1、1东亚（中国）成都东亚（中国）成都2007年年10月月投资与客户管理投资与客户管理第1页，共70页。2投资经典法则投资经典法则第2页，共70页。3投资经典法则：分散风险投资经典法则：分散风险分散投资组合：分散投资组合：例子：某个岛屿上，有一家度假饭店（甲公司）和例子：某个岛屿上，有一家度假饭店（甲公司）和一家雨伞工厂（乙公司）一家雨伞工厂（乙公司）天气状况天气状况机率机率甲公司甲公司乙公司乙公司甲乙各投资甲乙各投资50%50%晴天晴天1/330%-20%5%阴天阴天1/310%10%10%雨天雨天1/3-10%50%20%期望报酬期望报酬10%13.33%11.67%标准差（风险标准差（风险)
2、16.3%28.67%6.24%相关系数相关系数-99.7第3页，共70页。4现代投资组合理论现代投资组合理论马克维茨博士马克维茨博士 (Dr.Harry Markowitz)(Dr.Harry Markowitz)DiversificationDiversification”一字取诺贝尔奖一字取诺贝尔奖回报回报最高风险投资组合最高风险投资组合100%100%股票股票100%100%债券债券最低风险投资组合最低风险投资组合风险风险最佳投资组合曲线最佳投资组合曲线(EfficientFrontier)加入结构性产品：加入结构性产品：可上移最佳投资组合曲线可上移最佳投资组合曲线 第4页，共70页。
3、5选择证券选择证券4.6%4.6%其它因素其它因素2.1%2.1%资产配置资产配置91.5%91.5%捕捉入市时机捕捉入市时机1.8%1.8%资产配置资产配置(Asset Allocation)(Asset Allocation)对投资回报影响深远。对投资回报影响深远。投资经典法则：资产配置投资经典法则：资产配置第5页，共70页。6为何投资要全球化为何投资要全球化?过去过去1010年全球最高回报股票市场年全球最高回报股票市场秘鲁秘鲁2006:168%2006:168%乌克兰乌克兰2004:205%2004:205%保加利亚保加利亚2003:200%2003:200%埃及埃及2005:161%2
4、005:161%巴基斯坦巴基斯坦2002:110%2002:110%俄罗斯俄罗斯2001:81%2001:81%尼日利亚尼日利亚2000:39%2000:39%土耳其土耳其1999:239%1999:239%南韩南韩1998:99%1998:99%阿曼阿曼1997:140%1997:140%资料来源资料来源:彭博，以美元为准，回报经汇率调整。彭博，以美元为准，回报经汇率调整。第6页，共70页。7资料来源资料来源:瑞银环球资产管理，截至瑞银环球资产管理，截至20052005年年1212月月3131日日新兴市场新兴市场债券债券美国股票美国股票美国股票美国股票新兴市场新兴市场股票股票新兴市场新兴市场
5、债券债券美国债券美国债券环球债券环球债券新兴市场新兴市场股票股票新兴市场新兴市场股票股票新兴市场新兴市场股票股票美国股票美国股票高息债券高息债券环球股票环球股票环球股票环球股票美国债券美国债券高息债券高息债券新兴市场新兴市场债券债券环球股票环球股票环球股票环球股票环球股票环球股票高息债券高息债券新兴市场新兴市场债券债券环球债券环球债券新兴市场新兴市场债券债券环球债券环球债券新兴市场新兴市场债券债券美国债券美国债券美国股票美国股票环球债券环球债券新兴市场新兴市场债券债券环球股票环球股票美国债券美国债券美国债券美国债券美国股票美国股票高息债券高息债券新兴市场新兴市场股票股票高息债券高息债券高息债券
6、高息债券美国股票美国股票美国股票美国股票新兴市场新兴市场股票股票环球股票环球股票高息债券高息债券高息债券高息债券美国股票美国股票环球债券环球债券新兴市场新兴市场股票股票新兴市场新兴市场债券债券新兴市场新兴市场债券债券高息债券高息债券环球债券环球债券环球债券环球债券新兴市场新兴市场债券债券美国债券美国债券环球股票环球股票美国股票美国股票环球股票环球股票环球债券环球债券高息债券高息债券美国债券美国债券美国债券美国债券新兴市场新兴市场股票股票新兴市场新兴市场股票股票环球债券环球债券新兴市场新兴市场股票股票环球股票环球股票美国股票美国股票美国债券美国债券美国债券美国债券环球债券环球债券历史经验历史经验
7、 -各种资产表现轮动快速各种资产表现轮动快速最高最高最低最低资产资产表现表现1996199620052005时间时间1995-20051995-2005环球资产表现环球资产表现新兴市场新兴市场债券债券美国股票美国股票美国股票美国股票新兴市场新兴市场股票股票新兴市场新兴市场债券债券美国债券美国债券环球债券环球债券新兴市场新兴市场股票股票新兴市场新兴市场股票股票新兴市场新兴市场股票股票美国股票美国股票高息债券高息债券环球股票环球股票环球股票环球股票美国债券美国债券高息债券高息债券新兴市场新兴市场债券债券环球股票环球股票环球股票环球股票环球股票环球股票高息债券高息债券新兴市场新兴市场债券债券环球债券
8、环球债券新兴市场新兴市场债券债券环球债券环球债券新兴市场新兴市场债券债券美国债券美国债券美国股票美国股票环球债券环球债券新兴市场新兴市场债券债券环球股票环球股票美国债券美国债券美国债券美国债券美国股票美国股票高息债券高息债券新兴市场新兴市场股票股票高息债券高息债券高息债券高息债券美国股票美国股票美国股票美国股票新兴市场新兴市场股票股票环球股票环球股票高息债券高息债券高息债券高息债券美国股票美国股票环球债券环球债券新兴市场新兴市场股票股票新兴市场新兴市场债券债券新兴市场新兴市场债券债券高息债券高息债券环球债券环球债券环球债券环球债券新兴市场新兴市场债券债券美国债券美国债券环球股票环球股票美国股票
9、美国股票环球股票环球股票环球债券环球债券高息债券高息债券美国债券美国债券美国债券美国债券新兴市场新兴市场股票股票新兴市场新兴市场股票股票环球债券环球债券新兴市场新兴市场股票股票环球股票环球股票美国股票美国股票美国债券美国债券美国债券美国债券环球债券环球债券新兴市场新兴市场债券债券美国股票美国股票美国股票美国股票新兴市场新兴市场股票股票新兴市场新兴市场债券债券美国债券美国债券环球债券环球债券新兴市场新兴市场股票股票新兴市场新兴市场股票股票新兴市场新兴市场股票股票美国股票美国股票高息债券高息债券环球股票环球股票环球股票环球股票美国债券美国债券高息债券高息债券新兴市场新兴市场债券债券环球股票环球股票
10、环球股票环球股票环球股票环球股票高息债券高息债券新兴市场新兴市场债券债券环球债券环球债券新兴市场新兴市场债券债券环球债券环球债券新兴市场新兴市场债券债券美国债券美国债券美国股票美国股票环球债券环球债券新兴市场新兴市场债券债券环球股票环球股票美国债券美国债券美国债券美国债券美国股票美国股票高息债券高息债券新兴市场新兴市场股票股票高息债券高息债券高息债券高息债券美国股票美国股票美国股票美国股票新兴市场新兴市场股票股票环球股票环球股票高息债券高息债券高息债券高息债券美国股票美国股票环球债券环球债券新兴市场新兴市场股票股票新兴市场新兴市场债券债券新兴市场新兴市场债券债券高息债券高息债券环球债券环球债券
11、环球债券环球债券新兴市场新兴市场债券债券美国债券美国债券环球股票环球股票美国股票美国股票环球股票环球股票环球债券环球债券高息债券高息债券美国债券美国债券美国债券美国债券新兴市场新兴市场股票股票新兴市场新兴市场股票股票环球债券环球债券新兴市场新兴市场股票股票环球股票环球股票美国股票美国股票美国债券美国债券美国债券美国债券环球债券环球债券第7页，共70页。8若您只投资于国内股票市场若您只投资于国内股票市场.第8页，共70页。9若您只投资于国库券若您只投资于国库券5年综合国债利率5年综合国债利率巴西巴西12.475%巴基斯坦巴基斯坦9.970%印尼印尼9.520%澳洲澳洲6.049%菲律宾菲律宾5.
12、840%英国英国5.089%美国美国4.646%欧元区 欧元区 3.948%中国中国2.600%最低利率最低利率资料来源：彭博，资料来源：彭博，2007年年1月月12日日第9页，共70页。10顾问式销售及顾问式销售及客户关系管理客户关系管理第10页，共70页。11产品销售与顾问式销售产品销售与顾问式销售n产品销售的流程产品销售的流程集中推销产品特性及卖点集中推销产品特性及卖点强调产品特性及价格强调产品特性及价格令客户觉得产品值得购买令客户觉得产品值得购买n顾问式销售的流程顾问式销售的流程先了解客户需求先了解客户需求寻找适合客户需求的产品寻找适合客户需求的产品强调产品怎样符合客户需求强调产品怎样
13、符合客户需求令客户觉得产品能解决客令客户觉得产品能解决客户需求户需求/问题问题第11页，共70页。12四类客户经理四类客户经理兜售者兜售者传统业务员传统业务员高水平业务员高水平业务员商业伙伴商业伙伴/顾问顾问第12页，共70页。13销售心理销售心理 产产 品品 客户经理客户经理 客户需求客户需求 不同类型的客户会对以上三个要素有不同的期望和要求不同类型的客户会对以上三个要素有不同的期望和要求第13页，共70页。14销售心理销售心理 产品产品 实用性实用性 价格价格 外表外表 包装包装 客户经理客户经理 专业知识专业知识 表达技巧表达技巧 诚实诚实 可靠可靠 客户需求客户需求 别人认同别人认同
14、人有我有人有我有 保障保障 社会地位社会地位 安全感安全感第14页，共70页。15顾问式销售流程顾问式销售流程跟进及检讨跟进及检讨准备准备圆满成交圆满成交了解需求了解需求处理异议处理异议建议产品建议产品第15页，共70页。16客户经理原则客户经理原则n关注客户全面需求而非单一产品关注客户全面需求而非单一产品n首先建立客户关系首先建立客户关系n接触过程中鼓励客户主动参与并于其中提升关系接触过程中鼓励客户主动参与并于其中提升关系n明确销售战略明确销售战略第16页，共70页。17客户关系管理闭环客户关系管理闭环建立客户信建立客户信息档案息档案客户分类客户分类及确定目及确定目标客户标客户 对各类对各类
15、客户采取交客户采取交叉营销叉营销进行日常进行日常关系维护关系维护监测客户监测客户发展发展12345成果成果更有针对性的销售每个客户的帐户计划依其特殊需求而制订密切跟踪监测每一客户的表现对银行收入产生明显效果第17页，共70页。18通过交叉销售维护客户关系通过交叉销售维护客户关系客户类别客户类别具体工作具体工作对现有客户对现有客户的交叉销售的交叉销售新客户新客户查看客户的帐户信息找出适合的新产品或产品升级与客户讨论产品细节并做适当调整完成销售手续如有必要，通过预约取得客户的签字 根据客户需求设计合适的产品组合与客户讨论该产品组合的细节并做适当调整完成开户手续 收集所有文件、资料、表格 填写所有不
16、需客户亲笔填写的栏目 完成所有不需客户亲自完成的手续 如有必要，通过预约取得客户的签字 如有必要，安排客户来银行并陪同客户完成面谈及柜台手续通知客户交易结果第18页，共70页。19客户关系管理中的矩阵模型客户关系管理中的矩阵模型应该放弃的客户应该努力培养并提升的客户优先考虑程度低的客户可以速赢的客户，是客户经理工作的重中之重客户的服务需求客户的服务需求要求销售访问的频率(上门服务或电话)每次访问所要求的时间长短客户潜力客户潜力资产规模(目前与未来)年龄进行银行业务交易的频繁程度与水平客户关系管理工作的重点高低低高分析服务目标的模型分析服务目标的模型第19页，共70页。20东亚银行助您把握东亚银
17、行助您把握投资良机投资良机第20页，共70页。21东亚银行产品概览东亚银行产品概览是否保障本金是否保障本金保障本金类产品保障本金类产品非本金保障类产品非本金保障类产品挂钩标的不同挂钩标的不同股票挂钩投资产品股票挂钩投资产品商品挂钩投资产品商品挂钩投资产品指数挂钩投资产品指数挂钩投资产品汇率、利率挂钩投资产品汇率、利率挂钩投资产品基金中的基金基金中的基金其他其他第21页，共70页。22境内投资与境外投资境内投资与境外投资境内理财计划境内理财计划 如意宝系列投资产品如意宝系列投资产品 聚圆宝系列投资产品聚圆宝系列投资产品 三个月利率挂钩投资产品系列（三个月利率挂钩投资产品系列（LIBORLIBOR
18、、HIBORHIBOR）其他挂钩投资产品（指数、股票、基金、商品等）其他挂钩投资产品（指数、股票、基金、商品等）境外理财计划（境外理财计划（QDIIQDII）基汇宝系列投资产品基汇宝系列投资产品 基金宝系列投资产品基金宝系列投资产品 利财通系列投资产品利财通系列投资产品 其他投资产品其他投资产品第22页，共70页。23结构性投资产品概览结构性投资产品概览n可赎回可赎回(Callable)(Callable)n定息定息(Fixed Coupon)(Fixed Coupon)n每日计息每日计息(Range accrual)(Range accrual)n目标回报潜在红利目标回报潜在红利(Targe
19、t redemption)(Target redemption)n疊疊升潜在红利疊疊升潜在红利(Potential Booster(Potential Booster Coupon)Coupon)n動態投資組合動態投資組合(CPPI)(CPPI)股票股票 (Equity)(Equity)外汇外汇 (FX)(FX)利率利率 (Interest(Interest Rate)Rate)基金基金 (Fund)(Fund)指数指数 (Index)(Index)商品商品 (Commodity)(Commodity)对冲基金对冲基金 (Hedge(Hedge Fund)Fund)信用信用 (Credit)(
20、Credit)混合式混合式 (Hybrid)(Hybrid)n结结构性投资产品构性投资产品(Structured(Structured Investment Product)Investment Product)n结构性票据结构性票据 (Structured Note)(Structured Note)n认股权证认股权证(Warrant)(Warrant)n结构性基金结构性基金 (Structured Fund)(Structured Fund)n结构性期权结构性期权(Structured Option)(Structured Option)产品结构产品结构 (Type of Structur
21、e)(Type of Structure)挂钩资产挂钩资产 (Underlying)(Underlying)产品包装产品包装(Wrapper)(Wrapper)第23页，共70页。24境外投资计划境外投资计划 （QDIIQDII）第24页，共70页。25 “QDII”“QDII”是是Qualified Domestic Institutional Qualified Domestic Institutional Investor(Investor(合格境内机构投资者合格境内机构投资者)的首字缩写。的首字缩写。“QDIIQDII计划计划”最先由香港特别行政区政府于最先由香港特别行政区政府于200
22、12001年提年提 出。出。“QDIIQDII计划计划”是在资本帐项目尚未开放的情况下，有是在资本帐项目尚未开放的情况下，有 限度地允许合资格境内机构投资者投资于境外资本限度地允许合资格境内机构投资者投资于境外资本 市场的制度安排。市场的制度安排。何谓何谓QDII?QDII?第25页，共70页。26商业银行代客境外理财业务新政策重点商业银行代客境外理财业务新政策重点今年今年5月，中国进一步拓宽商业银行月，中国进一步拓宽商业银行QDII产品境外投资范围产品境外投资范围QDII第26页，共70页。2720062006年年4 4月中央政府首度推行月中央政府首度推行QDIIQDII20072007年年
23、3 3月中央逐步扩大境外参与者对中国金融市场的参与，月中央逐步扩大境外参与者对中国金融市场的参与，增加外资可参与交易的市场品种，并允许利用境外期货市场增加外资可参与交易的市场品种，并允许利用境外期货市场套期保值，增加套期保值，增加QDIIQDII的数量与额度，支持中国公司以的数量与额度，支持中国公司以“A AH H”的方式上市。的方式上市。20072007年年5 5月宣布月宣布扩大扩大QDIIQDII投资范围至境外股票及基金投资范围至境外股票及基金20072007年年8 8月宣布在天津滨海新区开发境内月宣布在天津滨海新区开发境内“个人资金自由行个人资金自由行”(个人直接对外证券投资个人直接对外
24、证券投资)的试点，尤其利好相对的试点，尤其利好相对A A股有大折让股有大折让及还没有在及还没有在A A股上市的优质股上市的优质H H股。股。资料来源：彭博资料来源：彭博第27页，共70页。28第28页，共70页。29第29页，共70页。30资料来源：彭博资料来源：彭博n1997年至今，内地企业在港集资总额已达1800多亿美元。港股已成为国际投资者参与中国经济腾飞的最佳投资选择。人民币兑美元升值约人民币兑美元升值约 9.04%9.04%n人民币持续升值，有利以人民币计算资产的国内企业盈利增加。n中国经济起飞，国内企业业绩表现理想，吸引香港H股有更多资金追捧：2.80%5.60%(2007年7月)
25、消费者物价指数14.70%18.00%(2007年7月)工业生产14.60%16.40%(2007年7月)零售销售24.80%34.20%(2007年7月)出口11.90%(2007年6月)10.40%本地生产总值(GDP)第30页，共70页。31若您直接投资香港股市若您直接投资香港股市u 现阶段现阶段“资金自由行资金自由行”的具体方案尚未出台的具体方案尚未出台u 有可能设置较高门槛有可能设置较高门槛u 国内大部分投资者对香港股市的了解甚少，国内大部分投资者对香港股市的了解甚少，可能存在盲目投资可能存在盲目投资第31页，共70页。32透过东亚（中国）投资香港股市透过东亚（中国）投资香港股市u
26、境内投资计划境内投资计划 透过挂钩香港上市股票或指数，在分享香港股市透过挂钩香港上市股票或指数，在分享香港股市 投资良机同时减低直接投资风险投资良机同时减低直接投资风险u 境外投资计划境外投资计划 多样化的结构选择、专业化的理财团队管理让您多样化的结构选择、专业化的理财团队管理让您 放心地投资香港和海外股市放心地投资香港和海外股市第32页，共70页。33东亚银行股票挂钩产品历史表现东亚银行股票挂钩产品历史表现产品名称产品类型挂钩对象预期投资期限收益状况新华富时中国25指数挂钩保本投资产品境内理财计划新华富时25指数2年于18个月提早获得最高收益率20%篮子股票挂钩保本投资产品（系列5、系列6）
27、一篮子多元化的香港上市优质股票2年于6个月提早获得最高年收益率14%按日计息股票挂钩保本投资产品（系列5）一篮子香港主板上市股票1.5年于产品运行首月提早结束，并获得最高年收益率12%第33页，共70页。34 溢利宝溢利宝 人民币投资产品系列人民币投资产品系列1 1-中外品牌主题投资中外品牌主题投资-第34页，共70页。35资料来源：美林研究资料来源：美林研究中国消费趋势中国消费趋势 势不可挡势不可挡 年收入年收入40004000美元是基础性消费向奢侈性消费升级的分水岭。美元是基础性消费向奢侈性消费升级的分水岭。20062006年中国年中国年收入达年收入达40004000美元的家庭已达美元的家
28、庭已达1.341.34亿户，美林研究预计这一数目亿户，美林研究预计这一数目20102010年将年将达到达到2.222.22亿；亿；消费的升级表明人们将追求更高质量的生活，在购物时更注重品牌而消费的升级表明人们将追求更高质量的生活，在购物时更注重品牌而非价格；中国消费者将购买更多的时装、珠宝、手表等奢侈品；非价格；中国消费者将购买更多的时装、珠宝、手表等奢侈品；中国迅速崛起的中产阶级和年青消费者是消费升级的中流砥柱，他们中国迅速崛起的中产阶级和年青消费者是消费升级的中流砥柱，他们对奢华时尚的商品十分青睐。对奢华时尚的商品十分青睐。第35页，共70页。36资料来源：中国国家统计局及美林研究资料来源
29、：中国国家统计局及美林研究中国的消费水平正在高速增长中国的消费水平正在高速增长 数据显示中国近五年的消费增长迅猛，2006年社会消费品零售总额高达7.6万亿元。美林预期2007-2011期间中国家庭消费年复合增长率将达到10.2%，比之前5年的8.2%有所上升。第36页，共70页。37 全球财富增长失衡全球财富增长失衡 全球高收入群体中，有超过870万人拥有个人超过100万美元的金融资产。美林全球财富报告指出，截至2005年底，这部分资产已达到330亿美元。得益于全球经济增长和股价的显著上升，高收入群体的财富在2005年中增长了8.5%；新兴市场国家的个人财富增长超过全球平均水平。财富增长失衡
30、的现象在G7发达国家也有显现，包括日本和欧洲大陆。第37页，共70页。38 全球财富财富增长失衡全球财富财富增长失衡 美林财富报告预测未来5年，高收入群体的金融资产每年将有6的增长，到2010年达到446亿美元。美林预测未来奢侈品市场的分布将与财富的分布联系更加紧密。20062006奢侈品消费占可支配收入的比重奢侈品消费占可支配收入的比重资料来源：美林研究资料来源：美林研究第38页，共70页。39结论结论 以中国为代表的新兴市场蓬勃发展，其消费潜力不容忽视。美林预测，到2009年中国奢侈品消费量将超过美国。机遇就在眼前，把握时机，更待何时！机遇就在眼前，把握时机，更待何时！第39页，共70页。
31、40第40页，共70页。41美林美林MerrillLynch简介简介 2006年的彭博市场调查指出，美林的证券研究部门排名全球第一。彭博新闻追踪了过去2年全球分析师发布的对全球市值前200大股票的建议，美林的分析师在调查中居冠，在200只股票中看对了68家。第41页，共70页。42指数成份股组成指数成份股组成美林中国消费品牌指数美林中国消费品牌指数第42页，共70页。43指数成分股分布指数成分股分布美林中国消费品牌指数美林中国消费品牌指数第43页，共70页。44指数历史表现指数历史表现美林中国消费品牌指数美林中国消费品牌指数第44页，共70页。45指数成份股指数成份股-强大的品牌效应强大的品牌
32、效应美林中国消费品牌指数美林中国消费品牌指数第45页，共70页。46指数简介指数简介 美林奢华时尚指数于美林奢华时尚指数于20072007年年4 4月月1212日创建日创建 美林奢华时尚指数与全球代表奢侈时尚品牌的股票紧密相连美林奢华时尚指数与全球代表奢侈时尚品牌的股票紧密相连 指数全面涵盖发达国家市场的股票，包括：皮革制品、皮鞋、指数全面涵盖发达国家市场的股票，包括：皮革制品、皮鞋、眼镜、钟表、珠宝、红酒等，也包括奢侈服务提供行业，比如眼镜、钟表、珠宝、红酒等，也包括奢侈服务提供行业，比如休闲娱乐，酒店度假等休闲娱乐，酒店度假等 入选指数的股票在流动性和规模方面通过严格挑选，保证指数高度的可
33、交入选指数的股票在流动性和规模方面通过严格挑选，保证指数高度的可交易性易性 指数的彭博代码为指数的彭博代码为MLEILIFD(MLEILIFD(美元）和美元）和MLEILIFEMLEILIFE（欧元）（欧元）美林奢华时尚指数美林奢华时尚指数第46页，共70页。47指数成分股组成指数成分股组成美林奢华时尚指数美林奢华时尚指数第47页，共70页。48指数成分股表现指数成分股表现指数成份股行业分布指数成份股行业分布指数成份股地区分布指数成份股地区分布美林奢华时尚指数美林奢华时尚指数第48页，共70页。49指数历史表现指数历史表现美林奢华时尚指数美林奢华时尚指数第49页，共70页。50指数成分股指数成
34、分股-奢华时尚代名词奢华时尚代名词美林奢华时尚指数美林奢华时尚指数第50页，共70页。51富有活力的中国元素富有活力的中国元素经济发展带来时代机遇经济发展带来时代机遇 作为全球新兴市场的杰出代表，中国经济高速发展的成果举世瞩目，中国消费品牌面临前所未有的庞大机遇。北京奥运带来品牌机遇北京奥运带来品牌机遇 1988年的首尔奥运会曾经催生了三星、现代等世界知名品牌。2008年北京奥运会，中国作为世界的焦点，将是中国知名品牌提升自身知名度千载难逢的机遇。第51页，共70页。52壮大的消费势力壮大的消费势力 中产阶级实力的持续壮大，各种新生代消费群体的不断涌现，两股力量共同带同中国品牌与奢华时尚品牌的
35、消费。顺应潮流的消费指数顺应潮流的消费指数 挂钩的美林中国消费品牌指数与美林奢华时尚指数，符合以中国为首的新兴市场品牌消费的潮流。第52页，共70页。53降低投资波动降低投资波动 该投资产品于每季度设定观察日，并记录挂钩篮子指数的平均表现，最终投资收益将与16个观察日的平均表现挂钩。确保投资流动性确保投资流动性100%100%本金保障本金保障 及及 潜在的高额收益潜在的高额收益第53页，共70页。544年二只指数各占50%权重投资收益=投资金额 x 投资收益率投资收益率=取较大值（75%x篮子指数之总平均表现）或 0%篮子指数平均表现=(消费指数的指数表现+奢华指数的指数表现)/2指数表现=（
36、指数于有关观察日的厘定值/开始水平-1）x 100%16个观察日的篮子指数平均表现之总和/16第54页，共70页。55挂钩标的历史表现挂钩标的历史表现 -50:50-50:50比例比例*指数创建前之历史水平由现有指数成份股倒推得出第55页，共70页。56*指数创建前之历史水平由现有指数成份股倒推得出历史回溯测试从2002年8月7日*开始，共286个4年测试结果，平均回报为：最大值最大值 51.80%51.80%最小值最小值9.58%9.58%平均值平均值 30.41%30.41%第56页，共70页。57資料來源：彭博資料來源：彭博东亚溢利宝人民币投资产品 系列1是一种理想的投资工具，若投资者：
37、期望在保本投资的基础上,有机会获得无上限的投资回报。认同以中国为代表的新兴市场的品牌消费高速发展趋势,并期望 抓住机会从中获利。由于中产阶级购买力升级，全球奢侈品牌的表现被看好，投资 者希望把握其中的获利机会。第57页，共70页。58 此保本投资产品与普通定期存款不同，亦不应视为普通定期存款的代替品。若“篮子指数之总平均表现”小于或等于0%，投资者于到期日只可取回原本的投资金额，而投资收益将不会派发。若投资者在到期日前提早赎回此保本投资产品，原本的投资金额未必可全数取回。投资者必须持有此保本投资产品至到期日，才能获得100%投资本金保证。投资收益(如有)及到期支付金额将取决于本行的信用风险。当
38、本行发生资不抵债时，该保本投资产品的投资者将被列为无担保一般债权人，而其它某些债权人可能享有优先于投资者的求偿权。此保本投资产品存在投资风险，投资者应明白，其只可获得合同明确承诺的投资收益（如有），而且投资者应在完全了解此保本投资产品有关风险特性后，再决定参与投资。投资者应获取独立的法律及财务意见,本行的任何资料或数据仅供参考。第58页，共70页。59 基金宝基金宝 投资产品系列投资产品系列2 2-QDII-QDII-第59页，共70页。60为何选择基金宝？为何选择基金宝？透過基金宝，投资者可享有：更多国外的投资选择 其它地区股市的潜在回报 分散投资风险 专业管理 无须缴付任何认购及赎回买卖差
39、价：资产净值将被视为投资者认购价格及赎回价格 每周可进行赎回第60页，共70页。61东亚香港增长基金东亚香港增长基金投资目标投资目标通过向在香港上市或营业或在香港有主要利益的上市公司之证券所组成的分散投资组合进行投资，从而向投资者提供以港币计算的长期资本增长收益。第61页，共70页。62持股最多之5间公司 中国移动有限公司-H中国神华能源股份有限公司-H中国建设银行股份有限公司-H 理文造纸有限公司中国工商银行股份有限公司-H 资产分布 截至2007年8月31日的基金总值：839.73百万港元 基金表现基金表现 消费品15%制造业6%房地产/建筑16%金融8%原材料9%电讯8%其它7%物流7%
40、运输4%保险/人寿4%食品、餐饮及烟草5%能源/石油及天然气5%电子3%公用2%现金1%第62页，共70页。63东亚环宇主题基金东亚环宇主题基金投资目标投资目标透过投资于主要由股本证券，包括普通股、优先股、认股权证极可转换为普通股的债务证券组成的一套多元化国家有价证券组合，以寻求长期资本增值。第63页，共70页。64持股最多之5间公司l Siemens AGl Commerzbank AGl UBS AG-REGl Cisco Systems Inc.l Wienerberger AG资产分布 截至2007年8月31日的基金总值：62.18百万美元 基金表现基金表现 第64页，共70页。65
41、于1988年成立 为东亚银行的附属投资管理公司 为香港证券及期货事务监察委员会认可进行资产管理、买卖证券及对证券和期货提供顾问服务的机构 现有管理资产超过20亿美元 提供多种私人及基金投资管理服务，当中包括：公积金/退休计划管理基金管理投资管理专户 公司概况 第65页，共70页。66业务领域业务领域东亚资产管理有限公司的业务领域东亚资产管理有限公司的业务领域基金基金委托投资委托投资管理帐户管理帐户 东亚(强积金)行业计划 东亚(强积金)集成信托计划 ORSO 计划 东亚资本增长基金 东亚银行投资系列 东亚银行投资系列II 东亚尊享组合基金 保险公司 机构客户 大学及慈善基金 私人银行客户 公积
42、金公积金/退休退休计划管理计划管理第66页，共70页。67业务领域业务领域 专注于管理多元化的资产组合，包括股票、债券及可换股债券 所管理市场涵盖：香港、中国、台湾 韩国、新加坡、东南亚国家 日本 美国 欧洲第67页，共70页。68投资团队投资团队 6 位投资经理(平均年资：12.4年)卓越的表现纪录 所管理的东亚(强积金)集成信托计划荣获亚洲投资者杂志颁发的2007年度香港最佳强积金集成信托计划奖项 所管理的东亚强积金连续4年名列美世强积金指数首3位 东亚香港增长基金、大中华增长基金及亚洲策略增长基金持续表现优越，于2007年首季与同类基金比较，名列前茅(资料来源：理柏基金评级)第68页，共
43、70页。69最新发展最新发展 Union Investment 与东亚银行达成协议，购进东亚资产管理有限公司的49%权益 此举加强了东亚资产管理有限公司在资产管理业的竞争力 新的合营公司结合了 Union Investment 于欧洲投资管理业的领先优势及东亚银行在香港和中国内地之庞大网络 Union Investment 将致力提升合营公司的投资管理专业水平，使其成为东亚银行及 Union Investment 辖下唯一的亚洲资产管理中心 Union Investment 亦会为合营公司的机构及零售产品提供环球(亚洲除外)资产管理支援服务第69页，共70页。70Q&AQ&A问与答问与答第70页，共70页。
