1、公允价值计量研究公允价值计量研究论文框架论文框架绪论绪论公允价值的理论基础公允价值的理论基础公允价值计量实际运用中存在的问题结论公允价值计量实际运用中存在的问题结论规范和完善公允价值计量的若干对策规范和完善公允价值计量的若干对策某上市公司运用公允价值案例分析某上市公司运用公允价值案例分析结论结论123456第一章第一章 绪论绪论 研究目的和意义研究目的和意义 1、公允价值的合理应用可以使上市公司的公允价值的合理应用可以使上市公司的资产和负债得到更加准确的计量，从而可以为资产和负债得到更加准确的计量，从而可以为财务信息使用者提供更真实的信息，为投资者财务信息使用者提供更真实的信息，为投资者更好地
2、解读上市公司财务报表，指导投资者的更好地解读上市公司财务报表，指导投资者的投资决策。投资决策。2、通过公允价值在上市公司中的应用研究，可通过公允价值在上市公司中的应用研究，可以分析我国运用公允价值的特殊环境，为公允价值以分析我国运用公允价值的特殊环境，为公允价值如何更好的在我国应用提供指导和建议并通过应用如何更好的在我国应用提供指导和建议并通过应用公允价值对上市公司财务报表的研究，促进我国会公允价值对上市公司财务报表的研究，促进我国会计理论的发展计理论的发展。第一章第一章 绪论绪论 对公允价值计量的充分研究和理解对公允价值计量的充分研究和理解：u有利于提高公允价值相关的会计信息的质量；有利于提
3、高公允价值相关的会计信息的质量；u有利于计量核算披露列报相关金融资产或非金融有利于计量核算披露列报相关金融资产或非金融资产；资产；u有利于提高会计人员的执业水平；有利于提高会计人员的执业水平；u有利于相关监管机构规范经济市场。有利于相关监管机构规范经济市场。第二章：公允价值的理论基础理论依据第二章：公允价值的理论基础理论依据2.1 公允价值的内涵和特征公允价值的内涵和特征公允价值的定义：公允价值的定义：国外定义：当进行一项包含货币价格的交易时，国外定义：当进行一项包含货币价格的交易时，为了收到资产，需要支付一定的货币金额，或为了收到资产，需要支付一定的货币金额，或者在进行一项不包含货币或货币要
4、求权的交易者在进行一项不包含货币或货币要求权的交易时，近似于交换价格的数额时，近似于交换价格的数额。（。（2006 FAS157号号）国内定义国内定义：是指市场参与者在计量日发生的有是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格项负债所需支付的价格。（。（2014 CASC39号）号）第二章：公允价值的理论基础理论依据第二章：公允价值的理论基础理论依据2.1 公允价值的内涵和特征公允价值的内涵和特征公允价值的特征公允价值的特征n 公允性公允性n 时效动态性时效动态性n 结果的估计行结果的估计行第二章：公允价值的
5、理论基础理论依据第二章：公允价值的理论基础理论依据2.2 公允价值理论渊源公允价值理论渊源目前各国会计准则制定机构对目前各国会计准则制定机构对公允价值公允价值定义表定义表述不一述不一，但核心都是一致的，即公允价值的客但核心都是一致的，即公允价值的客观内涵是不受限制的市场条件下的交换价值，观内涵是不受限制的市场条件下的交换价值，即市场价格即市场价格。公允价值计量是资产和负债按照在计量日发生公允价值计量是资产和负债按照在计量日发生的有序交易双方自愿进行资产交换或者债务清的有序交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。偿的金额计量。第二章：公允价值的理论基础理论依据第二章：公允价值的理论基础理
6、论依据2.3 公允价值计量的意义公允价值计量的意义财务部第财务部第39号准则更详细地定义了公允价值，是国内会计准则号准则更详细地定义了公允价值，是国内会计准则和国际接轨的重要标志和国际接轨的重要标志，具有以下优点：，具有以下优点：l公允价值计量比其他的计量属性更加符合某些特定资产或负债公允价值计量比其他的计量属性更加符合某些特定资产或负债计量的特点计量的特点，如金融资产、金融负债、投资性房地产等如金融资产、金融负债、投资性房地产等。l公允价值计量能真实地反映交易的实质，充分地反映市场对企公允价值计量能真实地反映交易的实质，充分地反映市场对企业资产的估值，合理地反映企业真实的财务状况和经营成果，
7、业资产的估值，合理地反映企业真实的财务状况和经营成果，提提高会高会计信息的准确性。计信息的准确性。l公允价值计量代表着财务会计未来的发展方向，体现了与国际公允价值计量代表着财务会计未来的发展方向，体现了与国际会计准则趋同的思想会计准则趋同的思想第二章：公允价值的理论基础理论依据第二章：公允价值的理论基础理论依据2.4 企业会计准则第企业会计准则第39号号公允价值计量公允价值计量特点：特点：（1）：）：公允价值的应用范围有较严格公允价值的应用范围有较严格。限制与国际财务报告准限制与国际财务报告准则相比，我国企业会计准则体系在确定公允价值的应用范围时，则相比，我国企业会计准则体系在确定公允价值的应
8、用范围时，充分考虑了我国国情，作了审慎的改进充分考虑了我国国情，作了审慎的改进。（2）：）：公允价值的取得有严格要求公允价值的取得有严格要求。新准则要求公允价值要新准则要求公允价值要“持续可靠取得持续可靠取得”而不是而不是“估估而已估估而已。（3）：）：综合因素影响公允价值的计量综合因素影响公允价值的计量。公允价值计量在多数准公允价值计量在多数准则中并非强制的，是否运用这一计量方法，即使是满足有关条则中并非强制的，是否运用这一计量方法，即使是满足有关条件的企业也会综合考虑其它因素的影响。件的企业也会综合考虑其它因素的影响。第二章：公允价值的理论基础理论依据第二章：公允价值的理论基础理论依据2.
9、4 企业会计准则第企业会计准则第39号号公允价值计量公允价值计量对企业的影响：对企业的影响：（1）：）：对可以取得公允价值的资产采用公允价值计价是对可以取得公允价值的资产采用公允价值计价是国际会国际会计准则计准则、美国及多数市场经济国家会计准则的普遍做法，、美国及多数市场经济国家会计准则的普遍做法，它能它能有效地增强会计信息的相关性，为投资者、债权人等众多利益有效地增强会计信息的相关性，为投资者、债权人等众多利益相关者提供更加有助于其决策的信息，相关者提供更加有助于其决策的信息，这种做法在技术上的先这种做法在技术上的先进性是不容置疑的。进性是不容置疑的。（2）：）：新准则要求公允价值要新准则要
10、求公允价值要“持续可靠取得持续可靠取得”而不是而不是“估估估估而已而已”，公允价值不再是橡皮尺子。，公允价值不再是橡皮尺子。（3）：）：适宜于公允价值应用的适宜于公允价值应用的“土壤土壤”已初步形成。已初步形成。第三章：第三章：公允价值计量实际运用中存在的问题公允价值计量实际运用中存在的问题3.1 公允价值的可靠取得具有一定的难度公允价值的可靠取得具有一定的难度活跃市场的辨别缺乏客观的定量指标活跃市场的辨别缺乏客观的定量指标活跃市场判断的人为因素活跃市场判断的人为因素不可观察输入值的不准确性不可观察输入值的不准确性财务人员的素质问题财务人员的素质问题内部控制和外部监督问题内部控制和外部监督问题
11、第三章：第三章：公允价值计量实际运用中存在的问题公允价值计量实际运用中存在的问题3.2 公允价值计量使企业利润波动较大公允价值计量使企业利润波动较大采用公允价值计量，公允价值的变动将影响企采用公允价值计量，公允价值的变动将影响企业的净利润或净资产，公司的财务状况和经营业的净利润或净资产，公司的财务状况和经营成果将直接反映国内国际资本市场及宏观经济成果将直接反映国内国际资本市场及宏观经济环境的影响。资本市场和宏观经济环境的变化环境的影响。资本市场和宏观经济环境的变化将通过公允价值体现到企业的财务报表中来。将通过公允价值体现到企业的财务报表中来。第三章：第三章：公允价值计量实际运用中存在的问题公允
12、价值计量实际运用中存在的问题3.3 选择公允价值计量具有较大的目的性选择公允价值计量具有较大的目的性运用公允价值计量的具体会计准则大多对使用运用公允价值计量的具体会计准则大多对使用公允价值计量没有强制性规定，公司在选择会公允价值计量没有强制性规定，公司在选择会计计量模式时具有一定的灵活性和选择性。由计计量模式时具有一定的灵活性和选择性。由于计量模式的变化将影响公司的净利润或净资于计量模式的变化将影响公司的净利润或净资产，因此很多公司便在计量模式选择上做文章。产，因此很多公司便在计量模式选择上做文章。第三章：第三章：公允价值计量实际运用中存在的问题公允价值计量实际运用中存在的问题3.4 滥用公允
13、价值计量滥用公允价值计量由于我国部分交易市场的发展还不成熟，公允由于我国部分交易市场的发展还不成熟，公允价值的实际获取有一定的困难，加上公允价值价值的实际获取有一定的困难，加上公允价值的认定有时需要借助人为判断，少数上市公司的认定有时需要借助人为判断，少数上市公司为了达到操纵利润的目的，把公允价值计量当为了达到操纵利润的目的，把公允价值计量当成弹性计量，打着公允价值计量的旗号，滥用成弹性计量，打着公允价值计量的旗号，滥用公允价值计量，蓄意作假，欺骗蒙蔽会计信息公允价值计量，蓄意作假，欺骗蒙蔽会计信息使用者，使得公允价值计量不公允，给公允价使用者，使得公允价值计量不公允，给公允价值计量的使用和推
14、广造成了极坏的影响。值计量的使用和推广造成了极坏的影响。第四章：第四章：规范和完善公允价值计量的若干对策规范和完善公允价值计量的若干对策（1）：）：建立规范、标准、实用的公允价建立规范、标准、实用的公允价 值获取体系值获取体系（2）：）：加强公允价值计量监管加强公允价值计量监管（3）：）：完善公允价值计量信息披露完善公允价值计量信息披露第五章：第五章：某上市公司应用公允价值案例分析某上市公司应用公允价值案例分析AB上市公司背景：上市公司背景：主要业务集中于发展物业、投主要业务集中于发展物业、投资物业和商业物业，主要分布于北京和长沙资物业和商业物业，主要分布于北京和长沙。财务数据：财务数据：在在
15、A股年报中对投资性房地产采用成本股年报中对投资性房地产采用成本模式计量，而在模式计量，而在H股年报中采用公允价值模式计量股年报中采用公允价值模式计量。案例结论：案例结论：总体来看，投资性房地产的不同计量总体来看，投资性房地产的不同计量模式对企业的财务影响非常巨大。与成本模式相模式对企业的财务影响非常巨大。与成本模式相比，由于近年来房价的持续上涨，企业采用公允比，由于近年来房价的持续上涨，企业采用公允价值模式将大幅提高投资性房地产的账面价值，价值模式将大幅提高投资性房地产的账面价值，这也导致净利润的大幅提升，加剧了净利润的波这也导致净利润的大幅提升，加剧了净利润的波动。动。结论结论 从国外来看，全方位利用公允价值从国外来看，全方位利用公允价值计量已是大势所趋，而我国公允价值计计量已是大势所趋，而我国公允价值计量之路依然漫长，其研究和应用都相对量之路依然漫长，其研究和应用都相对落后。所以，在新准则增大公允价值计落后。所以，在新准则增大公允价值计量的范畴后，对公允价值计量的讨论具量的范畴后，对公允价值计量的讨论具有重大的现实意义。历史成本计量模式有重大的现实意义。历史成本计量模式应逐渐由公允价值计量模式所取代，以应逐渐由公允价值计量模式所取代，以适应国家经济发展的需求。适应国家经济发展的需求。
