1、LOGO金融资产金融资产与资金流动与资金流动 第二章第二章本章目录本章目录 2.1 2.1 金融资产概述金融资产概述 2.2 2.2 金融资产的创造金融资产的创造 2.3 2.3 简单的资金流动分析简单的资金流动分析 2.4 2.4 资金流量的核算资金流量的核算 2.1 2.1 金融资产概述金融资产概述金融资产的定义金融资产的定义 金融资产只是资产的一部分，资产是大概念，金融资金融资产只是资产的一部分，资产是大概念，金融资产是小概念，要弄清金融资产的含义，我们必须从资产产是小概念，要弄清金融资产的含义，我们必须从资产谈起。谈起。金融资产是无形资产，但并不是所有无形资产都是金金融资产是无形资产，
2、但并不是所有无形资产都是金融资产。融资产。金融资产是指对财产或所得具有索取权的、代表一定金融资产是指对财产或所得具有索取权的、代表一定价值的、与金融负债相对应的无形资产。价值的、与金融负债相对应的无形资产。我们对金融资产的定义只是就金融资产的一般意义而我们对金融资产的定义只是就金融资产的一般意义而言，有些特例并不包括在这个定义之内。言，有些特例并不包括在这个定义之内。 为了更好地理解金融资产概念，我们有必要把为了更好地理解金融资产概念，我们有必要把金融资产与证券、金融工具以及货币加以比较。金融资产与证券、金融工具以及货币加以比较。证券与金融资产证券与金融资产 金融工具与金融资产金融工具与金融资
3、产 货币与金融资产货币与金融资产 金融资产的要素金融资产的要素 金融资产的发售者金融资产的发售者 金融资产的价格金融资产的价格 金融资产的期限金融资产的期限 金融资产的收益金融资产的收益 币币 种种 金融资产的性质及作用金融资产的性质及作用 货币性货币性 可分性可分性 可逆性可逆性 虚拟性虚拟性 风险性风险性 金融资产的性质金融资产的性质 融通资金的媒介融通资金的媒介 分散风险工具分散风险工具 调节经济的手段调节经济的手段 金融资产的作用金融资产的作用 2.2 2.2 金融资产的创金融资产的创造造 其他金融资产的创造其他金融资产的创造 表21 简单的融资体系中各单位的平衡表 家庭平衡表 单位：
4、元资产 负债与净值（累计的资金运用）（累计的资金来源）现金13 000 净值（累计的储蓄）20 000家具 1 000衣服 1 500电器 4 000其它资产 500 总资产20 000 总负债与净值 20 000 企业平衡表单位：元资产负债与净值（累计的资金运用）（累计的资金来源）商品库存10 000 净值10 000机器设备 25 000建 筑 60 000其它资产5 000 总资产100 000 总负债与净值100 表22 设备购买和金融资产发行后各单位的平衡表 家庭平衡表 单位：元资产负债与净值（累计的资金运用）（累计的资金来源）现金3 000 净值（累计的储蓄）20 000债权凭证1
5、0 000家具1 000衣服1 500电器4 000其它资产500 总资产20 000 总负债与净值 20 000 企业平衡表 单位：元资产负债与净值（累计的资金运用）（累计的资金来源）商品库存 10 000 负债10 000机器设备 35 000 净值 100 000建 筑 60 000其它资产 5 000 总资产 110 000 总负债与净值110 000 货币资产的创造货币资产的创造 例一例一 商业银行创造存款货币商业银行创造存款货币 例二例二 中央银行创造基础货币中央银行创造基础货币 例三例三 银行创造货币资产银行创造货币资产 2.3 2.3 简单的资金流动简单的资金流动分析分析 部门
6、资金平衡表部门资金平衡表 分析部门内资金流动，首先从部门资金平衡表分析部门内资金流动，首先从部门资金平衡表的分析入手。每个部门的资金平衡表由两部分构成，的分析入手。每个部门的资金平衡表由两部分构成，即：资产、负债与净值即：资产、负债与净值。表212 部门资金平衡表 1999年12月31日 单位：亿元 实物资产100 000负债100 000 金融资产200 000净值200 000 货币100 000 其它100 000 总资产300 000总负债与净值300 提示要点提示要点资资 产产 负债与净值负债与净值 基本等式基本等式 资产负债表左边与右边相对应资产负债表左边与右边相对应：资金运用：资
7、金运用=资金来源资金来源 资金运用表现在资产占用上，资金来源反映在资金运用表现在资产占用上，资金来源反映在负债与净值上负债与净值上：总资产：总资产=总负债总负债+净值净值 因资产可分为实物资产与金融资产因资产可分为实物资产与金融资产：实物资产实物资产+金融资产金融资产=负债负债+净值净值 对于部门或经济单位来说，实物资产对于部门或经济单位来说，实物资产净值；净值；金融资产金融资产负债。但对整个经济而言，因为未偿付负债。但对整个经济而言，因为未偿付 的金融资产是与负债相等的的金融资产是与负债相等的：金融资产总额金融资产总额=负债总额负债总额 实物资产总额实物资产总额=净值（累计的储蓄）净值（累计
8、的储蓄）基本等式基本等式 表表213 213 是某部门是某部门20002000年年1212月月3131日的资金平衡表。日的资金平衡表。部门资金平衡表 2000年12月31日 单位：万元 实物资产200 000负债 200 000 金融资产400 000净值 400 000 货币150 000 其它250 000 总资产600 000总负债与净值 600 表表2 214 14 则反映了部门资金平衡表的资金变动情况。则反映了部门资金平衡表的资金变动情况。部 门 资 金 平 衡 表 的 变 动 1999年12月31日2000年12月31日 单位：万元 实物资产（投资）+100 000负债（借入）10
9、0 000 金融资产+200 000净值（储蓄）200 000 货币（积聚）50 000 其它(贷出)150 000 总资产300 000总负债与净值300 储蓄、投资与资金流动储蓄、投资与资金流动 实物和金融资金来源与运用实物运用实物来源投资+100 000 储蓄 200 000金融运用金融来源 积聚 50 000 借入100 000 贷出150 000运用总数300 000 来源总数300 2.4 2.4 资金流量的核算资金流量的核算 资金流量核算的起源与发展资金流量核算的起源与发展 资金流量核算资金流量核算,就是把国民经济划分为几个就是把国民经济划分为几个部门部门,从货币收支的角度系统地
10、描述各部门资金从货币收支的角度系统地描述各部门资金来源和运用情况的方法体系来源和运用情况的方法体系.它是伴随着商品经它是伴随着商品经济的高度发展济的高度发展,适应政府对宏观经济管理的需要适应政府对宏观经济管理的需要而产生并逐步完善起来的。而产生并逐步完善起来的。资金流量核算的对象和范围资金流量核算的对象和范围 图图2-1 资金运动过程资金运动过程 资金流量核算范围分为以下四种类型：资金流量核算范围分为以下四种类型：全面反映所有金融交易和非金融交易，即包括中全面反映所有金融交易和非金融交易，即包括中间产品、产品税、消费、投资所形成的资金流量间产品、产品税、消费、投资所形成的资金流量反映消费、投资
11、等非金融交易和反映消费、投资等非金融交易和金融交易所形成的资金流量金融交易所形成的资金流量 反映投资交易和金融交易所形成的资金流量反映投资交易和金融交易所形成的资金流量 只反映金融交易所形成的资金流量只反映金融交易所形成的资金流量 图图22 资金流量核算范围类型资金流量核算范围类型资金流量表的交易分类资金流量表的交易分类 收入初次分配和初次分配收入的形成收入初次分配和初次分配收入的形成 收入再分配和可支配收入的形成收入再分配和可支配收入的形成 可支配收入的使用可支配收入的使用 实物交易类别实物交易类别 国内金融交易国内金融交易 国外金融交易国外金融交易 国际储备资金国际储备资金金融交易类别金融
12、交易类别 资金流量表的部门分类资金流量表的部门分类 非金融企业部门非金融企业部门 金融机构部门金融机构部门 政府部门政府部门 住户（家庭）部门住户（家庭）部门 国外部门国外部门 资金流量表的表式、记账方法和主要平衡关系资金流量表的表式、记账方法和主要平衡关系 中国资金流量表中国资金流量表资金总来源资金总来源=资金总运用资金总运用 总储蓄总储蓄=可支配总收入可支配总收入-最终消费最终消费 净金融投资净金融投资=总储蓄总储蓄+资本转移净额资本转移净额-资本形成总额资本形成总额 资金流量表中有如下平衡关系：资金流量表中有如下平衡关系：净金融投资净金融投资=金融资产增加金融资产增加-金融负债增加金融负
13、债增加 资金流量表与金融资产资金流量表与金融资产 资金流量表全面地反映了资金在不同机构部门之资金流量表全面地反映了资金在不同机构部门之间的流量和流向，以及资金的余缺情况，具有许多其间的流量和流向，以及资金的余缺情况，具有许多其它统计报表所不具有的功能。通过资金流量表的分析，它统计报表所不具有的功能。通过资金流量表的分析，一是可以分析收入分配关系，如收入形成一是可以分析收入分配关系，如收入形成过程、各部门之间分配关系、储蓄、投资、消过程、各部门之间分配关系、储蓄、投资、消费的平衡关系、财政收入占国民可支配收入的费的平衡关系、财政收入占国民可支配收入的比例等；比例等；二是可以分析各部门资金的保证程度；二是可以分析各部门资金的保证程度；三是分析各部门债务状况等。但对于金融三是分析各部门债务状况等。但对于金融市场来说，最重要的是分析融资方式及金融工市场来说，最重要的是分析融资方式及金融工具在金融市场中的作用。具在金融市场中的作用。
