同效率的资源配置。（这是科斯定理实质性的表述，由于产这是科斯定理实质性的表述，由于产权的安排影响到资源的配置效率，所以法律制度对产权的初始权的安排影响到资源的配置效率，所以法律制度对产权的初始安排和重新安排的选择是必要的安排和重新安排的选择是必要的。）定理3：由于制度本身的确定不是没有代价的，因此，确定什么样的制度，怎么确定制度，这些选择都会导致不同的经济效率。即考虑到制度变迁的成本。第65页，共72页。科斯定理的本质科斯定理的本质 科斯三定理概括了科斯关于产权制度安排、交易成本和资源配置效率三者关系的基本思想。科斯定理本身没有制度偏好，是个中性的定理。制度选择是以资源配置
38、达到最优时交易成本的高低为依据的。第66页，共72页。科斯定理的科斯定理的缺陷缺陷效率标准的含混效率标准的含混 接受了与自己宣称的方法论不相适应的帕雷托效率标准。帕雷托最优是在0交易成本的前提假设下，通过逻辑推演得出的，它与科斯认为的交易成本大于0有出入，因此他的效率标准与他的前提假设互相矛盾。只体现了资源配置效率，没有提到产权制度效率的问题。第67页，共72页。产权的制度产权的制度企业企业 产权的制度安排有多种形式：企业是替代市场节省交易成本的一种形式，在企业内部，由于行政指令替代了市场交易，生产要素不同组合中的讨价还价被取消；但当许多不同的活动集中在单个组织的控制之下时，内部交易的组织成本
39、就会上升到内部交易的组织成本就会上升到足以使组织失败的程度足以使组织失败的程度，因此，企业并不是产权制度安排中的唯一形式。第68页，共72页。产权的制度产权的制度政府政府 政府管制是可供选择是另一种产权安排方式，它的特点是：政府可以强制规定各种生产要素应如何使用，如征兵，它是依靠警察和其他法律执行机构以确保管制的实施的，政府作为权威有时会节省很多交易成本，但政府行政机制本身也需花费行政成本。行政机制本身也需花费行政成本。第三种产权制度的安排就是“对问题根本不做任何事情”，即采用市场机制，当交易各方认为市场交易成本可以承受时，市场便是一种有效的产权安排。第69页，共72页。制度的效率和缺陷制度的
40、效率和缺陷市场失灵市场失灵原因：信息不对称、外部性、垄断（斯原因：信息不对称、外部性、垄断（斯蒂格利茨）蒂格利茨）政府失灵政府失灵原因：经济人，有限理性，官僚化行为原因：经济人，有限理性，官僚化行为（弗里德曼）（弗里德曼）企业失灵企业失灵原因：股权结构，企业家能力，信息不原因：股权结构，企业家能力，信息不对称。对称。第70页，共72页。应用与思考应用与思考腐败问题的解决对策腐败问题的解决对策：腐败的经济学定义：以公权谋私利。腐败的经济学定义：以公权谋私利。反腐败的难点：交易成本过高。反腐败的难点：交易成本过高。反腐败的对策之反腐败的对策之1 1压缩公有产权；压缩公有产权；反腐败的对策之反腐败的对策之2 2外部性内部化（激励机制外部性内部化（激励机制)反腐败的对策之反腐败的对策之3 3提高机会主义成本（权利制衡、提高机会主义成本（权利制衡、惩罚惩罚)。第71页，共72页。国企改革中的产权改革国企改革中的产权改革 国有企业产权明晰的途径国有企业产权明晰的途径 产权重组产权重组 经理人员的股权激励经理人员的股权激励 产权制度的安排问题产权制度的安排问题 其他其他第72页，共72页。
