1、财税政策对高技术服务类上市公财税政策对高技术服务类上市公司研发投入的影响实证研究司研发投入的影响实证研究 答辩人：刘全清 导师：韩东林教授 专业：技术经济及管理安徽大学商学院 一、选题背景二、研究目的与意义三、研究思路与方法四、论文结构五、可能的创新点目录 著名市场研究机构Canalys最新公布的报告显示，截止2013全球智能手机用户数将超20亿，中国本土手机厂商销量飙升，联想、酷派、华为、中兴和小米已占到全球智能手机市场份额的20%，再到微软收购诺基亚可以看到技术的创新关系着企业的发展未来。自改革开放至今，我国经济的快速发展到了转型时期，企业能否真正实现自身的技术创新在很大程度影响着企业的未
2、来。而对于技术创新最为重要的就是研究与开发活动(Research and Development，R&D)。企业R&D投入强度（企业R&D经费支出占主营业务收入比重）已成为衡量一企业发展潜力和竞争力的重要指标。一、选题背景 然而，企业R&D投入具有公共性、外溢性、风险性等特性，在一定程度上抑制了企业的自主研发动力，仅依靠市场力量无法使企业R&D投入达到最优状态，这就给政府介入企业R&D活动提供了理论依据。一般说来，政府采用财政直接补贴和税收优惠政策这两种主要方式来鼓励企业R&D投人。这两种方式各有其优缺点，直接的财政补贴政策较易确定金额，但研究表明，政府的直接财政补贴会对企业自主R&D投人产生
3、替代效应，不利于企业自筹资金，增加R&D投入。而税收优惠政策则更倾向于利用企业和市场的力量，具有普惠性，因而被国际上许多国家采用。正是由于政府补贴和税收优惠这两种政策对企业R&D投入不同的影响路径，因此比较分析这两种政策有效性已成为研究企业R&D投入重点关注问题，大量的国内外学者对此展开了深度的研究。本文以高技术服务类上市公司为研究对象，在分析现行的国家财税政策基础上构建税收和补贴水平对企业研发投入影响的效应模型，分析了各税种的优惠和财政补贴政策对企业技术研发投入的影响，为政府在制定相关的切合实际的财税政策提供了参考。（一）研究目的 高技术服务类企业技术更新速度快，也是我国服务业企业R&D投入
4、最为集中的领域，因此，本论文以高技术服务类上市公司为研究对象，在分析现行的国家财税政策基础上构建税收和补贴水平对企业研发投入影响的效应模型，分析了各税种的优惠和财政补贴政策对企业技术研发投入的影响，为政府在制定相关的切合实际的财税政策提供了参考。本文基于高技术服务类上市公司披露的年报数据，希望通过研究，达到以下目的：1、通过本论文的研究，来验证和拓展前人的研究成果，丰富财税政策对企业研发投入相关领域的研究。2、依据国内外投资风险的相关理论与文献资料的梳理与研究，并结合我国高技术服务类上市公司的发展情况，进行实证分析并确定各财税政策对企业研发投入的影响。3、结合上面的分析结果，从宏观、中观、微观
5、提出相应的对策和建议，为政策制定合理高效的财税政策提供依据。二、研究目的与意义（二）研究意义高技术服务业作为我国七大战略性新兴产业之一，是经济社会可持续发展的新引擎，是调整经济优化结构、打造中国经济升级版的战略选择，因此政府出台了很多财税补贴政策，但政策效果到底如何值得深思。基于此，本文的研究具有很强的理论意义和现实意义。1、理论意义 国内关于农业类上市公司财税补贴方面的研究比较多，理论体系比较成熟。但关于高技术服务业财税补贴特别是利用上市公司面板数据进行的研究少之又少。本文通过蹄选，将我国150家高技术服务类上市公司的面板数据作为研究对象，运用定量分析和定性分析相结合的方法，探讨我国财税补贴
6、政策对高技术服务上市公司研发投入的影响。因此，本文丰富了上市公司财税效应的研究方法和研究领域，具有一定的理论意义。2、现实意义本文通过实证分析来探讨政府财税补贴政策对上市公司所产生的影响，有以下几点现实意义:首先有助于政府对相关财税补贴政策的实施情况进行勘察，避免盲目补贴。可为政府制定相关政策提供参考，探讨政府在哪些领域的补贴不足，仍需加大补贴力度；在哪些领域补贴过多，效率不佳，可相应减少投资。其次为上市公司如何提高补贴资金利用率，提高自身的竞争力提供决策依据。再者政府补贴政策的发展方向乃是当前高技术服务业的主打方向，通过本文分析可以为投资者投资决策提供参考。（一）研究思路 本文主要是基于财税
7、政策对上市公司相关影响的理论基础上，运用我国高技术服务类上市公司经验数据，研究我国财税政策对高技术服务类上市公司的研发投入的影响，并比较每个形式财税政策有效性，为政府制定合理的财税政策提供建议。具体的研究思路分为四步：首先，确定研究目标，对相关的研究现状和理论概念进行回顾，形成本文研究的理论基础；其次，对我国高技术服务类上市公司研发投入与财税政策的关系进行分析评价；再次，在理论与实证分析的基础上选取适当的影响因素体系，并根据我国我国高技术服务类上市公司的数据对财税政策对公司研发投入影响因素进行相关性检验和显著性检验，从而得出结论；最后，根据实证分析结果得出的结论，提出相应的推进我国高技术服务类
8、上市公司大发展相关财税政策建议。三、研究思路与方法发现问题，选择论文题目前期准备指标确定及数据收集实证研究结论建议研究背景及意义、文献回顾和研究现状财税政策对上市公司研发投入的影响因素并确定指标体系、收集相关数据回归分析、结果评价综合实证分析得出结论、根据结论提出合理高效的建议（二）研究方法 1.文献研究法 通过期刊网以及图书馆查阅近年来在重要刊物上发表的有关财税政策对高技术服务类上司公司研发投入影响研究的理论及其评价方法的国内外文献，仔细研读，对这些文献进行回顾、梳理、归纳和总结。2、实证分析法 在文献研究的前提下，本文依据相关的理论基础确立了财税政策对上市公司研发投入评价的指标体系。以此指
9、标体系为依据，结合高技术服务类上市公司发展的实际情况，选用适当的企业数据，运用回归分析法，得出各财税政策对高技术服务类上市研发投入影响的有效性研究，并以此为基础为政府在制定相关的切合实际的财税政策提供建议。第一章 绪论 一、研究背景二、研究目的及意义三、研究思路与研究方法四、研究特色及可能的创新点第二章 财税政策对高技术服务类上市公司研发投入影响的相关概念与现状一、高技术服务类上市公司财税政策的相关概念二、上市公司研发投入的相关概念三、财税政策对上市公司影响的国内外研究现状第三章 财税政策对高技术服务类上市公司研发投入的影响因素研究 一、上市公司研发投入的的影响因素二、财税政策对上市公司影响的
10、评价指标体系构建 三、因子分析方法概述四、论文结构第四章 财税政策对高技术服务类上市公司投入影响的实证分析 一、数据收集与指标处理 二、基于回归分析法的财税政策影响评价 三、财税政策对高技术服务类上市公司投入影响评价结果分析第五章 合理高效财税政策制定的建议 一、政府的支持 二、第三方机构的管理支持 三、上市公司自身的完善第六章 研究结论及展望 一、研究结论 二、研究不足与展望 本文可能的创新点在于：（一）研究内容较为新颖本文围绕财税政策的相关研究，将研究的范围定位于我国高技术服务类上市公司。高技术服务类上市公司在我国发展很快，但是发展规模不大、基础较薄弱，对其的研究较少。本次研究利用高技术服务类上市公司企的相关信息，采用定量分析研究这些公司的财税政策对其研发投入的影响。这在相关研究领域内也是较少出现的，可以说是一次研究内容上的突破。（二）研究方法的进一步完善以往在财税政策的研究中使用较多的是对某个大的行业的来研究，本文在研究中采用因子分析和回归分析法对高技术服务类上司公司的财税政策对研发投入有效性进行了系统的评价，并且，根据得出的分析结果提出合理的建议，从这个角度来看，这可能是本文的创新处。五、可能的创新点 汇报完毕，谢谢点评！
