1、银行资产负债管理及流动性风险管理叶东澍 渣打银行高级工程师 2019/10/281日程安排 商业银行资产负债管理概述 银行主要业务领域 银行资本概述及组成 银行资本稳健性评估 银行账户与交易账户概述 资产负债管理策略 商业银行盈利性的衡量标准 资产负债管理与财务报表 资产负债管理与利率风险的规避 资产负债管理与流动性风险的规避 银行监管资本要求 Q&A2什么是资产和负债 商业银行资产是商业银行过去的交易或者事项形成的，由商业银行拥有或控制的，预期会给商业银行带来经济效益的资源。资产的划分有两种，一种是按照资产负债表构成划分，即分为流动资产、长期资产、其他资产；另一种是按照银行经营管理要求来划分
2、，分为现金资产、贷款资产、证券资产、固定资产等。商业银行负债是银行由于受信而承担的将以资产或者资本偿付的且能以货币计量的债务。负债所代表的是商业银行对其债务人所承担的全部经济责任。按照业务品种分类，负债业务可分为对公存款、储蓄存款、同业存放、同业拆入、向中央银行借款、债券融资、应付款项以及或有负债等。3什么是商业银行资产负债管理 广义的资产负债管理是指金融机构按一定的策略进行资金配置来实现流动性、安全性和盈利性的目标组合。侠义的的资产负债管理是指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率敏感资金的配置状况，来实现金融机构的目标，或者通过调整总体资产和负债的持续期，来维持金融机构正的净值。资产负债管
3、理是一项主要针对资产负债表实施管理的行为。商业银行的每个部门、每项业务都会影响其整体绩效。商业银行经营决策人在做决定时不仅需要考虑筹集资金的部门，还要注意使用资金的部门。4银行主要业务领域（一）在银行业务中，资产负债管理主要关注银行资本的高效管理。因此，它需要关注全部的银行业务运营，即使是与资产负债管理之间的日常联系较少的业务也需要关注。资产负债管理需要弄清楚各种银行业务活动归属于何种具体的银行资产和负债项目，这是资产负债管理的一个核心功能。所有的银行经营活动的一个共同目标是获取资本收益。取决于其所代表的风险程度的大小（风险与收益成正比），银行一般都要对特定的业务活动所需获取的最低资本收益水平
4、做出要求。银行从业人员通常需要设计出全新的银行业务领域（例如证券化）来满足其高效利用资本的需要。5银行主要业务领域（二）业务类别主要收入零售和批发银行 私人银行财富管理佣金、手续费收入 信托银行托管服务 管理咨询手续费收入 个人零售金融服务贷款、储蓄、房地产业务利息收入、手续费收入 商业信贷公司银行 租赁 项目融资 保理利息收入、手续费收入投资银行收购和兼并 咨询佣金、手续费收入公司上市经纪和承销佣金、手续费收入结构性融资 证券市场做市佣金、手续费收入、交易性收入衍生工具市场做市交易性收入资金管理佣金、手续费收入6什么是银行资本 资本是银行的权益。对于银行而言，资本是吸收银行任何非预期损失的缓
5、冲期。通过扮演缓冲期的角色，资本使银行得以持续经营，避免在市场纠偏或经济下行的情况下出现资不抵债或破产的情况。当银行遭受损失、注销坏账或者遭遇了其他无法承受的经济状况的时候，资本将用于吸收损失。由于在经济活动中的扮演的关键角色，银行资本也受到了严格的监管，比如受到总部设在瑞士巴塞尔的国际清算银行（BIS）的监管规则的制约（巴塞尔协议）。7银行资本的组成（一）一级资本 权益资本 准备 留存收益 二级资本 优先股 混合资本工具 次级债8银行资本组成（二）一级资本和二级资本的构成情况反映了银行资本的质量；一级资本或核心资本是质量最高的资本，因为其不需要进行偿付，而且，即使其不被偿付，也不会影响银行的
6、声誉；二级资本的质量相对较低，因为其不具备损失吸收功能，它需要偿还，而且，相对于权益资本来说期限更短；评估一家特定银行机构的财务稳健性和质量经常要求银行的核心资本充足率，并将其与其他市场平均水平和其他基准相比较。9如何评估银行资本稳健性比率计算方法释义核心资本充足率一级资本/风险加权资产需要检测的一个关键比率，特别是评级机构将其作为高质量的非偿付性资本的计量指标，可以用于吸收银行产生的损失。资本充足率(资本-资本扣除项)/(风险加权资产+(操作风险资本+市场风险资本)*12.5)资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，银行能以自有资本承担损失的程度。表外风险与全部资本的比率表
7、外和或有风险/全部资本计量针对表外风险的资本充足情况，包括衍生工具的风险暴露、表外承诺、未提取的信用额度。10银行账户与交易账户 为了便于进行资本管理（包括监管资本在内），银行将自身的业务活动区分为银行账户和交易账户两个部分；银行账户中所反映的业务活动指那些更为传统的银行经营活动，比如商业银行业务、贷款和储蓄；交易账户中记录的是批发性市场交易，比如，对债券和衍生工具的做市和自营交易；银行账户与交易账户的主要差异是银行账户的优先原则是买入并持有策略；交易账户奉行交易哲学，以至于持有资产的期限非常短。并且，交易账户逐日盯市法来记录利润和损失（P&L），这需要每日确认资产的市场价值。11资产负债管理
8、策略（一）资产管理策略 存款机构持有的存款量与存款种类和存款机构所能吸引的其他借入资金额很大程度上由客户决定。按照这种观点，公众决定了活期存款、储蓄账户和其他可用资金来源的相对数量。管理决策中起关键作用的不是存款与其他借入款，而是资产；财务经理决定向谁发放数量稀缺的可贷款及贷款条件，通过这种方式，财务经理控制流入资金分配。12资产负债管理策略（二）负债管理策略由于面临利率的不断波动与资金方面的激烈竞争，银行及其最接近业务竞争者更加关注开辟新的融资渠道，监控存款与非存款负债的结构与成本，这种策略就是负债管理。与资产管理相比，负债管理的目标是对资金来源加以控制，主要的控制手段是价格-利率以及在吸纳
9、存款与获得借款时的附加条款，目的是实现预期的数额、组合比例与成本。如果银行面临的贷款需求超过其可贷资金，就可以提高存款利率与货币市场借款的利率，利率超过其竞争者所提供的利率，则资金流入。而一家资金充足但缺乏资金盈利渠道的银行可以保持其存款利率不变甚至压低存款利率，就市场上任何可用资金而言，其他竞争者的利率总是高于它的，则资金流出。13资产负债管理策略（三）资金管理策略资金管理方法是更加平衡的资产与负债管理方式，具体包含以下几个目的：银行管理层应尽可能对资产与负债的数额、组合比例、收益或成本进行控制以实现银行的目标；对资产的管理控制必须与对负债的管理控制协调起来，以便资产-负债管理具有内在协调性
10、而不至于互相牵扯。有效协调资产-负债管理有助于实现收入与成本间的差额最大化，并且控制风险敞口；收入与成本产生于资产负债表的两方面（资产与负债）。优化管理政策，最大化收益并最小化提供服务过程中产生的成本；银行出售一组金融服务-信贷、支付、储蓄与金融建议等，其定价应不低于其成本。因此，不仅管理贷款与其他资产可以获取收入，管理资产负债表的负债项目也能获得收入以实现盈利目标。14资产负债管理策略（四）银行对市场利率变化的应对策略利息收入利息成本资产的市场价值负债的市场价值净利差净资产（股东权益）银行的投资价值、赢利性与风险15如何衡量商业银行的盈利性（一）衡量银行盈利性的重要指标 股东权益收益率股东权
11、益收益率（ROE）=净收入/总股本ROE衡量了股东的收益率，它大致估算出股东投资于金融机构的资本所获得的利润（即股东承担一定的风险进行投资，希望获得适当的利润）。资产收益率资产收益率（ROA）=净收入/总资产ROA主要作为管理效率指标，反映了管理层将银行资产转化为净利润的能力。16如何衡量商业银行的盈利性（二）衡量银行盈利性的重要指标净利息收益率净利息收益率(Net interest margin)=(利息收入-利息支出)/总资产净利息收益率反映的是通过严格控制盈利性资产寻求最便宜的资金来源，实现的利息收入与利息开支的差额。非利息净收益率非利息净收益率(Net noninterest marg
12、in)=(非利息收入-非利息支出)/总资产非利息收入来自于手续费、佣金收入，获得这类收入不需要相应增加资产规模，并能够明显提高银行资产收益率。它不仅是银行获利能力的标志，还反映出银行经营管理效率。17如何衡量商业银行的盈利性（三）衡量银行盈利性的重要指标 收入差额收入差额(Revenue Variance)=(总利息收入/总盈利资产)(总利息支出/总生息负债)收入差额用于衡量作为中介的银行在存贷款方面的效率以及所服务的市场竞争的激烈程度。竞争越激烈，平均资产收益与平均负债成本之间的差额越小。如果其他因素保持不变，竞争加剧，差额将会下降，这样管理层就不得不寻求其他方式来弥补收益差额的降低。18如
13、何衡量商业银行的盈利性（四）衡量银行盈利性的重要指标银行净利润率银行净利润率(NPM)=净利润/总营业收入银行净利润率反映了费用管理（成本控制）与服务定价政策的有效性。银行资产利用率银行资产利用率(AU)=总营业收入/总资产银行资产利用率反映了政策管理决策（特别是银行资产组合与收益率）。银行股本乘数银行股本乘数(EM)=总资本/总股本银行股本乘数反映了杠杆或融资政策：银行融资渠道的选择（债务或股票）。因为股本必须承担金融机构资产的损失，所以乘数越大，银行倒闭风险越大；但是，乘数越大，金融机构给予股东高额回报的可能性也越大。19如何衡量商业银行的盈利性（五）银行能否到达良好的盈利率取决于以下几个
14、决定性因素：谨慎使用金融杠杆（通过借债取得的资产与股本之比）；谨慎使用固定成本的经营杠杆（为增加税前营业收入而投入的固定成本的比率）；对经营成本进行谨慎地控制，使更多的销售收入转化为净收入；在追求已有资产最高收益率的同时，认真管理资产类有价证券，以满足流动性的需要；谨慎对风险进行管理，使损失不超过收入与股本之和。20资产负债管理与财务报表（一）资产负债表(Balance Sheet)反映银行资产和负债状况的报表，其编制方法由会计准则决定，它是银行某一特定时点资产负债状况的缩影。对于一家银行而言，资产负债表通常可以分成5个部分：贷款和存款，或传统的银行业务 交易性资产 自营和银行间资产 表外资产
15、 长期资产，包括固定资产、附属公司股份、权益和二级资本。21资产负债管理与财务报表（二）资产负债表资产负债现金资产短期负债二级准备长期负债贷款存款证券投资所有者权益固定资产表外负债银行承兑其他金融资产资产=负债+股东权益22你真的了解资产负债表吗？根据会计中的“先人后己”原则，我们只能说“资产=负债+股东权益”，不能说“资产=股东权益+负债”；资产负债表侧重于捕捉时点数字的信息，形成一个动态变化的流程，使得管理者对于企业的财务状况有一个比较全面的了解；资产负债表阅读方法：总额观察：观察总额的变化，把握企业的财务状况变化的方向。资产=负债+所有者权益 研究资产变动与负债变动以及所有者权益变动之间
16、的关系。具体项目浏览；透视财务状况：23你真的了解资产负债表吗？透视财务状况：资产负债率=负债总额/资产总额*100%举债要适度，对投资人而言，投资收益率借款利息率时，则不必担心负债率高，负债率越高，赚的钱越多;如果企业的经济比较景气，国际经济比较景气，则投资机会比较多，所以不怕负债率高一些；如果资产负债率适度，或者比较低，则企业在财务上是安全的；财务风险：借款带来的风险24你真的了解资产负债表吗？透视财务状况：流动比率=流动资产/流动负债*100%(理想值为2)如果流动比率2，则企业的短期偿债能力比较强，如果流动比率 1，则短期偿债能力比较强，如果速动比率5年。缺口=Air Lir其中，Ai
17、r 和 Lir 表示利率敏感性资产和利率敏感性负债。当Air Lir 时就会出现正缺口，否则出现负缺口。净利息收入表示为：NII=缺口 r其中，r表示用于估值的相关利率。正缺口导致净利息收入会随着利率的上升而增加，随着利率的下降而减少；负缺口导致净利息收入会随着利率的下降而增加。零缺口的账户价值不会受到利率水平变动的影响。累计缺口：一年内的各个缺口的总和。37资产负债管理与利率风险的规避（六）利率风险规避技术-缺口管理：38资产负债管理与利率风险的规避（七）利率风险规避技术-缺口管理：39资产敏感性缺口资产负债管理与利率风险的规避（八）利率风险规避技术-缺口管理：40负债敏感性缺口资产负债管理
18、与利率风险的规避（九）久期缺口管理：久期：一种用价值与时间加权来度量到期日的方法，考虑所有盈利资产产生的现金流入和所有与负债相关的现金流出的时间安排。久期度量了可能的未来现金支付流的平均到期日（如一家银行预期从其贷款与证券投资获取的支付流或必须向其储户支付的利息支付流）。久期度量了收回投资资金所需要的平均时间。从风险管理的角度来看，久期的重要特点是它度量了金融工具的市场价值对利率变动的敏感程度。一项资产或负债的市场价格的百分比变化大致等于其久期乘以这项资产或负债所附利率的相对变化。41资产负债管理与利率风险的规避（十）久期公式：其中，D是久期，B是当前市场价值或价格，PV(Ct)是未来第t期现
19、金流（利息或本金）的现值，T是到期时间。P/P=-D i/(1+i)其中，P/P代表市场价格的变动百分比，i/(1+i)代表该资产或负债所附利率的相对变化。久期前的负号代表金融工具的市场价格与利率是反方向变动的。42资产负债管理与利率风险的规避（十一）利用久期规避利率风险：希望完全规避利率波动风险的金融机构会按照如下原则选择资产与负债：资产组合的久期（对美元价值加权）负债的久期（对美元价值加权）以使久期缺口尽可能接近零。久期缺口=资产组合的久期（对美元价值加权）-负债的久期（对美元价值加权）平衡调整后的久期=资产组合的久期（对美元价值加权）-负债组合的久期（对美元价值加权）（总负债/总资产）为
20、了消除金融机构的全部利率风险敞口，其负债价值的变化必须略大于资产价值的变化。43资产负债管理与利率风险的规避（十二）利用久期规避利率风险：平衡调整后的久期缺口越大，银行净资产对市场利率变动的敏感程度也越大。如果平衡调整后的久期缺口为正，任何利率的相同变化都会造成负债价值变化小于资产价值变化（不管是增加还是减少），这种情况下，如果利率上升，银行资产价值会比负债价值减少更多，于是净资产减少。如果久期缺口为负，任何利率的相同变化都会造成负债价值变化大于资产价值变化（不管是增加还是减少），这种情况下，如果利率下降，银行负债价值会比资产价值增加更多，于是净资产减少，然而，如果利率上升，负债价值会比资产价
21、值减少的快，于是净资产会增加。44资产负债管理与流动性风险的规避（一）什么是流动性风险？流动性风险是指一家银行无法以合理的成本迅速地增加负债或变现资产获得足够的资金，从而影响其支付能力和盈利水平。流动性风险一般指流动性不足。其实，流动性过剩也会形成流动性风险，因为过多的流动性也代表银行没有做到以合理成本筹集到期限相同或相近的所需资金，从而不能很好地满足客户需求。流动性风险表现为流动性供给与流动性需求匹配不一致。当流动性需求超过流动性供给的时候，流动性短缺的问题就暴露出来。商业银行日常的现金支出表现为流动性需求，现金收入表现为流动性供给。这意味着，积累下来的现金收支情况决定着商业银行在某个时点的
22、流动性净头寸与流动性风险程度。45资产负债管理与流动性风险的规避（二）流动性净头寸：流动性需求和流动性供给决定了在某一时刻商业银行的流动性净头寸为：流动性净头寸=流动性供给 流动性需求其中：流动性供给=存款流入+贷款偿还+货币市场借款+其他货币收入流动性需求=存款提现+可接受贷款申请+偿还同业借款+支付股东股利+其他货币支出46资产负债管理与流动性风险的规避（三）流动性风险导致的原因：资产和负债期限错配：表现为资产负债表中资产和负债期限的不匹配，即资产产生的现金流和负债产生的现金流不相吻合；对利率变动的敏感性：利率的变动对客户存款需求和贷款需求都产生影响以致严重影响到银行的流动性头寸，此时利率
23、的波动还将引发银行为换取流动性比率而待出售的资产市值的波动，设置直接影响到货币市场的接待资金成本。47资产负债管理与流动性风险的规避（四）流动性风险的静态衡量：偏重于资产方、主要关注流动性存储的指标 贷款/存款 该比率越高，流动性越低。该比率不适合于中长期的纵向比较。现金和存放同业/总资产 较大的现金比例意味着较强的流动性。偏重于负债方、主要关注筹措流动性能力的指标 核心存款/总资产 核心存款主要指存款余额中较为稳定的那部分。活期存款/定期存款 反映存款的结构，由于定期存款的支取会承担利息上的惩罚，因此相对而言其流动性要求较低。该比率越高，银行的流动性越低。48资产负债管理与流动性风险的规避（
24、五）流动性风险的动态衡量：净流动性头寸：净流动性头寸=流动性供给 流动性需求当净头寸为正时，流动性充足有盈余，风险较低，但同时也意味着降低了盈利性，但管理者必须考虑如何安排多余的流动性；当头寸为负时，流动性不足，管理者必须考虑如何弥补这一缺口。商业银行必须不断根据测算的头寸状况来调剂资金余缺。49资产负债管理与流动性风险的规避（六）流动性风险的动态衡量：流动性缺口：流动性缺口指的是将银行资产负债按流动性特征分类，流动性资产与易变性负债之间的差异。流动性缺口=流动性资产 易变性负债如果流动性资产超出易变性负债，则有负的流动性缺口，此时流动资金充足，流动性风险较低；如果流动性资产低于易变性负债，则
25、有正的流动性缺口，此时部分非流动性资产由易变性负债融资到，银行应注意这一不匹配可能带来的风险。50资产负债管理与流动性风险的规避（七）流动性风险的管理方法：资产管理法：强调负债是银行既定的前提，资产的规模受到负债规模的制约，银行管理层所能做的只是在既定的资产规模基础上，努力实现资产结构的优化调整。它十分注重使资产在期限上同负债相匹配，注重保持资产的流动性及分层次的准备金，还注重银行资本的充足性。负债管理法：银行可以主动管理负债，银行通过积极的竞争去争取活期存款、定期存款和储蓄存款等来源。该理论主动调整负债结构，强调借入资金来满足存款的提取和增加放款的需要，保持资金清偿能力和流动性，并获取最大利
26、润。该管理法的核心思想是，负债不是既定的，而是可以由银行加以扩张的，对于资金来源银行是可以控制的。51巴塞尔协议I的主要影响和评价 建立了统一的国际标准，但需差异化实施 创立了银行监管统一的国际标准，倡议各国监管机构对其辖内的银行推行最低资本准备金的要求，以防备风险，保证银行运行的安全和稳健。同时，各国在实施的时候，应充分考虑各自国内的实际情况，以使实施协议所带来的经济利益最大化。开创了基于风险的资本监管先河 与以前的资本资产比率、资本存款比率等监管比例相比，基于风险的资本监管是巴塞尔I的重大创新之处，代表了银行监管的新的发展方向。但是，其只涉及了信用风险和市场风险，不足以囊括银行业务的实际风
27、险（比如操作风险/声誉风险等）。实现了以风险为导向的监管，但同时带来了监管套利 巴塞尔I将监管重心从过去的银行资产负债状况转移到了银行的风险资产，实现了以风险为导向的监管，并强调了风险计量在资本管理过程中的重要性，不同的风险资产类别对应着不同的风险权重。但是以资产证券化为代表的技术还是带来了监管套利的可能。52巴塞尔协议II的三大支柱53巴塞尔协议II的主要改进 新监管框架更加完善 在最低资本要求的基本原则基础上，增加了外部监管和市场约束来对银行风险进行监管，构建了三大支柱（资本充足率、外部监管和市场约束）的监管框架。扩大风险资本要求范围 在保留巴I中信用风险基础上，保持了针对交易账户市场风险
28、的资本要求，并强调内部模型法在衡量市场风险中的重要性；另外，巴II也首次将操作风险纳入资本充足率的计算，并要求银行为操作风险配置相应资本。倡导使用内部评级法 巴II提出了计算信用风险的内部评级法，其中包含四个基本要素，分别为违约概率、违约损失率、违约敞口和年期，包括初级法和高级法。如果银行采用初级法，则只需要计算违约概率，其余要素只要依据监管机构的参数，高级法则由银行自身确定四个要素。内部评级法的优点在于银行以自身的内部评级为基础，并可充分利用外部无法得到的商业机密资料进行评估，大幅度提高了资本监管的风险敏感度。54巴塞尔协议II的不足（一）尚未关注系统性风险 巴II关注的重点是受其约束银行的
29、微观稳健，即强调风险从银行的转移，相关的监管要求也只是建立在对风险真实转移认定基础之上的，并没有关注风险本身的化解状况和转移后实际承担这的稳健。资本的定义复杂化，抵御风险的可得性差 金融危机暴露的主要问题之一是银行资本质量和资本水平不足。巴II对资本定义较为宽泛和复杂，造成在极端风险发生时资本可得性差。交易账户风险控制不足 巴II主要侧重于银行账户的风险控制，如持有的贷款；金融工具交易结构安排的日益复杂，使其可交易性受到影响，市价定价以及风险评估难度增加。加剧了顺周期性 巴II框架具有周期性，会通过影响银行体系的信贷行为而放大宏观经济周期，加剧经济波动。55巴塞尔协议II的不足（二）对表外业务
30、监管不足 检测全球银行业的总资产和风险加权资产的关系，是评估协议是否有效控制风险的一个比较直观的方法。以与表外业务最密切的金融衍生品为例，金融衍生品的宗旨随着银行业的不断发展已经远远超过了银行的总资产。对“影子银行”体系风险控制缺乏 投资银行、对冲基金、特殊目的实体等影子银行金融机构功能日益发展，使得其与传统金融机构的相关性加强，导致风险在不同金融机构之间的蔓延更加容易、更加迅速，金融系统性风险产生新的来源。56如何计算资本充足率57如何计算信用风险加权资产58如何计算操作风险资本-以标准法为例59 标准法将商业银行的所有业务划分为八大类业务条线，计算时需要获得每大类业务条线的总收入，然后根据
31、各条线不同的操作风险资本要求系数，分别求出对应的资本，最后加总八类产品线的资本，即可得到商业银行总体操作风险资本要求巴塞尔协议III的主要内容（一）微观审慎监管 提升资本质量，将监管资本分为核心一级资本、一级资本和二级资本；制定了资本工具的合格性标准，以提高一级资本工具吸收损失的能力；统一了资本扣除和调整项目，并在普通股权益层面上实施扣除；提高资本结构的透明度，要求银行披露监管资本的所有要素，以及与财务报告科目之间的关系 提高资本充足率监管标准：提高核心一级资本充足率（2%-4.5%)，增设2.5%的留存缓冲资本；0-2.5%的逆周期缓冲资本；针对系统性重要银行，还可视具体情况提高其资本充足率
32、 引入杠杆率作为风险资本的补充，弥补资本充足率监管的单一化缺陷。杠杆率=一级资本/总风险暴露(表内和表外)流动性风险监管：包含流动性覆盖率指标（优质流动性资产储备与未来30日的资金净流出量的比值，衡量流动性资产能否充分满足短期流动性需要，要求大于等于100%）和净稳定融资比例指标（“可用的稳定资金来源”与“业务所需的稳定资金来源”的比值，衡量银行在未来一年内，用稳定资金支持表内外资产业务发展的能力，要求大于等于100%）。60巴塞尔协议III的主要内容（二）一级资本分类计算方案普通股权益资本（核心一级资本）普通股（含留存收益）-商誉（扣减项）=有形普通股资本-其他扣减项=净普通股资本（普通股一
33、级资本）主要成分必须是普通股，包括留存收益；不包含类似债券的资本工具；不允许“金融创新”工具；剔除扣减项（如商誉）；扣减项是全球统一的标准。其他一级资本+优先股+其他无期限的损失工具（仅包括无期限的、类似债券的资本工具）资本工具必须满足严格的准入标准；仅包含无期限的类似债券的资本工具；包括诸如政府救助的例外的资本工具；剔除创新混合债券工具。一级资本=一级资本（持续经营假设下的资本）加强一级资本结构的披露（包括所有的监管调整、主要特征、比率解释）应急资本或有可转换债券在一定条件下可以转换为普通股的资本工具61巴塞尔协议III的主要内容（三）宏观审慎监管 逆周期资本缓释：在经济上升期提高对银行的资
34、本要求，增加超额资本储备，用于经济衰退期弥补损失，以保证银行能够持续地达到最低资本要求，维护正常的信贷供给能力，并要求应随着经济周期不同阶段的转化和变化体现出应时而变的特征。范围在0-2.5%留存资本缓释：在市场繁荣时期保留一部分资本作为危机时期的资本缓释，留存缓冲要求为2.5%，由扣除递延税等其他项目后的普通股权益组成。其目的在于确保银行在金融经济衰退时能利用缓冲资本来吸收损失 系统重要性银行及其相关的监管62中国银行业针对巴3的四大工具（一）资本充足率指标 将参考巴III框架下的资本定义，将监管资本分为核心一级资本、一级资本和总资本，同时包括超额资本要求和系统重要性机构附加资本，但该要求不
35、区分留存资本缓冲和逆周期资本缓冲。同时实施严格的核心一级资本扣除标准，提高二级资本工具的合格标准 将对银行提出比国际统一标准略高的监管要求 从过渡期安排来看，新的资本监管制度（质量、数量和标准）将从2019年底开始实施，系统重要性银行应在2019年底前达标，非系统重要性银行应在2019年底前达标。其中也包括第二支柱的要求，即系统重要性银行需要采取内部资本充足评估程序，非系统性银行采取监管评估63中国银行业针对巴3的四大工具（二）杠杆率 在计算杠杆率时，所有的表外资产必须通过一定的系数转化计算，同时衍生金融资产也需要计入。杠杆率可以作为宏观审慎监管的逆周期工具，能够有效地约束银行业务规模过度扩张
36、。贷款拨备率 贷款拨备率=贷款损失准备/各项贷款总和 目的在于完善拨备监管体系。国内现有的针对拨备的监管指标：拨备覆盖率=贷款损失准备/不良贷款 贷款损失准备充足率=贷款损失专项准备/正常类贷款*1%+关注类贷款*2%+次级类贷款*25%+可疑类贷款*50%+损失类贷款*100%监管机构将同时用贷款拨备率和拨备覆盖率对银行的贷款拨备进行约束计提。64中国银行业针对巴3的四大工具（三）流动性监管指标 监管当局将引入流动性覆盖率和净稳定融资比率，并保持与巴3种的定义一致，同时监管标准也与巴3相同，均为100%除了引入流动性覆盖率和净稳定融资比例监管指标外，银监会还会辅以流动性比例、存贷比一级核心负
37、债依存度、流动性缺口率、客户存款集中度以及同业负债集中度等多个流动性风险监管和检测指标，以构建全面地流动性风险监管和监测指标体系。65中国银行业流动性风险监管指标（一）指标计量方法存贷款比例指标各项贷款余额/各项存款余额中长期贷款指标一年以上的中长期贷款/一年期以上的存款资产流动性比例指标流动性资产/各项流动性负债拆入资金比例指标在短期融资市场上拆入的资金余额/各项存款余额拆出资金比例指标拆出资金余额/各项存款余额（扣除存款准备金、备付金联行占款)流动性缺口率指标(90天内到期表内外资产-90天内到期表内外负债)/90天内到期表内外资产核心负债比例指标核心负债期末余额/总负债期末余额外汇资产比
38、例指标外汇资产期末总额/资产期末总额人民币法定准备金率指标存款准备金/存款余额66中国银行业流动性风险监管指标（二）指标计量方法净拆借资金比率指标(拆入资金净额-拆出资金净额)/存款总额非核心负债依存度指标非核心负债/总负债一年内流动性缺口比率指标一年内累计流动性缺口/一年内累计到期资产现有流动性与总负债比率指标(现金+贵金属+存放中央银行款项+存、拆放同业款项+买入返售资产+有市价债券投资-非金融机构买入返售资产-向中央银行借款-同业存、拆放款-卖出回购款项)/总负债同业市场负债依存度指标（同业存放+同业拆入+卖出回购）/总负债最大10家同业拆入余额占负债比重指标最大10家同业拆入余额/总负债同业资产与同业负债比指标(存、拆放同业+金融机构买入返售资产)/(同业存、拆放+金融机构卖出回购款项）活期存款站存款总额百分比指标(企事业活期存款+活期储蓄存款）/各项存款存款增长率指标（存款余额-去年同期存款余额）/去年同期存款余额利率风险率指标利率敏感性资产/利率敏感性负债流动性货比驴（热钱比率）指标货币市场资产/货币市场负债67Q&A6869
