五章商业银行中间业务与管理课件.ppt

1、 第五章第五章 商业银行中间业务与管理商业银行中间业务与管理5.1 5.1 中间业务概述中间业务概述5.2 5.2 无风险无风险/低风险类中间业务低风险类中间业务5.3 5.3 不含期权期货性质风险类中间业务不含期权期货性质风险类中间业务5.4 5.4 含期权期货性质风险类中间业务含期权期货性质风险类中间业务5.1 5.1 中间业务概述中间业务概述5.1.1 5.1.1 中间业务的概念中间业务的概念5.1.2 5.1.2 中间业务的特点中间业务的特点5.1.3 5.1.3 表外业务与中间业务的关系表外业务与中间业务的关系5.1.4 5.1.4 中间业务收费问题中间业务收费问题5.1.5 5.1

2、.5 中间业务的分类中间业务的分类5.1.6 5.1.6 我国商业银行发展中间业务的策略我国商业银行发展中间业务的策略5.1.1 5.1.1 中间业务的概念中间业务的概念 中间业务中间业务是指不构成商业银是指不构成商业银行表内资产或负债，形成银行非利息行表内资产或负债，形成银行非利息收入的业务。收入的业务。5.1.2 5.1.2 中间业务的特点中间业务的特点 不需要银行提供资金。不需要银行提供资金。以收取手续费为主要目的。以收取手续费为主要目的。风险低。风险低。以接受客户委托的方式开展业务以接受客户委托的方式开展业务。5.1.3 5.1.3 表外业务与中间业务的关系表外业务与中间业务的关系 表

3、外业务与中间业务的联系表外业务与中间业务的联系 表外业务与中间业务的区别表外业务与中间业务的区别表外业务与中间业务的联系表外业务与中间业务的联系 都是收取手续费的业务都是收取手续费的业务 表外业务是中间业务的特殊形式表外业务是中间业务的特殊形式 都是应客户的要求来开展业务活动都是应客户的要求来开展业务活动 中间业务与表外业务的区别中间业务与表外业务的区别 中间人的身份不同中间人的身份不同 业务风险不同业务风险不同 发展的时间长短不同发展的时间长短不同表外业务的特点表外业务的特点 灵活性强灵活性强 透明度低透明度低 高杠杆作用高杠杆作用 交易高度集中交易高度集中 表外业务的风险表外业务的风险 信

4、用风险信用风险 市场风险市场风险 流动性风险流动性风险 经营风险经营风险 定价风险定价风险表内业务、表外业务、中间业务的比表内业务、表外业务、中间业务的比较较项目项目表内业务表内业务表外业务表外业务中间业务中间业务贷款贷款贷款承诺贷款承诺代理收费代理收费向客户提供向客户提供资金资金信誉信誉服务服务向客户收取向客户收取利息利息手续费手续费手续费手续费银行的地位银行的地位主动主动角色移位角色移位中介人中介人风险状况风险状况风险大风险大潜在风险潜在风险无风险无风险第一，定价政策不完善。第一，定价政策不完善。第二，第二，市场秩序混乱市场秩序混乱。第三，政府行政干预过多。第三，政府行政干预过多。第四，第

5、四，政策性代理业务收费难政策性代理业务收费难。5.1.4 5.1.4 中间业务收费问题中间业务收费问题市民用银行卡市民用银行卡“”项目项目工行工行农行农行中行中行建行建行借记卡借记卡年费年费10元10元20元10元补办卡手续费补办卡手续费5元5元5元5元挂失手续费挂失手续费10元0元5元10元同城跨行取款同城跨行取款2元/笔2元/笔2元/笔2元/笔异地跨行取款异地跨行取款2元+1%2元+1%7元2元+1%贷记卡贷记卡年费年费金卡金卡100金卡金卡50普卡普卡20金卡金卡160普卡普卡50普卡普卡20彩卡彩卡60普卡普卡80挂失手续费挂失手续费10+550元50元50元中间业务收费定价四原则中间

6、业务收费定价四原则 收益与风险相匹配的原则收益与风险相匹配的原则 收益与成本相匹配的原则收益与成本相匹配的原则 投入与产出相匹配的原则投入与产出相匹配的原则 与需求弹性相结合的原则与需求弹性相结合的原则 收费上要注意调整和规范收费上要注意调整和规范 一要调高人民币结算业务的收费标准；一要调高人民币结算业务的收费标准；二要调整外汇中间业务的收费标准；二要调整外汇中间业务的收费标准；三要制定代理业务的收费标准；三要制定代理业务的收费标准；四要出台新开业务的收费标准或规定。四要出台新开业务的收费标准或规定。支付结支付结算类中算类中间业务间业务 按结算工具分按结算工具分 按结算方式分按结算方式分银行汇

7、票商业银行汇票商业汇票银行本票汇票银行本票支支 票票汇款业务汇款业务托收业务托收业务信用证业务信用证业务 5.1.5 5.1.5 中间业务的分类中间业务的分类 -是经过授权的金融机构向社是经过授权的金融机构向社会发行的具有消费信用、转帐结算、存会发行的具有消费信用、转帐结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工取现金等全部或部分功能的信用支付工具。具。（二）银行卡业务（二）银行卡业务代代 理理 类类中间业务中间业务代理政策性银行业务代理政策性银行业务代理中国人民银行业务代理中国人民银行业务代理商业银行业务代理商业银行业务代收代付业务代收代付业务代理证券业务代理证券业务代理保险业务代理保险业务其

8、他代理业务其他代理业务 （三）代理（三）代理 类中间业务类中间业务担担 保保 类类中间业务中间业务银行承兑汇票银行承兑汇票备用信用证备用信用证各类保函各类保函（四）担（四）担 保类中间业务保类中间业务承承 诺诺 类类中间业务中间业务可可 撤撤 消消 承承 诺诺不可撤不可撤 消承诺消承诺（五）承（五）承 诺诺 类中间业务类中间业务交易类交易类中间业务中间业务远期合约远期合约金融期货金融期货互换互换期权期权（六）交易类中间业务（六）交易类中间业务（七）基金托管业务（七）基金托管业务1.1.封闭式证券投资基金封闭式证券投资基金2.2.开放式证券投资基金开放式证券投资基金3.3.其它基金的托管业务其它

9、基金的托管业务（八）咨询顾问类业务（八）咨询顾问类业务企业信息咨询业务企业信息咨询业务资产管理顾问业务资产管理顾问业务财务顾问业务财务顾问业务现金管理业务现金管理业务 其它类其它类中间业务中间业务保管箱业务保管箱业务其它其它（九）其它类中间业务（九）其它类中间业务5.1.6 5.1.6 我国商业银行发展中间业务的策略我国商业银行发展中间业务的策略 要扭转人们对中间业务的片面认识要扭转人们对中间业务的片面认识 商业银行要制定加快发展中间业务的商业银行要制定加快发展中间业务的实施策略实施策略 商业银行要不断开拓创新，商业银行要不断开拓创新，提高中间业务效益提高中间业务效益 加快人才培养步伐，优化中

10、间业务从业人员素加快人才培养步伐，优化中间业务从业人员素质质 优化外部环境，统一标准，规范操作优化外部环境，统一标准，规范操作 发展中间业务的实施策略发展中间业务的实施策略 策略一：代理业务的全面启动。策略一：代理业务的全面启动。策略二：信用卡业务的功能突破。策略二：信用卡业务的功能突破。策略三：重点发展咨询业务。策略三：重点发展咨询业务。策略四：衍生金融业务的渐进发展。策略四：衍生金融业务的渐进发展。坚持五个结合坚持五个结合 坚持业务开发与业务实际相结合；坚持业务开发与业务实际相结合；坚持引进与开发相结合；坚持引进与开发相结合；坚持与科学技术发展相结合；坚持与科学技术发展相结合；坚持统一领导

11、与分工协作相结合；坚持统一领导与分工协作相结合；坚持开发应用与理论研究相结合。坚持开发应用与理论研究相结合。5.2 5.2 无风险无风险/低风险类中间业务低风险类中间业务 5.2.1 5.2.1 咨询顾问类中间业务咨询顾问类中间业务 5.2.2 5.2.2 代理类中间业务代理类中间业务 5.2.3 5.2.3 保管类中间业务保管类中间业务 5.2.4 5.2.4 基金类中间业务基金类中间业务5.2.1 5.2.1 咨询顾问类中间业务咨询顾问类中间业务 评估型：评估型：投资项目、信用等级、验资；投资项目、信用等级、验资；中介型：中介型：资信调查、专项调查；资信调查、专项调查；综合型：综合型：企业

12、管理咨询、企业并购顾问、企业管理咨询、企业并购顾问、资产证券化、财务顾问、投资银行业务资产证券化、财务顾问、投资银行业务等。等。资产证券化资产证券化 资产证券化资产证券化是贷款销售的一种方是贷款销售的一种方式。就是把流动性较差但有稳定现金式。就是把流动性较差但有稳定现金流的同质贷款流的同质贷款“捆捆”成一个贷款组合，成一个贷款组合，并以这个贷款组合作为担保发行证券，并以这个贷款组合作为担保发行证券，出售给投资者。出售给投资者。5.2.2 5.2.2 代理类中间业务代理类中间业务 代理收付业务代理收付业务 代理承销与兑付债券业务代理承销与兑付债券业务 代理政策性银行业务代理政策性银行业务 代理保

13、险业务代理保险业务 代理商业银行业务代理商业银行业务 代理其它业务代理其它业务5.2.3 5.2.3 保管类中间业务保管类中间业务 是商业银行利用自己的设施是商业银行利用自己的设施接受客户的委托，代为保管各种贵重接受客户的委托，代为保管各种贵重物品，并收取一定的手续费（租金和物品，并收取一定的手续费（租金和保证金）。保证金）。5.2.4 5.2.4 基金类中间业务基金类中间业务 基金管理基金管理 基金托管基金托管 基金代销基金代销5.3 5.3 不含期权期货性质风险类中间业务不含期权期货性质风险类中间业务 5.3.1 5.3.1 交易类中间业务交易类中间业务 5.3.2 5.3.2 支付结算类

14、中间业务支付结算类中间业务 5.3.3 5.3.3 银行卡业务银行卡业务5.3.1 5.3.1 交易类中间业务交易类中间业务 代客买卖债券代客买卖债券 代客买卖外汇代客买卖外汇 代客结售汇代客结售汇 代客买卖金融衍生品代客买卖金融衍生品 代客买卖黄金代客买卖黄金5.3.2 5.3.2 支付结算类中间业务支付结算类中间业务一、支付结算的概述一、支付结算的概述二、支付结算工具二、支付结算工具三、支付结算方式三、支付结算方式一、支付结算的概述一、支付结算的概述（一）支付结算的概念（一）支付结算的概念（二）支付结算的原则（二）支付结算的原则（三）支付结算的作用（三）支付结算的作用（四）结算纪律（四）结

15、算纪律（一）支付结算的概念（一）支付结算的概念 支付结算支付结算是指单位、个人在社会经是指单位、个人在社会经济活动中使用票据、信用卡和汇兑、托济活动中使用票据、信用卡和汇兑、托收承付、委托收款等结算方式进行货币收承付、委托收款等结算方式进行货币给付及其资金清算的行为。给付及其资金清算的行为。（二）支付结算的原则（二）支付结算的原则 恪守信用，履约付款恪守信用，履约付款 谁的钱进谁的帐，由谁支配谁的钱进谁的帐，由谁支配 银行不垫款银行不垫款 （三）支付结算的作用（三）支付结算的作用加速资金周转、提高资金效益；加速资金周转、提高资金效益；节约现金、节约社会流通费用；节约现金、节约社会流通费用；增强

16、票据意识、加强信用观念；增强票据意识、加强信用观念；巩固经济合同制和经济核算制；巩固经济合同制和经济核算制；聚集闲散资金，扩大银行信贷资金来源；聚集闲散资金，扩大银行信贷资金来源；反映经济信息、监督国民经济活动。反映经济信息、监督国民经济活动。（四）结算纪律（四）结算纪律单位和个人办理支付结算时单位和个人办理支付结算时 不准签发没有资金保证的票据或远期支票，不准签发没有资金保证的票据或远期支票，套取银行信用；套取银行信用；不准签发、取得和转让没有真实交易和债不准签发、取得和转让没有真实交易和债权债务的票据，套取银行和他人资金；权债务的票据，套取银行和他人资金；不准无理拒绝付款，任意占用他人资金

17、；不准无理拒绝付款，任意占用他人资金；不准违反规定开立和使用帐户。不准违反规定开立和使用帐户。银行办理支付结算时银行办理支付结算时 不准以任何理由压票、任意退票、截留挪用不准以任何理由压票、任意退票、截留挪用客户和他行资金；客户和他行资金；不准无理拒绝支付应由银行支付的票据款不准无理拒绝支付应由银行支付的票据款 项；项；不准受理无理拒付、不扣少扣滞纳金；不准受理无理拒付、不扣少扣滞纳金；不准违章签发、承兑、贴现票据，套取银行不准违章签发、承兑、贴现票据，套取银行资金；资金；不准在支付结算之外规定附加条件，影响汇路不准在支付结算之外规定附加条件，影响汇路畅通；畅通；不准违反规定为单位和个人开立帐

18、户；不准违反规定为单位和个人开立帐户；不准拒绝受理、代理他行正常结算业务；不准拒绝受理、代理他行正常结算业务；不准放弃对企业事业单位和个人违反结算纪律不准放弃对企业事业单位和个人违反结算纪律的制裁；的制裁；不准逃避向人民银行转汇大额汇划款项。不准逃避向人民银行转汇大额汇划款项。20002000年年3 3月月3030日下午日下午3 3时左右，客户吴某来时左右，客户吴某来到工行某分行营业部柜台前，要求办理到工行某分行营业部柜台前，要求办理500500元的元的银行现金汇票，该行经办人按程序为其办理了银行现金汇票，该行经办人按程序为其办理了一张银行汇票，汇票要素为：号码一张银行汇票，汇票要素为：号码I

19、XII00077761IXII00077761，出票日期为，出票日期为20002000年年3 3月月3030日，代日，代理付款行为工行理付款行为工行X X省省X X市市X X县支行，收款人为吴德县支行，收款人为吴德秀，金额为秀，金额为500500元。元。【案例【案例5-15-1】从严审查票据，预防票据诈骗】从严审查票据，预防票据诈骗 20002000年年4 4月月5 5日，某市分行营业部经办人接到日，某市分行营业部经办人接到X X县支行电话查询，询问银行汇票真伪。该经办县支行电话查询，询问银行汇票真伪。该经办人请人请X X县支行通过资金汇划系统发来查询，且按县支行通过资金汇划系统发来查询，且按

20、操作规程抽出银行汇票卡片联，多余款收帐通知操作规程抽出银行汇票卡片联，多余款收帐通知联进行核对，在核对时发现金额与原汇票不符，联进行核对，在核对时发现金额与原汇票不符，某市分行营业部当即要求对方提供汇票传真件，某市分行营业部当即要求对方提供汇票传真件，当收到传真件后，即确认收款人金额及压数都被当收到传真件后，即确认收款人金额及压数都被涂改，某市分行营业部立即通知涂改，某市分行营业部立即通知X X县支行将持票县支行将持票人扣住。但持票人一看不对马上溜走了。人扣住。但持票人一看不对马上溜走了。经过核对该伪造银行汇票经过核对该伪造银行汇票的主要疑点有：的主要疑点有：1 1压数金额已经改为压数金额已经

21、改为“960000.00”960000.00”，且，且字迹和字体均与原汇票不同；字迹和字体均与原汇票不同；2.2.大写金额也被改为大写金额也被改为“现金玖拾陆万元现金玖拾陆万元整整”。1 1运用法律手段，严厉打击伪造金融票据运用法律手段，严厉打击伪造金融票据的犯罪行为。的犯罪行为。2 2要求银行员工要树立法制观念，提高警要求银行员工要树立法制观念，提高警惕，树立防范票据欺诈意识。惕，树立防范票据欺诈意识。3 3银行要有针对性地加强技术防范。银行要有针对性地加强技术防范。4 4加强对大额汇票解付前的查询工作。加强对大额汇票解付前的查询工作。5 5要加强银行内部监督。要加强银行内部监督。防范措施有

22、以下几条：防范措施有以下几条：二、支付结算工具二、支付结算工具（一）支付结算工具应具备的要素（一）支付结算工具应具备的要素（二）支付结算工具的类型（二）支付结算工具的类型（一）支付结算工具应具备的要素（一）支付结算工具应具备的要素 必须用文字表明票据的名称；必须用文字表明票据的名称；任何票据需无条件支付；任何票据需无条件支付；确定的金额；确定的金额；付款人名称；付款人名称；收款人名称；收款人名称；出票日期；出票日期；出票人签章。出票人签章。（二）支付结算工具的类型（二）支付结算工具的类型 汇票汇票 本票本票 支票支票 出票人签发的、委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或

23、者持票人的票据。按照出票人不同分为银行汇票和商业汇票。汇汇 票票 出票银行签发的，由其在见出票银行签发的，由其在见票时按照票时按照实际结算金额实际结算金额无条件支付给收无条件支付给收款人或者持票人的票据。款人或者持票人的票据。银行汇票银行汇票 出票人签发的，委托付款人在出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。人或者持票人的票据。按照承兑人不同分为银行承兑按照承兑人不同分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。汇票和商业承兑汇票。商业汇票商业汇票出票人出票人付款人付款人本汇票请你行承兑，本汇票请你行承兑，到期无条件付款。到期无条件付

24、款。承兑人承兑人银行银行本汇票已经承兑，本汇票已经承兑，到期日由本行付款。到期日由本行付款。银行承兑汇票银行承兑汇票商业承兑汇票商业承兑汇票出票人收款人承兑人付款人本汇票请予以承兑本汇票请予以承兑于到期日付款。于到期日付款。本汇票已经承兑到本汇票已经承兑到期无条件付款。期无条件付款。出票人签发的，承诺自己在出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付所确定的金额给收见票时无条件支付所确定的金额给收款人或者持票人的票据。款人或者持票人的票据。本本 票票 出票人签发的，委托办理支出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的付确

25、定的金额给收款人或者持票人的票据。票据。按照用途不同分为现金支票按照用途不同分为现金支票和转帐支票。和转帐支票。支支 票票三、支付结算方式三、支付结算方式（一）票据结算方式（一）票据结算方式 （二）汇兑结算方式（二）汇兑结算方式（三）托收结算方式（三）托收结算方式（一）票据结算方式（一）票据结算方式 银行汇票结算方式银行汇票结算方式 银行本票结算方式银行本票结算方式 支票结算方式支票结算方式 商业汇票结算方式商业汇票结算方式银行汇票结算方式流程图银行汇票结算方式流程图收款（持票）人收款（持票）人开户银行开户银行汇款人汇款人开户银行开户银行 持票人持票人 收款人收款人 汇款人汇款人 6银行间银行

26、间清算资金清算资金1交款委托交款委托2银行签发汇票银行签发汇票7余款入帐余款入帐4收款人向收款人向开户行交票开户行交票5将票款入帐将票款入帐453持汇票去持汇票去外地购货外地购货背书转让汇款人开户行：汇款人开户行：借：借：XXXX活期存款活期存款 100000100000元元 贷：开出汇票贷：开出汇票 100000100000元元收款人开户行：收款人开户行：借：联行往来借：联行往来往户往户 9500095000元元 贷：贷：XXXX活期存款活期存款 9500095000元元借：存放中央银行款项借：存放中央银行款项 9500095000元元 贷：联行往来贷：联行往来往户往户 9500095000

27、元元汇款人开户行：汇款人开户行：借：开出汇票借：开出汇票 100000100000元元 贷：联行往来贷：联行往来来户来户 9500095000元元 贷：贷：XXXX活期存款活期存款 50005000元元借：联行往来借：联行往来来户来户 9500095000元元 贷：存放中央银行款项贷：存放中央银行款项 9500095000元元银行本票结算方式流程图银行本票结算方式流程图收款（持票）人收款（持票）人开户银行开户银行汇款人汇款人开户银行开户银行 持票人持票人 收款人收款人 申请人申请人 6 银行间银行间清算资金清算资金1交款委托交款委托2银行出票银行出票4收款人向收款人向开户行交票开户行交票5将票

28、款入帐将票款入帐4持票人向持票人向开户行交票开户行交票5将票款入帐将票款入帐3持票购持票购货或付款货或付款背书转让帐户处理手续帐户处理手续申请出票时：申请出票时：借：借：存款存款申请人户申请人户 贷：开出本票贷：开出本票代理付款行：代理付款行：借：存放中央银行款项（或辖内往来）借：存放中央银行款项（或辖内往来）贷：贷：存款存款收款人户收款人户出票行：出票行：借：开出本票借：开出本票 贷：存放中央银行款项（或辖内往来）贷：存放中央银行款项（或辖内往来）借记转帐支票结算方式流程图借记转帐支票结算方式流程图收款（持票）人收款（持票）人开户银行开户银行付款人付款人开户银行开户银行 持票人持票人 收款人

29、收款人 付款人付款人 1出票出票2收款人向收款人向开户行交票开户行交票4从付款人从付款人帐户上扣款帐户上扣款5将票款入帐将票款入帐2持票人向持票人向开户行交票开户行交票5将票款入帐将票款入帐3通过交换通过交换清算资金清算资金背书转让收款人开户行：收款人开户行：借：同城票据结算借：同城票据结算 贷：其它应付款贷：其它应付款借：中央银行存款借：中央银行存款 贷：同城票据结算贷：同城票据结算借：其它应付款借：其它应付款 贷：贷：XXXX企业存款企业存款付款人开户行：付款人开户行：借：借：XXXX企业存款企业存款 贷：中央银行存款贷：中央银行存款贷记转帐支票结算方式流程图贷记转帐支票结算方式流程图收款

30、人收款人开户银行开户银行付款人付款人开户银行开户银行 收款人收款人 付款人付款人 2通过交换通过交换划拨资金划拨资金3票款入帐票款入帐1付款人向其开付款人向其开户行提交支票户行提交支票借：借：XXXX企业存款企业存款 贷：中央银行存款贷：中央银行存款借：中央银行存款借：中央银行存款 贷：贷：XXXX企业存款企业存款银行承兑汇票结算方式银行承兑汇票结算方式流程图流程图收款（持票）人收款（持票）人开户银行开户银行出票人出票人开户银行开户银行 持票人持票人 收款人收款人 出票人出票人 6划回票款划回票款1出票并申请承兑出票并申请承兑2银行承兑银行承兑7向出票人扣收票款向出票人扣收票款4向开户行委托收

31、款向开户行委托收款5发出委托收款发出委托收款483向收款人向收款人提交汇票提交汇票背书转让8票款入帐票款入帐商业承兑汇票结算方式流程图商业承兑汇票结算方式流程图收款（持票）人收款（持票）人开户银行开户银行付款人付款人开户银行开户银行 持票人持票人 收款人收款人 付款人付款人 7划回票款划回票款1出票并请承兑出票并请承兑3委托收款委托收款8票款入帐票款入帐5发出付款通知发出付款通知6通知付款通知付款384发出委托收款发出委托收款背书转让2承兑承兑 汇兑结算是付款人将款项交存银行，汇兑结算是付款人将款项交存银行，委托银行汇往异地收款人的一种方式。委托银行汇往异地收款人的一种方式。汇兑分为信汇和电汇

32、。汇兑分为信汇和电汇。（二）汇兑结算方式（二）汇兑结算方式（三）托收结算方式（三）托收结算方式 委托收款结算委托收款结算 托收承付结算托收承付结算 是收款人委托银行向付款人收是收款人委托银行向付款人收取款项的一种结算方式。取款项的一种结算方式。委托收款结算委托收款结算 -是收款人根据经济合同发货后，是收款人根据经济合同发货后，委托银行向异地购货单位收取款项，委托银行向异地购货单位收取款项，购货单位根据经济合同核对单证或验购货单位根据经济合同核对单证或验货后，向银行承认付款的一种方式。货后，向银行承认付款的一种方式。托收承付结算托收承付结算5.3.35.3.3 银行卡业务银行卡业务 银行卡是由经

33、授权的金融机构向社银行卡是由经授权的金融机构向社会发行的具有消费信用、转帐结算、会发行的具有消费信用、转帐结算、存取现金等全部或部分功能的信用支存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。付工具。5.4 5.4 含期权期货性质风险类中间业务含期权期货性质风险类中间业务5.4.1 5.4.1 担保类中间业务担保类中间业务5.4.2 5.4.2 承诺类中间业务承诺类中间业务5.4.3 5.4.3 金融衍生产品金融衍生产品5.4.4 5.4.4 租赁类中间业务租赁类中间业务5.4.1 5.4.1 担保类中间业务担保类中间业务 银行保函银行保函 备用信用证备用信用证银行保函银行保函 投标保证书投标保证书

34、履约保证书履约保证书 还款保证书还款保证书备用信用证（备用信用证（SLCSLC）银行为其客户开出的保证书。银行银行为其客户开出的保证书。银行通过开立备用信用证向受益人作出承诺，通过开立备用信用证向受益人作出承诺，如果客户未能按照协议偿付或履行其义务，如果客户未能按照协议偿付或履行其义务，开证行有责任按照信用证中的条款代替其开证行有责任按照信用证中的条款代替其客户向受益人进行偿付，银行支付的款项客户向受益人进行偿付，银行支付的款项变为银行对客户的贷款。变为银行对客户的贷款。履行合约保证，即一家银行保证一履行合约保证，即一家银行保证一建筑项目或其它项目及时完工；建筑项目或其它项目及时完工；不履约保

35、证，即一家银行保证在借不履约保证，即一家银行保证在借方不能付款的情况下，支付违约的票方不能付款的情况下，支付违约的票据或债券的款项。据或债券的款项。备用信用证包括：备用信用证包括：一是可以增加银行的费用收入一是可以增加银行的费用收入;二是可以帮助客户以更低的成本筹资二是可以帮助客户以更低的成本筹资;三是银行经营成本相对较低；三是银行经营成本相对较低；四是开证人被要求付款的可能性较低。四是开证人被要求付款的可能性较低。银行开出备用信用证的主要益处：银行开出备用信用证的主要益处：开证人的承诺开证人的承诺申请人申请人受益人受益人备用信用证的三个基本因素备用信用证的三个基本因素开具信用证、保证贷款开具

36、信用证、保证贷款的安全或合同的履行的安全或合同的履行寻求贷款或者履行合同寻求贷款或者履行合同信 用 证 开 证 银 行受益人（受益人（银行、非银行、非银行机构银行机构或个人）或个人）申请开申请开具信用具信用证证备用信用证的性质备用信用证的性质 申请人申请人5.4.25.4.2 承诺类中间业务承诺类中间业务 贷款承诺贷款承诺 票据发行便利票据发行便利 回购协议回购协议贷款承诺贷款承诺 银行对客户的许诺，即银行的客银行对客户的许诺，即银行的客户可以在未来一定时期内，根据一定的户可以在未来一定时期内，根据一定的条件（如期限、利率、金额等）随时从条件（如期限、利率、金额等）随时从银行获得贷款。银行获得

37、贷款。1.1.定期贷款承诺定期贷款承诺 银行一次承诺，借款人在有效银行一次承诺，借款人在有效期内只能提用一次，余款作废。期内只能提用一次，余款作废。2.2.备用贷款承诺备用贷款承诺 银行一次承诺，在承诺有效期银行一次承诺，在承诺有效期内，借款人可以多次提用，但不能循内，借款人可以多次提用，但不能循环提用。环提用。银行一次承诺，在承诺有效银行一次承诺，在承诺有效期和限额内，借款人可以多次提用、期和限额内，借款人可以多次提用、反复使用。反复使用。3.3.循环贷款承诺循环贷款承诺 银行与客户之间的循环融资保证协银行与客户之间的循环融资保证协议，在该期限内，银行保证客户（借款人）议，在该期限内，银行保

38、证客户（借款人）可以以不高于预定的利率出售短期可流通可以以不高于预定的利率出售短期可流通的票据，筹得所需资金。如果客户的票据的票据，筹得所需资金。如果客户的票据未能在市场上全部售出，银行将购入未售未能在市场上全部售出，银行将购入未售出的部分，或以贷款方式予以融通。出的部分，或以贷款方式予以融通。票据发行便利（票据发行便利（NIFNIF）1.1.循环包销便利循环包销便利 包销的商业银行有责任帮助客户包销的商业银行有责任帮助客户推销当期发行的短期票据。如果客户推销当期发行的短期票据。如果客户在规定的期限内没有完全推销出去，在规定的期限内没有完全推销出去，商业银行就有责任运用自己的资金购商业银行就有

39、责任运用自己的资金购买剩余的票据。买剩余的票据。2.2.无包销票据发行便利无包销票据发行便利 商业银行没有包销未售完票据商业银行没有包销未售完票据的义务，银行可以将剩余的没有推的义务，银行可以将剩余的没有推销出去的票据退给客户。销出去的票据退给客户。回购协议回购协议 是指交易一方出售某种资产并承是指交易一方出售某种资产并承诺在未来特定日期按约定价格向另一方诺在未来特定日期按约定价格向另一方购回的一种交易方式。购回的一种交易方式。5.4.35.4.3 金融衍生产品金融衍生产品 远远 期期 期期 货货 期期 权权 互互 换换远期外汇交易远期外汇交易 远期外汇交易远期外汇交易：指外汇买卖双方指外汇买

40、卖双方先签订远期外汇买卖合同，规定买先签订远期外汇买卖合同，规定买卖外汇的币种、金额、汇率和将来卖外汇的币种、金额、汇率和将来交割的时间。到规定的交割日期，交割的时间。到规定的交割日期，再按合同规定的币种、金额和汇率，再按合同规定的币种、金额和汇率，由卖方交汇，买方付款的一种预约由卖方交汇，买方付款的一种预约性外汇交易。性外汇交易。金融期货交易金融期货交易 金融期货交易：金融期货交易：指人们在集中性的指人们在集中性的交易场所，以公开喊价的方式所进行的交易场所，以公开喊价的方式所进行的标准化金融期货合约的交易。标准化金融期货合约的交易。金融期货包括：金融期货包括：外汇期货、利率期外汇期货、利率期

41、货和股价指数期货三大类。货和股价指数期货三大类。现汇交易、远期交易和期货交易的比较现汇交易、远期交易和期货交易的比较项目项目现汇交易现汇交易远期交易远期交易期货交易期货交易交易对象交易对象外汇现货外汇现货远期外汇远期外汇期货合约期货合约交易场所交易场所任何地点任何地点场外交易场外交易交易所内交易所内交易保证交易保证无保证金无保证金无保证金无保证金保证金保证金成交方式成交方式私下谈判私下谈判询价报价询价报价公开喊价公开喊价交割方式交割方式实际交割实际交割实际交割实际交割对冲了结对冲了结信用风险信用风险无风险无风险可能违约可能违约无风险无风险期权交易期权交易 期权期权是一种选择权契约，指期权买是一

42、种选择权契约，指期权买方以一定期权费为代价，获得是否在方以一定期权费为代价，获得是否在一定时期按照协定的价格买进或卖出一定时期按照协定的价格买进或卖出一定数量的金融资产的选择权。一定数量的金融资产的选择权。期期 权权 合合 约约 期期 权权 合合 约约是指期权交易双方确是指期权交易双方确定交易关系的正式法律文件。定交易关系的正式法律文件。一份期权合约一般包括：买方、卖方、期权一份期权合约一般包括：买方、卖方、期权费、协议价格、通知日和到期日等要素。费、协议价格、通知日和到期日等要素。期期 权权 期权期权买卖期货合约的选择权利。买卖期货合约的选择权利。选择权利选择权利买方买方 选择权利包括选择权

43、利包括：买入权利或卖出权利买入权利或卖出权利 履行合约的权利或履行合约的权利或 放弃履行合约的权利放弃履行合约的权利期期 权权 费费 期权费期权费是指期权合约的买是指期权合约的买方为了获得期权合约的选择权而向方为了获得期权合约的选择权而向卖方支付的费用。亦称权利金或保卖方支付的费用。亦称权利金或保险费。险费。期权费一经缴纳，即不予退还。期权费一经缴纳，即不予退还。协协 议议 价价 格格 协议价格协议价格是由期权合约买卖是由期权合约买卖双方商定由期权合约的买方有权按照双方商定由期权合约的买方有权按照这一价格买入或卖出一定数量金融资这一价格买入或卖出一定数量金融资产的价格。产的价格。看看 涨涨 期

44、期 权权 看涨期权看涨期权亦称买入期权。是亦称买入期权。是指期权的购买者可以在规定的期限内指期权的购买者可以在规定的期限内按协议价格购买一定数量特定商品或按协议价格购买一定数量特定商品或金融资产的权利。金融资产的权利。看看 跌跌 期期 权权 看跌期权看跌期权亦称卖出期权。是亦称卖出期权。是指期权的购买者可以在规定的时间内指期权的购买者可以在规定的时间内按协议价格卖出一定数量的特定商品按协议价格卖出一定数量的特定商品或金融资产的权利。或金融资产的权利。美美 式式 期期 权权 美式期权美式期权是指买方可以在合约是指买方可以在合约到期日前（包括到期日当天）的任何一到期日前（包括到期日当天）的任何一天

45、行使权利的期权。天行使权利的期权。欧欧 式式 期期 权权 欧式期权欧式期权是指期权的买方是指期权的买方只能在合约到期日的当天行使权利只能在合约到期日的当天行使权利的期权。的期权。外汇期权交易双方的权利和义务外汇期权交易双方的权利和义务交易者交易者买入期权买入期权卖出期权卖出期权期权期权买方买方有权在到期日或之有权在到期日或之前依履约价格购买前依履约价格购买外汇。外汇。有权在到期日或之有权在到期日或之前依履约价格卖出前依履约价格卖出外汇。外汇。期权期权卖方卖方有义务在到期日或有义务在到期日或之前应买方要求依之前应买方要求依履约价格卖出外汇。履约价格卖出外汇。有义务在到期日或有义务在到期日或之前应

46、买方要求依之前应买方要求依履约价格买入外汇。履约价格买入外汇。收益收益/损失图示损失图示看涨期权看涨期权 看跌期权看跌期权买方收益线买方收益线买方收益线买方收益线卖方收益线卖方收益线卖方收益线卖方收益线00收益收益收益收益损失损失损失损失市场价格市场价格市场价格市场价格执行价格执行价格执行价格执行价格期权费期权费期权费期权费互换交易互换交易产生的条件 交易者的筹资成本存在差异。交易者的筹资成本存在差异。交易者对资金的需求也存在差异。交易者对资金的需求也存在差异。互换交易互换交易作用：追求融资渠道多元化；追求融资渠道多元化；降低利率和汇率的风险；降低利率和汇率的风险；改善资产负债表结构；改善资产

47、负债表结构；降低筹资成本。降低筹资成本。互换互换交易交易货币互换货币互换利率互换利率互换外汇市场互换外汇市场互换资本市场互换资本市场互换息票互换或利率互换息票互换或利率互换基准利率互换基准利率互换固定利率互换固定利率互换交叉货币利率互换交叉货币利率互换外汇市场互换外汇市场互换 双方按照既定的汇率交换两种不同双方按照既定的汇率交换两种不同的货币，并约定在将来某一时期按照的货币，并约定在将来某一时期按照该汇率换回各自的货币，弱币的一方该汇率换回各自的货币，弱币的一方向强币的一方支付手续费。向强币的一方支付手续费。资本市场互换资本市场互换 双方同意按照一定的汇率交换一定数双方同意按照一定的汇率交换一

48、定数量的两种货币，在协议到期时，双方量的两种货币，在协议到期时，双方按同样的汇率换回各自的货币。在这按同样的汇率换回各自的货币。在这期间，双方根据交换的金额相互支付期间，双方根据交换的金额相互支付利息。利息。甲公司甲公司乙公司乙公司优势优势比较比较资信级别资信级别互换前互换前 发行债券的固定利率成本发行债券的固定利率成本 银行贷款的浮动利率成本银行贷款的浮动利率成本互换后互换后 乙为甲支付利息乙为甲支付利息 甲为乙支付利息甲为乙支付利息互换后的实际筹资成本互换后的实际筹资成本以同样方式筹资的成本以同样方式筹资的成本节约的成本节约的成本 AAAAAA101050%50%LIBOR+0.25%LI

49、BOR+0.25%LIBORLIBORLIBOR-0.05%LIBOR-0.05%LIBOR+0.25%LIBOR+0.25%0.30%0.30%BBBBBB 111150%50%LIBOR+0.65%LIBOR+0.65%101055%55%11.20%11.20%11.50%11.50%0.30%0.30%1%1%0.4%0.4%甲公司和乙公司的利率互换交易甲公司和乙公司的利率互换交易3个月个月LIBOR资金资金甲银甲银行行中介中介银行银行乙机乙机构构30天美天美元票据元票据资金资金注：注：30天美元票据资金天美元票据资金 3个月个月LIBOR资金资金基础利率互换基础利率互换 固定利率货币

50、互换固定利率货币互换阶段：阶段：瑞士信贷银行瑞士信贷银行阶段：阶段：瑞土信贷银行瑞土信贷银行阶段阶段：瑞士信贷银行瑞士信贷银行 客户客户客户客户客户客户US$3 300万万SFr5 000万万US$812SFr75US$3 300万万S.Fr5000万万中介银行中介银行美国公司美国公司其它机构其它机构英国租赁英国租赁公司公司美 元美 元融融 资资固定利率美元固定利率美元 LIBOR利率利率英镑租金英镑租金 LIBOR利率利率 英镑英镑 固定利率美元固定利率美元 LIBOR利率利率 英镑英镑货币利率交叉互换货币利率交叉互换一、租赁业务的性质与特征一、租赁业务的性质与特征 二、租赁业务的种类与内容