1、本本 章章 主主 要要 内内 容容第一节第一节 金融机构的产生与功能金融机构的产生与功能第二节第二节 金融机构体系的构成与发展金融机构体系的构成与发展 第三节第三节 中国的金融机构体系中国的金融机构体系第四节第四节 存款性金融机构存款性金融机构第五节第五节 非存款性金融机构非存款性金融机构 第一节第一节 金融机构的产生与功能金融机构的产生与功能 一、金融机构的产生及其分类一、金融机构的产生及其分类 （一）金融机构的产生（一）金融机构的产生 金融机构金融机构 :从事金融活动的组织，它通常以一从事金融活动的组织，它通常以一定量的自有资金为运营资本，通过吸收存款、发行定量的自有资金为运营资本，通过吸
2、收存款、发行各种证券、接受他人的财产委托等形式形成资金来各种证券、接受他人的财产委托等形式形成资金来源，而后通过贷款、投资等形式运营资金，并且在源，而后通过贷款、投资等形式运营资金，并且在向社会提供各种金融产品和金融服务的过程中取得向社会提供各种金融产品和金融服务的过程中取得收益。收益。金融机构产生的原因在于满足经济社会金融机构产生的原因在于满足经济社会发展的客观需要，主要有商品生产和交换发发展的客观需要，主要有商品生产和交换发展中的支付需求、社会经济活动中的融资需展中的支付需求、社会经济活动中的融资需求和投资需求、经济社会生活中的风险转移求和投资需求、经济社会生活中的风险转移与管理需求、经济
3、和金融活动扩大过程中对与管理需求、经济和金融活动扩大过程中对信息服务的需求等。信息服务的需求等。随着商品经济发展，内生的金融需求逐随着商品经济发展，内生的金融需求逐渐增加，金融活动的专业化发展使专门从事渐增加，金融活动的专业化发展使专门从事金融活动的机构逐渐从兼业经营转向专业经金融活动的机构逐渐从兼业经营转向专业经营，金融机构由此产生。营，金融机构由此产生。（二）金融机构的分类（二）金融机构的分类能否吸收存款能否吸收存款:存款性金融公司和非存款性金融存款性金融公司和非存款性金融公司公司按职能按职能:管理性金融机构和营业性金融机构管理性金融机构和营业性金融机构按业务性质按业务性质:商业性金融机构
4、和政策性金融机构商业性金融机构和政策性金融机构 按业务活动的地理范围按业务活动的地理范围:国内金融机构和国际金国内金融机构和国际金融机构融机构按资本和业务规模按资本和业务规模:为大、中、小型金融机构为大、中、小型金融机构 按组织方式按组织方式:公司制、合作制、股份合作制和其公司制、合作制、股份合作制和其他组织制度（如独资形式）的金融机构他组织制度（如独资形式）的金融机构 二、金融机构在经济发展中的地位与功能二、金融机构在经济发展中的地位与功能（一）金融机构在经济发展中的地位（一）金融机构在经济发展中的地位 金融机构是一国资金活动的总枢纽，它通过筹集和融金融机构是一国资金活动的总枢纽，它通过筹集
5、和融通资金，引导资金流向并优化资源配置，提高生产要通资金，引导资金流向并优化资源配置，提高生产要素的利用效率，促进经济发展。素的利用效率，促进经济发展。金融机构是金融产业的载体，它们以自有资本为基础，金融机构是金融产业的载体，它们以自有资本为基础，充分运用社会资本，吸纳各种人才就业，在为社会创充分运用社会资本，吸纳各种人才就业，在为社会创造金融工具，提供金融服务的过程中创造价值，获取造金融工具，提供金融服务的过程中创造价值，获取利润。它们不仅是第三产业最重要的部分，也成为各利润。它们不仅是第三产业最重要的部分，也成为各国经济发展中的支柱产业。国经济发展中的支柱产业。金融机构是一国政府调节、管理
6、经济活动的主要对象，金融机构是一国政府调节、管理经济活动的主要对象，是一国经济健康、有序、稳定运行的保证。是一国经济健康、有序、稳定运行的保证。（二）金融机构在经济发展中功能（二）金融机构在经济发展中功能便利支付结算便利支付结算 促进资金融通，促进各种社会闲置资金的有效利用促进资金融通，促进各种社会闲置资金的有效利用 降低交易成本降低交易成本改善信息不对称改善信息不对称分散或转移风险分散或转移风险 创造信用与存款货币创造信用与存款货币融资和提供金融服务是金融机构最基本的功能。第二节第二节 金融机构体系的构成与发展金融机构体系的构成与发展 一、现代国家金融机构体系的一般构成一、现代国家金融机构体
7、系的一般构成 存款性公司存款性公司:能够吸收存款并以存款作为其营运资金主要来源的金融能够吸收存款并以存款作为其营运资金主要来源的金融机构。主要包括：中央银行、商业银行、专业银行、信用合作社、财机构。主要包括：中央银行、商业银行、专业银行、信用合作社、财务公司、金融租赁公司。务公司、金融租赁公司。专业银行专业银行：专门从事指定范围内的业务或提供专门服务的金融：专门从事指定范围内的业务或提供专门服务的金融机构。目前各国的专业银行主要有储蓄银行、开发银行、农业银机构。目前各国的专业银行主要有储蓄银行、开发银行、农业银行、进出口银行行、进出口银行 。信用合作社信用合作社：以社员认缴的股金和存款为主要负
8、债、以向社员：以社员认缴的股金和存款为主要负债、以向社员贷款为主要资产并为社员提供结算等中间业务服务的合作性金融贷款为主要资产并为社员提供结算等中间业务服务的合作性金融机构。机构。财务公司财务公司：兼有部分商业银行和投资银行业务的非银行金融机：兼有部分商业银行和投资银行业务的非银行金融机构。构。金融租赁公司金融租赁公司是以经营融资租赁业务为其主要业务的非银行金融是以经营融资租赁业务为其主要业务的非银行金融机构。机构。广东省农村信用社联合社v 广东省农村信用社联合社成立于广东省农村信用社联合社成立于2005年年8月月5日，是由广东日，是由广东省内的省内的4家地市级农村信用合作联社家地市级农村信用
9、合作联社(农村商业银行农村商业银行)和和95家县家县(市、区市、区)级农村信用合作联社级农村信用合作联社(农村信用合作社联合社、农村商农村信用合作社联合社、农村商业银行、农村合作银行业银行、农村合作银行)自愿入股组成，具有独立企业法人资格自愿入股组成，具有独立企业法人资格的地方性金融机构。负责行使对辖内市、县的地方性金融机构。负责行使对辖内市、县(市、区市、区)农村信用农村信用合作联社、农村信用合作社联合社、农村合作银行、农村商业合作联社、农村信用合作社联合社、农村合作银行、农村商业银行等农村合作金融机构的行业管理、业务指导、协调服务职银行等农村合作金融机构的行业管理、业务指导、协调服务职能。
10、能。截至截至2009年末，广东省农村合作金融机构共有各类营业机年末，广东省农村合作金融机构共有各类营业机构网点构网点5622家，从业人员家，从业人员5.9万人，是广东省内营业网点最多、万人，是广东省内营业网点最多、服务面最广的金融机构；本外币各项存款余额服务面最广的金融机构；本外币各项存款余额7454.99亿元，亿元，本外币各项贷款余额本外币各项贷款余额4589.58亿元，存贷款规模在省内各金融亿元，存贷款规模在省内各金融机构中位居第二，在全国农信系统中位居第一。机构中位居第二，在全国农信系统中位居第一。广东省农村合作金融机构始终以服务广东省农村合作金融机构始终以服务“三农三农”、中小企业、中
11、小企业和县域经济为宗旨，积极推动农村和地方经济的发展，在支持和县域经济为宗旨，积极推动农村和地方经济的发展，在支持广东农村经济和中小企业发展中发挥着其他金融机构无法替代广东农村经济和中小企业发展中发挥着其他金融机构无法替代的作用，是名副其实的农村金融主力军。的作用，是名副其实的农村金融主力军。非存款性公司非存款性公司:不以吸收存款为主要资金来源的金融机构。不以吸收存款为主要资金来源的金融机构。主要包括保险公司主要包括保险公司 、信托投资公司、信托投资公司 、证券机构、证券机构 、金融资产管、金融资产管理公司理公司 、期货类机构、期货类机构 、专业融资公司、专业融资公司 、信用服务机构、信用服务
12、机构 信托投资公司信托投资公司是以营业和收取报酬为目的，接受他人是以营业和收取报酬为目的，接受他人委托以受托人身份专门从事信托或信托投资业务的金融委托以受托人身份专门从事信托或信托投资业务的金融机构。机构。我国的我国的金融资产管理公司金融资产管理公司，是指经国务院决定设立的，是指经国务院决定设立的收购国有银行不良贷款，管理和处置因收购国有银行不收购国有银行不良贷款，管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。专业融资公司专业融资公司以自有资金为资本，从市场上融入资金，以自有资金为资本，从市场上融入资金，多以动产、不动产为抵押发放
13、贷款或提供资金多以动产、不动产为抵押发放贷款或提供资金 信用服务机构信用服务机构是指为接受信用提供服务的机构，主要是指为接受信用提供服务的机构，主要包括信息咨询公司、投资咨询公司、金融担保公司、征包括信息咨询公司、投资咨询公司、金融担保公司、征信公司、信用评估机构等。此外，律师事务所、会计师信公司、信用评估机构等。此外，律师事务所、会计师事务所等机构也属于广义的信用服务机构。事务所等机构也属于广义的信用服务机构。中国中信集团公司 v中国中信集团公司英文为中国中信集团公司英文为CITIC Group，是经邓，是经邓小平亲自倡导和批准，由前国家副主席荣毅仁于小平亲自倡导和批准，由前国家副主席荣毅仁
14、于1979年年10月月4日创办。经国务院批准，日创办。经国务院批准，2011年年12月，中国中信集团公司月，中国中信集团公司(原中国国际信托投资公司原中国国际信托投资公司)整体改制为国有独资公司，并更名为中国中信集整体改制为国有独资公司，并更名为中国中信集团有限公司团有限公司(简称简称“中信集团中信集团”)，注册资本为人，注册资本为人民币民币1837.0263亿元，法定代表人常振明亿元，法定代表人常振明。v中信集团如今已发展成为一家金融与实业并举的中信集团如今已发展成为一家金融与实业并举的大型综合性跨国企业集团。其中，金融涉及银行、大型综合性跨国企业集团。其中，金融涉及银行、证券、信托、保险、
15、基金、资产管理等行业和领证券、信托、保险、基金、资产管理等行业和领域域;实业涉及房地产、工程承包、资源能源、基础实业涉及房地产、工程承包、资源能源、基础设施、机械制造、信息产业等行业和领域，。设施、机械制造、信息产业等行业和领域，。处理不良资产的金融资产管理公司处理不良资产的金融资产管理公司中国东方资产管理公司v成立于成立于1999年，是经国务院及中国人民银行批准设立，具有独立法人资年，是经国务院及中国人民银行批准设立，具有独立法人资格的国有独资金融企业。公司注册资本人民币格的国有独资金融企业。公司注册资本人民币100亿元，由财政部全额亿元，由财政部全额拨入。拨入。公司成立之初，以保全国有资产
16、、防范和化解金融风险、促进国企公司成立之初，以保全国有资产、防范和化解金融风险、促进国企改革为使命，开展了不良资产管理与处置、政策性债转股和风险金融机改革为使命，开展了不良资产管理与处置、政策性债转股和风险金融机构托管业务。公司现已累计收购并管理各类银行业不良资产构托管业务。公司现已累计收购并管理各类银行业不良资产7100余亿元，余亿元，回收现金回收现金1350亿元，对亿元，对166家国有企业实施了政策性债转股，转股金额家国有企业实施了政策性债转股，转股金额253亿元，对闽发证券、庆泰信托、泛亚信托等风险机构实施了托管清亿元，对闽发证券、庆泰信托、泛亚信托等风险机构实施了托管清算。算。近年来，
17、东方资产在主管、监管部门推动下开始商业化转型，从单近年来，东方资产在主管、监管部门推动下开始商业化转型，从单一处置银行不良资产的政策性金融机构，成功转型为自主经营、自负盈一处置银行不良资产的政策性金融机构，成功转型为自主经营、自负盈亏和可持续发展的商业化综合金融服务集团，旗下拥有保险、证券、信亏和可持续发展的商业化综合金融服务集团，旗下拥有保险、证券、信托、租赁、信用评级和资产管理等多种金融服务业态，能为客户提供各托、租赁、信用评级和资产管理等多种金融服务业态，能为客户提供各种金融服务。种金融服务。公司在全国公司在全国26个中心城市设有个中心城市设有25家办事处和家办事处和1家经营部，在境内外
18、控家经营部，在境内外控股和持股公司包括中华联合保险控股股份有限公司、东兴证券股份有限股和持股公司包括中华联合保险控股股份有限公司、东兴证券股份有限公司、大业信托有限责任公司、中国外贸金融租赁有限公司、邦信资产公司、大业信托有限责任公司、中国外贸金融租赁有限公司、邦信资产管理有限公司、东银发展（控股）有限公司、中国东方资产管理（国际）管理有限公司、东银发展（控股）有限公司、中国东方资产管理（国际）控股有限公司、东方金诚国际信用评估有限公司、邦信惠融投资控股股控股有限公司、东方金诚国际信用评估有限公司、邦信惠融投资控股股份有限公司。业务涉及不良资产收购与处置、投资银行、融资服务、权份有限公司。业务
19、涉及不良资产收购与处置、投资银行、融资服务、权益类投资、私募股权投资、实业投资、信用增级、财务顾问等领域，形益类投资、私募股权投资、实业投资、信用增级、财务顾问等领域，形成了为客户提供全面金融解决方案的能力。成了为客户提供全面金融解决方案的能力。经营范围v1、收购并经营金融机构剥离的本外币不良资产；、收购并经营金融机构剥离的本外币不良资产；2、本外币、本外币债务追偿，对所收购本外币不良贷款形成的资产进行租赁、债务追偿，对所收购本外币不良贷款形成的资产进行租赁、置换、转让与销售；置换、转让与销售；3、本外币债务重组及企业重组；、本外币债务重组及企业重组；4、本、本外币债权转股权及阶段性持股，资产
20、证券化；外币债权转股权及阶段性持股，资产证券化；5、资产管理、资产管理范围内的上市推荐及债券、股票承销；范围内的上市推荐及债券、股票承销；6、发行金融债券，、发行金融债券，商业借款；商业借款；7、向金融机构借款和向中国人民银行申请再贷、向金融机构借款和向中国人民银行申请再贷款；款；8、投资、财务及法律咨询与顾问；、投资、财务及法律咨询与顾问；9、资产及项目评估；、资产及项目评估；10、企业审计与破产清算；、企业审计与破产清算；11、加入全国银行间债券市场，、加入全国银行间债券市场，开展债券业务；开展债券业务；12、根据市场原则，商业化收购、管理和处、根据市场原则，商业化收购、管理和处置境内金融
21、机构的不良资产；置境内金融机构的不良资产；13、接受委托，从事经金融监、接受委托，从事经金融监管部门批准的金融机构关闭清算业务；接受财政部、中国人管部门批准的金融机构关闭清算业务；接受财政部、中国人民银行和国有银行的委托，管理和处置不良资产；接受其他民银行和国有银行的委托，管理和处置不良资产；接受其他金融机构、企业的委托，管理和处置不良资产；金融机构、企业的委托，管理和处置不良资产；14、运用现、运用现金资本金对所管理的政策性和商业化收购不良贷款的抵债实金资本金对所管理的政策性和商业化收购不良贷款的抵债实物资产进行必要投资；物资产进行必要投资；15、经中国银行业监督管理委员会等、经中国银行业监
22、督管理委员会等监管机构批准的其他业务活动。监管机构批准的其他业务活动。二、现代各国金融机构体系的发展趋势二、现代各国金融机构体系的发展趋势 业务、组织、技术和管理不断创新的发展趋业务、组织、技术和管理不断创新的发展趋势势业务综合化发展趋势业务综合化发展趋势注重兼并重组的发展趋势注重兼并重组的发展趋势 经营全球化的发展趋势经营全球化的发展趋势 三、国际金融机构体系的构成与作用三、国际金融机构体系的构成与作用 国际金融机构种类主要有两大类：全球性的国际国际金融机构种类主要有两大类：全球性的国际金融机构和区域性的国际金融机构。金融机构和区域性的国际金融机构。全球性的国际金融机构全球性的国际金融机构：
23、国际货币基金组织国际货币基金组织（International Monetary Fund，简称简称IMFIMF）是为协调国际间的货币政策和金融关系，）是为协调国际间的货币政策和金融关系，加强货币合作而建立的国际性金融机构，是联合国的加强货币合作而建立的国际性金融机构，是联合国的一个专门机构，于一个专门机构，于19451945年年1212月成立，总部设在华盛顿。月成立，总部设在华盛顿。世界银行集团世界银行集团由世界银行、国际开发协会、国际金由世界银行、国际开发协会、国际金融公司、国际投资争端处理中心、多边投资担保机构融公司、国际投资争端处理中心、多边投资担保机构五个机构构成。五个机构构成。国际清
24、算银行国际清算银行（BIS）是西方主要发达国家中央银）是西方主要发达国家中央银行和若干大商业银行合办的国际金融机构，成立于行和若干大商业银行合办的国际金融机构，成立于19301930年年5 5月月1717日，总部设在瑞士巴塞尔。日，总部设在瑞士巴塞尔。区域性的金融机构区域性的金融机构：亚洲开发银行亚洲开发银行，成立于，成立于19661966年，是西方国家与亚洲太平洋年，是西方国家与亚洲太平洋地区发展中国家合办的政府间的金融机构。其资金来源主地区发展中国家合办的政府间的金融机构。其资金来源主要是会员国和地区认缴的股本，其次是借款、发行债券以要是会员国和地区认缴的股本，其次是借款、发行债券以及某些
25、国家的捐赠款和由营业收入积累的资本。及某些国家的捐赠款和由营业收入积累的资本。非洲开发银行非洲开发银行成立于成立于1963 1963 年年9 9月，是非洲国家政府合办的月，是非洲国家政府合办的互助性国际金融机构。宗旨是为成员国经济和社会发展提互助性国际金融机构。宗旨是为成员国经济和社会发展提供资金，促进成员国的经济发展和社会进步，帮助非洲大供资金，促进成员国的经济发展和社会进步，帮助非洲大陆制定发展的总体规划协调各国的发展计划。陆制定发展的总体规划协调各国的发展计划。泛美开发银行泛美开发银行成立于成立于19591959年，是由美洲及美洲以外的国家年，是由美洲及美洲以外的国家联合建立、主要向拉丁
26、美洲国家提供贷款的金融机构。宗联合建立、主要向拉丁美洲国家提供贷款的金融机构。宗旨是集中美洲各国财力，对经济和社会发展提供资金和技旨是集中美洲各国财力，对经济和社会发展提供资金和技术援助，以发展成员国的经济。该银行的资金来源有成员术援助，以发展成员国的经济。该银行的资金来源有成员国认缴的股本和银行借款两大部分。国认缴的股本和银行借款两大部分。国际金融机构的作用与局限性国际金融机构的作用与局限性 作用作用：一是维持汇率稳定；二是对金融业的国际业务：一是维持汇率稳定；二是对金融业的国际业务活动进行规范、监督与协调；三是提供长短期贷款以调节活动进行规范、监督与协调；三是提供长短期贷款以调节国际收支的
27、不平衡和促进经济发展；四是积极防范并解救国际收支的不平衡和促进经济发展；四是积极防范并解救国际金融危机；五是就国际经济、金融领域中的重大事件国际金融危机；五是就国际经济、金融领域中的重大事件进行磋商；六是提供多种技术援助、人员培训、信息咨询进行磋商；六是提供多种技术援助、人员培训、信息咨询等服务，藉此加强各国经济与金融的往来，推动全球经济等服务，藉此加强各国经济与金融的往来，推动全球经济共同发展等方面。共同发展等方面。局限性局限性：一些机构的领导权被主要的发达国家控制，发：一些机构的领导权被主要的发达国家控制，发展中国家的呼声、建议往往得不到重视；向受援国提供贷展中国家的呼声、建议往往得不到重
28、视；向受援国提供贷款往往附加限制性的条件，要求受援国满足某些前提性的款往往附加限制性的条件，要求受援国满足某些前提性的要求之后才能使用贷款，而这些要求大多是对一国经济体要求之后才能使用贷款，而这些要求大多是对一国经济体系甚至政治体系的不恰当干预，不对症的干预方案常常会系甚至政治体系的不恰当干预，不对症的干预方案常常会削弱或抵消优惠贷款所能带来的积极作用。削弱或抵消优惠贷款所能带来的积极作用。第三节第三节 中国的金融机构体系中国的金融机构体系 一、旧中国金融机构体系的变迁一、旧中国金融机构体系的变迁 数千年的封建社会，使我国的商品经济发展十分缓慢，内数千年的封建社会，使我国的商品经济发展十分缓慢
29、，内生的金融需求少，金融机构长期处于分散、落后的状态。生的金融需求少，金融机构长期处于分散、落后的状态。我国第一家现代民族资本银行是我国第一家现代民族资本银行是18971897年年5 5月月2727日成立的中日成立的中国通商银行，这标志着中国现代银行信用事业的创始。国通商银行，这标志着中国现代银行信用事业的创始。19051905年港英政府批准英商设立的上海众业公所，是在中国年港英政府批准英商设立的上海众业公所，是在中国开设的首家证券交易所。开设的首家证券交易所。国民党统治时期，国民党政府和四大家族运用手中权力建国民党统治时期，国民党政府和四大家族运用手中权力建立了以立了以“四行二局一库四行二局
30、一库”为核心的官僚资本金融机构体系。为核心的官僚资本金融机构体系。“四行四行”是中央银行、中国银行、交通银行、中国农民银是中央银行、中国银行、交通银行、中国农民银行；行；“二局二局”是中央信托局和邮政储金汇业局；是中央信托局和邮政储金汇业局；“一库一库”是指中央合作金库。是指中央合作金库。“四行二局一库四行二局一库”成为国民党政府实成为国民党政府实行金融垄断的重要工具。行金融垄断的重要工具。1948-1953年年新型金融机构体系初步形成阶段新型金融机构体系初步形成阶段1953-1978年年 “大一统大一统”金融机构体系确立阶段金融机构体系确立阶段1953-1978年年改革和突破改革和突破“大一
31、统大一统”金融机构体系的初期金融机构体系的初期1979-1983年年9月月多样化的金融机构体系初具规模的阶段多样化的金融机构体系初具规模的阶段l994年至今年至今建设和完善社会主义市场金融机构体系的时期建设和完善社会主义市场金融机构体系的时期二、新中国成立后大陆地区金融机构体系的建立与发展二、新中国成立后大陆地区金融机构体系的建立与发展三、中国大陆地区现行的金融机构体系三、中国大陆地区现行的金融机构体系 目前中国大陆的金融机构体系由两大部分组成，一是目前中国大陆的金融机构体系由两大部分组成，一是存款性公司，二是非存款性金融公司，并以存款性公司存款性公司，二是非存款性金融公司，并以存款性公司为主
32、体。为主体。中国大陆的存款性公司分为货币当局（中央银行）中国大陆的存款性公司分为货币当局（中央银行）和其他存款性公司两部分。其他存款性公司包括大型和其他存款性公司两部分。其他存款性公司包括大型商业银行商业银行 、政策性银行、政策性银行 、邮政储蓄银行、邮政储蓄银行 、合作金、合作金融机构融机构 、财务公司。、财务公司。非存款性金融公司包括保险机构非存款性金融公司包括保险机构 、证券机构、金融、证券机构、金融资产管理公司、小额贷款公司和贷款公司和其它非存资产管理公司、小额贷款公司和贷款公司和其它非存款性公司。款性公司。以银行业为主体的金融体系结构以银行业为主体的金融体系结构 加入世界贸易组织以后
33、，随着对外开放的加入世界贸易组织以后，随着对外开放的扩大，中国大陆允许合格的境外机构投资者扩大，中国大陆允许合格的境外机构投资者QFII（Qualified Foreign Institutional Investors）在一定规定和限制下汇入一定额）在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出。截至得、股息等经批准后可转为外汇汇出。截至20122012年年1010月，共有瑞士银行有限公司等月，共有瑞士银行有限公司等18
34、8188家家境外机构取得境外机构取得QFII资格。同时，为了适应金融资格。同时，为了适应金融全球化的需要，国家外汇管理局共批准中国银全球化的需要，国家外汇管理局共批准中国银行等行等5050多家境内机构投资者可以参与全球金融多家境内机构投资者可以参与全球金融市场的交易市场的交易,简称简称QDII（Qualified Domestic Institutional Investors）。）。QFII与与RQFII双线开闸双线开闸 海外机构加速入场海外机构加速入场v在投资者苦苦等待IPO重启和5、6月份解禁高峰这两只高悬的“靴子”落地之时，QFII(合格境外机构投资者)和RQFII(人民币合格境外机构
35、投资者)却悄然迎来新军，为A 股输入大量“活水”。据华夏时报报道，和公募基金香港子公司一样，多家海外机构也在积极申请QFII、RQFII资格和额度，甚至有迫不及待的海外机构通过租用其他机构QFII额度、购买A股ETF等多种渠道加速进场。v最近几年，我国资本市场对外开放力度越最近几年，我国资本市场对外开放力度越来越大。近日召开的国务院常务会议决定，来越大。近日召开的国务院常务会议决定，建立个人投资者境外投资制度建立个人投资者境外投资制度这意味着个这意味着个人投资者投资境外股票或在不久后开放，人投资者投资境外股票或在不久后开放，而此前仅限于而此前仅限于QDII(合格境内机构投资者合格境内机构投资者
36、)渠渠道的道的“炒外国股票炒外国股票”，将有望演变为个人，将有望演变为个人投资者也可搭乘的投资者也可搭乘的“投资直通车投资直通车”。我国。我国资本市场开放呈资本市场开放呈“双向流动双向流动”之势，既让之势，既让外资进入中国市场，也让中国投资者进入外资进入中国市场，也让中国投资者进入海外市场。海外市场。四、中国香港特别行政区的金融机构体系四、中国香港特别行政区的金融机构体系 香港金融机构体系颇具特色，以国际金融资本为主香港金融机构体系颇具特色，以国际金融资本为主体，银行、外汇、黄金、证券、保险、期货、共同基金体，银行、外汇、黄金、证券、保险、期货、共同基金等多种金融机构并存。包括监管机关、发钞机
37、构、银行等多种金融机构并存。包括监管机关、发钞机构、银行机构、保险机构、证券机构以及外汇基金投资有限公司、机构、保险机构、证券机构以及外汇基金投资有限公司、香港按揭证券有限公司、香港银行同业结算有限公司、香港按揭证券有限公司、香港银行同业结算有限公司、香港交易及结算所有限公司等多种金融机构。香港交易及结算所有限公司等多种金融机构。香港金融监管机构主要是金管局、证券及期货事务香港金融监管机构主要是金管局、证券及期货事务监察委员会与保险业监理处，它们分别负责监管银行、监察委员会与保险业监理处，它们分别负责监管银行、证券与期货，以及保险与退休计划等行业。此外，香港证券与期货，以及保险与退休计划等行业
38、。此外，香港政府还充分发挥金融同业公会的作用。香港银行业的同政府还充分发挥金融同业公会的作用。香港银行业的同业组织是香港银行公会。业组织是香港银行公会。港币是由香港政府通过法律授权某些信誉卓著、实港币是由香港政府通过法律授权某些信誉卓著、实力雄厚的大商业银行发行的。目前发行港币的三家银行力雄厚的大商业银行发行的。目前发行港币的三家银行是汇丰银行、渣打银行、中国银行。是汇丰银行、渣打银行、中国银行。五、中国澳门特别行政区的金融机构体系五、中国澳门特别行政区的金融机构体系 澳门金融业主要由银行和保险机构构成，具体包括金融监澳门金融业主要由银行和保险机构构成，具体包括金融监管机构、发钞机构、银行机构
39、、保险机构及其他金融机构。管机构、发钞机构、银行机构、保险机构及其他金融机构。澳门不设中央银行，主管金融事务的最高级官员是经济协澳门不设中央银行，主管金融事务的最高级官员是经济协调政务司，具体制定金融政策和实施金融监管的权力机构是调政务司，具体制定金融政策和实施金融监管的权力机构是19891989年年6 6月成立的澳门货币暨汇兑监理署（简称月成立的澳门货币暨汇兑监理署（简称AMCMAMCM）。）。19991999年澳门回归后，澳门货币仍由大西洋银行和中国银行年澳门回归后，澳门货币仍由大西洋银行和中国银行澳门分行代理发行。目前发行的澳门货币是一种地区货币，澳澳门分行代理发行。目前发行的澳门货币是
40、一种地区货币，澳门元与港元直接挂钩。门元与港元直接挂钩。六、台湾的金融机构体系六、台湾的金融机构体系 台湾的金融体系包括正式的金融体系与民间借贷两部分。台湾的金融体系包括正式的金融体系与民间借贷两部分。正式的金融体系分为金融中介机构与金融市场机构，其中金融正式的金融体系分为金融中介机构与金融市场机构，其中金融中介机构依据能否创造货币这个准则又可分为货币机构和其它中介机构依据能否创造货币这个准则又可分为货币机构和其它金融机构。金融机构。台湾的货币金融体系由台湾的货币金融体系由“行政院金融监督管理委员会行政院金融监督管理委员会”及及“中央银行中央银行”共同管理。为控制和稳定金融体系，台湾设有共同管
41、理。为控制和稳定金融体系，台湾设有“中央存款保险公司中央存款保险公司”台湾的货币机构包括中央银行与存款货币机构，其中存款台湾的货币机构包括中央银行与存款货币机构，其中存款货币机构包括台湾的一般银行、中小企业银行、外国银行在台货币机构包括台湾的一般银行、中小企业银行、外国银行在台分行、信用合作社、农会信用部及渔会信用部等。分行、信用合作社、农会信用部及渔会信用部等。台湾的金融市场机构包括证券投资基金、办理有价证券融台湾的金融市场机构包括证券投资基金、办理有价证券融资融券之证券商、证券经纪商、证券自营商、证券承销商、证资融券之证券商、证券经纪商、证券自营商、证券承销商、证券投资信托公司、证券投资顾
42、问公司、证券金融公司、证券金券投资信托公司、证券投资顾问公司、证券金融公司、证券金融相关单位、期货商、票据交换所等机构。融相关单位、期货商、票据交换所等机构。第四节第四节 存款性金融机构存款性金融机构（一）存款性金融机构的种类与相互关系（一）存款性金融机构的种类与相互关系 按照业务活动的目标不同：管理性、商业性和政策按照业务活动的目标不同：管理性、商业性和政策性三类。性三类。管理性存款性金融机构管理性存款性金融机构是指中央银行是指中央银行 商业性存款性金融机构商业性存款性金融机构主要指商业银行、信贷协主要指商业银行、信贷协会、专业银行、信用社、财务公司等。会、专业银行、信用社、财务公司等。政策
43、性存款性金融机构政策性存款性金融机构主要指政策银行。主要指政策银行。一、一、存款性金融机构的运作存款性金融机构的运作 按照投资者的国别或业务的地理范围不同：按照投资者的国别或业务的地理范围不同：国际性、全国性和地方性三类。国际性、全国性和地方性三类。国际性存款性金融机构国际性存款性金融机构主要是指跨国银行，主要是指跨国银行，此外，国际货币基金组织、世界银行以及区域此外，国际货币基金组织、世界银行以及区域性的开发银行也可归为此类。性的开发银行也可归为此类。全国性的机构全国性的机构指其主要投资者和业务范围属指其主要投资者和业务范围属于本国的存款性金融机构，比如我国的工农中于本国的存款性金融机构，比
44、如我国的工农中建四大银行。建四大银行。地方性机构地方性机构主要指社区银行、城市、农村信主要指社区银行、城市、农村信用社和小额信贷机构。用社和小额信贷机构。各种存款性金融机构之间既有区别也有交各种存款性金融机构之间既有区别也有交叉，体现在三方面：叉，体现在三方面：通过提供不同的金融服务，形成在功通过提供不同的金融服务，形成在功能上相互补充的有机体系。能上相互补充的有机体系。存款性金融机构的规模不同、所服务存款性金融机构的规模不同、所服务的区域、对象不同，需要其依据市场需求的区域、对象不同，需要其依据市场需求进行不同的市场定位，需要各自提供差异进行不同的市场定位，需要各自提供差异化的产品和服务才能
45、满足各种客户的不同化的产品和服务才能满足各种客户的不同需求。需求。存款性金融机构间相互竞争，在优胜存款性金融机构间相互竞争，在优胜劣汰中不断发展。劣汰中不断发展。（二）存款性金融机构的运作原理（二）存款性金融机构的运作原理 存款性金融机构的基本业务是资产负债和表外业务。作存款性金融机构的基本业务是资产负债和表外业务。作为一种高杠杆企业，其自有资本低，所需的资金来源主为一种高杠杆企业，其自有资本低，所需的资金来源主要依靠外部负债获得，而负债业务的主要形式是各类存要依靠外部负债获得，而负债业务的主要形式是各类存款和借入资金。款和借入资金。在开展资产负债业务的同时，存款性金融机构还承担着在开展资产负
46、债业务的同时，存款性金融机构还承担着提供金融便利的表外业务，这类业务大都属于收取手续提供金融便利的表外业务，这类业务大都属于收取手续费、服务费的项目。费、服务费的项目。存款性金融机构通过吸收存款和借入资金形成资金来源，再通过各类贷款与证券投资运用资金，成为资金供求者之间的信用中介。存款性金融机构的业务运作特点：存款性金融机构的业务运作特点：公众性公众性。资金来源主要通过吸收广大公众存。资金来源主要通过吸收广大公众存款和发行货币性金融工具获得，负债往往多是款和发行货币性金融工具获得，负债往往多是短期的、被动的、波动性大短期的、被动的、波动性大 ，自身必须讲究，自身必须讲究信用，对公众负责，才能获
47、得公众的信任，保信用，对公众负责，才能获得公众的信任，保持存款性金融机构正常运营的基础。持存款性金融机构正常运营的基础。风险性风险性。它与客户之间并非是一般的商品买。它与客户之间并非是一般的商品买卖关系；而是一种以借贷为核心的信用关系，卖关系；而是一种以借贷为核心的信用关系，存在信用风险、经营风险、公信力风险、竞争存在信用风险、经营风险、公信力风险、竞争风险、市场风险、操作风险等诸多风险。风险、市场风险、操作风险等诸多风险。服务性服务性。不仅表现在资产负债业务中的中介。不仅表现在资产负债业务中的中介服务，还通过开展表外业务提供各种服务便利。服务，还通过开展表外业务提供各种服务便利。存款性金融机
48、构的职能与作用存款性金融机构的职能与作用：充当信用中介，实现对全社会的资源配置。充当信用中介，实现对全社会的资源配置。充当支付中介，对经济稳定和增长发挥重要作充当支付中介，对经济稳定和增长发挥重要作用。用。创造信用与存款货币，在宏观经济调控中扮演创造信用与存款货币，在宏观经济调控中扮演重要角色。重要角色。转移与管理风险，实现金融、经济的安全运行。转移与管理风险，实现金融、经济的安全运行。提供各种服务便利，满足经济发展的各种金融提供各种服务便利，满足经济发展的各种金融服务需求。服务需求。存款性金融机构的业务运作可能存在的负面存款性金融机构的业务运作可能存在的负面作用亦不可忽视作用亦不可忽视:其发
49、挥信用中介的积极作用是建立在市场其发挥信用中介的积极作用是建立在市场化条件的基础上，倘若其对资金运用缺乏化条件的基础上，倘若其对资金运用缺乏有效的市场选择，不仅自身出现不良资产，有效的市场选择，不仅自身出现不良资产，而且导致社会资源配置失当。而且导致社会资源配置失当。因其自有资本低、负债经营，业务的开展因其自有资本低、负债经营，业务的开展遵循信用原则，在实现转移与管理风险的遵循信用原则，在实现转移与管理风险的同时其自身也存在较大的风险。同时其自身也存在较大的风险。存款性金融机构业务运作的内在要求存款性金融机构业务运作的内在要求：具有公信力。公信力使者获得公众信任的具有公信力。公信力使者获得公众
50、信任的能力。只有公众对存款性金融机构有信心，能力。只有公众对存款性金融机构有信心，存款性金融机构才能正常开展业务。存款性金融机构才能正常开展业务。具有流动性。存款性金融机构需要保持足具有流动性。存款性金融机构需要保持足够的可用资金的能力，以便随时应付客户提够的可用资金的能力，以便随时应付客户提存以及支付的需要。存以及支付的需要。具有信息收集、辨识、筛选的能力。存款具有信息收集、辨识、筛选的能力。存款性金融机构通过收集、筛选潜在借款人的信性金融机构通过收集、筛选潜在借款人的信息来确定他们偿还贷款的能力。息来确定他们偿还贷款的能力。二、二、商业银行商业银行（一）商业银行的演进（一）商业银行的演进
